Apimec SP e Abamec Rio - Segundo Trimestre de 2004

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Apimec SP e Abamec Rio - Segundo Trimestre de 2004

  1. 1. APIMEC Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais São Paulo 23 de agosto de 2004
  2. 2. Programa ACS
  3. 3. ACS – Aerial Common Sensor 2 de agosto de 2004 - Lockheed Martin vence a concorrência para o ACS Embraer será responsável pelo fornecimento da plataforma do novo sistema de Inteligência e Reconhecimento do Exército e da Marinha dos EUA. THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  4. 4. ACS – Aerial Common Sensor Time da Lockheed Martin - Aerial Common Sensor [ Lockheed Martin [ General Dynamics [ Embraer [ Argon Engineering [ L-3 Communications [ Harris [ Raytheon THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  5. 5. Aeronave ACS – Três Vistas THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  6. 6. Elementos do ACS Sensores Plataforma Informações de Dados Estação de Solo Integração provada de componentes em contínua evolução THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  7. 7. ACS – Aerial Common Sensor O novo sistema tripulado de Reconhecimento, Inteligência, Vigilância e Identificação de Alvo do Exército e da Marinha dos EUA. THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  8. 8. Instalação de Montagem Final THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  9. 9. MERCADO DE AVIAÇÃO CORPORATIVA
  10. 10. Legacy – Um Novo Conceito Baseado numa plataforma aprovada, o Legacy provém uma idéia balanceada de conforto, performance e baixos custos em três versões: • Executive • Shuttle • Shuttle HC THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  11. 11. Legacy Executive THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  12. 12. Categoria Supermidsize 23‘8” Challenger 300 (7,22m) Horizon 25‘ (7,62m) 24‘6” G200 (7,46m) 42’6” (12,94m) ft 10 20 30 40 50 m 3 6 9 12 15 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  13. 13. Categoria Large 26‘4” Falcon 2000 (8,01m) 41’ G400 (12,49m) 42’6” (12,94m) ft 10 20 30 40 50 m 3 6 9 12 15 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  14. 14. Aviação Corporativa - Competição THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  15. 15. Entregas e Receitas - Projeção Projeção Embraer (10 anos): 6.525 a/c Categoria Entregas Super Mid-Size 1.250 Large 900 Outros 4.375 GLOBAL ULTRALONG 2% GLOBAL ENTRY ENTRY 5% 4% LIGHT RANGE 9% 15% 6% ULTRALONG MIDLIGHT RANGE 5% LARGE 12% 20% LIGHT MIDSIZE 15% 15% SUPER 21% MIDLIGHT MIDSIZE 10% LARGE 22% MIDSIZE16% SUPER 23% MIDSIZE Deliveries Share Revenue Share THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  16. 16. MERCADO DE AVIAÇÃO COMERCIAL
  17. 17. Mercado de Aviação Global - Hoje Scheduled airline services - Capacity share % by region 2003 Frota em Serviço 2 Corred. 566 15.613 Aeronaves 1 Corred. 1516 2 Corred. 634 Regional 1256 1 Corred. 3339 Europa Europa Regional 2442 América América Norte Norte 22% 2 Corred. 88 China China 1 Corred. 481 37% 6% Regional 113 Africa & Africa & América Oriente Oriente Asia/ Asia/ América Latina e Médio Médio Pacifico Pacifico Latina e Caribe Caribe 7% 21% 2 Corred. 85 7% 2 Corred. 1043 1 Corred. 631 2 Corred. 327 1 Corred. 893 Regional 578 1 Corred. 509 Regional 783 Regional 329 Frota Total Total Fleet 2 Corred. Twin Aisle 2743 3363 1 Corred. Single Aisle 7369 8099 Regional 5501 8664 OBS.: Regionais, considerados até 100 assentos. Source: OAG (Jan/2004), Fleet PC (Dec/2003) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  18. 18. Mercado de Aviação - Hoje – até 120 assentos Vôos Marcados em serviço (aviões de 19 a 120 assentos) : América América Europa Europa do Norte do Norte 26% 54% China China 2% Africa & Africa & América Oriente Oriente América Mádio Latina e Mádio Asia/ Asia/ Latina e Caribe Caribe 4% Pacifico Pacifico 6% 8% Source: OAG (Jan/2004), Fleet PC (Dec/2003) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  19. 19. Evolução do Mercado de Aviação - EUA Fatia de mercado doméstico americano - RPM 100% 3% 5% 8% 12% 19% 17% 80% 22% 29% 60% 40% 85% 78% 69% 52% 20% 0% ... 1995 2000 2003E 2013F Majors Low Costs Regionals Source: WATS, Embraer THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  20. 20. Rede de Low Cost Carriers - EUA Jan 1995 – 336 Routes Jan 2004 – 1375 Routes Source : BACK OAG Feb/2004 1995 - Southwest, Airtran and Frontier 2004 - Southwest, Airtran, Frontier, Jetblue , America West, Alaska, ATA, Spirit THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  21. 21. Evolução do Mercado de Aviação - Europa Fatia de Mercado Europeu - RPKs 100% 14% 16% 19% 21% 1% 80% 6% 13% 31% 60% 40% 85% 77% 68% 20% ... 48% 0% 1995 2000 2003E 2013F Majors Low Costs Regionals Low Fares: easyJet + Go + Ryanair + VirginExpress + Buzz + DBA Source: AEA, ERA, ATI, Embraer THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  22. 22. Rede de Low Cost Carriers - Europa Jan 1995 – 18 Routes Jan 2003 – 374 Routes Source : BACK OAG (Ryanair, easyjet, Buzz and GO) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  23. 23. Evolução do Yield Doméstico - EUA 16 15 Yield (US¢/RPM) 14 13 12 11 10 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Source: THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  24. 24. Evolução da Capacidade - EUA 65 60 ASM (Billions) 55 50 45 40 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Source: THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  25. 25. Resultados Históricos da Indústria Cias com vôos regulares ao redor do mundo – ICAO Resultados financeiros das Cias aéresas (1989-2003 ; milhões de US$) 18000 13000 8000 3000 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 -2000 -7000 -12000 Apesar dos choques ocorridos no transporte aéreo desde 11/9 e da perda de lucratividade, o nível de perda financeira vem diminuindo – alcançado através da busca de um simples objetivo: eficiência e corte de custos. THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  26. 26. Forças de Mercado e Crescimento dos Jatos Regionais
  27. 27. Aeroportos Secundários – Desenvolvimento de Rotas Jan 1995 – 66 routes Jan 2004 – 302 routes Source : Back – OAG (ERJ Family, CRJ Family and 328 Jet), Feb 2004 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  28. 28. Desenvolvimento de Rotas Days of Range Eqp Departure Origin Arrival Destination Operation (Km) M80 daily 07:00 DUS 08:35 MXP 644 January 2002 ER4 daily 11:45 DUS 13:20 MXP 644 ER4 daily 16:10 DUS 17:45 MXP 644 ER4 daily 20:35 DUS 22:10 MXP 644 319 daily 07:00 DUS 08:30 MXP 644 January 2003 319 daily 11:45 DUS 13:15 MXP 644 ER4 daily 17:30 DUS 19:05 MXP 644 ER4 xSa 19:45 DUS 21:20 MXP 644 319 daily 07:10 DUS 08:45 MXP 644 January 2004 319 daily 12:10 DUS 13:45 MXP 644 319 daily 17:30 DUS 19:05 MXP 644 ER4 xSa 19:45 DUS 21:20 MXP 644 Source : Back – OAG Data, Feb 2004 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  29. 29. Desenvolvimento Recente – RJ’s na Europa Jet Replacement Turboprop Replacement Source: Back OAG Air France, Alitalia and British Airways THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  30. 30. Serviços de Alta Frequência Days of Duration Eqp Departure Origin Arrival Destination Operation (min) ER4 xSaSu 8:20 MAN 9:15 EDI 55 January ER4 xSaSu 11:55 MAN 12:45 EDI 50 2002 ER4 xSaSu 14:40 MAN 15:30 EDI 50 ER4 xSaSu 17:30 MAN 18:25 EDI 55 ER4 xSa 20:20 MAN 21:10 EDI 50 ER4 xSaSu 07:00 MAN 7:55 EDI 55 ER4 xSaSu 08:55 MAN 09:50 EDI 55 January 2003 ER4 xSaSu 12:15 MAN 13:15 EDI 60 ER4 xSaSu 17:00 MAN 18:00 EDI 60 ER4 xSaSu 19:55 MAN 20:50 EDI 55 ER4 xSaSu 07:00 MAN 08:00 EDI 60 ER4 xSaSu 08:55 MAN 09:50 EDI 55 January 2004 ER4 xSaSu 12:05 MAN 13:00 EDI 55 ER4 xSaSu 17:00 MAN 17:55 EDI 55 ER4 xSaSu 19:55 MAN 20:50 EDI 55 Source : Back – OAG, Feb 2004 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  31. 31. Desenvolvimento Recente – RJ’s nos EUA Jet Replacement Turboprop Replacement Source: Back OAG Jan/2003 (American, Continental, Delta, United, US Airways) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  32. 32. Mercado de Aviação Regional - EUA ASM - (Billion) Load Factor 60 75% 50 70% 40 65% 30 60% 20 55% 10 0 50% 2001 2002 2003 2001 2002 2003 Fonte: EMBRAER THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  33. 33. Redução de Turbohélices Route BOS-ISP BOS-BGR BOS-PHL Equipment SF3 ERJ SF3 ERJ SF3 ERJ Jan 01 182 0 231 0 110 108 Jan 02 139 0 144 31 137 27 Jan 04 0 87 0 140 0 126 Source : Back – OAG Data, Feb2004 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  34. 34. Substituição de “Narrowbody Jets” (Adequação) Frequências Mensais Route ROC-ORD SYR-ORD BUF-ORD Equipment M80 100 ERJ M80 ERJ M80 100 ERJ Jan 02 92 32 0 93 0 88 32 0 Jan 03 0 116 66 0 151 27 120 5 Jan 04 0 0 187 0 160 0 0 185 Source : Back – OAG Data, Feb2004 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  35. 35. Rede de Jatos Regionais – EUA (Jan/2004) < 2 hours 2 - 3 hours > 3 hours Cresc. (%) Jan/03 - Jan/04 <2 Horas 6% 2 - 3 Horas 64% >3 Horas 137% TOTAL 18% Source : Back OAG (ERJ 145s, CRJ-200s, 328s Jet routes) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  36. 36. Evolução da Família ERJ 145 Dez 1996 Dez 1996 Maio 2004 1a Entrega 1a Entrega Dez 1998 Dez 1998 Dez 1999 Dez 1999 Ago 2000 Ago 2000 Mar 2001 Mar 2001 Set 2001 Set 2001 Maio 2002 Maio 2002 Maio 2003 Maio 2003 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  37. 37. Nascimento de uma Nova Categoria de Mercado
  38. 38. “Gap” de Assentos - EUA B737 B737 B737 B757 MD80 B757 B737 B737 B757 A319 A320 70 até 110 Assentos MD80 B737 B737 B757 MD80 A319 B737 B737 B757 A320 A320 B757 A319 A320 25 50 75 100 125 150 175+ Capacidade de Assentos THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  39. 39. Sem Restrição Artificial na Europa 80 80 103 – 426 103 – 426 37 – 79 37 – 79 96 – 568 96 – 568 70 até 103 – 261 103 – 261 110 48 – 70 Assentos 48 – 70 110 – 291 110 – 291 50 – 70 50 – 70 92 – 390 92 – 390 49 – 78 49 – 78 95 – 401 95 – 401 49 – 257 49 – 257 25 50 75 100 125 150 175+ Capacidade de Source: Back Fleet PC, Feb 2004, only jets Assentos THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  40. 40. Oportunidade – Capacidade dos Aviões 25% dos vôos 35% dos vôos são mais são mais adequados a A/C adequados a A/C 25 com 70-90 com 90-110 assentos. assentos. Mais da metade dos vôos dométicos nos EUA são mais adequados para A/C com 70 a 110 assentos. Excesso de capacidade 20 traduzido em assentos vazios, representa altos custos de operação e consequente baixa ou negativa lucratividade. 15 % 10 5 4 8 13 15 20 13 8 7 5 2 2 0 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 >150 Source: Back (US DOT T100) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  41. 41. Oportunidade de Mercado Global Substituição de velhos aviões Frota em serviço (narrowbodies - dez/2003) 848 A/C com mais de 20 anos 600 (37% da frota total em serviço) 524 500 Number of Aircraft 380 387 400 315 300 262 241 199 200 100 0 0-5 6 - 10 11 - 15 16 - 20 21 - 25 26 - 30 >30 Aircraft Age (Years) Source: BACK -Fleet PC (Scheduled Airlines , Active in Service and All Passenger Configuration) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  42. 42. Além do Modelo Corrente... RJs Natural Growth . . . Expand LCC air services to secondary cities . . . Necessidade de um Novo Equipamento . . . Majors Airlines aircraft rightsizing and services enhancement. Modelo RASK / M Regional Modelo Major Airline E- Jets Modelo Low Cost E-Jets Capacidade THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  43. 43. Comunalidade da Nova Família de Jatos Flexibilidade e Otimização da Administração da Frota 70 – 78 Assentos 78 – 86 Assentos 98 - 106 Assentos 108 – 118 Assentos THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  44. 44. JetBlue Airways THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  45. 45. Oportunidades Atrativas de Mercado “Mercado médio” é o maior segmento do mercado doméstico americano U.S. Domestic Markets By Passenger Volume 900 807 800 Number of Markets 700 600 532 500 359 400 300 200 130 72 47 100 17 15 7 7 3 7 0 0 0 0 0 00 00 00 00 00 00 0 0 20 40 60 80 20 -10 10 12 14 16 18 20 >2 50 Passengers Per Day Each Way (PDEWs) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  46. 46. Necessidade de 42% Menos Passageiros por Vôo Breakeven Customer Load per Flight 180 170 162 160 150 140 130 120 113 Customers 110 100 100 90 80 65 70 60 50 40 30 20 10 0 Airbus A320 Embraer 190 Customer Capacity per Flight Breakeven Customer Load per Flight THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  47. 47. Status do Programa EMBRAER 170 / 190
  48. 48. EMBRAER 170 Primeiras Entregas Alitalia: 24 de março LOT: 5 de março US Airways: 5 março THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  49. 49. EMBRAER 170 Primeiro Vôo Comercial 17 de Março THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  50. 50. US Airways – Rotas do EMBRAER 170 PIT PHL Dados Distância Média (nm) 477 Rotas 54 Cidades 18 Source: OAG (jUL/2004) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  51. 51. EMBRAER 175 - Cronograma 2002 2003 2004 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Initial Definitions Phase Technical Interface Meetings Detail Design CDRs Detail Design and Manufacturing 1st Flight (Accomplished Ahead of Schedule) Certification Tests Type Certification THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  52. 52. EMBRAER 190 - Cronograma 2003 2004 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Preliminary Studies Technical Interface Meetings Detail Design & Manufacturing First Flight Certification Campaign Type Certification 1st Delivery THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  53. 53. EMBRAER 195 - Cronograma 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Initial Definitions Phase Joint Definition Phase Detail Design and Manufacturing First Flight Certification Tests Type Certification 1st Delivery THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  54. 54. Embraer Projeção de Mercado
  55. 55. 20 Anos - Market Forecast • Primeiro pela Embraer; • O primeiro com foco no segmento de 30 a 120 assentos; • Projeções globais e regionais; Análises globais e regionais. THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  56. 56. Questões Globais e Tendências • Alianças impacto no market share • Infraestrutura de Avição Habilidade para crescer • Meio Ambiente ruído – emissões – regulamentações • Financ. & Merc. de Capitais impacto nas estruturas de financ. • Combustível expectativa de volatilidade THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  57. 57. Análise de Mercado e Regiões • América do Norte • América Latina • Europa • África • Oriente Médio • China • Asia & Pacifico THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  58. 58. Metodologia & Resultados • Macro-Economicos análise “top-down” • Revisão Airline-by-Airline análise “bottom-up” • Categorias de Capacidade 30 a 60 assentos 61 a 90 assentos 91 a 120 assentos • Projeções estimativas10 & 20 anos por região do Globo THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  59. 59. Market Share 30-60 Assentos 100% 83% 80% 67% 60% 54% 51% 50% 49% 50% 51% 52% 43% 40% 31% 45% 45% 46% 45% 44% 42% 17% 20% 3% 7% 5% 6% 4% 4% 4% 0% 1% 0% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 EMBRAER BOMBARDIER FAIRCHILD DORNIER As of 1st Quarter 2004 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  60. 60. Market Share 61-90 Assentos 100% 80% 72% 67% 67% 54% 60% 52% 49% 40% 32% 33% 33% 29% 26% 28% 20% 16% 21% 20% 0% 0% 0% 0% 0% 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 EMBRAER BOMBARDIER FAIRCHILD DORNIER As of 1st Quarter 2004 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  61. 61. Market Share 91-120 Assentos 100% 80% 71% 73% 66% 64% 59% 59% 60% 40% 29% 26% 22% 25% 25% 20% 20% 7% 6% 7% 7% 16% 16% 0% 0% 1% 1% 0% 0% 0% 0% 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 EMBRAER BOEING AIRBUS FAIRCHILD DORNIER As of 1st Quarter 2004 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  62. 62. Market Share 30-120 Assentos 80% 80% 68% 67% 70% 60% 54% 54% 49% 50% 44% 45% 45% 45% 51% 43% 42% 39% 37% 40% 32% 36% 40% 43% 38% 27% 37% 35% 38% 40% 30% 31% 20% 28% 20% 20% 26% 17% 12% 11% 11% 8% 8% 8% 10% 10% 10% 2% 8% 3% 3% 0% 5% 6% 4% 0% 2% 2% 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 EMBRAER EMBRAER BOMBARDIER BOMBARDIER FAIRCHILD DORNIER FAIRCHILD DORNIER BOEING BOEING AIRBUS AIRBUS As of 1st Quarter 2004 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  63. 63. Sustentabilidade & Governança Corporativa
  64. 64. Governança Corporativa – Criação de Valor ACIONISTAS Governança Externa • Transparência • Demonstrando Resultados • Integridade CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Governança Interna • Alinhamento de interesses entre a administração e os acionistas DIRETORES EXECUTIVOS & EMPREGADOS THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  65. 65. Planejamento Estratégico
  66. 66. O Modelo de Planejamento Corporativo AMBIENTE DE NEGÓCIOS - EXTERNO E INTERNO Formulação da Estratégia PLANOS DE AÇÃO Organização e Integração Acompanhamento (PA) Avaliação de Resultados Resultados da Companhia Retorno do Acionista THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  67. 67. Plano de Ação - Ciclo de Acompanhamento • Avaliação sistemática dos resultados desejados, estratégias e indicadores de performance • Identificação da origem das falhas • Estabelecimento de ações corretivas • Definição de novas direções em termos de resultados desejados • Registro de conclusão dos resultados (Elo com Sistema de Qualidade) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  68. 68. Capital Votante ON: 242.544.448 33,9% Bovespa 19,2% Governo Brasileiro 0,8% Acionistas Controladores 60% Grupo Europeu 20% 0,8% 20% Grupo Europeu Governo Brasileiro Dassault Aviation 5,67% 60% Acionistas Controladores Thales 5,67% PREVI (Fundo de Pensão) 20% 19,2% EADS 5,67% SISTEL (Fundo de Pensão) 20% Bovespa Snecma 3% Cia Bozano 20% 30 de Abril de 2004 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  69. 69. Ações Preferenciais PN: 473.944.660 66,1% BNDES 9,9% Bovespa 34,1% NYSE 56% 30 de Abril de 2004 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  70. 70. Governança Corporativa Conselho de Administração e Conselho Fiscal : Composição do Conselho de Administração: Seis representantes indicados pelos controladores além do Presidente; Dois representantes dos empregados; Dois representantes dos minoritários; Dois representantes do Governo. THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  71. 71. Controle Interno • Conselho Fiscal/Comitê de Auditoria • Código de Ética • Política de & Conduta Divulgação Governança • Conduta Corporativa • Informações Financeiras Controle Interno Controles & Sistemas Administração de Riscos Controle Interno THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  72. 72. Governança Corporativa Transparência & Integridade Política de Negociação Política de Divulgação Administração de Risco Código de Ética & Conduta LS & US Gaap simultaneamente QReconhecido pelo Mercado: Reconhecimento pela qualidade e transparência de suas informações financeiras Um dos melhores Relatórios Anuais do Brasil Menção honrosa de seu Web Site pela IR Magazine Melhor aperfeiçoamento de Rl – Institutional Investor THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  73. 73. Dividendos R$1,4 bilhões distribuídos de 2000 até 1SEM04 404 49,8% 327 45,2% 261 36,1% 36,1% 228 195 27,2% 2000 2001 2002 2003 1SEM04 Dividendos: R$ milhões Dividendos % do Lucro Líq Dividend Yield 3,0% 5,1% 4,1% 1,0% 3,3% THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  74. 74. RESULTADOS DO SEGUNDO TRIMESTRE 2004
  75. 75. Resultados Segundo Trimestre de 2004 Destaques 2T04 Resultados e Indicadores Clientes e Pedidos em Carteira Projeções THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  76. 76. Destaques 2T04 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  77. 77. Destaques As vendas líquidas do trimestre são as mais elevadas em toda a história da Embraer e atingem R$3.034,0 milhões; Todos os segmentos de negócios da Embraer apresentaram crescimento no trimestre; No período foram adicionadas a carteira de pedidos da Embraer 22 novas encomendas, dos clientes Finnair, Republic e Transtates; Em maio de 2004, a Embraer comemorou a entrega de seu 800º jato da família ERJ 145; Em junho a Harbin Embraer Aircraft Industry Company Limited entregou os dois primeiros jatos ERJ 145. THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  78. 78. Resultados & Indicadores de Desempenho THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  79. 79. Entrega de jatos THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  80. 80. Receita Líquida e Margem Bruta R$ milhões THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  81. 81. Evolução da Margem Bruta 39,6% 39,4% 32,0% 37,7% 32,0% 32,5% 26,9% 28,3% 160 161 131 96 101 23 60 32 43 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 1SEM04 EMBRAER 170 Entrega de Jatos Margem Bruta em USGAAP THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  82. 82. Evolução da Margem Bruta Dólar Médio e Margem Bruta 4,00 50% 45% 3,50 43% 44% 42% 43% 41% 40% 40% 39% 39% 3,00 37% 35% 35% 36% 35% 34% 2,50 32% 31% 30% 30% 30% 29% 29% 29% 28% 28% 28% 28% 28% 28% 2,00 25% 20% 1,50 15% 1,00 10% 0,50 5% 0,00 0% 1T98 2T98 3T98 4T98 1T99 2T99 3T99 4T99 1T00 2T00 3T00 4T00 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 US$ Médio Mg Bruta em LS THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  83. 83. Receita por Segmento THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  84. 84. Lucro e Margem Operacional R$ milhões Considerando PLR THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  85. 85. EBITDA e Margem R$ milhões THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  86. 86. Lucro Líquido R$ milhões THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  87. 87. Demonstrativo de Resultado % Rec % Rec % Rec 2T03 1T04 2T04 Líq Líq Líq RECEITA LÍQUIDA 1.650,3 100% 1.815,5 100% 3.034,0 100% CPV (1.129,2) 68% (1.237,6) 68% (1.971,9) 65% LUCRO BRUTO 521,0 32% 577,9 32% 1.062,2 35% Administrativas (70,9) 4% (86,1) 5% (98,5) 3% Comerciais (130,5) 8% (192,8) 11% (337,7) 11% Outras Desp. Operacionais (14,2) 1% (13,4) 1% (19,1) 1% Eq. Patrimonial (0,0) 0% - 0% - 0% PLR (23,0) 1% (30,3) 2% (48,9) 2% LUCRO OPERACIONAL 282,4 17% 255,3 14% 558,0 18% R$ milhões THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  88. 88. Contas a Receber - Clientes R$ milhões THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  89. 89. Estoques 3.647 3.823 3.328 3.346 3.078 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 R$ milhões THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  90. 90. Composição do Endividamento Endividamento total de R$ 3.202,4 milhões Moeda Estrangeira 90% Moeda Nacional 10% • Considera efeito dos swaps de US$ e Yen para R$ • Custo Captação Moeda Local = 13,0% a/a (68,4% do CDI) • Custo Captação Moeda Estrangeira = variação cambial + 3,6% a/a THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  91. 91. Endividamento & Vencimentos THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  92. 92. Caixa (Endividamento) Líquido R$ milhões THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  93. 93. Clientes e Pedidos em Carteira THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  94. 94. Pedidos – Família ERJ 145 Carteira de Firmes Opções Total Entregas Pedidos Firmes ERJ 135 122 2 124 105 17 ERJ 140 94 20 114 74 20 ERJ 145 704 424 1.128 570 134 Total 920 446 1.366 749 171 Junho / 2004 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  95. 95. Pedidos – Família EMBRAER 170/190 Pedidos Firmes Opções Total Entregas Firmes em Carteira EMBRAER 170 148 167 315 23 125 EMBRAER 190 110 150 260 - 110 EMBRAER 195 15 30 45 - 15 Total 273 347 620 23 250 Junho / 2004 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  96. 96. Total de Pedidos em Carteira 27,1 27,7 28,1 28,6 28,3 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  97. 97. Projeções THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  98. 98. Entregas Projetadas THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  99. 99. Entregas Projetadas 160 entregas esperadas para 2004 e 170 para 2005 12% 15% 35% 37% 53% 48% 2004 2005 Familia ERJ 145 Família EMBRAER 170 Executivo THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.
  100. 100. Investor Relations Phone: (55 12) 3927 1216 Fax: (55 12) 3922 6070 investor.relations@embraer.com.br www.embraer.com THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS THE PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR USED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT.

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