Wealth 3.0
The Magic of Compound Businesses
            A Franchise Co...
Contents
Summary ............................................................................................................
1
Section


Summary
                 

                “Things are as good or as bad as you think they are!”  
           ...
capital  is  seeking  diversification  away  from  more  traditional 
                investments such as mutual funds, st...
franchise  concepts.    This  analysis  should  be  viewed  as  general 
                trends  and  not  for  any  speci...
2
Section


Choosing A New Strategy
                 

Background
                The  coming  Entrepreneur  Tsunami  will...
Dow Jone Average Index     Index Value Difference    % Growth      Dollar Value    Investment Value
                    We...
If  you  are  more  like  an  Employee,  you  will  want  a  business  with 
                very  little  risk  where  yo...
Approaches
                Let’s  begin  with  a  strategy  we  call  the  Multi‐Concept  Operating 
                Compa...
common  owner  and  local  store  managers  operating  each  store.  
                This approach is often referred to a...
You  choose  –  a  job  for  the  next  5  years  or  own  a  business  and 
                capture this potential wealth...
3
Section


MCOC Owner Rational
                 

No Guarantees – This Is A Business
                While  there  are  n...
 
                Let’s  consider  3  business  scenarios  that  could  work  for  this 
                wealth building s...
4
 Section


Inquirers Welcome
We welcome your inquiry into this Wealth 3.0 Strategy – The MCOC. If it is right for you, y...
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

White Paper Wealth30

375 views

Published on

Drawing on data from the past 5 years of performance of bank interest rates, the Dow Jones Average Index performance, growth in real estate median housing market and owning select franchise concepts; Dr. Robert Needham, presents "The Magic of Compound Businesses" vs "The Magic of Compound Interest".

Published in: Business
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
375
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
3
Actions
Shares
0
Downloads
2
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

White Paper Wealth30

  1. 1.         Wealth 3.0 The Magic of Compound Businesses A Franchise Consulting White Paper     By Robert A. Needham, JD         © December 2008 
  2. 2. Contents Summary ...................................................................................................................................... 3 The Entrepreneurial Tsunami ........................................................................................... 4 About This Analysis............................................................................................................ 4 Choosing A New Strategy......................................................................................................... 6 Background ........................................................................................................................... 6 Approaches............................................................................................................................ 9 Compounding For Growth............................................................................................... 10 Okay, It Sounds Too Good To Be True ......................................................................... 11 MCOC Owner Rational........................................................................................................... 12 No Guarantees – This Is A Business .............................................................................. 12 A Hypothetical MCOC Model......................................................................................... 12 Inquirers Welcome ................................................................................................................... 14 Thoughts & Conclusions......................................................................................................... 14     About the Author—Robert A. Needham, JD  Robert A. Needham, JD is President of FranchiseInc!, LLC an international franchise consulting firm  based in Pelham, Alabama (Near Birmingham).  FranchiseInc! offers a wide variety of services to the  franchise  community  including:  1)  franchise  development  of  new  business  concepts,  2)  strategic  planning  and  business  coaching,  and  3)  as  a  Franchise  Consultant  Network  (our  franchisees),  we  assist consumers match their goals to a variety of franchise concepts.  After  completing  a  highly  decorated  military  career  that  included  being  a  member  of  the  National  Aeronautics  and  Space  Administration  (NASA)  National  Space  Transportation  System  (Space  Shuttle)  Powered  Flight  and  Assent  Design  Team,  Dr.  Needham  has  spent  over  20  years  assisting  hundreds  of  small  to  large  business  owners  develop  their  strategic  business  plans,  product  and  service  offerings,  home  office  operations  concepts,  technology,  as  well  as  sales  and  marketing  strategies.  With  a  BS  in  Mathematics  and  Computer  Science  and  a  Juris  Doctor,  Dr.  Needham  has  authored  several  books  on  franchising,  business,  financial,  personal  and  life  planning;  numerous  manuals, white papers, seminars, training materials and texts and is often sought as a public speaker,  university guest lecturer, and concept advocate.    Dr.  Needham’s  most  recent  book,  Solving  The  Puzzle  Of  Owning  A  Franchise  has  met  with  tremendous  consumer  interest.  Dr.  Needham  has  presented  his  ideas  and  concepts  on  television,  more  than  400  talk  radio  stations  in  the  United  States,  and  numerous  business  publication  articles.   Often  seen  as  an  industry  innovator  he  has  assisted  in  the  development  other  brands  such  as  FranTools.com,  NewMediaLeads.com,  CollectRoyalty.com,  FranTrends.com  and  others  for  client  companies.  December 2008 Page 2 ©FranchiseInc!, LLC
  3. 3. 1 Section Summary   “Things are as good or as bad as you think they are!”   Moral of the Hot Dog Story1        HEADLINE  NEWS:  AMERICA  IN  FINANCIAL  CRISIS…        In  October  of  2008,  Americans  watched  in  shock  as  the  meltdown  of  the global financial markets combined with the U.S. mortgage and  credit markets collapsed resulting in the worst financial conditions  in  this  country  since  the  Great  Depression.    The  U.S.  Senate,  in  a  hasty response, appropriated $700 Billion in “bail‐out” funds in an  attempt  to  stop  the  bleeding  as  financial  institution  after  financial  institution filed for bankruptcy, closed their doors, or were gobbled  up by other industry leaders.   In  December  2008,  record  unemployment  began  to  set  in  as  more  than  500,000  American  workers  lost  their  jobs.  As  we  witness  the  collapse  of  our  nation’s  corporate  infrastructure,  companies  like  General  Motors  (GM),  Ford  and  Chrysler  are  seeking  funds  from  the government in order to survive too.  Despite the holiday season  crowds, the retail sector is suffering with predictions of even more  store closures in 2009.   Those  earning  above  $75,000  a  year  are  having  difficulty  finding  jobs  in  their  communities  without  significant  pay  cuts.    Housing  prices are tumbling as much as 30% in some markets; the prospect  of  selling  the  family  home  to  take  a  new  job  could  mean  financial  suicide.  Either families must split up until the house is sold or find  a new direction.  Baby‐boomers  continue  to  age.    The  401(k)  and  IRA  were  the  trusted  solutions  for  retirement,  but  recent  record  reductions  in  equity (some in excess of 35%) has left Baby‐boomers seeking post‐ retirement jobs or better yields. Where will the funds come from to  replace  these  losses?    An  estimated  $1‐Trillion  of  this  retirement  December 2008 Page 3 ©FranchiseInc!, LLC
  4. 4. capital  is  seeking  diversification  away  from  more  traditional  investments such as mutual funds, stocks and bonds. Where should  it go?  A number of new programs have been reviewed by the IRS  and  today  non‐traditional  alternatives  such  as  the  Entrepreneur  Retirement Stock Option Plan (ERSOP) exist.    The Entrepreneurial Tsunami Looking  back  to  just  before  the  industrial  revolution  (Circa  1750),  over 90% of our citizens owned a family business and 10% worked  for someone else.   By  the 20th Century, big  business had perfected  the  employment  model  with  salaries  and  benefits  and  only  about  10%  now  owned  their  own  business.  Our  schools  are  teaching  us  how  to  “get  a  good  job”,  rarely  how  to  benefit  from  owning  a  business.  Who would have ever thought that now, just eight years  into  the  21st  Century  that  owning  your  own  business  in  America  might be a better investment than saving at a bank, owning stocks,  bonds and even real estate?  The truth is: it has always been a better  choice!    We  call  this  current  return  to  owning  a  business:  “The  Entrepreneurial Tsunami”.  Hundreds of thousands have left their  jobs or their jobs have left them.  The depressed real estate market  is making selling a home today almost impossible – if a buyer can  get  financing.  Americans  are  in  debt  at  alarming  rates.    It  is  projected that thousands of new small businesses will spring up to  fill the void of jobs.  This will lead to economic recovery faster than  bailouts.   In this white paper, I will present the facts as why “The Magic Of  Compounding  Businesses”  may  be  superior  to  “The  Magic  Of  Compound  Interest”  and  how  strategies  like  Wealth  3.0  may  lead  to economic recovery in a way not expected by those who think the  sky is falling!  Bottom‐line, there is HOPE!    About This Analysis I  have  chosen  to  study  the  impact  of  the  current  economic  conditions  by  using  data  from  the  past  5  years  of  performance  of  bank  interest  rates,  the  Dow  Jones  Average  Index  performance,  growth  in  real  estate  median  housing  market  and  owning  select  December 2008 Page 4 ©FranchiseInc!, LLC
  5. 5. franchise  concepts.    This  analysis  should  be  viewed  as  general  trends  and  not  for  any  specific  bank,  stock,  real  estate  market  or  franchise  concept.    Certainly,  depending  on  whose  data  you  trust  going forward, performance could be worse.  There are exceptions  to my trend analysis, but I believe that the numbers I present will  give  a conservative,  fair, and balanced  view of each  investment in  these  economic  times.    In  writing  this  White  Paper,  I  am  not  attempting to render any legal, accounting or investment advice;  rather,  to  present  strategies  the  reader  might  use  when  making  future  choices.    The  reader  is  instructed  to  seek  the  advice  of  a  professional  when  making  such  decisions.    There  is  no  perfect  investment, so do your due diligence.  For  my  research,  I  considered  data  readily  obtainable  through  a  Google®  or  Yahoo!®  Internet  search.    I  considered  data  for  the  period of December 2003 through December 2008, where possible,  allowing for a 5‐year‐look‐back.  If we have learned anything in the  last  few  months  economic  changes,  past  performance  is  not  a  guarantee  of  future  performance  and  the  reader  is  cautioned  –  Buyer Beware!  I began by looking at the average 5‐yr Bank CD rate2 for my interest  rate  assumptions.  These  rates  represent  the  likely  highest  yield  in  each year during the analysis period.   For  my  indicator  of  stock  performance,  I  used  the  Dow  Jones  Industrial Average Index3 over the same period of time.    For real estate I used the Average Median Price of Existing Homes  Sold4, again over a similar 5 year period.    Lastly,  in  considering  businesses,  I  used  my  own  composite  of  select  franchise  concepts  fitting  my  own  criteria  that  is  further  detailed in this Wealth 3.0 White Paper.    http://quotes.wordpress.com/2008/04/06/the‐man‐who‐sold‐hot‐dogs/  1   Chart of Estimated 5‐Yr CD rates from www.bankrate.com December 2008.  2  3 Yahoo!® Finance website DJI 5‐year history chart December 2003 – December 2008 dated 12/13/2008  @ 11:19 am ET.  http://www.scribd.com/doc/3675699/US‐National‐Association‐of‐Realtor‐Statistics‐19682008‐ 4  Median‐Price‐on‐Home‐Sales‐62508  Assumption: Payment and/or net rental income are neutral.    December 2008 Page 5 ©FranchiseInc!, LLC
  6. 6. 2 Section Choosing A New Strategy   Background The  coming  Entrepreneur  Tsunami  will  require  a  new  strategy.   Old  ways  may not work in  the  new economy.  Before I show you  what  I  believe  is  the  answer,  I  would  like  to  give  you  some  background knowledge.  First let’s agree on some assumptions:  1. That you have or can raise $100,000 to invest.  2. That we are going to look back 5 years to compare strategies.  3. That  the  strategy  that  makes  the  most  money,  makes  the  most  sense  going forward.  Model 1: Bank CDs.  For this analysis, I considered annual renewing Certificates of  Deposit (CDs) based on 5‐Yr CD Rates.2    BankRate.com 5 Yr CD Est. Interest Rate Difference % Growth Dollar Value Investment Value Week of December 8, 2003 3.90% $ 100,000.00 Week of December 6, 2004 4.10% 0.20% 3.90% $ 3,900.00 $ 103,900.00 Week of December 5, 2005 4.80% 0.70% 8.16% $ 4,259.90 $ 108,159.90 Week of December 4, 2006 5.00% 0.20% 13.35% $ 5,191.68 $ 113,351.58 Week of December 3, 2007 4.80% -0.20% 19.02% $ 5,667.58 $ 119,019.15 Week of December 8, 2008 4.10% -0.70% 24.73% $ 5,712.92 $ 124,732.07   As you can see in the table, over the past five years the rate varied  from  5.00%  to  3.90%.    So  the  investment  of  $100,000  grew  over  5  years to $124,732.07.  The advantage is that the funds are backed by  the  Federal  Deposit  Insurance  Corporation  (FDIC),  the  disadvantages  are  that  your  funds  are  tied  up  and  subject  to  penalties for early withdrawal and have inflation risk.  Model 2: Stock Market.  For  this  analysis,  I  considered  the  Dow  Jones  Industrial  Average  Index.3  Beginning  with  $100,000,  I  took  the  appreciation  of  the  index and applied that growth to the funds.      December 2008 Page 6 ©FranchiseInc!, LLC
  7. 7. Dow Jone Average Index Index Value Difference % Growth Dollar Value Investment Value Week of December 8, 2003 10,042 $ 100,000.00 Week of December 6, 2004 10,543 501 4.99% $ 4,989.05 $ 104,989.05 Week of December 5, 2005 10,778 235 2.23% $ 2,340.17 $ 107,329.22 Week of December 4, 2006 12,307 1529 14.19% $ 15,226.05 $ 122,555.27 Week of December 3, 2007 13,339 1032 8.39% $ 10,276.84 $ 132,832.11 Week of December 8, 2008 8,629 -4710 -35.31% $ (46,903.01) $ 85,929.10   As you can see in the table, over the past five years the rate varied  from 14.19% to ‐35.31%.  So the investment of $100,000 over 5 years  lost principal down to $85,929.10.  The advantage is that your funds  are liquid.  The disadvantages are market and inflation risks.  Model 3: Real Estate.  For  this  analysis,  I  considered  the  average  median  price  of  an  existing home sold4 (from all markets) during the period in the U.S.  During this period, the markets in Florida, California, Arizona and  Nevada each enjoyed significant rise in their home prices, but now  with current economic and credit conditions they have all but lost  any  profits  if  these  properties  were  held  the  entire  period.   Beginning with $100,000, I  took advantage of the fact that I could  place 20% down and leverage my growth on $500,000 not $100,000.      Real Estate Est Growth Med Price Gr Difference Equity Growth Dollar Value Investment Value 2003 $180,200 7.51% $ 500,000.00 2004 $195,200 8.32% 0.81% $ 41,600.00 $ 41,600.00 $ 541,600.00 2005 $218,000 11.68% 3.36% $ 104,858.88 $ 63,258.88 $ 604,858.88 2006 $221,900 1.78% -9.90% $ 115,625.37 $ 10,766.49 $ 615,625.37 2007 $217,900 -1.80% -3.58% $ 104,544.11 $ (11,081.26) $ 604,544.11   2008 est $213,880 -1.80% 0.00% $ 93,662.32 $ (10,881.79) $ 593,662.32 As you can see in the table, over the past five years the rate varied  from 11.68% to ‐1.80%.  So the investment of $100,000 over 5 years  grew  in  equity  to  $93,662.32  plus  my  $100,000  for  a  total  of  $193,662.32.  The advantage is the leverage.  The disadvantages are  market and inflation risks.  Model 4: Wealth 3.0 – The Magic Of Compounding Businesses  At  FranchiseInc!,  we  specialize  in  franchises.    There  are  several  ways  to  buy  a  business  depending  on  where  you  stand  between  Employee, Franchisee, and Entrepreneur.          December 2008 Page 7 ©FranchiseInc!, LLC
  8. 8. If  you  are  more  like  an  Employee,  you  will  want  a  business  with  very  little  risk  where  you  “work  in  the  business”  and  have  someone tell you what to do.  In a sense, “you are buying a job!”  If you are a typical Franchisee, you want a business where you can  use  the  goodwill  of  the  Franchisor’s  Brand,  the  proven  business  system,  and  the  benefits  of  quality  training.    If  you  are  leaning  to  the  side  toward  the  Employee,  you  will  want  a  business  you  can  “work  in”  as  we  discussed  before.    If  you  are  more  on  the  side  toward  Entrepreneur,  then  you  will  want  a  strategy  to  “work  on”  the business.  “Here you desire to be the CEO!”  If  you  are more  like an  Entrepreneur,  you  may  want  to  start  your  own business from scratch or buy a business opportunity and don’t  want any input.  “You usually don’t buy franchises.”  For  my  analysis,  I  assumed  you  were  a  Franchisee  on  the  side  toward  Entrepreneur  wanting  a  strategy where  you  could  “work  on” the business and be your own CEO.  In the Approach section that follows, I will show you how with the  same  $100,000  in  the  same  five  years  you  could  have  up  to  $3.2  Million  in  assets  and  potentially  $1,600,000  in  income  per  year!   That’s right, let’s compare Models:  Model   Type    Invest   Est. Value in 5 Years  1    Bank CDs  $100,000  $  124,732.07  2    Stocks (DJI)  $100,000  $    85,929.10  3    Real Estate  $100,000  $  193,662.32  4    Wealth 3.0  $100,000  $3,200,000.00*  * With this Wealth 3.0 Strategy you could earn up to $1,600,000.00  per year!  Businesses often sell for 2 times earnings before tax.  Hard to believe?  It is really all about choices.    You can “rent your life to your employer” and save the traditional  way, or you can “own your life and start a business”.    This Wealth 3.0 Strategy does not work for every business!  You  must choose wisely, in the next section, I will show you how.   Ask your CPA about the tax consequences.  There may or may not  be income over the $50,000 per business per year that you can  spend. There are risks; this is not a guarantee of income.    December 2008 Page 8 ©FranchiseInc!, LLC
  9. 9. Approaches Let’s  begin  with  a  strategy  we  call  the  Multi‐Concept  Operating  Company (MCOC). The MCOC is a Wealth 3.0 Strategy that selects  certain franchise concepts based on very specific criteria that allows  the  investor/owner  to  manage  the  business  “Pactively”.    Pactive  means  that  you  must  “work  on”  your  business  about  8‐20  hours  per  week,  but  not  “work  in”  your  business(es).  You  will  hire  managers to run the businesses.  Let’s examine the specific criteria  for the MCOC:  1. Must  own  simple  businesses  without  many  moving  parts.   In  particular,  you  must  be  able  to  find  employees  from  the  available  work  force  in  your  area.    You  do  not  want  a  business where the skills of your employees would hold you  hostage (i.e. certified mechanic).  2. Must have a low cost of entry for each, preferably $50,000 to  $100,000, simple real estate solution or home‐based and very  little build‐out costs, if any.  3. Must  have  products  and  services  that  are  in  high  demand  and recession resistant.  4. Must allow Pactive Ownership by the Franchisee.  5. Must  generate  a  high  net  margin  such  that  the  Return  on  Investment (ROI) occurs within 6‐18 months, desired within  12 months.  There are two approaches to the MCOC:  The  Simple  MCOC.    This  approach  operates  franchise  concepts  from the same type of business (i.e.  B2C Services), typically in the  form  of  a  limited  liability  company  (LLC)  holding  each  franchise  concept.    Almost  always  a  single  investor/owner  acts  as  president/CEO  with  Concept  Managers  (CM)  as  LLC  employees  providing  daily  operations  of  each  concept  –  meaning  the  Franchisor  will  have  to  approve  this  form  of  layered  ownership/operation  in  lieu  of  the  more  common  owner/operator  format.      Each  CM  falls  under  the  direct  supervision  of  the  CEO.   This can be likened to development of chain stores where there is a  December 2008 Page 9 ©FranchiseInc!, LLC
  10. 10. common  owner  and  local  store  managers  operating  each  store.   This approach is often referred to as a “multi‐unit operator”.  The  Complex  MCOC.  This  approach  operates  franchise  concepts  from  diversified  types  of  businesses  (i.e.  B2C  Services  +  B2B  Services +Retail).   It is advantageous for the diversified businesses  to  service  similar  client  bases  to  achieve  cross  marketing  and  synergy, although not required.  This approach is often referred to  as  a  “multi‐concept  operator”.    Note  that  this  operator  may  also  operate multi‐units of one franchise while only having single units  of another.  This is a very flexible and diversified strategy.    Compounding For Growth For  this  study,  I  used  the  same  $100,000  to  start  and  then  reinvested  the  assumed  net  profit  per  year  over  the  5  years.   Basically, keeping the principal and earnings working the same as  with the CD, stock and real estate models we discussed earlier.  I  started  with  two  companies  each  costing  $50,000  to  open  and  initially operate.  This strategy seeks to be able to remove $50,000 of  net  earnings  before  tax  from  each  business  and  reinvest  into  two  more business and so on as follows:  Year  1:    Buy  two  businesses  and  generate  at  least  $100,000  in  net  profit.  Year 2:  Buy two more businesses – 4 total and generate $200,000 in  net profit.  Year 3:  Buy four more businesses – 8 total and generate $400,000 in  net profit.  Year 4:  Buy eight more businesses – 16 total and generate $800,000  in net profit.  Year  5:  Buy  sixteen  more  businesses  –  32  total  and  generate  $1.6  Million in net profit.  You  invest  the  same  $100,000  as  with  the  bank,  stock,  and  real  estate,  but you  build  a  business worth up to $3.2  Million in assets  that  could  earn  you  $1.6  Million  in  income  every  year.    Now  you  hire a CEO to replace you for a nice salary and keep your over $1  Million a year in income and enjoy your life.  December 2008 Page 10 ©FranchiseInc!, LLC
  11. 11. You  choose  –  a  job  for  the  next  5  years  or  own  a  business  and  capture this potential wealth for you and your family! 6    Okay, It Sounds Too Good To Be True What are the risks?  This strategy does not work with all franchise  concepts or all business forms.    You must choose your operating units carefully.    You must hire your Concept Managers and pay them well so they  don’t quit.  You  must  be  involved  with  the  business  at  least  a  couple  days  a  week.  You must follow your plan.  Consider  if  you  did  nothing  but  start  the  first  two  businesses  and  earned  $100,000  before  tax  each  year  years  2  –  5;  you  could  have  earned  $400,000  and  it  would  be  better  than  either  of  the  other  models!     6 This is a business strategy; there are risks as with any investment.  This is not an offer to sell a  particular franchise; it is for education purposes only. No representations or implied or expressed  warranties that you will earn any guaranteed amount of money in any particular timeframe.  Before  investing in a business you should seek the advice of professionals, do your due diligence, assess  your risks, market conditions, and your commitment.  If buying a franchise or franchises always  obtain a copy of the FDD at least 14 days prior to making any purchase.  Always validate your  assumptions with existing franchisees.    December 2008 Page 11 ©FranchiseInc!, LLC
  12. 12. 3 Section MCOC Owner Rational   No Guarantees – This Is A Business While  there  are  no  guarantees  in  business,  suitable  owners/investors  are  encouraged  to  evaluate  if  the  potential  cash  flow  and  diversification  of  the  MCOC  concept  meets  their  risk‐ reward objectives as a potential franchise owner.  6  Franchising has  historically  been  recognized  as  a  safer  choice  than  new  business  start‐up.  Widely quoted statistics indicate that about 80 to 90% of  all franchises are still in business after the first 5 years as compared  to about 20 ‐ 40% for new start‐ups.  Franchises require individual  attention  and  the  MCOC  strategy  is  no  exception.    While  the  MCOC  proposes  that  the  individual  operating  units  will  be  managed  on  a  daily  basis  by  the  Concept  Managers,  the  MCOC  owner, acting as president, will need to oversee these managers to  ensure  budgets,  sales,  and  compliance  requirements  are  maintained.         A Hypothetical MCOC Model As  a  franchise  consultant  I  cannot  hypothecate  earnings  from  a  particular  franchise  concept  per  FTC  regulation.6    The  concepts  that  follow  do  not  represent  any  particular  company,  rather  the  combined elements from several companies that we know meet the  five  (5)  basic  criteria  mention  in  Section  2.    These  are  fictitious  examples for concept explanation only.  According  to  most  industry  sources,  there  are  more  than  3,000  franchise concepts sold in the United States today with a total of  750,000  operating  units.    You  are  not  the  first  person  to  consider  franchising  as  a  wealth  building  strategy.    In  fact,  it  is  expected  over 30,000 new franchise units will be sold in 2009 alone.      December 2008 Page 12 ©FranchiseInc!, LLC
  13. 13.   Let’s  consider  3  business  scenarios  that  could  work  for  this  wealth building strategy:    Expense  Company  Company  Company  Type  A  B  C  Franchise Fee  $30,000  $25,000  $29,500  Start Up Expenses  $20,000  $25,000  $20,500  All In Costs (Item 7 FDD)  $50,000  $50,000  $50,000  Est. of Daily Sales  $487  $1037  $386  Est. of Monthly Sales  $14,620  $31,095  $11,574  Est. of Annual Sales  $175,439  $373,134  $138,889  Cost of Goods/Year  $8,772  $123,134  $20,883  Operating Cost/Year  $116,667  $200,000  $68,006  Net Earning Pre Tax  $50,000  $50,000  $50,000        As  you  can  see,  all  three  companies  are  quite  different,  they  each  cost  $50,000  to  open  and  each  could  earn  $50,000  in  net  earnings  before tax.  All 3 would meet the criteria; all 3 would work in one  MCOC.  Operating Costs/Year include paying a Concept Manager.  Choosing the right company (ies) for you is a process.  In my book,  Solving  the  Puzzle  of  Owning  a  Franchise,  I  discuss  the process  fully  and we would be happy to provide you an e‐Book for free if you  call  us  at  800‐961‐0420.    Also  one  of  our  experienced  Franchise  Consultants  can  work  with  you  through  your  purchase  process  at  no charge to you.  In  all  cases,  you  must  obtain  a  Franchise  Disclosure  Document  (FDD)  and  a  copy  of  the  Franchise  Agreement  at  least  14  days  before making a purchase.  If you do not receive the FDD, then do  not  buy  the  business.    You  are  encouraged  to  speak  with  existing  franchisees  to  validate  representations  made  by  the  franchisor  to  you.  6  If  you  are  using  my  book,  sample  questions  for  contacting  franchisees are located on pages 97‐99.    December 2008 Page 13 ©FranchiseInc!, LLC
  14. 14. 4 Section Inquirers Welcome We welcome your inquiry into this Wealth 3.0 Strategy – The MCOC. If it is right for you, you  can contact us as follows:  Web:  www.franchiseinc.com  Phone: 800‐961‐0420  Email: support@franchiseinc.com   Thoughts & Conclusions This  is  not  theory;  we  have  active  owners  and  franchisors  participating  in  these  well     thought‐out business strategies.   Consider:  The  real  estate  and  the  stock  markets  have  demonstrated  their  up  and  down  nature.  Management  of  these  organizations  has  demonstrated  a  complete  lack  of  integrity  with  their  practices  and  proven  these  investments  to  be  risky  at  best  and  outright  illegal  or  dishonest  at  worst.  Franchising remains a safe and proven method to grow a business.  Ninety percent (90%)  of business owners in our nationʹs history have not placed their blood, sweat, tears, and faith in  national bailouts, they have invested in themselves and their communities.  What makes America  great  and  unique  is  not  our  ability  to  invest  in  other  peopleʹs  businesses,  what  makes  America  great  is  our  ability  to  “OWN”  our  own  businesses,  enjoy  the  profits,  and  pass  on  a  legacy  of  wealth to our children.    This is why so many immigrants come to America and start businesses! They don't come here to by our mutual funds. They come here for the opportunity to own a business and engage in free enterprise – they don’t think opportunity is dead in America yet! Perhaps America does not need to create a new innovative solution to our financial quot;crisisquot;… we just need to go back to the basics this country was founded on – small business ownership and freedom!   THIS  WHITE  PAPER  IS  FOR  INFORMATIONAL  PURPOSES  ONLY,  AND  MAY  CONTAIN  TYPOGRAPHICAL  ERRORS  AND  TECHNICAL INACCURACIES. THE CONTENT IS PROVIDED AS IS, WITHOUT EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY  KIND.  INDPENDENT  USE  OF  ANY  OF  THESE  CONCEPTS  IS  DONE  SO  AT  YOUR  OWN  RISK.  NO  PURCHASE  OF  A  FRANCHISE SHOULD BE MADE WITHOUT A FRANCHISE DISCLOSURE DOCUMENT (FDD).  ALWAYS SEEK THE ADVICE OF  YOUR  LAWYER  AND  CPA  WHEN  BUYING  A  BUISNESS.    NOTHING  CONTAINED  HEREIN  IS  INTENDED  TO  OFFER  LEGAL  OR ACCOUNTING ADVICE.   FranchiseInc!SM is the service mark of FranchiseInc!, LLC.    No names of sources or data are disclosed. Any trademarks used belong to their respective owners and are provided for reference only and  do not imply endorsement by their owners.   This document does not contemplate the sales of any particular franchise or business opportunity but is a discussion of one strategy in the  franchise industry.  Not all franchise concepts will work with this strategy, due diligence is required.    ©Copyright  2007‐2009  FranchiseInc!,  LLC    All  rights  reserved.    Reproduction  in  any  manner  whatsoever  without  the  express  written  permission of FranchiseInc! is strictly forbidden.    For  more  information,  contact  FranchiseInc!,  LLC  at  800‐961‐0420  or  you  may  write  us  at  FranchiseInc!,  2148  Pelham  Parkway,          Building 300, Pelham, Alabama 35124.  Information in this document is subject to change or may be withdrawn without notice.  December 2008 Page 14 ©FranchiseInc!, LLC

×