THE INTRODUCTION OF THE FUNDS IN A MARKET

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How to introduce a fund in an established net, current alternatives and criterions

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  • THE INTRODUCTION OF THE FUNDS IN A MARKET

    1. 1. DISTINTAS ALTERNATIVAS PARA VENDER FONDOS EN UNA RED DISTINTAS ALTERNATIVAS PARA VENDER FONDOS EN UNA RED www.gesmadrid.es
    2. 2. ÍNDICE <ul><li>COMO HEMOS IDO INTRODUCIENDO OTROS FONDOS ENTRE NUESTROS CLIENTES. </li></ul><ul><li>LAS ALTERNATIVAS DE AHORA MISMO </li></ul><ul><li>HACIA DONDE VAMOS </li></ul>www.gesmadrid.es
    3. 3. COMO HEMOS IDO INTRODUCIENDO OTROS FONDOS Los fondos internacionales www.gesmadrid.es
    4. 4. <ul><li>Por el crecimiento del mercado de fondos </li></ul><ul><li>Por la necesidad de diversificar , el mercado español se quedó pequeño. </li></ul><ul><li>Por la “exuberancia” de productos de la industria de fondos de inversión. </li></ul><ul><li>Por la forma de vender (redes bancarias) </li></ul>COMO HEMOS IDO INTRODUCIENDO OTROS FONDOS Introducción de valores extranjeros en las carteras de los fondos nacionales www.gesmadrid.es
    5. 5. COMO HEMOS IDO INTRODUCIENDO OTROS FONDOS Por el crecimiento del mercado de fondos www.gesmadrid.es www.gesmadrid.es Fecha Millones de Euros Millones de Euros Fecha
    6. 6. Por la exhuberancia de productos de la industria de fondos de inversión COMO HEMOS IDO INTRODUCIENDO OTROS FONDOS www.gesmadrid.es
    7. 7. <ul><li>Desde 1990 el % de fondos vendidos en España por redes bancarias ha estado por encima del 90%. </li></ul><ul><li>La comercialización de fondos a través de las 38 mil sucursales bancarias de España ha estado basado en el concepto de “campaña”, consistente en colocan un elevado volumen en un plazo de tiempo en torno a 30 días. </li></ul><ul><li>El sistema de campañas ha permitido la difusión rápida y masiva de nuevos conceptos de fondos de inversión, tanto en el ámbito de fondos garantizados como en el de los fondos de rentabilidad absoluta. </li></ul>Por la forma de vender fondos a través de redes bancarias COMO HEMOS IDO INTRODUCIENDO OTROS FONDOS www.gesmadrid.es
    8. 8. El caso de los fondos garantizados: como vender grandes cantidades de renta variable. Índices de RF Índices de Rv Gº Cestas Acciones Individuales COMO HEMOS IDO INTRODUCIENDO OTROS FONDOS Renta Variable Internacional R. Variable Nacional Gº cestas índices de rv www.gesmadrid.es
    9. 9. R.Vble Nacional R.Fija Nacional R.Vble Nacional R.Fija Internacional R.Vble Internacional R.Fija Internacional F. Renta fija F. Renta vble El caso de los fondos mixtos la búsqueda del perfil del cliente ha llevado a introducir productos de otras gestoras. COMO HEMOS IDO INTRODUCIENDO OTROS FONDOS MIXTO rf NACIONAL MIXTO RF INTERNACIONAL MIXTO RV INTERNACIONAL Fondo de fondos www.gesmadrid.es
    10. 10. <ul><li>El caso de las cestas de fondos, grafico de cesta propia, cesta propia/ajena, cesta de supermercado </li></ul>COMO HEMOS IDO INTRODUCIENDO OTROS FONDOS Por la forma de vender fondos a través de redes bancarias. Cesta Propia Cesta Propia / Ajena Cesta de Supermercado www.gesmadrid.es
    11. 11. Por la forma de vender fondos a través de otros canales. <ul><li>Ejemplo de fondos “ratio” o “fondos ranking” a través de supermercados financieros. </li></ul>COMO HEMOS IDO INTRODUCIENDO OTROS FONDOS www.gesmadrid.es
    12. 12. LAS ALTERNATIVAS DE AHORA MISMO <ul><li>Arquitecturas abiertas y cerradas. </li></ul><ul><li>La arquitectura abierta es un concepto copiado de informática. </li></ul>www.gesmadrid.es
    13. 13. LAS ALTERNATIVAS DE AHORA MISMO <ul><li>Un solo modelo, frente a multiplicidad de modelos en: vlp, fechas de valoración, importes mínimos, movilizaciones. </li></ul><ul><li>El precio de la multiplicidad de la oferta </li></ul>www.gesmadrid.es
    14. 14. D D+1 D+2 D+30 D+90 FONDO BOLSA JAPONESA FONDO PURO FONDO DE FONDOS LA MULTIPLICIDAD DE MODELOS DE VALORACION DE LOS FONDOS DE INVERSION FONDO INMOBILIARIO HEDGE FUNDS LAS ALTERNATIVAS DE AHORA MISMO VALORACIÓN DE LOS FONDOS www.gesmadrid.es
    15. 15. D+2 D D+1 FONDO DE BOLSA JAPONESA Tecleo hasta las 15:30 A las 8:00 horas se comunica el precio de compra Se materializa la operación al VLP D+1 con fecha valor D+1 (*) * Esta simulación está sujeta a que los 3 días sean considerados hábiles ORDENES DE CLIENTES COMPRA DE CARTERA A las 23:00 horas se calcula VLP PERIODOS DE LIQUIDACIÓN LAS ALTERNATIVAS DE AHORA MISMO www.gesmadrid.es
    16. 16. LAS ALTERNATIVAS DE AHORA MISMO <ul><li>Un solo modelo, frente a multiplicidad de modelos en traspasos </li></ul><ul><ul><ul><li>De fondos puros </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>De fondos de fondos </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Fondos inmobiliarios </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Fondos Hedge </li></ul></ul></ul>www.gesmadrid.es
    17. 17. D D+1 D+2 D+3 D+4 ORDEN MOVILIZACION (SALIDA ORIGEN) SUSCRIPCION (ENTRADA EN ORIGEN) SUSCRIPCION (ENTRADA EN ORIGEN) EL SISTEMA DE TRASPASOS MOVILIZACION INTERNA ENTRE FONDOS PUROS LAS ALTERNATIVAS DE AHORA MISMO FONDOS PUROS www.gesmadrid.es
    18. 18. D D+1 D+2 D+3 D+4 ORDEN MOVILIZACION (SALIDA ORIGEN) SUSCRIPCION (ENTRADA EN ORIGEN) Día hábil Día inhábil EL SISTEMA DE TRASPASOS MOVILIZACION INTERNA ENTRE FONDOS PUROS CON DIA INHABIL FONDOS PUROS CON DÍA INHÁBIL LAS ALTERNATIVAS DE AHORA MISMO
    19. 19. D D+1 D+2 D+3 D+4 ORDEN MOVILIZACION (SALIDA ORIGEN) SUSCRIPCION (ENTRADA EN ORIGEN) EL SISTEMA DE TRASPASOS MOVILIZACION INTERNA ENTRE FONDOS PUROS CON DIA INHABIL Y FIN DE SEMANA Día hábil Día inhábil FIN DE SEMANA FESTIVO FONDOS PUROS CON DÍA INHÁBIL Y FIN DE SEMANA LAS ALTERNATIVAS DE AHORA MISMO www.gesmadrid.es
    20. 20. Solicitud de traspaso de Multigestión Dinámica (Hacia Bolsa Japonesa) Se calcula el VLP de Multigestión Dinámica FONDO MULTIGESTIÓN DINÁMICA D+2 HÁBIL Entrada de un fondo normal Entrada en Madrid Bolsa Japonesa FONDO BOLSA JAPONESA D+1 HÁBIL DIA HÁBIL DIA INHÁBIL ESPAÑA DIA INHÁBIL JAPON Se materializa la operación de Madrid Bolsa Japonesa DISTINTOS PERIODOS DE VALORACIÓN www.gesmadrid.es MARTES 7 LUNES 6 DOMINGO 5 SABADO 4 VIERNES 3 JUEVES 2 MIERCOLES 1 MARTES 31 LUNES 30
    21. 21. LAS ALTERNATIVAS DE AHORA MISMO <ul><li>¿Cuál es mi cartera a final de mes? </li></ul>www.gesmadrid.es Fecha Fondo Saldo Nº Participaciones Valor liquidativo 30/11/2006 1499999999999 2.498.551,78 356.210 7,014266256 27/11/2006 1389999999999 345.843,79 53.105 6,512452622 31/10/2006 5009999999999 105.320 921,317 114,3145262 Fondo puro (t) Fondo de Fondos (t-3) Fondo Inmobiliario (t-31) 30/09/2006 9009999999999 3. 250.320 350.000 9,286628571 Fondo de Fondo Hedge (t-90)
    22. 22. HACIA DONDE VAMOS ¿TODO ESTO PARA QUÉ? ¿CÓMO ESTÁ SIENDO LA CONVIVENCIA ENTRE EL SISTEMA DE TRASPASOS Y LA ARQUITECTURA ABIERTA? www.gesmadrid.es
    23. 23. HACIA DONDE VAMOS ¿TODO ESTO PARA QUÉ? ¿Y SI TODOS VENDEMOS DE TODO? CUAL VA A SER EL CRITERIO DE ELECCIÓN DE LOS CLIENTES? ¿EL MEJOR FONDO DE RENTA VARIABLE ITALIANA DONDE LO COMPRO? www.gesmadrid.es
    24. 24. HACIA DONDE VAMOS ¿TODO ESTO PARA QUÉ? SI LAS GRANDES CAJAS ANGLOSAJONAS COMIENZAN A VENDER PRODUCTOS DE OTROS, ¿AFECTARÁ ESTO A SU IMAGEN DE MARCA? www.gesmadrid.es
    25. 25. HACIA DONDE VAMOS ¿TODO ESTO PARA QUÉ? ¿Dónde SE ENCUENTRAN LOS LÍMITES DEL ASESORAMIENTO DE LAS REDES DE VENTA EN UN ABANICO DE PRODUCTOS DE INVERSIÓN CRECIENTE? www.gesmadrid.es
    26. 26. HACIA DONDE VAMOS ¿TODO ESTO PARA QUÉ? ¿Qué herramientas será necesario desarrollar para que clientes y vendedores sean capaces de asumir una oferta tan compleja de productos financieros? www.gesmadrid.es

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