Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.
Как работают и во что инвестируютвенчурные фонды17 июля 2012Калаев Дмитрий RedButton Capital
RedButton: выводим из «Долины смерти»Калаев Дмитрий RedButton Capital
Структура венчурного фондаКалаев Дмитрий RedButton Capital
$20K         $200K       $2M   $20M   $200MОбъем инвестиций по стадиямКалаев Дмитрий RedButton Capital
посевной фонд   фонд раунда А    денег в управлении                    $1M             $50M        партнеров              ...
посевной           раунд А             pre-IPO  заработок на                  100х-1000х          10х-20х            2х-10...
1000 leads                                   400 встреч            интерес                                   100 обсуждени...
Один проект должен                                    окупить остальные                                     9 «провальных»...
Герои венчурного рынка 2011Калаев Дмитрий RedButton Capital
• Деньги;• Общая бизнес-грамотность;• Экспертиза в конкретной сфере  бизнеса;• Доступ к каналу продаж;• Референс для дальн...
Нужен инвестор, который обеспечит максимальнуюкапитализацию через 5 лет, а не высокую оценку сейчас90% от $1 млн. < 20% от...
%         сумма        цена за акцию в момент                          владения   инвестиций        инвестирования   Основ...
1. Команда, способная создать бизнес   Команда должна верить в себя, а инвестор в команду   Готовность рисковать своей «шк...
1. План должен быть2. Ничего не идет по плану3. Главное в бизнес-плане: знание рынка и умение   планироватьБизнес-план – э...
   Период от первой встречи – 3-12 месяцев.   Привлечение денег от тех, кому доверяешь.   Не бойтесь отказов.   Утечка...
Калаев Дмитрий                       RedButton Capital                       +7.912.24.38.182                       dmitry...
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

как работают венчурные фонды

1,601 views

Published on

Разные стадии - разные фонды. Почему это так, почему один проект оплачивает девять неудачных. Как правильно выбрать инвестора.

Published in: Investor Relations
  • Be the first to comment

как работают венчурные фонды

  1. 1. Как работают и во что инвестируютвенчурные фонды17 июля 2012Калаев Дмитрий RedButton Capital
  2. 2. RedButton: выводим из «Долины смерти»Калаев Дмитрий RedButton Capital
  3. 3. Структура венчурного фондаКалаев Дмитрий RedButton Capital
  4. 4. $20K $200K $2M $20M $200MОбъем инвестиций по стадиямКалаев Дмитрий RedButton Capital
  5. 5. посевной фонд фонд раунда А денег в управлении $1M $50M партнеров 5 10(управляющих и венчурных) проектов по декларации 20 40 инвестиция в 1 проект $50К $1,25M Почему на разных стадиях разные фонды Калаев Дмитрий RedButton Capital
  6. 6. посевной раунд А pre-IPO заработок на 100х-1000х 10х-20х 2х-10хпроекте- «звезде» риски крайне высокие средние близки к нулю источник рисков все, какие только размер рынка, макроэкономика можно придумать масштабированиесостояние проекта гипотеза о бизнесе подтвержденный бизнес, на входе бизнес, с оборотом настроенный на от $1M IPO в ближайшие 2 года Разные фонды – разные ожидания Калаев Дмитрий RedButton Capital
  7. 7. 1000 leads 400 встреч интерес 100 обсуждений 40 due-diligence подготовка сделки 6 инвестиций инвестиция 4 следующих раундов 3 выходов из компаний успех 1 IPOРеальная воронка в ИзраилеКалаев Дмитрий RedButton Capital
  8. 8. Один проект должен окупить остальные 9 «провальных»Почему фонды «жадные»Калаев Дмитрий RedButton Capital
  9. 9. Герои венчурного рынка 2011Калаев Дмитрий RedButton Capital
  10. 10. • Деньги;• Общая бизнес-грамотность;• Экспертиза в конкретной сфере бизнеса;• Доступ к каналу продаж;• Референс для дальнейших стадий;• Привлечение следующих инвесторов Инвестор – не только деньги Калаев Дмитрий RedButton Capital
  11. 11. Нужен инвестор, который обеспечит максимальнуюкапитализацию через 5 лет, а не высокую оценку сейчас90% от $1 млн. < 20% от $100 млн.Как выбрать инвестора?Калаев Дмитрий RedButton Capital
  12. 12. % сумма цена за акцию в момент владения инвестиций инвестирования Основатели 37,28% Раунд A 15,88% $85 551 $0,002223 Раунд B 10,18% $5 480 471 $0,222223 Раунд С 12,99% $21 605 744 $0,686620 Раунд D 10,52% $36 635 135 $1,437189 Раунд E 7,75% $100 000 013 $5,327467 Раунд F 5,4% $200 000 008 $15,268400 Источник: http://www.wac6.comCapitalization Table: TwitterКалаев Дмитрий RedButton Capital
  13. 13. 1. Команда, способная создать бизнес Команда должна верить в себя, а инвестор в команду Готовность рисковать своей «шкурой»2. Проект, близкий к области экспертизы инвестора Понимание, связи, возможность оказать помощь3. Возможность сделать компанию в $100 млн. Размер рынка, амбиции команды проекта, масштабируемая бизнес-модель.4. Возможность заработать в течение 3-5 лет 10х Инвестор зарабатывает на «выходе»Что ждет инвестор от стартапаКалаев Дмитрий RedButton Capital
  14. 14. 1. План должен быть2. Ничего не идет по плану3. Главное в бизнес-плане: знание рынка и умение планироватьБизнес-план – это только игра воображенияКалаев Дмитрий RedButton Capital
  15. 15.  Период от первой встречи – 3-12 месяцев. Привлечение денег от тех, кому доверяешь. Не бойтесь отказов. Утечка информации неизбежна. Рапортуйте об успехах венчуристам. Будьте настойчивы!Что делать? «Поднимать» инвестиции!Калаев Дмитрий RedButton Capital
  16. 16. Калаев Дмитрий RedButton Capital +7.912.24.38.182 dmitry@redbc.ru www.redbc.ru Dmitry.Kalaev @dkalaev kalaev Если вы делаете что-то правильное, то инвесторы встают в очередьКалаев Дмитрий RedButton Capital

×