Directi Case Study Contest - Team Goodfellas from ISB Hyderabad


Published on

Directi Case Study Contest - Team Goodfellas from ISB Hyderabad Business Plan for an Online Dating Portal

Published in: Business, Technology
  • Be the first to comment

No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Directi Case Study Contest - Team Goodfellas from ISB Hyderabad

  1. 1. Indian School of Business, Hyderabad Team: Goodfellas
  2. 2. Table Of ContentsDateRide‐ The Inception• Why Join this Ride •  Home Page Mock UpValue Propositions• Personalization •  Experiential Dates• Security and Control •  Feature Mock‐UpsMonetization Strategies• User‐Based •  Corporate Focused• Monetization Mock UpsMarketing Strategies• Roadmap • Pre‐Launch  •  Launch Phase         •  Long‐term • Hygiene FactorsOrganization StructureRevenue & Cost Projections
  3. 3. DateRide‐ The Beginning of the Ride Primary Research Secondary Research ‐Industry Data DateRide’s Target  ‐Consumer Studies ‐Interview and validation  ‐Competition Scrutiny ‐International Data  ‘India’s bright eyed Youth’  with tech experts  (LinkedIn,xbox, Orkut,  Market Analysis Amazon experts)Key Findings Key FindingsCurrent online dating community is lacking an experiential dating  INDIAN YOUTH WANT MORE Given the positive effects of the platform Internet on social life, there is a great  1. Personalization potential for the Internet to improve India’s online dating community is  romantic life as wellapprehensive of the existing concept 2. Experience of a real date People spend too much time  and is not comfortable sharing  3. Secured platform for  searching for options online for too coordinates with people online control & privacy little payoff because users desire Daters wish to screen potential  information about experiential romantic partners not only by  attributes, but online dating Web objective qualities  (income ,height)  sites contain primarily searchable but by experiential attributes (sense  attributesof humor or rapport) DateRide BEGINS As Indian marriages move from an Most online dating sites use a economic exchange arranged “shopping” interface like that used  between families—based on by other commercial sites, in which  observable attributes—to a falling‐in‐people are classified much like any love experience— based on commodity emotional attributes—the limited  information in profiles is more likely  to be insufficient.
  4. 4. DateRide‐ Why join this ride Chatting is old school‐ Experience your date  Explore your virtual  and make it fun date potential Keep your secrets and  have complete  control over your Use virtual and real  informationtools to win over your date Use various DatetRide interactive tools to judge  compatibility, combined  with fun activities 
  5. 5. Home Page
  6. 6. Value for you‐ The Ride Offers Personalization Create the Virtual ‘U’ Find Your Best Match Date Ride’s smart Algorithm can  Create and Maintain a Date List  develop a virtual you Play a game Create yourself • Answer wacky questions and  Chose your hairstyle, eye  DR will recommend dates  color, face cut, body  whose answers match with  structure, skin colour and  yours and suit your profile so on to create your Date  • You can then explore the list  Persona and add interesting profiles  to your date list and send  Upload Pic them date requests Alternatively, you can  upload you picture and we  Simply search will create your virtual  search matching profiles by  avatar entering preferences
  7. 7. Value for you‐ The Ride Offers ExperienceFix the Date Destination Suit Up for the  Judge Compatibility Choose your ChatRing Date Use DR’s interactive toolsChat Rings include Real  Interactive & EngagingWorld Interfaces such as  • Play games like cross words with love Malls, coffee shops, movie  words, scrabble, music guess halls, restaurants, beaches,  • Watch clips from our Youtube library museums, ballroom, night  while chattingclubs Express your feelingsMusic‐ Once in the chat‐ring,  • Your avatar can smile, blush, show users can also select a  anger and many more emotionsbackground soundtrack to be  • Virtual gifting to dates played during the date Add your Friends to enjoy group dating Select from a range  of casual, formals,  colors, even brands
  8. 8. Value for you‐ The Ride is Secured Controlled and Abuse‐Free Environment Ensures user Privacy‐ Points system: To impose control over users’  ‐ Confidentiality: All profile activities, prevent them from abusing the  characteristics are kept services, we allow users to perform activities  confidential; the user has the by using ‘beats’ allotted to them through a  liberty to allow which point system described under monetization  characteristics he / she likes  ‐ Blocking: Users can can be dumped/blocked  to make public and to whomfrom a partner’s list. Unless this partner un‐ ‐ Crush list: Crush lists are dumps the user, (s)he will not be able to chat  private & revealed only upon with this partner again  mutual addition‐ Users can reports abuse cases and immediate measures will be taken by our team Date  Specific  Privacy  Features
  9. 9. Key Features Mock‐Up (1/4)  Date Specific Privacy Settings Both Users need to decide on a common Date location to proceed.  The Red and Yellow borders around the profile images,  indicate the user’s “interaction color” The same colored  border is applied to all interactions within the virtual  environment and will be visible to the partner to let  him/her know of interactions.
  10. 10. Key Features Mock‐Up (2/4)  
  11. 11. Key Features Mock‐Up (3/4)  • Users can move around and interact with elements in the environment• Chat Box picks up on internet lingo terms like “lol” and “smilies” and displays relevant  emoticons in the avatar’s thought bubble.
  12. 12. Key Features Mock‐Up (4/4)  • Date Games are very interactive. For Eg:‐ The Crossword game above “highlights” clues that  each user is working on. • Emoticons “pop ups” appear above avatars based on activity.
  13. 13. Strategies to extract the Economic Value  Monetization Activities User‐Based Corporate Sponsors The Freemium Model  Point  Gift  Wardrobe  Interface System Deliveries (Sponsorships) and Activity (Microtransactions) (E‐commerce) (Sponsorships) 2nd Year Revenues (INR ‘000) 12,000 3,000* 10,000* DateRide’s commission
  14. 14. User Based Monetization‐ Point System Points  Examples of Activities Bought WithRequired For 1 Beats ‒ Choose/Change ChatRing, Wardrobes ‒ Initial inventory of free coins  Free  ‒ Joint Activity‐ Games, Videos, Music ‒ Earned by daily visits,  ‒ Invite a friend competition of activities,  Activities If Beats  ‒ Give ‘Bonus Gifts’ such as shells, love  acceptance of gifts sent exhausted, you  notes   ‒ Deducted if gifts rejected or  can convert  on irritating a date Gold Coins to  buy them2 ‒ Give premium virtual gifts such as  Gold Paid  accessories, rings, perfumes, cars, etc Coins bought through  ‒ Access to video/voice features Activities Payment Gateway ‒ Detailed analytic on who visited ur profile  ‒ To send more than 10 date requests  Additional Benefits Revenue Model ‒ Creates user engagement and exclusivity Year‐1: INR 700K Year‐2: INR 12,000K ‒ Impose a control over users’ activities ‒ Paid Users: 2% to 3% of active users ‒ Prevent them from abusing the services ‒ ARPU (paid users): INR 500 to 750 (monthly)
  15. 15. User Based Monetization‐ Gift Deliveries Cakes & Flowers (Home Delivery) Users have the option to securely register Address Database their address with DateRide to allow  receiving gift deliveries by other users Users have the option to send gifts to other users who have registered their  Sending Gifts addresses through ‘gold coins’ or online payment gateway DateRide ties up with several established gift delivery vendors – orders are  Supply Chain &  transferred automatically to vendors along with the payment after  Commission deduction of commissions Additional Benefits Revenue Model‒ Natural progression for users to offline / real life  Year‐1: INR 200K Year‐2: INR 3,000K interaction through DateRide ‒ 5% ‐ 10% users buying an avg. 1 – 2 gifts per month‒ Creates user engagement and exclusivity ‒ Avg. transaction value: INR 400; Commission: 5%‐30%
  16. 16. Sponsor Based Monetization‐Corporates ChatRing & Activity  Six‐month contracts with popular brands for placement on chat‐ring  scenario backgrounds, e.g. CCD for coffee shop, Pantaloons for mall, etc.  Sponsorships Avatar and gift sponsors could be wardrobe / accessories brands – users  Wardrobe and Gift  have the option to choose branded inventories for their avatars & gifts and  Sponsorships these link to the brand’s website if users like particular inventory Additional Benefits Revenue Model‒ Opportunity for mutual marketing tie‐ups Year‐1: nil Year‐2: INR 10,000K‒ Monetization opportunity by enabling e‐commerce  ‒ Six‐month charge for a chat ring: INR 2,000K to 4,000K facility for brand’s products through DateRide ‒ Effective rate: INR 1 to 2 per user per date session
  17. 17. Point System Mockup  (1/4)User Receives “Beats” once per login in a day. The value of daily reward beats  increases as the number of consecutive logins increases.
  18. 18. Point System Mockup  (2/4)
  19. 19. Point System Mockup (3/4)Upon Successful completion of a “Date Game” activity, Reward Beats are given to both  the users.
  20. 20. Point System Mockup (4/4)User can also Buy Gold using Real Cash and Convert his Gold to Beats
  21. 21. Marketing Plan – Focus on low‐cost, high‐ reach, viral & strategic initiatives Months  0‐2 (Beta) 2‐6 6‐12 12‐18 18‐241. Engaging Focus Groups & User Seeding Official  1.1 College road‐shows and event sponsorships Launch 1.2 Focused online buzz & user feedback2. Online Advertising Blitz 2.1 Affiliate marketing 2.2 Targeted advertising – media buy sites 2.3 Google & social media ads3. Offline & Strategic Promotions 3.1 Promotion Through Collaboration – strategic tie‐ups 3.2 BTL – Campus invasions & road shows 3.3 ATL – Print, cinema and radio 3.4 Contests & games – mobile apps & web4. ‘Hygiene’ Activities 4.1 Viral features – Social media connect, invite incentives 4.2 On‐site promotions – Virtual video tour, Date doctor 4.3 E‐mail marketing 4.4 SEM / SEO 4.5 Articles based promotionExpected User Base by Period End 500 5,000 15,000 50,000 150,000
  22. 22. ‘Pre‐Launch’ Marketing Initiative‐ Beta Phase Engaging Focus Groups & User Seeding1 •Help to get the initial and popular  Engage Focus Groups traffic on board •Helps to test the website and  1. Identify 4‐5 colleges across high internet penetration  opportunity to improve  •Create a sense of ownership and  regions (HR college, Mumbai, IIT Bombay, Symbiosis  belongingness amongst the early  Pune, SRCC, Delhi) adopters 2. Phased roll‐out (2 weeks per college) through Road  Shows, sponsoring events (getting a stall) and campus  representative programs 3. Create focus groups & give them access to DateRide Creating Online Buzz & User Feedback 1. Create the quintessential community builder FB/Twitter  page 2. Add Focus group participant to the FB group 3. Use the page to gain Consumer Feedback and improve 4. Create Youtube videos/ads & games that would go viral  5. Create exclusivity by restricting entry only though invites
  23. 23. ‘Launch’ Marketing Initiative Online Advertising Blitz (1/2)2 Affiliate Marketing Affiliate Marketing Growth Leverage online marketing power of “the crowd” DateRides revenue sharing model with  affiliates −Affiliates get 20% of Revenue generated by  User (by purchasing virtual “Gold Coins”) −User needs to have been referred to  DateRide by affiliate Clickbank Related Keywords on Growth  −Commission lasts for 2 months from date of  registration. (Affiliate Cookie duration=2mth)   Affiliate Marketing adopted by a large number  −DateRide will employ services of affiliate  of top firms in the world including Dell;  management platform like; Home Depot; Zappos; Bed,  CommissionJunction , Clickbank Bath, and Beyond; and Yahoo! (All of whom  • Ensures high visibility among affiliate  are clients of Commission Junction) marketers community  • Trusted platform among affiliate  Worldwide network of affiliates can be  marketers  leveraged for a product even in India. • Platform handles affiliate fraud like “cookie  stuffing” etc 
  24. 24. ‘Launch’ Marketing Initiative Online Advertising Blitz (2/2)2 Targeted Advertising We created a list of  media buy sites which  are popular amongst  youth. We can use  these platforms to  conduct niche  marketing Google & Social Media Ads Use current ad  platforms like FB/google based on demographics,  keywords, time range,  likes, and so on
  25. 25. Long Term Marketing  Strategic Focus on gaining credibility and user base 3 Promotion Through Collaboration Campus Invasions & Road Shows at  Right Tie‐ups can help in promotional efforts Popular Hangouts  ‐ Organizing games, events at popular  hangouts such as malls, pubs, movies of  target segment ‐ Role playing at such hangouts by putting  up a virtual environment (chartings),  dressing up real people as avatars ‐ Bus Tours‐ Open Air bus with a set‐up of a  virtual date, taken around popular places ‐ All the above will create curiosity as well  help with word of mouth publicity ATL Advertising Contest and Games (TV, Print, Cinema and Radio ads)‐ Identify metros with maximum likelihood of the concept working;  ‐ Dating games/contests on DateRide for  where search volume has been high‐Chennai, Delhi single and couples with winners getting ‐ We target these cities first in ATL advertising free gift vouchers to popular hangouts, ‐ Target on Print ads (Bombay times) , radio in the near term and  shows or even get an interview for an MTV  possibly TV ads in the long term (4‐5 yrs down) or channel V show ‐ We can also run ads in theatres playing movies that appeal to our  ‐ Create date games/puzzles for web, mobile  target audience  and FB that generate user interest 
  26. 26. Marketing Hygienes Critical factors (1/2)4 Virtual tour Email marketingUploading a virtual tour of DateRide ‐Email date requests, on website and Youtube with  profiles of suitable animated FUNNY stories of how  dates, gifting idea & couples met through online dating  other updates directly & found love would create visibility  to users can bring users and may  create a viral effect on DateRide ‐Based on user activity  Leveraging Social media Incentivize  Users customized emails can  be sent  Incentivize users to invite friends ‐Also helps to convert Use FBconnect to build more Fans  ‐By giving free ‘Beats’and link your website closely to FB  passive users to active  ‐By granting ‘super powers’ buyers. (Emails captured  ‐By giving Gold Coins when  in registration phase) referrals make purchases (in‐effect  ‐Use email marketing  Online Help making them affiliates) solutions like Aweber to Use the ‘Date Doctor’ Online Chat  ‐By giving them special ranks‐ Eg‐ optimize email on website for Consumer  DateRide King marketing campaigns Engagements/stickiness and access  ‐Free DateRide Sponsor for 2 to go  using their analyticsto quick online help and resolution  on an actual date‐ Movie tickets, of issues free coffee coupons, etc
  27. 27. Marketing Hygienes Critical factors (2/2)4 There are about 400k searches of the word “dating” and its  various forms in Google India. Thus, we believe a strong  SEM / SEO presence on search engines is absolutely critical and both  Organic Search Engine Optimization and PPC Search Engine • Use image/Optimize tags:  Marketing deserve a thorough emphasis. Keep unique tags in titles and  headers. Also use images inside the  Articles based marketing page and optimize the name of the  image with relevant keywords ‐ Creating interesting and funny articles can build  consumer stickiness and also brings others looking • Use Bookmarking Websites:  for such information on the website Tag ‘related sites’ on sites like  ‐ Examples of articles include:  ‘The dos and donts If people find the sites you  on a date’, ‘How to handle awkwardness at a  tag to be interesting, emotionally  date’. ‐ These can be used to promote the website  engaging, or timely they may follow  features and its sponsors.  the trail back to your site.  ‐ They can also be placed on article directory  Ask friends to tag the website. If the  websites such as,  site gets on the front page of Digg,  ‐ This can help improve website’s rank and bring in  stumbleupon or on the  more users.  popular list, hundreds more bloggers  ‐ Articles on website can be synced with FB/Twitter  will see the site, and potentially link  page and interesting article can generate a lot of  to it  user interest through viral effects
  28. 28. Organization Structure Creating a Clique Network Flat and Simple Organization Structure will foster an Entrepreneurial Culture Clique Networks promote CTO CEO COO • Creativity • Diversity in Knowledge Marketing  Engineering  Business Dev  • Diverse talent pool Manager Manager • Rapid Growth Manager • Informal power • Promotes healthy Web Developer  Web Designers System Admins competition • Rewards based on  Performance ‘Venture Groups’ would be created in the  As the company expands, the  organization based on functional diversity  entrepreneurial  environment  which reflects completeness of  skills required  needs to be strengthened and the  and implies a better match between task  concept of ‘venture teams’   requirement and member skills needs to be introduced
  29. 29. Income Statement Projections (INR 000’) Development  Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Phase (6‐months)Registered Users  50  15,000  150,000  250,000  350,000 Revenues  Sponsors paid ‐ ‐ 10,000  25,000  35,000  Transaction commissions ‐ 199  2,968  23,100  31,500  Micro transactions ‐ 710  11,925  72,000  144,000  Total Revenues ‐ 909  24,893  120,100  210,500 Operating Costs Cloud Servers & System 180 300 300 600 1,000 Personnel (Managers, developers,  3,600  5,500  11,300  13,000  17,000  designers, admin etc.) Rent/Lease 3,000  6,000  6,000  6,000  6,000  Marketing & Sales ‐ 2,200 3,650 2,490 3,150 Depreciation 90 180 234 288 288 Total Operating Cost 6,870 14,180 21,484 22,378 27,438 Operating Income (6,870) (13,271) 3,409 97,722 183,062 Taxes 0  0  1,023 29,317 54,919 Net Profit After Tax (6,870) (13,271) 2,386 68,405 128,143Capital Expenditures – Software lic. 360 ‐ 720 ‐ ‐Cash Flows (7,140) (13,091) 1,900 68,693 128,431
  30. 30. Thank You and See You on DateRide Soon☺