Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

The Essel Propack Case Study Solution


Published on

Case study solution of international marketing case study.

Published in: Business, Technology
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

The Essel Propack Case Study Solution

  1. 1. E Intern Essel Propa national  ack: The W Marketin World’s larg ng Mana gest manu           agement facturer o Submitted  Case Stu   of laminate   by Sec A Gro Abhay Anirud Devan Mana Sachin Vidoo udy  ed tubes  up 6  y Sharma(1A) ddh Srivastav nsh Doshi(16A si Jain(23A) n Gupta(38A) oshi Joshi(55A )  va(9A)  A)  )  A 
  2. 2. Executive Summary  The Essel Propack case study talks about an Indian company Essel propack which is the world’s largest  laminated tube manufacturer. It’s a low key company. The dominance is such that in laminated tubes  used for tooth pastes and pharma products 1 in 3 tubes are manufactured by Essel.  Essel is also the pioneer in India for a shift from aluminum tubes to plastic tubes that are more durable,  soft and add value to the product through enhanced shelf appeal. Traditionally the requirement for  laminated tubes is concentrated in USA and Europe but emerging economies are catching up.  The product is a niche one and is marked by high growth and high margins. The conversion from  aluminum to plastic tubes has a potential of 5 billion tubes. The major customers are B to B market like  P&G and Unilever.  Essel has been aggressively moving with global expansion by various mergers and acquisitions. The  competition is very low with less than 6 players in the market. The organization has JV’s in Egypt,  Guangzhou, Germany, Switzerland and Britain. Essel uses top of the line technology with the  introduction of PP340 which has cut costs by 30%.  Essel has the following contracts:  1. Single largest contract of 0.5 billion tubes from Unilever in China.  2. P&G in north America  The challenges faced by the industry are:   Few dominant players forcing small players to merge with large ones   Lower margins   Constant R&D                 
  3. 3. Key Question  Q1. What are the reasons that led Essel Propack Limited to enter international market?  These are the key reasons that led to Essel in entering into international markets:  1. Growth and Profit:   This is the driving force behind Essel’s decision to venture out of India. Essel saw an opportunity as  mentioned in the executive summary of little competition in the international market and seized the  opportunity.  2.  Risk Mitigation  Essel Propack wanted to mitigate the risks by expanding into new markets. Also the developed nations  are more open to accept new products like plastic tubes. Indian markets are more risk averse.  3. Access to imported technology  Another motivation would be to access new and better technologies that may not be available in India.  A prime example would be PP340 which has brought down costs by 30%.  4. Spreading R&D costs  The R&D costs that Essel Propack incurred in R&D of say plastic tubes would be spread out to various  geographies like USA and keep it sustainable in other markets.  5. Little competition  Essel exploited the fact that there were only 6 international players and there was sufficient space for  expansion. Moreover once the dominance is established, they were able to influence the local industry.    Q2. Find out the key reasons for the success of EPL in the international market.  The key reasons for EPL’s success are:  1. Constant R&D  EPL constantly invested in R&D and better equipment and technology. The case at hand  indicates to a new technology i.e. the plastic tubes. EPL also invested in new machines which cut  cost.   2. Lesser competition from small regional players  In the integrated laminated tube international market, there are less than a half a dozen player in the  segment and there is a scope for dominance and aggressive expansion. 
  4. 4. 3. Shift in Demand  There has been a shift in the demand by the market with more requirements of the plastic tubes.  Though the demand has been there in the emerged economies but with increasing acceptance of the  plastic tubes in the Indian markets there is also a high demand for the new product in India. EPL is the  pioneer in India and market leader in the world.  4. Proprietary technology PP340 helped EPL cut costs  EPL was able to cut costs by over 30% with the introduction of the new machine PP340. This helped EPL  to get their profits up.  5. Long term contracts with world leaders in FMCG  There were key contracts in the biggest markets like China and North America with Unilever and P&G.  This was of strategic advantage as this helped propel the sales and also helped them secure deals in  other geographies.  6. Mergers and Acquisitions  EPL used mergers and acquisitions to great advantage. They had joint ventures in Egypt, Switzerland,  Germany, and Britain. This also helped EPL have a footprint in various nations and markets.    Q3. Identify the benefits and risks for EPL in operating in a niche market segment of  laminated tubes. Suggest measures to leverage its strengths and manage risks identified by  you.  Benefits are as follows:   1. Potential for growth: The new segment of plastic laminated tubes is bound to grow very rapidly  and EPL has got all the strategic advantages  2. Diversification prospects into related products like pharmaceuticals etc.  3. Focused R&D  4. Good Market share    5. Global presence    The risks are as follows:  1. Rise in customer negotiation power  2. Higher competition and lesser margins    To mitigate the risks EPL can explore more product categories that require laminated tubes like  Ketchup/Jam and honey 
  5. 5. Q4. In the view of the intensifying competition among laminated tube manufacturers on one  hand and rise in customer negotiation power on the other, how should EPL tackle these  marketing challenges so as to achieve its goal of 50% of the world’s market share?  EPL can undertake the following steps:  1. EPL can leverage its  contracts with P&G and Unilever to expand into new geographies  2. Continue investment in R&D and newer technology so as to keep costs down  3. More joint ventures in the remaining high growth markets  4. Invest into newer products like ketchup etc.