Factoring proyecto aplicado

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Factoring proyecto aplicado

  1. 1. Factoring InternacionalIntegrantes: Diego Diaz Pino Sebastián González Auza Cristian Pérez PiñeroAsignatura: Taller de financiamiento de comercio exteriorSección: 002 DProfesor: Marco Opazo ZiemFecha de entrega: 31 de octubre de 2012
  2. 2. ContenidoResumen Ejecutivo .................................................................................................................... 4Concepto y ámbito de aplicación ............................................................................................. 6 Factoring internacional....................................................................................................... 7 Factoring como producto....................................................................................................... 8Partes contractuales ................................................................................................................ 10Obligaciones y Derechos de las Partes. ............................................................................... 11 Obligaciones del Factorado: ........................................................................................... 11 Obligaciones del Factor. .................................................................................................. 11Requisitos ................................................................................................................................ 12Tipos de contrato ...................................................................................................................... 14 A) Por la residencia de las partes: .......................................................................... 14 B) Por la cesión del riesgo: ....................................................................................... 14 C) Por la financiación: ................................................................................................ 14 D) Por el conocimiento de la intervención del factor por parte del deudor/importador: ............................................................................................................ 14Ventajas y desventajas ............................................................................................................ 16Costos financieros del Factoring ............................................................................................ 19Cuadro Resumen ..................................................................................................................... 21Diagrama de flujo ..................................................................................................................... 22Conclusión: ................................................................................................................................ 24Bibliografía ................................................................................................................................. 25Libro: Factoring Análisis Integral Del Negocio. Aspectos Legales, Comerciales YOperativos ................................................................................................................................. 25 Autor: Lisoprawski-gerscovich............................................................................................ 25Negocios internacionales: ....................................................................................................... 25Webgrafía .................................................................................................................................. 26 www.factoringinternacional.com ........................................................................................ 26 www.monografías.com ........................................................................................................ 26 http://www.monografias.com/trabajos18/factoring/factoring.shtml ............................... 26 www.bci.cl .............................................................................................................................. 26 http://www.bci.cl/factoring/factoringinternacional_act.html ............................................ 26 http://www.factoringsecurity.cl/factoring_internacional ................................................... 26 http://www.tanner.cl/factoring-internacional/index.php ................................................... 26 2
  3. 3. http://www.interbank.com.pe/empresarial/financiamiento/factoring_internacional.asp ................................................................................................................................................. 26 http://www.eurocapital.cl/productos/5/factoring-internacional ....................................... 26 http://www.cajastur.es/empresas/productos/archivos/fichero300_10.pdf.................... 26 http://www.slideshare.net/hugoces/factoring-aprendiendo-sobre-su-funcionamiento26Anexos ....................................................................................................................................... 27 3
  4. 4. Resumen Ejecutivo Hoy en día nos encontramos en un mundo cada vez más globalizado, enel que los negocios internacionales son una parte clave del sustentoeconómico de prácticamente todos los países alrededor del orbe, aportando alcrecimiento macroeconómico y al desarrollo cultural y social de las naciones. Dentro de los negocios internacionales, claramente las operacionestradicionales llevan la delantera en cuanto a montos de dinero manejados, esdecir importaciones y exportaciones son la manera más cotidiana y usada derealizar negocios entre países. Si bien, las operaciones anteriormente mencionadas son las másmasivas, hoy en día existen nuevas alternativas de negocios entre países, queresultan como consecuencia de las oportunidades que se abren al estarprácticamente todos los países haciendo negocios unos con otros. Estos tipos de negocios entran de lleno en al ámbito financiero, ya que elfinanciamiento en el comercio exterior es un tema que importa tanto a privados,como a las autoridades de cada país, siendo cada vez más común este tipo denegocios. Dentro de los más comunes están el Forfaiting, Leasing, Factoring, losdiferentes prestamos entregados por instituciones o bancos, etc. El tema de este informe será el factoring, que es, en términos simples, uncontrato mediante el cual una empresa traspasa las facturas que ha emitido y acambio obtiene de manera inmediata el dinero. El factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento que se orientade preferencia a pequeñas y medianas empresas y consiste en un contratomediante el cual una empresa traspasa el servicio de cobranza futura de loscréditos y facturas existentes a su favor y a cambio obtiene de manerainmediata el dinero a que esas operaciones se refiere, aunque con undescuento. 4
  5. 5. La definición anterior explica en términos simples lo que es el factoring anivel nacional, pero esta alternativa también es parte de las operaciones decomercio exterior, convirtiéndose en una gran alternativa para los exportadores. El factoring internacional como producto financiero está dirigido a aquellasempresas Exportadoras que requieren cobertura de riesgo de crédito sobre“algunos” de sus clientes, aquellos con un crecimiento explosivo de sus ventaso los que enfrentan un mayor plazo de pago. El producto cuenta con tres características básicas, siendo estas: laprotección crediticia al exportador, la administración de las cuentas por cobrar yel financiamiento. Respecto de estas características, podemos profundizar enlo siguiente: Evaluación crediticia y cobertura de riesgo al Exportador: ElFactoring Importador (IF) responde por el 100% de la cobertura asignada a undeterminado cliente ante la insolvencia financiera del mismo, esto es, que seencuentre imposibilitado financieramente de cumplir con sus compromisos. Habiendo establecido una definición básica de factoring, podemos entrarde lleno en el desarrollo de este informe, en el cual se desarrollarádetalladamente el tema, dejando establecidas las partes que interfieren en laoperación y los diferentes factores que tienen relevancia para el exportador ylas instituciones dedicadas a este servicio. 5
  6. 6. Concepto y ámbito de aplicación El término, pese estar inspirado en el derecho Romano, ha sufrido unapotente anglicanización, se considera como el sistema que, en virtud de unconvenio entre dos partes, una de ellas que ostenta un crédito frente a untercero, encarga a la otra ,que gestione el cobro de un crédito que ostenta, acambio de una remuneración o comisión. En materia de compraventas internacionales, la figura se utiliza, cuandose encarga, a una persona especializada, el cobro de las cantidades que leadeudan a vendedor, por un comprador extranjero. Este sistema viene siendo de gran proliferación, en las relacionescomerciales actuales, sobre todo en el mercado angloparlante, donde existenmultitud de compañías dedicadas a la gestión de factoring, que permiteestablecer una relación en función del mayor o menor grado de servicios que elfactor presta a su cliente. En tal sentido existen dos sistemas prioritarios de factoring “Old LineFactoring” y “New Style Factoring”. El primero consiste en ceder la deuda al factor, con renuncia, por parte deeste de cualquier acción contra el cedente. Quien ostenta un crédito frente altercero, vende la deuda a la sociedad de factoring, encargada de gestionar elcobro, abonando al cedente del crédito un importe ( credit-cash factoring), obien esperar a su vencimiento ( maturity facgtoring). En el New stile factoring, existe financiación, e incluye una gama deservicios financieros semejantes a los de una entidad bancaria. A parte decomportar una financiación mediante el anticipo del importe de la deuda , o concargo a operaciones futuras, el sistema puede abarcar otros servicios, talescomo informes, estudios de mercado, selección de clientes, cesión dealmacenes para depósito, etc. De esta forma se ha convertido en una figura internacional para elaseguramiento de deudas en países extranjeros. 6
  7. 7. Otra definición de factoring dice que es básicamente una operación queconsiste en la cesión de la "cartera de cobro a clientes" (facturas, recibos,letras, etc. sin embolsar) de un Titular a una firma especializada en este tipo detransacciones, convirtiendo las ventas a corto plazo en ventas al contado,asumiendo el riesgo de insolvencia del titular y encargándose de sucontabilización y cobro; es decir, consiste en la compra de los créditosoriginados por la venta de mercancías a corto plazo. El factoring es apto sobre todo para aquellas PYMES cuya situación noles permitiría soportar una línea de crédito. Debido a que el servicio defactoring ofrece a una empresa la posibilidad de liberarse de problemas defacturación, contabilidad, cobros y litigios que exigen un personal muynumeroso.Factoring internacional En el caso de Factoring Internacional la figura de factor se desdobla endos: un factor exportador, que ante el cliente sigue teniendo las mismasfunciones y responsabilidades que el Factoraje Nacional; y el factor importanteque actúa como corresponsal del factor exportador para realizar las funcionesque éste no puede llevar a cabo directamente en el país del importador. Estos dos factores actúan mediante acuerdos de mutua colaboración,generalmente dentro de grandes asociaciones internacionales conocidas comoCadenas de Factoring, que regulan las normas de funcionamiento y arbitraje encaso de conflictos entre ellos. Con el servicio de Factoring Internacional el cliente no tiene quepreocuparse del cobro y de las barreras que pudieran existir en el país dedestino de las mercancías, como son idioma, legislación y costumbres socio-económicas, además que se cubre el riesgo de retraso en el pago, o el de nopago definitivo por la quiebra del comprador. Se ofrece también la posibilidadde que las Compañías brinden a sus clientes los beneficios de comprar en 7
  8. 8. término de crédito abierto, y se ahuyente el temor a las deudas pendientes, o aldesestabilizador flujo de efectivo.Factoring como producto La tendencia en el Comercio Internacional es eliminar las restricciones ylos costos de transacción, por lo que mecanismos como la Carta de Crédito y elpago por anticipado, son cada vez menos usados, con el consecuente aumentodel riesgo para el Exportador. La empresa Factoring Security opera hace más de 8 años en FactoringInternacional, que al ser una herramienta utilizada hace más de 40 años en elmundo, permite a las empresas exportadoras realizar negocios en el exteriorapoyándose en la experiencia de Factoring Security como asociado a FactorsChain International (FCI), que cuenta con una red de corresponsales adisposición del exportador que realiza sus transacciones bajo la modalidad decobranza simple. Factors Chain Internacional es la red global de empresas de factoringindependientes más grande y moderna del mundo. Comenzó sus operacionesel año 1961 en Europa y a la fecha cuenta con más de 240 miembros en 64países. Esta cadena, con presencia en los 5 continentes, representa unagarantía de pago en el exterior y en Chile Factoring Security S.A. es uno de susmiembros. La empresa Factorin security define a su producto como un servicioorientado a aquellas Empresas Exportadoras que requieren cobertura de riesgode crédito sobre “algunos” de sus clientes, aquellos con un crecimientoexplosivo de sus ventas o los que enfrentan un mayor plazo de pago. Elproducto cuenta con tres características básicas, siendo estas: la proteccióncrediticia al exportador, la administración de las cuentas por cobrar y elfinanciamiento. Respecto de estas características, podemos profundizar en losiguiente: Evaluación crediticia y cobertura de riesgo al Exportador: ElFactoring Importador (IF) responde por el 100% de la cobertura asignada a un 8
  9. 9. determinado cliente ante la insolvencia financiera del mismo, esto es, que seencuentre imposibilitado financieramente de cumplir con sus compromisos. Elpago bajo garantía se realiza 90 días después del vencimiento de la factura. La administración de las cuentas por cobrar: Este servicio representa nosolo un beneficio para el Exportador desde el punto de vista operacional, quienoptimiza sus recursos administrativos, sino que también lo es para elimportador, quien paga bajo las modalidades propias de su país. El financiamiento: Para aquellos Exportadores que así lo requieran, elfinanciamiento post-embarque por el 90% de la factura, se realiza en cualquiermomento y bajo las condiciones que se han pactado para cada deudor. Elsaldo del documento se entera una vez que este ha sido cobrado. 9
  10. 10. Partes contractuales En términos generales el factoring tiene tres actores principales, quetienen diferentes derechos y deberes, a la hora de llevar a cabo el contrato.Estas partes son: El deudor, quien le documenta una deuda al cliente del factoring porhaber recibido de él mercaderías producto de ventas o servicios no financieros. El cliente, tiene una factura para cobrar al deudor y necesita dinero ya. La empresa que hace factoring, quien a cambio de quedarse con elderecho de cobro de la factura (aceptar la cesión de cuentas por cobrar), lepaga al cliente el monto adeudado sujeto a un descuento (utilizando un factorde descuento, o bien tasa de interés de descuento), para cobrarle al deudorposteriormente la factura en los plazos anteriormente establecidos. En otros términos, empresa de factoring, previa realización de uncontrato, se queda con la factura que se le debe al cliente. Desde ese minuto,la empresa de factoring se entenderá directamente con el deudor hasta que sele paga.Una definición más detallada, es la que entrega el banco BCI, quién define queen este tipo de contrato intervienen dos partes: cliente o factorado y el factor,que es el que presta el servicio. El factorado: es la persona que celebra con la entidad de facturación elcontrato de factoring con el propósito de liquidar de contado su cartera,además de otros servicios. Para tal efecto informa a la entidad de facturaciónsobre sus clientes, actividades, mercadeo, contabilidad, entre otros aspectos. La compañía factoring: es una empresa financiera, legalmenteautorizada para prestar el conjunto de servicios que comprenda la operación. 10
  11. 11. Obligaciones y Derechos de las Partes. En la operación de factoring intervienen el factor, el cliente y los terceros,pero en la relación contractual que denominamos de factoring solamente elfactor y su cliente. Obligaciones del Factorado: Obligación de someter al factor todos los pedidos de los compradores.Este se conoce como el “principio de globalidad” y obliga al factorado asolicitar del factor la aprobación de todos los créditos que se originen en lasventas de la empresa. • Obligación de transmisión • Obligación de información • Obligación de retribución de los servicios percibidos • Obligación de exclusividad • Obligación de garantizar • Obligación de notificación Obligaciones del Factor. La sociedad de factoring debe proceder al cobro de los créditos que lefueron cedidos por el factorado. Tiene la facultad de conceder prórrogas para elpago y de convenir nuevas condiciones con los terceros. Se trata de unaobligación de gestión y debe proceder cobrando los créditos y liquidando suimporte. • Obligación de pagar las facturas aprobadas • Obligación de Financiar • Investigación de crédito • Obligación de llevar la contabilidad • Obligación de información 11
  12. 12. Requisitos Todas las empresas, pequeñas, medianas o grandes que reúnan algunasde las siguientes características, pueden tomar el servicio de factoring. • Realizan ventas con pago aplazado entre 30 y 270 días Por ejemplo proveedores de grandes cadenas de distribución, multinacionales, organismos públicos y corporaciones donde los plazos de pago son dilatados. • Utilizan la transferencia o el cheque cómo forma de pago. También las empresas que cobran por pagaré o letra aceptada, pueden acudir al factoring, debido a los plazos que puedan tardar en recibir los documentos. • Necesitan a parte de la financiación de sus ventas, la cobertura de insolvencia de las mismas. • Poseen un número limitado de compradores, que representan una parte importante de su cifra de ventas, lo que representa una concentración de riesgos, que desean cubrir. • Empresas en expansión, que necesitan financiación para poder seguir creciendo, aunque su actual estructura sea limitada. • En el caso de las grandes empresas, el factoring les permite mejorar la estructura de su balance, mediante la movilización de su cuenta de clientes.Requisitos según la empresa Factoring Andino: • Persona Natural o E.I.R.l o 12 últimos IVA. • Persona Jurídica Antecedentes Legales: o Constitución de la Sociedad. o Extracto de Inscripción de la Sociedad. o Publicación del extracto de Sociedad. 12
  13. 13. o Poderes. Antecedentes Financieros: o 12 últimos IVA. o 2 últimos Balances.Para operar con Factoring Andino Servicios Financieros S.A se requiere: 1. Firma Contrato de Factoring. 2. Firma Pagaré. 3. Firma Carta Guía. 4. Firma Contrato Cesión de Crédito.Todos los antecedentes legales para su firma son confeccionados por eldepartamento jurídico de Factoring Andino Servicios Financieros S.A., loscuales se ponen a disposición del cliente dentro de 24 horas, desde que sehacen llegar los mismos. 5. Entrega Cuarta Copia Ejecutiva Cedible.Desde la entrega de la cuarta copia ejecutiva cedible Factoring AndinoServicios Financieros S.A. realiza el anticipo de la misma en un transcurso nomayor a 4 horas. 13
  14. 14. Tipos de contrato A) Por la residencia de las partes: Podemos distinguir entre el factoring nacional cuando ambas partes(cedente y deudor) se encuentren envun mismo país, y el factoringinternacional en el caso de que el cedente (exportador) y el deudor(importador) se encuentren en diferentes países. B) Por la cesión del riesgo: Según el riesgo de impago sea asumido por el cedente o el factor setratará de un factoring con recurso o sin recurso. En el factoring con recurso elriesgo del impagado lo mantiene el cedente. Se trata de un tipo de factoringmuy similar al descuento comercial. En el factoring sin recurso el factor asumeel riesgo de insolvencia, por lo que éste adquiere la obligación de pagar alcedente el importe de los créditos cedidos, independientemente de si el deudorha satisfecho o no la deuda. Es el tipo de factoring más común, pues ofrece alcedente la garantía de cobro. Además puede acceder al descuento de loscréditos cedidos, de forma que la conversión de realizable a disponible seaprácticamente inmediata. C) Por la financiación: Factoring convencional: la cuantía de la deuda es pagada al exportadoren el momento del embarque de las mercancías. Estos fondos los adelanta elfactor a cuenta de la deuda cedida. Factoring al vencimiento: en esta modalidad se prescinde del descuentode la deuda, ya que se trata básicamente de la prestación de un servicioadministrativo y, en caso de ser sin recurso, de un seguro de crédito. D) Por el conocimiento de la intervención del factor por parte del deudor/importador: 14
  15. 15. Con notificación: es lo habitual. Una vez firmado el contrato de factoring elexportador contacta con todos sus clientes informándoles al respecto yautorizándoles a que las facturas giradas a su cargo le sean pagadasdirectamente al factor. A este respecto, en cada una de las facturas“factorizadas” deberá figurar una cláusula de cesión del derecho de cobro de lamisma a favor del factor. Sin notificación: en estos casos el exportador/cedente se encarga delproceso de gestión de cobro de la factura, actuando a todos los efectos porcuenta del factor. El importador no tiene constancia que el exportador hafactorizado su factura. En el caso de que el contrato sea “sin recurso”, una veztranscurrido un determinado plazo fijado en el contrato sin que el exportadorhubiera conseguido el cobro de su venta, el factor comunicaría al importador lafactorización de la operación, siguiendo el factor con la gestión de cobro ypagando al exportador de conformidad con la fecha de liquidación definitivafijada. 15
  16. 16. Ventajas y desventajas Las empresas exportadoras que acceden al factoring como instrumentode diversificación financiera seven beneficiadas de tres formas diferentes:beneficios administrativos, financieros y de exportación. A) Administrativos: • Simplificación en la tarea de cobro de las cuentas deudoras, pues la sociedad de factoring se encarga de la gestión del cobro, reclamaciones por impagados, y análisis del riesgo sobre clientes. • Análisis de los costes por pedido, pudiendo imputar directamente costes que hasta el momento eran de imputación indirecta. • Desplazamiento de un centro de costes (el de administración) a un tercero, permitiendo simplificar la estructura de la empresa. B) Financieros: Los beneficios financieros del factoring son consecuencia de la coberturadel riesgo y la financiación: Respecto a la cobertura del riesgo, el factoring permite a la empresaexportadora: • Sanear su cuenta de resultados al eliminar las provisiones por insolvencia. • Eliminar costes extraordinarios, originados de la reclamación del cobro al deudor (reclamación por vía ejecutiva, servicios jurídicos,...). • Elaborar presupuestos de tesorería más ajustados, de forma que permita planificar mejor la asignación de recursos en el período. 16
  17. 17. La financiación de los créditos cedidos permite a la empresa: • Mejorar su flujo de caja, al pasar cuentas de realizable a disponible. • Mejorar la liquidez de la empresa. Ello podrá facilitar la adaptación de empresas exportadoras a las condiciones de pago de sus clientes. Hecho que le da una ventaja comparativa frente a sus competidores, ya que podría ofrecer períodos de cobro más amplios. • Evitar el riesgo de déficits, que debería cubrir con deuda a corto. De esta manera el factoring reduce las necesidades de financiación ajena. • Aumentar sus posibilidades de financiación o inversión dado que las líneas de crédito del factoring se basan en las garantías del deudor (importador). Esto comporta para el exportador no consumir líneas de crédito. C) Exportaciones: El factoring resulta muy ventajoso para las operaciones de comerciointernacional puesto que: • El exportador puede ofrecer a su comprador extranjero la posibilidad de liquidar sus deudas mediante transferencia en el caso de tratarse de un factoring sin recurso, evitando de esta forma el uso de métodos de pago más caros e incómodos (remesa, crédito documentario). • Permite evaluar mejor los riesgos inherentes a la operación, ya que la red de sucursales del factor importador proporcionan información más eficiente y fiable a la que pudiéramos obtener de forma individual. 17
  18. 18. • Elimina también los costes de investigación que ello implica.Inconvenientes: • Falta de confidencialidad de quienes son los clientes de una empresa, pues la lista se entrega al factor. • El coste es inicialmente alto, en comparación con otros instrumentos financieros o de gestión de cobro. • La empresa exportadora depende de las clasificaciones de riesgo del factor. • El factor puede impugnar la cobertura de riesgo si existen reclamaciones de tipo comercial. • El exportador se aleja del cliente y pierde con ello información del máximo interés (sobre el negocio, la competencia, las tendencias, etc.), ya que es ahora la entidad financiera quien tiene una relación más estrecha con dicho cliente. 18
  19. 19. Costos financieros del Factoring El Factoring se ha definido como un financiamiento para el cliente delFactor y, a la vez como un servicio, el cual es válido dentro del entorno legal enque se encuentran las partes. Estos tres aspectos dan origen a los tres tipos decostos del Factoring. Así, el ser un mecanismo de financiamiento implica laexistencia de una tasa de interés; el ser un servicio implica una comisión delque presta el servicio, y el actuar en un entorno legal implica la existencia degastos notariales. • Comisión del Factoring. Este es el gasto que cobra el Factor paracubrir los servicios de administración, seguros de protección y de riesgo delcrédito. La comisión es variable de acuerdo a los montos negociados. Para elcaso chileno, en general, ésta es similar a la del sistema bancario y seaproxima en torno al 0,5%. Para determinar el monto de la comisión, lossiguientes aspectos son relevantes: • Número de Clientes o compradores. • Número de facturas involucradas. • Rotación de ventas. • Comisión cobrada por otras empresas competidoras. • Infraestructura y costos de administración.Las variables mencionadas inciden directamente en la fijación de una comisión,aunque por ser éste un precio, el elemento más relevante, es principalmente elprecio de mercado cobrado en la industria y de ahí que el Factor como untomador de precios, deberá adecuar su estructura de funcionamiento para queésta sea competitiva, lo que implica ser eficiente en el manejo de los costos.• Tasa de Interés. Por ser un negocio que constituye financiamiento para elempresario o cliente del Factor, entonces existe un costo análogo al del 19
  20. 20. financiamiento de las fuentes alternativas, el que es equivalente al tiempo seuso del financiamiento. Como referencia, la tasa de interés es normalmentesuperior al crédito bancario y se aplica sobre el total de las facturas vendidas.• Gastos Notariales. Corresponden a cargos fijos por cada operación y sederivan de la legalización de las operaciones. A su vez los costos del factoring se pueden asosiar a los altos gastos ocostos operativos pueden corresponder al: A = Aumento en el Crédito a clientes. B = Aumento en los inventarios. Aumento implica más fondos invertidos en estos activos. Las causas de altos costos operativos pueden corresponder a: Un aumento en la actividad, lo que conlleva mayores ventas y mayor nivelde inventario, mayores plazos por condiciones de mercado o ineficienciainterna de la empresa. 20
  21. 21. Cuadro ResumenFactoring Contrato donde una empresa traspasa las facturas ya emitidas, obteniendo dinero de la otra parte inmediatamente.Factoring Internacional Dirigidos a empresas exportadoras que necesitan cobertura de riesgo de crédito, sobre algunos de sus clientes.Factoring “Old Line Factoring” Se cede la deuda al factor, con renuncia, por parte de este de cualquier acción contra el cedenteNew stile factoring Existe financiación, e incluye una gama de servicios financieros semejantes a los de una entidad bancaria.Factoring Importador(IF) Responde por el 100% de la cobertura asignada a un determinado cliente ante la insolvencia financiera del mismo.Financiamiento Si el exportador lo pide, el 90% del financiamiento post-embarque, se realizará bajo las condiciones que se acordaron para cada deudor.Partes Contractuales Deudor,cliente y la empresa de factoring.El Factorado Persona que celebra con la entidad de facturación el contrato de factoring con el propósito de liquidar de contado su cartera.Compañía Factoring Empresa financiera, legalmente autorizada para prestar el conjunto de servicios que comprenda la operaciónObligación del factorado Obligación de someter al factor todos los pedidos de los compradoresObligación del factor. Debe proceder al cobro de los créditos que le fueron cedidos por el factorado. Tiene la facultad de conceder prórrogas para el pago y de convenir nuevas condiciones con los tercerosTipos de contrato Por la residencia de las partes,por la cesión del riesgo,por la financiación, Por el conocimiento de la intervención del factor por parte del deudor/importadorVentajas Simplificación en la tarea de cobro de las cuentas deudoras, Análisis de los costes por pedido, Sanear su cuenta de resultados al eliminar las provisiones por insolvencia.Desventajas El coste es inicialmente alto, falta de confidencialidad de quienes son los clientes de una empresa. 21
  22. 22. Diagrama de flujo EXPORTADOR COMPRADOR EXTRANJERO ENTIDAD DE CRÉDITO “FACTOR” 1. Contrato de “Factoring”. - Contratar el factoring: el cedente ha de escogeraquella compañía de factoring que más se adecúe a sus necesidades, teniendo encuenta aquellos países en los que comercia, tipo de clientes y cuantía media de lasfacturas. 2. Comunicación de la operación: el cedente comunica cada una de lasoperaciones que realiza, indicando la cuantía de la deuda, el vencimiento y el país. 3. Estudio del deudor: el factor exportador se pone en contacto con el factorimportador y le transmite la información de que dispone. Este último se informa en supaís de las condiciones del deudor, en las que se informará si aparece en algún registrode aceptaciones impagadas, si se ha formulado contra él algún cobro vía ejecutiva, siexisten bienes embargados, de forma que pueda calibrar su capacidad para hacer frentea la deuda a partir de la información del balance. 4. Aprobación: el factor importador remite la información extraída de la situación deldeudor al factor exportador, de forma que éste apruebe o deniegue la aceptación de la 22
  23. 23. cesión de la deuda. En caso de aceptarla decidirá el límite de crédito que otorga a laoperación si acepta o no un factoring sin recurso. Normalmente en aquellas operacionesen las que pueda existir un riesgo de insolvencia la entidad de factoring aceptaráúnicamente ceder la deuda si se trata de un factoring con recurso. 5. Contrato de exportación: el exportador y el importador firman el contrato decompraventa. 6. Envío de la mercancía. 7. Comunicación de la cesión del crédito. 8. Cesión del crédito: el exportador cede al factor el crédito a cobrar. 9. Abono del crédito: si así lo requiere el cedente (el exportador), el factordescontará la cuantía de la deuda y se la abonará. 10. Pago: el deudor hace efectiva la deuda al factor. De lo contrario, si el factoringes sin recurso el factor iniciará la reclamación del cobro por medios judiciales. Seayudará para ello del factor importador. Si el factoring es con recurso, es el cedentequien ha de hacerse cargo del cobro. 23
  24. 24. Conclusión: Con la volatilidad del mercado que nos encontramos hoy en día, donde latendencia en el Comercio Internacional es eliminar las restricciones y los costos detransacción, por lo que mecanismos como la Carta de Crédito y el pago poranticipado, son cada vez menos usados, con el consecuente aumento del riesgopara el Exportador. Es en este momento donde el Factoring Internacional,permite a las empresas exportadoras realizar negocios en el exterior. Se disminuye el riesgo en gran medida, al ceder el cobro a la entidad querealiza este servicio, quien se encarga de la gestión del cobro, reclamaciones porimpagados, análisis del riesgo sobre clientes,etc. El beneficio del factoring internacional está dado principalmente a empresasque requieren el dinero de manera inmediata, a pesar del costo que incurre, elbeneficio se verá en las posibles oportunidades que puedan tener las empresas enun futuro, donde puedan seguir surgiendo o invertir en nuevos negocios, esrecomendable a las pymes que buscan financiamiento o tengan alguna necesidadque cubrir. Por lo expresado anteriormente, es posible señalar que tanto el factoring,como las otras alternativas de financiamiento en el comercio exterior, abren unsinfín de nuevas oportunidades a los importadores y exportadores, como tambiéngeneran una gran posibilidad de negocio para bancos y entidades financierasespecialistas en este tema. Nosotros como especialistas en negocios internacionales, tenemos laresponsabilidad de saber gestionar de manera eficiente este servicio, y asíaprovechar las muchas oportunidades que se nos abren con estos negocios quese están produciendo en el cada vez más globalizado planeta. 24
  25. 25. BibliografíaLibro: Factoring Análisis Integral Del Negocio. Aspectos Legales,Comerciales Y OperativosAutor: Lisoprawski-gerscovich.Negocios internacionales:Ambientes y operacionesJohn D. Daniels, Lee H. Radebaugh, Daniel P. Sullivan 25
  26. 26. Webgrafíawww.factoringinternacional.comwww.monografías.comhttp://www.monografias.com/trabajos18/factoring/factoring.shtmlwww.bci.clhttp://www.bci.cl/factoring/factoringinternacional_act.htmlhttp://www.factoringsecurity.cl/factoring_internacionalhttp://www.tanner.cl/factoring-internacional/index.phphttp://www.interbank.com.pe/empresarial/financiamiento/factoring_internacional.asphttp://www.eurocapital.cl/productos/5/factoring-internacionalhttp://www.cajastur.es/empresas/productos/archivos/fichero300_10.pdfhttp://www.slideshare.net/hugoces/factoring-aprendiendo-sobre-su-funcionamiento 26
  27. 27. AnexosProceso de factoring 27
  28. 28. Proceso de Factoring de la empresa Lico 1. El Exportador solicita a LICO las líneas que necesita para sus clientes extranjeros. 2. LICO deriva estas solicitudes al corresponsal residente en el país de cada cliente deudor. 3. El Factor Importador notifica las aprobaciones a LICO. 4. LICO confirma al Exportador la cobertura del riesgo de insolvencia de los deudores aprobados. 5. El Exportador notifica a sus clientes la cesión de los créditos a favor de LICO (Factor Exportador) con las instrucciones para realizar los pagos. 6. El Exportador presta servicios a sus clientes y les remite las facturas con la cláusula de cesión. 7. El Exportador cede los créditos a LICO y adjunta copia de las facturas; LICO, a su vez, cede los créditos al Factor Importador. 8. LICO financia al Exportador de acuerdo con las condiciones pactadas en el contrato. 9. El Factor Importador realiza la gestión de cobro de los créditos cedidos, recibe los pagos de los deudores y transfiere el importe cobrado a LICO. 10. LICO liquida al Exportador los cobros recibidos. 28
  29. 29. ACHEF La Asociación Chilena de Empresas de Factoring se constituye el 11 de juliode 1994, en la primera reunión en donde estuvieron presentes cinco empresas:Bhifactoring (hoy FactorLine), BanOsorno Factoring, Santander Factoring,Factoring Finersa (hoy Banco HNS ) y Factoring Security. El objetivo de ACHEF es divulgar la práctica del Factoring, es decir, losbeneficios que tiene la venta y traspaso de facturas o cheques a la empresa factorpara obtener activos de forma inmediata, hacer estudios técnicos y orientar a losasociados en negocios a futuro. Según ACHEF, factoring es una herramienta financiera que permite a lasempresas obtener recursos líquidos a partir de la cesión de sus propios activos (cuentas por cobrar ).El contrato de Factoring contiene tres elementos: • Financiamiento • Gestión Cobranza • Calificación de clientes y de carácter aseguratorio 29

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