Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Автоматизированная система управления рисками

3,120 views

Published on

  • Be the first to comment

Автоматизированная система управления рисками

  1. 1. Автоматизированная система управления рисками (АСУР)
  2. 2. Общая классификация рисков / Основные понятия Управление рисками – изучает неопределенности в параметрах предприятия и факторах, влияющих на него. Основная задача управления рисками – оценивать неопределенность наиболее важных параметров, определять возможные пути снижения неопределенностей бизнеса и использования возможностей. Хорошо изучены и управляются на протяжении последних 35 - 40 лет Стратегические риски:  Ошибки в выборе стратегии  Корпоративное управление  Проектные  Непрерывность деятельности  Слияния и поглощения Финансовые риски:  Кредитные/дефолты контрагентов  Ликвидность/адекватность капитала  Процентные, Валютные  Колебания цен на сырье и основные биржевые товары... Риски внешних опасностей:  Огневые, транспортные, промышленные риски  Природные явления  Судебные иски  Преступления третьих лиц Производственные / Операционные риски: § Технологические, сбои, аварии § Риски информационных технологий § Воровство/нелояльность персонала § Ошибки, халатность Толерантность - уровень риска, который компания может выдержать без существенных финансовых потерь = максимальное количество денежных средств, которые могут быть единовременно изъяты из текущей деятельности без существенного материального воздействия на бизнес компании. Риск-аппетит - уровень риска, который компания желает принять для создания стоимости. Болевой порог компании к риску – это величина потерь вследствие наступления риска либо их комбинации ведущая к дефолту компании.
  3. 3. Карта стратегических рисков
  4. 4. Реестр стратегических рисков № риска на карте Категория риска Номер риска Наименование риска Владелец риска Оценка ущерба Оценка вероятности Взвешенный ущерб, млн. руб. 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Экономические риски 1,4 Невозможность привлечения средств на проведение запланированных инвестиций 2 Экономические риски 1,1 Нехватка ликвидных средств Иванов 3,29 3,87 8 122 3 Экономические риски 1,2 Рост дебиторской задолженности Петров 2,84 3,78 3 708 4 Риски корпоративного управления 8,2 Задержки и ошибки при принятии управленческих решений Сидоров 3,02 2,97 3 608 Петров 2,84 3,42 3 230 Иванов 3,46 3,60 9 276 5 Экономические риски 1,3 Недостижение целевых показателей сбытовыми компаниями 6 Технологические риски 2,2 Неисполнение производственной программы Власов 2,70 3,40 2 473 15 Технологические риски 2,2 Техногенные аварии Власов 3,10 1,40 922
  5. 5. Распределение рисков по уровням управления УПРАВЛЕНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИЙ УРОВЕНЬ  Акционеры,  Совет Директоров  Комитеты при СД толерантность компании НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Правление  Департаменты и подразделения  ОПЕРАЦИОННЫЙ УРОВЕНЬ толерантность ДЗО и филиалов  Филиалы  ДЗО
  6. 6. Функциональная схема / ISO 31000:2009 1. Определение контекста Сколько каких рисков допустимо для компании (лимиты в соответствии с риск-аппетитом) в условиях внешней и внутренней среды 2. Идентификация риска (создание НСИ) - определение и утверждение перечня рисков и KRI; - определение списка владельцев рисков и KRI; - определение алгоритмов расчета рисков и KRI; - утверждение пороговых значений показателей 3. Анализ риска (анализ факторов риска, измерение риска) - сравнение рассчитанных показателей с пороговыми значениями; - ранжирование KRI по значимости влияния на риск Мониторинг и пересмотр (информационное пространство) хранение НСИ; результаты расчета показателей; ранжирование KRI по рискам; реестр мероприятий; отчеты по мероприятиям; обновление процедур, методологии, лимитов 5. Воздействие на риск (планирование и контроль мероприятий реагирования) - оповещение владельцев о превышении пороговых показателей; - разработка плана мероприятий; - проведение мероприятий; - утверждение пороговых значений показателей - эмуляция расчета показателей 4. Оценивание риска (превышает ли измеренный риск установленные лимиты?) - получение исходной информации; - проведение расчета показателей
  7. 7. Производственные риски / Постановка задачи  Подходы к обоснованию инвестиций в повышение эффективности производства известны и используются при формировании производственных программ Общества  Для обоснования инвестиций в надежность производственных активов требуется разработка специальных аналитических инструментов и методологий  Инвестиция в надежность может считаться экономически оправданной, если объем затрат не превышает полученного снижения капитала под риском Объем финансирования производственной программы Обоснование производственной программы требует определения обоих составляющих баланса  Капитал под риском – объем средств, которые могут быть потеряны в результате реализации операционных рисков
  8. 8. Производственные риски / Затраты и капитал под риском (Cost - VaR) Блок выявления и оценки рисков Выявление рисков Оценка рисков (автоматизированная и экспертная) Блок планирования затрат Формирование перечня мероприятий Оценка стоимости и комплексной эффективности мероприятий Ранжирование мероприятий Блок моделирования Расчет текущего значения капитала под риском Расчет эффективных значений параметров рисков Расчет капитала под рисками на среднесрочный период планирования Моделирование капитала под рисками с учетом сокращения финансирования
  9. 9. Графическое представление взаимосвязи Cost - VaR Капитал под рисками, млн.руб. Зависимость капитала под рисками от объема финансирования производственных программ (концепция) 50 000 47 600 40 000 30 000 20 000 10 000 0 600 11 642 663 700 1 143 800 900 1 000 1 100 1 200 1 267 1 300 Объем финансирования, млн.руб. Капитал под рисками Работы П; 1 Работы П; 1; 2 Полное финансирование Болевой порог Зона опасности
  10. 10. Производственные риски / Выявление и оценка  Производственные / Операционные риски выявляются на основании Перечня типовых рисков, рассматриваемых в отношении каждого филиала предприятия индивидуально  Для каждого риска анализируются причины возникновения события, история реализации подобных событий в прошлом. На основании результатов анализа формируется оценка вероятности события Вероятность события = Число зарегистрированных инцидентов / Время ведения статистики / Количество однородных объектов  Для каждого риска анализируются последствия его реализации, ожидаемый имущественный ущерб, потери от недовыработки и ограничения мощности, объемы возможных штрафных санкций. На основании результатов анализа формируется оценка ущерба от риска. Ущерб = Стоимость восстановления оборудования + Потери от недовыработки и ограничения мощности + Штрафные санкции
  11. 11. Производственные риски / Планирование и расчет капитала под риском  Для каждого риска производится сопоставление работ, предусмотренных производственной программой с причинами и последствиями риска  Работы, выполнение которых приводит к снижению вероятности и/или снижению ущерба от реализации риска вносятся в АСУР с указанием их стоимости  На основании данных о выполненных работах и их влиянии на характеристики риска производится ежеквартальная актуализация оценок рисков Выявление и оценка рисков Оценка эффекта от реализации мероприятий Актуализация оценок Динамика капитала под рисками SS  Sc   AS  0.5  GS  0.5   A  GC C   Капитал под рисками, млн. руб. 300 250 200 150 100 50 0 1кв 2кв 3кв 4кв Толерантность филиалов предприятия к риску Ss определяется на основании болевого порога Общества Sc, взвешиваемого по стоимости активов и годовой выручке филиала. Таким образом, толерантность филиала к риску учитывает его подверженность имущественным рискам и рискам перерыва производства.
  12. 12. Производственные риски / Техногенные аварии Формирование единого реестра рисков производственных объектов Компании, в т.ч. оценка возможного ущерба от рисков и подверженности объекта каждому типу рисков Прогноз динамики событий на основании истории данных Аварии на оборудовании Пожары / взрывы Аварии на ГТС Максимальный ожидаемый ущерб (EML) Оценка максимального ожидаемого убытка (ущерб имуществу (PD), перерывов производства (BI), ущерба при поломке машин и механизмов (MB) и т.д.) от состояния оборудования по методу реальных опционов Природные катаклизмы Терроризм Ущербы по вине третьих сторон (ремонты, ТО, социальные, смежные территории) Мониторинг текущей рисковой ситуации
  13. 13. Производственные риски / Аварии на оборудовании Ключевой показатель риска (KRI): Капитал под риском из-за физического износа оборудования на текущий год Что показывает KRI: Value-at—Risk (VaR) – ожидаемый с вероятностью 95% максимальный предел годового ущерба с учетом вероятностей отказа основного оборудования из-за физического износа на базе информации об индексах состояния оборудования, но без учёта катастроф и аварий на объекте * Тестовые данные Интерпретация: текущая оценка по всем объектам весьма велика и по шкале для оценки стратегических рисков снижения расчётного кредитного рейтинга компании попадает в “жёлтую зону”, соответствующую текущему рейтингу
  14. 14. Производственные риски / Природные катаклизмы Ключевой показатель риска (KRI): Рост количества оповещений о технологических инцидентах Что показывает KRI: количество филиалов с резко выросшим количеством технологических инцидентов, когда бизнес-план может оказаться невыполненным из-за роста аварийности выше уровня, ожидаемого с 95%-ой вероятностью на основе истории данных * Тестовые данные Можно дополнительно уточнить ситуацию по филиалам и по типам оповещений, в которых произошло превышение. Если бы ситуация потребовала вмешательства, то следовало бы инициировать расследование причин, изменение производственной программы или режимов обслуживания, переквалификации кадров и т.п. Интерпретация: последнее время количество оповещений лишь на 3 филиалах - “жёлтая” зона незначительно превысило максимальный прогноз с 95% вероятностью, так что ситуация под контролем. При этом намечается рост прогноза оповещений о стихийных событиях (например, декабре 2012: прогноз 2, а факт составил уже 6 событий).
  15. 15. Стратегические риски / Неэффективность реализуемых инвестиционных проектов Ключевой показатель риска (KRI): Рентабельность капитала под риском (RORAC) по проектам долгосрочной и среднесрочной инвестиционных программ Что показывает KRI: RORAC показывает отдачу на тот капитал, которым рискуют в проекте, т.е., сколько рублей NPV приходится на рубль капитала под риском (оцениваемого как Value-at-Risk), возникающим из-за волатильности основных риск-факторов проекта: объёма капиталовложений, объёма выработки электроэнергии, цены электроэнергии в данном хабе, цены мощности в данной ценовой зоне, процентной (дисконтной) ставки, дефицита средств на реализацию инвестиционного проекта, объёма выработки из-за ухода/отсутствия потребителей, из-за отсутствия схемы выдачи мощности, прочих факторов, влияющих на риск отклонения от плана * Тестовые данные Интерпретация: Если NPV>0, то риск высок, если RORAC<1 (NPV не хватает на то, чтобы покрыть капитал, который оказывается под риском). Если NPV<0, то проект с особенно малыми шансами окупиться при RORAC>1. В настоящее время по проектам предлагавшимся к включению в инвестиционную программу 20122025 отдача (NPV) редко превышает капитал под риском, что требует возможной оптимизации
  16. 16. Стратегические риски / Неэффективность реализуемых инвестиционных проектов
  17. 17. Финансовые риски / Снижение выручки от продажи э/э и мощности Ключевой показатель риска (KRI): Волатильность цены РСВ Что показывает KRI: количество филиалов, по которым минимально ожидаемая цена на основе анализа волатильности (VaR с вероятностью 95%) ниже заложенной в бизнес-план более чем на 20% * Тестовые данные Волатильность этого KRI учитывается при расчете рисков инвестиционных проектов Интерпретация: последнее время уровень количества филиалов в хабах с высокой волатильностью находится в начале “красной” зоны, то есть сейчас рынок РСВ настолько волатилен, что приобретает актуальность вопрос целесообразности хеджирования цен на РСВ, а при анализе проектов строительства или приобретения новых мощностей становится актуальным критерий волатильности цен на РСВ в соответствующем хабе*
  18. 18. Спасибо за внимание!

×