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Darío Castillo Sandoval Coordinador de la Unidad de Estudios Solidarios – UNES  Universidad Javeriana  Economista y Magíst...
Si no aprovecháis estos momentos de efervescencia y calor, mirad los grillos y las cadenas que os esperan…
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Algunas señales La Crisis Económica Internacional El caso DMG y la caída de las pirámides La dinámica reciente de la NCBA ...
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<ul><li>Resumen: </li></ul><ul><li>Las ventajas de las empresas de economía solidaria y de otras formas empresariales del ...
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La aproximación práctica Y =     = C + I + G + XN  (ecuación fundamental de la macroeconomía) C= Consumo de los Hogares I...
=  Trs= A + B + C + D + E + F + G + H
=  Excoop=(%Pdxi)+ Trs = Dpx + Excoop La aproximación práctica
Entonces tenemos... <ul><li>Transferencia Solidaria = A+B+C+D+E+F+G+H+… </li></ul><ul><li>¿Cómo despejo esos factores?  </...
Resultados parciales <ul><li>Empresas Solidarias que tienen una TrS entre 150 y 850 US$ (promedios bajos) </li></ul><ul><l...
Tabla No 1: componentes de las variables del precio diferencial en los servicios ofrecidos por las cooperativas a sus asoc...
Un ejemplo real TASAS DE INTERES
RETORNO BENEFICIOS PARA LOS ASOCIADOS Intereses al Ahorro 102.219 Revalorización de Aportes 5.041 Planes Exequiales 12.529...
 
Ejercicio práctico VARIABLE / INDICADOR CÁLCULO OBJETIVO E INTERPRETACIÓN
Ejercicio práctico Transferencia solidaria Valores ¿Cómo se presenta en el BS? A B C Totales Costo de oportunidad
EL BALANCE SOCIAL, COMO UNA HERRAMIENTA DE 3 CUENTAS: DEBE, HABER Y SALDO <ul><li>¿Y cómo se vincula la medición de la ven...
¿Qué le falta al Balance Social de la ACI? <ul><li>Hay que hacer cuentas... </li></ul><ul><li>Hay que llevar la contabilid...
Tratemos de encontrar la respuesta... JUGANDO
Preguntas de “calentamiento” Inicio 1 Favor elegir un número 2 3 4 5 <ul><li>Por representantes de empresas solidarias, re...
¿Qué es el Balance Social? Es un herramienta de gestión que permite evaluar cuantitativa y  cualitativamente el cumplimien...
¿Para qué sirve un Balance Social? Para mostrar el cabal cumplimiento de la  razón de ser de la entidad solidaria Para mos...
¿Por qué es importante que una Junta de Vigilancia/Comité de Control Social, comprenda la importancia y aplicación del Bal...
¿Qué es un Balance Contable? Es una herramienta de los  contadores para saber cómo va la empresa Es una medida de salud de...
¿Para qué existen los bancos y las entidades financieras capitalistas? Para canalizar recursos a la economía Para almacena...
¿Es suficiente? ¿Qué podemos concluir? Un balance necesita 2 cuentas al menos, para comparar. Un balance desde un solo lad...
Ahora recordemos las cuentas “T” Debe Haber Saldo
¿Cómo se elabora una cuenta “T” para el balance social? Debe Haber Saldo
¿Cómo se elabora una cuenta “T” para el balance social? Debe Haber Saldo Los compromisos de la empresa solidaria con sus a...
¿Cómo se elabora una cuenta “T” para el balance social? Debe Haber Saldo Lo que hemos ejecutado, lo que tenemos para mostr...
¿Cómo se elabora una cuenta “T” para el balance social? Debe Haber Saldo La diferencia entre el DEBE y el HABER constituye...
LA HERRAMIENTA: EL BALANCE Y LAS CUENTAS “T” SOCIALES <ul><li>De la teoría a la práctica </li></ul>
Ahora hagamos un ejercicio completo.... <ul><li>Instrucciones: </li></ul><ul><li>Tenga a la mano su plan de desarrollo y s...
Los hallazgos parciales de nuestra investigación <ul><li>La Trsol y la Ventaja Cooperativa oscilan en las entidades estudi...
Conclusiones <ul><li>¿Qué podemos concluir? </li></ul>
Observaciones <ul><li>Asociados y dirigentes cooperativos, de fondos de empleados y de mutuales, deben conocer y comprende...
<ul><li>Bibliografía </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>Aliende, I . (2002).  La ventaja cooperativa y el e-learning. E...
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Versión "beta" de la explicación sobre la transferencia solidaria como indicador de Balance Social y de la visibilización de la ventaja cooperativa y solidaria.

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  1. 1. Darío Castillo Sandoval Coordinador de la Unidad de Estudios Solidarios – UNES Universidad Javeriana Economista y Magíster en Desarrollo Rural de la Pontificia Universidad Javeriana. Coordinador Proyectos Especiales IER Coordinador Proyectos E-learning [email_address] dariocastillo1@gmail.com Bogotá DC, COLOMBIA - 2010 Medición de la ventaja comparativa – La transferencia solidaria y el Balance Social
  2. 2. Si no aprovecháis estos momentos de efervescencia y calor, mirad los grillos y las cadenas que os esperan…
  3. 3. O bjetivos E specíficos Cuantificar las variables que conducen a hacer evidente la ventaja cooperativa Incorporar los factores agregados diferenciales de su empresa solidaria en el Balance Social
  4. 4. B ANCARIZACIÓN Fuente: Superfinanciera Tomado de la conferencia de Guillermo Botero Nieto, Presidente de FENALCO, Medellín, 5 de febrero de 2009
  5. 5. TOP 10 COSTOS FINANCIEROS Fuente: Superfinanciera Tomado de la conferencia de Guillermo Botero Nieto, Presidente de FENALCO, Medellín, 5 de febrero de 2009 RESUMEN TARIFAS PRODUCTOS BANCARIOS A DICIEMBRE 31 DE 2008 Top 10 DESCRIPCIÓN COSTO MÁXIMO ENTIDAD 1 Chequera 100 cheques $352.000 BANCO GNB SUDAMERIS S.A. 2 Tarifa por estudio de crédito (25 m) $116.000 BANCO GNB SUDAMERIS S.A. 3 Cuota de manejo tarjeta crédito $53.100 RED MULTIBANCA COLPATRIA 4 Certificaciones $25.500 RED MULTIBANCA COLPATRIA 5 Cuota manejo tarjeta Cta. corriente $ 25.200 BANCO POPULAR 6 Cheque de gerencia $18.600 BANCOLOMBIA 7 Copia de extracto por fax Cta. ahorros $9.000 BANCO DE CRÉDITO 8 Avance en efectivo cajeros otras redes $7.000 CITI 9 Solicitud de extracto (Banca telefónica) $6.960 BANCO GNB SUDAMERIS S.A 10 Transferencias a otras cuentas (Internet) $4.500 BANCOLOMBIA
  6. 6. <ul><li>Un ejemplo básico ( sin usar los productos ): </li></ul>COSTOS FINANCIEROS Fuente: Superfinanciera Tomado de la conferencia de Guillermo Botero Nieto, Presidente de FENALCO, Medellín, 5 de febrero de 2009 COSTO PROMEDIO MENSUAL PRODUCTOS BANCARIOS BASICOS CUENTA DE AHORROS $ 6.941 TARJETA DEBITO $ 8.700 TARJETA DE CREDITO $ 10.700 TOTAL COSTO PRODUCTOS BANCARIOS $ 26.341 % DE COSTOS BANCARIOS EN UN SALARIO MINIMO MENSUAL 5,71%
  7. 7. Algunas señales La Crisis Económica Internacional El caso DMG y la caída de las pirámides La dinámica reciente de la NCBA en EEUU La base de la pirámide La captura del mercado histórico de las organizaciones solidarias por parte de la competencia
  8. 8. Base de la pirámide Mitad de la pirámide Elite Universo Competitivo Océano Rojo Océano Azul <ul><li>Representa las Industrias existentes en la actualidad </li></ul><ul><li>Son el espacio conocido del mercado </li></ul><ul><li>El “lomo” de la carne, la “crema” de la leche… </li></ul><ul><li>Representa las Industrias que no existen en la actualidad – LOS NICHOS </li></ul><ul><li>Son el espacio desconocido, ignorado y olvidado del mercado </li></ul>Alto % del Sector Solidario En síntesis, “vienen por lo nuestro”. O nos integramos o desaparecemos; o generamos valor percibido – agregado y diferencial, o nos quitan el mercado
  9. 9. <ul><li>Resumen: </li></ul><ul><li>Las ventajas de las empresas de economía solidaria y de otras formas empresariales del tercer sector que actúan en un mercado, </li></ul><ul><li>La racionalidad de los agentes puede o no, hacer la diferencia frente a la forma como se comportan agentes y empresas que no pertenecen al ámbito de la economía social y solidaria. </li></ul><ul><li>En síntesis, el escrito explica la ecuación: </li></ul><ul><li>Yd = Y + Tr – Tx + Trs </li></ul>
  10. 10. El aporte de la economía social y solidaria: La ventaja cooperativa <ul><li>Mercado capitalista, VS (teoría) motivación no capitalista. </li></ul><ul><li>La ventaja cooperativa </li></ul><ul><li>La ventaja competitiva </li></ul><ul><li>Paradojas: </li></ul><ul><li>Es precisamente la racionalidad del modelo neoclásico la que habrá de concluir que la ventaja cooperativa es a su vez, la misma ventaja competitiva de las empresas de economía social y solidaria. </li></ul><ul><li>La ventaja cooperativa es la misma ventaja competitiva de la organización solidaria </li></ul><ul><li>Una persona racional (“neoclásicamente hablando”), nunca eligirá irse de una empresa solidaria pues es su mejor decisión. </li></ul>El enfoque conceptual
  11. 11. <ul><li>Esta realidad en la práctica hará concluir a los asociados que la mejor decisión bajo la racionalidad neoclásica será cooperar y mantenerse dentro de la organización solidaria </li></ul><ul><li>En síntesis, la mejor decisión será cooperar solidariamente. </li></ul>
  12. 12. <ul><li>¿Por qué? </li></ul><ul><li>Porque si la empresa solidaria cumple con los principios doctrinales y de gestión, el ingreso disponible del asociado será siempre mayor que el de una persona no asociada, bajo condiciones dadas. </li></ul><ul><li>Porque incrementará su excedente del consumidor. </li></ul><ul><li>Porque será más bajo su costo de oportunidad como agente económico individual. </li></ul>
  13. 13. La explicación Gr á fica No 1: El Circuito Econ ó mico  = C + I + G + XN (ecuación fundamental de la macroeconomía) Fuente: gráfica elaborada por el autor Resto del Mundo
  14. 14. La aproximación práctica Y =  = C + I + G + XN (ecuación fundamental de la macroeconomía) C= Consumo de los Hogares I = Inversión privada G = Gasto Público XM = exportaciones netas (eXportaciones – iMportanciones) C depende del Ingreso disponible observación Donde será el ingreso disponible de una persona asociada a una empresa solidaria
  15. 15. = Trs= A + B + C + D + E + F + G + H
  16. 16. = Excoop=(%Pdxi)+ Trs = Dpx + Excoop La aproximación práctica
  17. 17. Entonces tenemos... <ul><li>Transferencia Solidaria = A+B+C+D+E+F+G+H+… </li></ul><ul><li>¿Cómo despejo esos factores? </li></ul><ul><li>A =sumatorio del diferencial de precios – mercado VS precios del fondo de empleado/ la cooperativa/empresa solidaria </li></ul><ul><li>B= sumatoria de los auxilios recibidos </li></ul><ul><li>C= Devolución de excedentes/ Revalorización de aportes </li></ul><ul><li>D=Intereses pagados+ (diferencial tasas de interés de colocación aplicadas a los créditos de los asociados) – costo de oportunidad de los aportes en el Mdo. </li></ul><ul><li>E=No cobro del 4x1000 </li></ul><ul><li>F= Bono de fin de año (algunas entidades: fondos de empleados) </li></ul><ul><li>G=Valor del estudio de créditos </li></ul><ul><li>H=Valor de asistencia a eventos </li></ul><ul><li>I = No cobro del estudio de crédito </li></ul>
  18. 18. Resultados parciales <ul><li>Empresas Solidarias que tienen una TrS entre 150 y 850 US$ (promedios bajos) </li></ul><ul><li>Algunas evidencias de concentración de poder en Consejos de Administración que tienen TrS muy por encima del promedio. </li></ul><ul><li>No se han incluido las pérdidas por inversiones en empresas SA (de capital) a nombre de la Empresa Solidaria </li></ul><ul><li>La TrS como una oportunidad para la gestión de las finanzas personales, el mercadeo, la RSE, la participación, la acción colectiva, el control de gestión, y el Valor Presente Neto Solidario (VPN solidario). </li></ul><ul><li>TrS no está evidenciada en el Balance Social </li></ul>
  19. 19. Tabla No 1: componentes de las variables del precio diferencial en los servicios ofrecidos por las cooperativas a sus asociados – A manera de ejemplo: Fuente: tabla elaborada por el autor Producto o servicio Precio en el mercado (Pm) Precio en la cooperativa (Pc) Educación Precios de programas de educación formal (carreras de pregrado y programas de postgrado) El precio dado a la cooperativa de los mismos programas a través de convenios por parte de las entidades de educación, para ser dados a su vez, a los asociados Recreación y esparcimiento Precio de programas de recreación o paquetes turísticos en el mercado. Precio que ofrece la cooperativa a sus asociados a través de sus propios centros recreativos o a través de convenios con empresas u operadores turísticos Seguros de vida Precio del mercado de pólizas de seguros de vida Precio que ofrece la cooperativa a sus asociados a través de convenios con terceros. Normalmente, las cooperativas subsidian una parte de ese precio al asociado. Servicios complementarios de salud Precio del mercado de los servicios complementarios de salud dependiendo de las enfermedades pre existentes y la edad del cliente Precio que ofrece la cooperativa a sus asociados a través de convenios con empresas de ese sector. Es común que en varias cooperativas se han logrado negociaciones que reconocen enfermedades pre existentes o sin incluir una mayoría de edad. Normalmente, una parte del precio de este servicio es subsidiado por la cooperativa con los excedentes de la misma. Servicios funerarios Precio de los servicios funerarios según el mercado aunque la mayoría de empresas ofrecen planes “pre pago” o formas de pago en amortizaciones a través del tiempo La mayoría de las cooperativas ofrecen el servicio a sus asociados gracias a convenios con una cooperativa de cobertura nacional que ofrece este servicio. Este servicio está incluido dentro de los servicios por ser asociado y en la mayoría de los casos no tiene un costo adicional.
  20. 20. Un ejemplo real TASAS DE INTERES
  21. 21. RETORNO BENEFICIOS PARA LOS ASOCIADOS Intereses al Ahorro 102.219 Revalorización de Aportes 5.041 Planes Exequiales 12.529 Atención Asociados 56.983 Fdo Apoyo Educación 57.476 Fdo Solidaridad 14.422 Fdo Recreación Deporte 22.602 Excedentes 2007 120.485 TOTAL 391.757
  22. 23. Ejercicio práctico VARIABLE / INDICADOR CÁLCULO OBJETIVO E INTERPRETACIÓN
  23. 24. Ejercicio práctico Transferencia solidaria Valores ¿Cómo se presenta en el BS? A B C Totales Costo de oportunidad
  24. 25. EL BALANCE SOCIAL, COMO UNA HERRAMIENTA DE 3 CUENTAS: DEBE, HABER Y SALDO <ul><li>¿Y cómo se vincula la medición de la ventaja cooperativa en el balance social? </li></ul>
  25. 26. ¿Qué le falta al Balance Social de la ACI? <ul><li>Hay que hacer cuentas... </li></ul><ul><li>Hay que llevar la contabilidad </li></ul><ul><li>Hay que entender qué significa el concepto “balance” </li></ul><ul><li>Hay que entender que se trata de metas, objetivos, equilibrios, estados, salud de la empresa.... </li></ul><ul><li>Pero y qué mas....? </li></ul>
  26. 27. Tratemos de encontrar la respuesta... JUGANDO
  27. 28. Preguntas de “calentamiento” Inicio 1 Favor elegir un número 2 3 4 5 <ul><li>Por representantes de empresas solidarias, respondan las siguientes preguntas: </li></ul>
  28. 29. ¿Qué es el Balance Social? Es un herramienta de gestión que permite evaluar cuantitativa y cualitativamente el cumplimiento del objeto social de las empresas solidarias durante un periodo determinado Una herramienta creada por la Supersolidaria para comprobar el avance en el cumplimiento de metas de las cooperativas, fondos de empleados y mutulales del país Un Mandato de la ACI para competir mejor con las empreas de capital Un invento de los contadores para comprobar la importancia de la contabilidad social en el cooperativismo Inicio
  29. 30. ¿Para qué sirve un Balance Social? Para mostrar el cabal cumplimiento de la razón de ser de la entidad solidaria Para mostrar qué tan importantes son nuestros asociados para la empresa solidaria Para demostrar que somos capaces de invertir nuestros recursos de manera no capitalista Ninguna de las anteriores Inicio
  30. 31. ¿Por qué es importante que una Junta de Vigilancia/Comité de Control Social, comprenda la importancia y aplicación del Balance Social? Porque su vigilancia llega hasta el ámbito social Porque necesita tener más trabajo Porque la vigilancia de lo social garantiza tener más control sobre toda la entidad Porque tiene el mandato de la Asamblea de velar por la calidad de los servicios y el cumplimiento de la razón de ser de la organización Inicio
  31. 32. ¿Qué es un Balance Contable? Es una herramienta de los contadores para saber cómo va la empresa Es una medida de salud de la entidad Es el que me dice que debe haber y no hay Es el estado que refleja la situación del patrimonio de una entidad en un momento determinado Inicio
  32. 33. ¿Para qué existen los bancos y las entidades financieras capitalistas? Para canalizar recursos a la economía Para almacenar los depósitos del público de la manera más eficiente según el modelo capitalista Para generar rentabilidad a los usuarios de los mismos y a sus accionistas Todas las anteriores Inicio
  33. 34. ¿Es suficiente? ¿Qué podemos concluir? Un balance necesita 2 cuentas al menos, para comparar. Un balance desde un solo lado es insuficiente para decir si se cumple o no con la razón de ser de la organización solidaria en un periodo de tiempo determinado
  34. 35. Ahora recordemos las cuentas “T” Debe Haber Saldo
  35. 36. ¿Cómo se elabora una cuenta “T” para el balance social? Debe Haber Saldo
  36. 37. ¿Cómo se elabora una cuenta “T” para el balance social? Debe Haber Saldo Los compromisos de la empresa solidaria con sus asociados. Este “debe” se halla a partir de la elaboración del plan de desarrollo y del PESEM de la entidad, los cuales dirán qué necesidades tienen nuestros asociados, cuáles son sus prioridades y además, permitirán cuantificar el monto total del “debe” que tiene la empresa en un año.
  37. 38. ¿Cómo se elabora una cuenta “T” para el balance social? Debe Haber Saldo Lo que hemos ejecutado, lo que tenemos para mostrar. No sólo se trata de cumplir principios sino de comparar esas metas prácticas de los principios frente a metas y necesidades concretas frente a los asociados, que son los dueños, usuarios y gestores de la organización. Se trata entonces de mostrar los resultados desglosados de esa ventaja cooperativa y de la transferencia solidaria
  38. 39. ¿Cómo se elabora una cuenta “T” para el balance social? Debe Haber Saldo La diferencia entre el DEBE y el HABER constituye el SALDO, incluso en lo social. Se trata entonces de saber qué tanto de lo que debía hacer la empresa en periodo determinado, fue cumplido o no, lo cual dirá si cumple o no con su razón de ser como organización solidaria y si es o no eficiente tanto en lo económico como en lo social
  39. 40. LA HERRAMIENTA: EL BALANCE Y LAS CUENTAS “T” SOCIALES <ul><li>De la teoría a la práctica </li></ul>
  40. 41. Ahora hagamos un ejercicio completo.... <ul><li>Instrucciones: </li></ul><ul><li>Tenga a la mano su plan de desarrollo y su PESEM </li></ul><ul><li>Priorice las necesidades de sus asociados </li></ul><ul><li>Haga el mapa de principios y valores del sector </li></ul><ul><li>Organice las necesidades según el mapa de principios y valores </li></ul><ul><li>Ahora halle los factores A, B y C de la transferencia solidaria </li></ul><ul><li>Después lleve las cuentas al DEBE, HABER y halle el SALDO </li></ul><ul><li>Utilice el formato de las hojas que se le acaban de entregar </li></ul><ul><li>Socializar los resultados </li></ul>
  41. 42. Los hallazgos parciales de nuestra investigación <ul><li>La Trsol y la Ventaja Cooperativa oscilan en las entidades estudiadas entre US $180 y US $270, pero hay evidencias de organizaciones que pasan los US $600 al año. </li></ul><ul><li>La Ventaja Cooperativa puede frenar la estrategia de la competencia capitalista de ir a la base de la pirámide y “quitarnos a nuestros asociados”. </li></ul>
  42. 43. Conclusiones <ul><li>¿Qué podemos concluir? </li></ul>
  43. 44. Observaciones <ul><li>Asociados y dirigentes cooperativos, de fondos de empleados y de mutuales, deben conocer y comprender la importancia del balance social como una herramienta de gestión social que permite: </li></ul><ul><li>Ofrecer información socioeconómica homogénea y sistemática, que respete la filosofía de la entidad. </li></ul><ul><li>Poner de manifiesto la situación social en un momento determinado y la evolución de la misma a través del tiempo </li></ul><ul><li>Permitir que las entidades autoevalúen su gestión social, detecten debilidades y fortalezas e intenten superarlas </li></ul><ul><li>Facilitar la comparación entre distintas entidades, incluso, entre entidades solidarias y capitalistas. </li></ul><ul><li>Promover la interacción entre sus miembros y entre distintas entidades – intercooperación – integración </li></ul><ul><li>Mostrar la ventaja cooperativa como un factor diferencial frente a la competencia. </li></ul><ul><li>Compara metas y ejecuciones a través de 2 cuentas comparadas: Cuentas T - sociales </li></ul>
  44. 45. <ul><li>Bibliografía </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>Aliende, I . (2002). La ventaja cooperativa y el e-learning. En la revista Capital humano: revista para la integración y desarrollo de los recursos humanos . Año nº 15, Nº 154, 2002 , Págs. 64-69 </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>Bridault, A. (1999). Manejar el desarrollo de una cooperativa. Documento recuperado de la Internet de la dirección URL: http://www.orion.coop/Site2EspanolG.html#Site2EspanolG4 el 1 de julio de 2007. </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>Castillo, D. (2000). Economía y Sector Solidario. Universidad Javeriana, Ed. CEJA. 1ª Edición. Bogotá DC, 2004. 271 pp. </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>Dávila, R. (2004). Innovación y éxito en la gerencia cooperativa – casos exitosos de cooperativas rurales de ahorro y crédito. Universidad Javeriana, Ed. CEJA. Bogotá DC, 2004. 141 pp. </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>Dornbusch, R. y Fischer, S. (1992). Macroeconomía. Ed. Mc Graw-Hill. Bogotá DC, Colombia. Quinta edición, 974 pp. </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>Keynes, J. M. (1934).La teoría general de la ocupación, el interés y el dinero. Fondo de Cultura Económica de México – Serie Economía. Novena re impresión, 1986. México DF. 356 pp. </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>Ramírez, L. (2002). Fundamentos de la gestión cooperativa en proceso de formulación estratégica; la ventaja cooperativa. En: El proceso estratégico en las organizaciones cooperativas. Universidad de Costa Rica y Université de Sherbrooke. San José de Costa Rica, 2002; 230 pp. </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>Samuelson, P. y Nordhaus D. (1990). Economía. Ed. Mc Graw-Hill. Madrid, España. Decimotercera edición 1193 pp. </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>Spear, R. (2000). La ventaja cooperativa. Documentos - Publicación del Centro de Estudios de Sociología del Trabajo. Nro 21 – Julio-Agosto de 1999. Buenos Aires: Facultad de Ciencias Económicas, Universidad de Buenos Aires. 1999 </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>Spulber, D. F. (2004). Management Strategy. New York, NY: McGraw Hill Irwin, citado por Martínez-López, Carmen Leonor (2006) en: Modelo de Innovación y Oportunidad: Una Aproximación hacia el Proceso de Gerencia Estratégica de la Organización Cooperativa. The City University of New York/BMCC, Mimeo, documento recuperado de la Internet de http://www.aciamericas.coop/conferencia2006/docs/leonororgcoop.doc el 30 de junio de 2007. </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>  </li></ul>www.javeriana.edu.co/ier www.unircoop.org Recomendamos visitar:

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