tema 5 obligaciones contables de la empresa; a na lisis de la informacion contable

OBLIGACIONES
CONTABLES Y ANÁLISIS DE
LOS ESTADOS CONTABLES
TEMA 5
Daniel Onorato Bravo
ECONOMÍA DE LA
EMPRESA
2º Bach

ÍNDICE
1. LA CONTABILIDAD Y EL PATRIMONIO DE LA EMPRESA
2. MASAS PATRIMONIALES
3. LOS ELEMENTOS PATRIMONIALES
4. LOS RESULTADOS DE LA EMPRESA
5. LAS CUENTAS ANUALES
6. LIBROS CONTABLES
7. ANÁLISIS CONTABLE
8. FONDO DE MANIBORA
9. ANÁLISIS FINANCIERO
10. ANÁLISIS ECONÓMICO
Daniel Onorato Bravo2º Bach

ACTIVIDAD INICIAL
❖ Visualiza el siguiente fragmento de vídeo de la película
“Los lunes al sol” y comenta si te consideras hormiga o
cigarra.

ACTIVIDAD INICIAL
❖ ¿Sabrías decir cuál es el patrimonio familiar?
❖ ¿Has tenido en cuenta las deudas?
❖ ¿Qué es la contabilidad empresarial y para que sirve?

1. LA CONTABILIDAD Y EL PATRIMINIO DE LA EMPRESA
❖ La contabilidad estudia el patrimonio empresarial y ofrece, las normas y los
fundamentos cientíﬁcos en los que se basa el registro de la información
económica de la empresa. La información contable, para que sea comparable y
objetiva tiene que ser:
❖ Fiable
❖ Relevante
❖ Acorde con las normativas internacionales y la legislación contable
❖ Expresada en una unidad de cuenta común

La contabilidad y el patrimonio de la empresa
❖ Su objetivo es proporcionar información económica y ﬁnanciera a:
❖ Propietarios y accionistas
❖ Directivos
❖ Administración pública
❖ Trabajadores
❖ Acreedores y proveedores
❖ Posibles inversores
❖ Instituciones ﬁnancieras

❖ El patrimonio es el conjunto de bienes y derechos que tiene una
empresa, menos las deudas que tienen constituidas con
terceros.
❖ Bienes—> Bienes y mercancías, para el desarrollo de la
actividad.
❖ Derechos (Dº de cobro)—> Créditos a favor de la empresa.
❖ Obligaciones (Obligaciones de pago)—> Deudas contraídas
con terceros.
PATRIMONIO NETO = BIENES + Dº COBRO - OBLIGACIONES DE PAGO
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❖ Los bienes y derechos de cobro forman el ACTIVO
❖ Las obligaciones de pago forman el PASIVO
❖ La diferencia entre el
ACTIVO - PASIVO = PATRIMONIO NETO

Balance
❖ La representación del patrimonio
se realiza mediante el balance de
situación, que es un inventario
d o n d e s e o r d e n a n
convenientemente los elementos
patrimoniales que en ese momento
tiene la empresa en masas
patrimoniales y que forman el
activo y el pasivo. Esta disposición
no es aleatoria, puesto que
pretende, de un solo vistazo,
relacionar las fuentes de
ﬁnanciación del pasivo con las
inversiones del activo.

ACTIVIDAD
1. ¿Quiénes son los los usuarios de la información contable?,
¿por qué están interesados en conocer la situación
ﬁnanciera, patrimonial y económica de la empresa?
2. ¿Qué compone la estructura económica y la estructura
ﬁnanciera del balance de una empresa?

2. MASAS PATRIMONIALES
❖ Podemos establecer una clasificación de todos los elementos que
forman el patrimonio empresarial atendiendo a criterios
homogéneos.
❖ El criterio más utilizado es el que clasifica los elementos de activo
según su disponibilidad o liquidez (capacidad para convertirse en
dinero) y los elementos de pasivo según su exigibilidad (las
deudas más exigibles son aquellas que vencen antes).
❖ Las masas patrimoniales se pueden agrupar según el tiempo de
permanencia en la empresa. Según este criterio, los elementos de
activo o pasivo se pueden clasificar en no corriente y corriente.
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Masas patrimoniales
❖ ACTIVO
❖ ACTIVO NO CORRIENTE
❖ Inmovilizado
❖ Intangible
❖ Tangible
❖ Inversiones ﬁnancieras a l/p
❖ ACTIVO CORRIENTE
❖ Existencias
❖ Deudores comerciales o Realizable
❖ Disponible
❖ PATRIMONIO NETO Y PASIVO
❖ PATRIMONIO NETO
❖ Capital
❖ Reservas
❖ Resultado del ejercicio
❖ PASIVO NO CORRIENTE
❖ PASIVO CORRIENTE
de menor a mayor
LIQUIDEZ
de menor a mayor
EXIGIBILIDAD
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3. LOS ELEMENTOS PATRIMONIALES
DOCUMENTO CUENTAS PGC
❖ Los elementos patrimoniales son cada una de las partes que
componen el patrimonio de la empresa, es decir, cada uno de los
bienes, derechos, obligaciones y aportaciones propias. Cada
elemento patrimonial está representado y valorado por una cuenta.
❖ Dado el número de cuentas y su diversidad es importante la
normalización contable, mediante la cual se uniﬁcan criterios y
facilita las normas contables. Se lleva a cabo mediante el PGC.
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❖ Elementos patrimoniales de inmovilizado
❖ Inmovilizado material: Está integrado por aquellos activos tangibles y
corpóreos propiedad de la empresa, y que esta destina a su actividad
productiva durante una serie de periodos.
❖ Terrenos y bienes naturales.
❖ Construcciones.
❖ Instalaciones técnicas.
❖ Maquinaria.
❖ Mobiliario.
❖ Equipos para procesos de información. (EPI)
❖ Elementos de transporte.
Los elementos patrimoniales

❖ Inmovilizado intangible o inmaterial: Son aquellos bienes que la empresa
necesita para producir pero que no tienen materialidad, como una patente o una
marca.
❖ Propiedad industrial.
❖ Derechos de traspaso.
❖ Aplicaciones informáticas.
❖ Amortizaciones acumuladas del inmovilizado: Recoge la amortización
acumulada realizada anualmente de todos los elementos del inmovilizado que
sufren depreciación, desde su adquisición.
❖ Amortización acumulada del inmovilizado material. (AAIM)
❖ Amortización acumulada del inmovilizado intangible.

❖ Elementos patrimoniales de inversiones ﬁnancieras a largo plazo: Está formado por aquellas
inversiones permanentes en otras empresas.
❖ Participaciones a largo plazo.
❖ Valores representativos de deuda a largo plazo.
❖ Créditos a largo plazo.
❖ Elementos patrimoniales de inversiones inmobiliarias: Son activos no corrientes como inmuebles o
terrenos que se posean para obtener rentas o plusvalías, pero no para su uso en la producción o el
suministro de bienes y servicios ni para su venta en el curso ordinario de las operaciones.
❖ Inversiones en terrenos y bienes naturales.
❖ Inversiones en construcciones.
❖ Elementos patrimoniales de existencias
❖ Mercaderías.
❖ Materias primas.
❖ Productos terminados.

❖ Elementos patrimoniales del realizable o deudores comerciales e inversiones ﬁnancieras
❖ Clientes.
❖ Inversiones ﬁnancieras a corto plazo.
❖ Clientes, efectos comerciales a cobrar.
❖ Deudores.
❖ Deudores, efectos comerciales a cobrar.
❖ Hacienda Pública, deudor por diferentes conceptos.
❖ Organismos de la Seguridad Social, deudores.
❖ Elementos patrimoniales del disponible
❖ Bancos e instituciones de crédito.
❖ Caja.
❖ Elementos patrimoniales de no exigible o patrimonio neto
❖ Capital.
❖ Capital social.
❖ Reservas.
❖ Resultado del ejercicio.

❖ Elementos patrimoniales del exigible a largo plazo o pasivo no corriente
❖ Proveedores de inmovilizado a largo plazo.
❖ Efectos a pagar a largo plazo.
❖ Deudas a largo plazo con entidades de crédito.
❖ Elementos patrimoniales del exigible a corto plazo o pasivo corriente
❖ Proveedores.
❖ Proveedores, efectos comerciales a pagar.
❖ Acreedores por prestaciones de servicios.
❖ Acreedores, efectos comerciales a pagar.
❖ Deudas a corto plazo con entidades de crédito.
❖ Hacienda Pública, acreedor por diferentes conceptos.
❖ Organismos de la Seguridad Social, acreedores.

ACTIVIDAD
❖ Busca en el documento CUENTAS PGC la diferencia entre:
❖ Cliente y deudor
❖ Cliente y cliente ecc
❖ Capital y capital social

ACTIVIDAD
1. Una empresa dedicada a la fabricación de pan y dulces presenta la siguiente información a ﬁnal
de año (todas las cuentas están valoradas en euros):
❖ Dinero en cuentas bancarias: 6.100
❖ Capital social: 304.400
❖ Existencias en almacén: 13.100
❖ Pagos pendientes a proveedores a corto plazo: 105.700
❖ Reservas: 30.000
❖ Maquinaria: 140.100
❖ Ingresos de clientes aplazados a 60 días: 8.400
❖ Préstamo a largo plazo de un banco: 207.800
❖ Construcciones: 478.900
❖ Dinero efectivo en caja: 1.300
A. Elaborar el balance
RESULTADO
647.900€
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ACTIVIDAD
1. Teniendo en cuenta los siguientes elementos patrimoniales de una empresa valorados
en euros:
❖ Bancos 15.000€ Pérdidas y Ganancias (Beneﬁcio) 7.500€
❖ Caja 3.000€ Reservas 22.500€
❖ Maquinaria 20.000€
❖ Deudas a corto plazo con entidades de crédito 12.000€
❖ Mobiliario 45.000€ Préstamos a largo plazo 45.500€
❖ Existencias 9.000€ Equipos para procesos de información 34.500€
❖ Proveedores 18.000€ Clientes 28.500€
❖ Propiedad industrial (patentes y marcas) 30.000€ Anticipos de clientes 5.000€
A. Elabora el balance agrupando todos los elementos en masas patrimoniales y calcular el
valor correspondiente al Capital social de la empresa
RESULTADO
185.000€
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CAPITAL
SOCIAL
74.500€

4. LOS RESULTADOS DE LA EMPRESA
❖ La contabilidad nos permite conocer los resultados de la empresa
después de un periodo de actividad (1enero a 31 diciembre). Por lo
que podemos saber si la empresa ha tenido pérdidas o ganancias al
ﬁnal del periodo calculando la diferencia entre ingresos y gastos.
❖ Para expresar de forma resumida y conjunta toda esta información
utilizamos la cuenta de pérdidas y ganancias.

Gastos
❖ Compra de mercaderías.
❖ Compras de materias primas.
❖ Devoluciones de ventas y
operaciones similares.
❖ Rappels sobre ventas. (descuento por
volumen de pedido).
❖ Variación de existencias.
❖ Arrendamientos y cánones.
❖ Servicios de profesionales
independientes.
❖ Transportes.
❖ Servicios bancarios.
❖ Suministros.
❖ Impuestos sobre beneﬁcios.
❖ Otros tributos.
❖ Sueldos y salarios.
❖ Seguridad social a cargo de la
empresa.
❖ Intereses de deudas.
❖ Descuento sobre ventas por
pronto pago.
❖ Amortización del inmovilizado.

Ingresos
❖ Ventas de mercaderías.
❖ Prestaciones de servicios.
❖ Devoluciones de compras.
❖ Rappels por compras.
❖ Ingresos por arrendamientos.
❖ Descuentos sobre compras por pronto pago.
❖ Otros ingresos ﬁnancieros.

ACTIVIDAD
1. Una empresa muestra como resumen de los gastos y los ingresos del ejercicio económico la siguiente
información:
❖ Ventas de mercaderías: 4000 €
❖ Intereses de deudas: 50 €
❖ Compras de mercaderías: 1500 €
❖ Otros ingresos financieros: 25 €
❖ Sueldos y salarios: 200 €
❖ Otros tributos: 20 €
❖ Amortización del inmovilizado: 110 €
❖ Seguridad Social a cargo de la empresa: 50 €
❖ Suministros: 30 €
❖ Variación de existencias: 300 € (suponemos que las existencias iniciales son inferiores a las finales,
por tanto, en este caso, la variación de existencias se considera como un ingreso).
A. Clasifica los siguientes elementos en gastos o ingresos, y determina si la empresa obtuvo pérdidas o
beneficios.

El PGC
❖ Es necesario que la información registrada por la contabilidad pueda ser
interpretada y contrastada por todos los usuarios interesados. Para ello, la
información tiene que ser homogénea, es decir, tiene que haber unas reglas
de funcionamiento comunes a todos los usuarios que faciliten la
interpretación, el análisis y la comparación de los informes contables
externos de las empresas. Esto se consigue mediante:
❖ El Plan General de Contabilidad es de aplicación obligatoria para todas las
empresas que deban llevar una contabilidad, cualquiera que sea su forma
jurídica, individual o societaria.
Daniel Onorato Bravo2º Bach2º Bach

El PGC
❖ El Plan General de Contabilidad (PGC) se estructura en
cinco partes, además de la introducción, donde se
explican las características fundamentales del nuevo
Plan a diferencia del anterior y se comentan los nuevos
conceptos. Estas partes son las siguientes:
PARTES DEL PGC
1.ª$$
2.ª$$
3.ª$$
4.ª$$
5.ª$$
$
Marco$conceptual$$
Normas$de$registro$y$valoración$para$pymes$$
Cuentas$anuales$$
Cuadro$de$cuentas$
Deﬁniciones$y$relaciones$contables$$
$

5. LAS CUENTAS ANUALES
❖ Las cuentas anuales son documentos contables que obligatoriamente
han de cumplimentar las empresas, y son:
❖ El balance de situación
❖ La cuenta de pérdidas y ganancias
❖ El estado de cambios en el patrimonio neto
❖ El estado de ﬂujos de efectivo
❖ La memoria

Las cuentas anuales
❖ Se elaboran con una periodicidad de doce meses
❖ Se expresan en € y deben ser accesibles para los agentes
económicos e interesados.
❖ Han de contener información relevante y ﬁable.
❖ Existen dos modelos:
❖ Normal—> La gran mayoría de empresas (SA, SL)
❖ Abreviado—> Para empresas que cumplan una
circunstancias especiales (menos de 50 trabajadores…)
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Balance
❖ El balance de situación es un documento que muestra el patrimonio de una empresa en
un momento determinado, es decir, refleja la posición estática del patrimonio en un
instante de la vida de la empresa.
❖ El balance debe presentar los datos de una forma equilibrada, cumpliendo la ecuación
fundamental de la contabilidad:
Total Activo = Total Patrimonio neto + Pasivo
❖ RECUERDA que el activo está formado por el total de los bienes y los derechos de la
empresa y muestra la estructura económica. Como contrapartida, la suma del
patrimonio neto y del pasivo es el origen de los medios financieros de que dispone la
empresa, que está formado por todas las obligaciones de pago y los recursos propios,
formando la estructura financiera de la empresa.
❖ En el balance de situación, los elementos que forman el activo se colocarán siguiendo el
criterio de disponibilidad o liquidez, y se ordenarán de menor a mayor liquidez. Los
elementos que forman el patrimonio neto y el pasivo se colocarán teniendo en cuenta el
criterio de exigibilidad, y se ordenarán de menor a mayor grado de exigibilidad.

Balance
EN EL EXAMEN ES IMPORTANTE HABLAR DE QUE MASAS
COMPONEN EL BALANCE
Y REALIZAR LA REPRESENTACIÓN GRÁFICA DEL MISMO

ACTIVIDAD
1. Una empresa presenta los siguientes elementos patrimoniales:
❖ Capital 100
❖ Reservas 10
❖ Resultados del ejercicio 15
❖ Deudas a largo plazo con entidades de crédito 25
❖ Propiedad industrial 5
❖ Fondo de comercio 15
❖ Aplicaciones informáticas 10
❖ Inmovilizaciones materiales 40
❖ Existencias 50
❖ Proveedores 10
❖ Clientes 10
❖ Deudas a corto plazo con entidades de crédito 10
❖ Caja 15
❖ Bancos e instituciones de crédito c/c 25
A. Elabora el balance

ACTIVIDAD-SOLUCIÓN
Proveedores 10
Deudas c/p con entidades crédito 10
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Cuenta de pérdidas y ganancias
❖ La cuenta de pérdidas y ganancias es un estado contable que
tiene como objetivo calcular el resultado que una empresa ha
obtenido durante un ejercicio económico, además de
explicitar la composición del resultado y las operaciones que
se han tenido que hacer para llegar a este resultado.
❖ Esta cuenta es un estado dinámico, ya que refleja los flujos
económicos a lo largo del ejercicio económico.
❖ Al igual que el balance de situación, esta cuenta también se
tiene que elaborar al final del ejercicio económico.

❖ La cuenta de pérdidas y ganancias también se denomina en
muchas ocasiones cuenta de resultados, puesto que
básicamente eso es lo que determina el resultado de las
actividades de la empresa, desagregado en diversos
componentes:
❖ Resultado de explotación (BAIT)
❖ Resultado ﬁnanciero
❖ Resultado antes de impuestos (BAT)
❖ Resultado del ejercicio (BN)

ACTIVIDAD
1. La empresa Proyección S.L. presenta los siguientes datos de ingresos y gastos al ﬁnalizar el año:
❖ a) Los ingresos por ventas ascendieron a 385.000 euros.
❖ b) Las compras de mercaderías fueron 119.000 euros.
❖ c) Los recibos de agua y electricidad totalizaron 27.000 euros.
❖ d) Se realizaron reparaciones de la maquinaria por importe 2.800 euros.
❖ e) Los salarios del personal fueron 96.000 euros y las cuotas empresariales a la seguridad
social 31.000€.
❖ f) Una inundación ocasionó unos gastos de 1.600 euros.
❖ g) El banco le abonó 360 euros en concepto de intereses de la cuenta corriente.
❖ h) Los intereses de créditos a corto plazo ascendieron a 8.900 euros.
❖ i) Se dotaron 62.000 euros de amortización del inmovilizado material.
A. Elaborar la cuenta de Pérdidas y Ganancias de la empresa y calcular el resultado del ejercicio si
sabemos que el tipo del Impuesto de Sociedades a aplicar es del 25%.
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SOLUCIÓN
27.795€

ACTIVIDAD
1. Tic & Tac, S.L. se dedica a la producción de conﬁtería y presenta en su contabilidad los
siguientes datos de ingresos y gastos:
❖ a) La compra de materias primas ascendió a 20.500 euros.
❖ b) Los sueldos del personal correspondientes a todo el ejercicio sumaron 112.220 euros.
❖ c) La cuota empresarial a la seguridad social fue de 42.000 euros.
❖ d) La amortización del inmovilizado material fue de 15.600 euros.
❖ e) Los intereses del año por el préstamo que le concedió el banco suman 830 euros.
❖ f) Los intereses que el banco le abonó por los fondos depositados suman 215 euros.
❖ g) La facturación del año fue de 250.000 euros.
❖ h) Suministros diversos ascendieron a 11.700 euros.
A. Confeccionar la cuenta de Pérdidas y Ganancias de la empresa para el ejercicio pasado y
determinar el resultado obtenido conociendo que el tipo aplicable por impuesto de
beneﬁcios es del 25%.
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SOLUCIÓN
35.523,75€

Estado de cambios de Patrimonio neto
❖ Tiene dos partes:
❖ Estado de ingresos y gastos reconocidos
❖ Resultado del ejercicio de la cuenta de PyG
❖ Los ingresos y gastos que se imputan al PN
❖ Estado total de cambios en el patrimonio neto
❖ Cambios originados en el PN por operaciones
realizadas por los socios.
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Estado de flujos de efectivo
❖ El estado de ﬂujos de efectivo informa sobre el origen y la
utilización de los activos monetarios representativos de
efectivo y otros activos líquidos equivalente, clasiﬁcando
los movimientos por actividades e indicando la variación
neta de dicha magnitud en el ejercicio.
2º Bach

Memoria
❖ La memoria es un documento de carácter explicativo que amplía el contenido de
otras cuentas anuales. Cuanto más amplios sean los comentarios que incluya, más
ayudará a los destinatarios y usuarios de esa información a entender la situación
de la empresa. Debe incluir:
❖ Actividad de la empresa
❖ Aplicación de los resultados
❖ Normas de registro y valoración
❖ Activos y pasivos ﬁnancieros
❖ Situación ﬁscal
❖ Subvenciones, donaciones…
❖ ….
2º Bach

Resumen cuentas anuales

6. LIBROS CONTABLES
❖ Los libros contables que llevan las empresas son:
❖ Libro diario
❖ Libro mayor
❖ Libro de inventarios y cuentas anuales
❖ Libros exigidos por el IVA
❖ ….
2º Bach

7. ANÁLISIS CONTABLE
❖ El estudio de los estados contables es el análisis del balance
de situación, de la cuenta de pérdidas y ganancias y de otros
documentos contables complementarios.
❖ Etapas del estudio de los estados contables:
❖ Tratamiento de la información
❖ Análisis de los datos obtenidos
❖ Interpretación y comparación de los resultados
❖ Previsión y propuesta de mejoras

Análisis patrimonial
❖ Análisis patrimonial: se centra en el estudio del conjunto
de bienes, derechos y obligaciones que la empresa posee. Se
dedicará al estudio de la estructura y de las masas
patrimoniales. Balance
Tasa devariación=
Xt−Xt−1
Xt-1
⋅100

Análisis financiero
❖ El análisis financiero consiste en el estudio del origen o
fuentes de financiación y su aplicación concreta en la
realidad.
❖ El principio de equilibrio financiero consiste en que la
estructura económica debe ser igual a la estructura
financiera, es decir, el A = P + PN
❖ Se conoce como capital permanente a la fuente de
financiación más sólida, es decir, el PN y PNC
CAPITAL PERMANENTE = PN + PNC
2º Bach

Análisis financiero
❖ Análisis ﬁnanciero: se centra en el PN y P, para averiguar si la empresa está
capacitada para hacer frente a sus pagos. Balance
❖ Existen 2 conceptos fundamentales: liquidez y solvencia.
❖ Liquidez: capacidad de hacer frente a sus compromisos de pago a c/p
❖ Solvencia: capacidad de la empresa para pagar sus deudas con la garantía
de sus inversiones (activo).
SU ESTUDIO SE REALIZA A TRAVÉS DEL
FONDO DE MANIOBRA
RATIOS FINANCIEROS

8. EL FONDO MANIOBRA
❖ El FM representa la parte del activo corriente que nos
queda una vez atendidos los compromisos de pago a
corto plazo.
❖ También se puede deﬁnir como la parte del activo
corriente que se encuentra ﬁnanciado con fondos
permanentes.
FM = PN + PNC - ANC
FM = AC - PC
2º Bach

❖ El FM permite determinar la estructura patrimonial óptima de una
empresa en un mercado en concreto. Pero siempre es conveniente
que el resultado del FM sea positivo, es decir, AC > PC.
❖ Lo que signiﬁca que podrá hacer frente a sus pagos a c/p con sus
bienes más líquidos.
❖ Aunque en ocasiones que el FM sea negativo no supone un
problema para la empresa, este sería el caso de empresas
comerciales, como hipermercados, los cuales debido a su ciclo de
explotación, tardan en pagar y cobran al contado en el momento
de la venta.
El FM
2º Bach

FM Positivo
2º Bach

FM Negativo

ACTIVIDAD
❖ Calcula e interpreta el FM de todas los balances
realizados a lo largo del tema

9. ANÁLISIS FINANCIERO
❖ Cuando se analiza una empresa desde del punto de vista financieros
debemos estudiar el FM, nos podemos encontrar ante diversas
situaciones de equilibrio o desequilibrio patrimonial.
❖ Equilibrio total o situación financiera óptima
❖ Situación financiera normal, estabilidad financiera o equilibrio
normal
❖ Inestabilidad financiera a c/p (antigua suspensión de pagos)
❖ Desequilibrio financiero a largo plazo
❖ Concurso de acreedores (antigua quiebra)
❖ También debemos estudiar su liquidez y solvencia mediante ratios

Estabilidad financiera total
Total seguridad, esta
situación se suele dar al
constituirse una empresa
y es muy poco frecuente
con el paso del tiempo.
2º Bach

Estabilidad financiera normal
Situación ideal.
Conviene vigilar el
fondo de maniobra.
2º Bach

Inestabilidad financiera (suspensión de pagos)
La empresa no puede
pagar sus deudas a
corto plazo. Habrá
que renegociarlas y
planificar mejor la
tesorería.
2º Bach

Desequilibrio financiero a largo plazo
La empresa está
d e s c a p i t a l i z a d a .
Habrá que renegociar
deudas y aumentar el
capital.
2º Bach

Concurso de acreedores
Acumulación de
pérdidas. Pasivo
superior al activo.
Desaparición de la
empresa.
2º Bach

ACTIVIDAD
1. Busca alguna empresa que haya cerrado por concurso de acreedores
2. ¿Quién son los primeros en cobrar en caso de que una empresa quiebre?

Resumen situaciones patrimoniales
SITUACIÓN
PATRIMONIAL
CAUSAS CONSECUENCIAS SOLUCIONES
1 Estabilidad financiera
total
Exceso de financiación propia:
la empresa se financia solo
con recursos propios.
Total seguridad, pero
no se puede beneficiar
del efecto positivo del
endeudamiento.
Endeudarse moderadamente
para utilizar capitales ajenos
y aumentar así la
rentabilidad.
2 Estabilidad financiera
normal AC > PC FM positivo
Es la situación ideal
para la empresa.
Solo tiene que vigilar que el
fondo de maniobra sea el
necesario para la actividad.
3 Suspensión de pagos AC < PC FM negativo
No puede pagar sus
deudas a corto plazo.
Ampliar el plazo de pago a
sus proveedores, planificar
mejor su tesorería y
renegociar las deudas con
los acreedores.
4
Desequilibrio
financiero a largo
plazo
Acumulación de pérdidas.
El patrimonio neto es cero (el
activo es igual al pasivo).
Descapitalización.
Solvencia exigua.
Renegociar las deudas con
los acreedores y aumentar el
capital.
5 Concurso de
acreedores
FM negativo. Acumulación de
pérdidas y el pasivo (pasivo
total) es superior al activo total.
Descapitalización.
Pérdida total de la
solvencia.
Solución muy difícil.
Aumentar el capital y
redefinir la actividad. La
empresa desaparece.

Ratios
❖ No deben utilizarse aisladamente, es necesario complementarlos con
otros indicadores.
❖ Es importante compararlos con otros sectores u otros periodos.
❖ Los ratios financieros permiten analizar la capacidad de la empresa
para liquidar las deudas de una forma solvente y en los plazos fijados
previamente con los proveedores y acreedores.
❖ Los principales ratios financieros son el ratio de tesorería, el ratio de
liquidez y el ratio de garantía.
2º Bach

Ratios
Ratio de disponibilidad
Muestra la proporción de las deudas a
corto plazo que se podrían liquidar con las
cuentas de tesorería de la empresa.
Ratio de tesorería
También se conoce como ratio de
solvencia inmediata o acid-test, e
indica la capacidad de la empresa
para liquidar sus deudas a corto
plazo sin riesgo de suspensión de
pagos.Ratio de liquidez
se compara el activo corriente con el pasivo corriente y muestra la
situación de liquidez de la tesorería de la empresa, pero no de una
forma tan inmediata como la ratio de tesorería. También se conoce
como ratio de fondo de maniobra o de solvencia a corto plazo.
2º Bach

Ratios
Ratio de garantía
Este ratio mide la capacidad total
de la empresa para afrontar sus
deudas. También se conoce como
ratio de solvencia a largo plazo o
de distancia a la quiebra
Ratio de endeudamiento
Indica qué proporción de la
estructura financiera de la
empresa es endeudamiento.
2º Bach

Resumen ratios

Explicación ratios

ACTIVIDAD
❖ Analiza y explica el FM y los ratios estudiados para el
siguiente balance

SOLUCIÓN

ACTIVIDAD
❖ Calcula los principales ratios de los balances realizados

10. ANÁLISIS ECONÓMICO
❖ El análisis económico—> determina hasta que punto los elementos del activo
proporcionan la rentabilidad deseada. PyG
❖ A la hora de realizar el análisis económico de una empresa es fundamental
estudiar:
❖ Rentabilidad económica
❖ Rentabilidad ﬁnanciera

Rentabilidad económica
❖ Es el rendimiento del activo, es decir, de las inversiones
totales de la empresa. Se relacionan los beneﬁcios antes
de intereses e impuestos (BAII) con el activo.
❖ Para aumentar la rentabilidad económica se puede:
❖ Incrementar el margen
❖ Incrementar la rotación
2º Bach

Rentabilidad financiera
❖ Es la relación entre el beneficio neto (con los intereses y los
impuestos ya descontados) y los recursos propios (capital y reservas)
de la empresa. También se denomina rentabilidad del capital, ya que
muestra el beneficio generado por la empresa con relación al capital
aportado por los socios.
❖ Para aumentar la rentabilidad financiera se puede:
❖ Incrementar el margen
❖ Incrementar la rotación
❖ Incrementar el apalancamiento
Apalancamiento: relación entre activo y
recursos propios: inversión (activo)
realizada por cada unidad monetaria de
recursos propios.
2º Bach

Rentabilidades
❖ Rentabilidad económica—> Cuando más elevado sea este ratio, mejor, porque
indicará que se obtiene más productividad del activo. Esta rentabilidad económica
(rendimiento del activo) puede compararse con el coste medio de la financiación.
Si se cumple la siguiente condición:
❖ Rentabilidad financiera—> La rentabilidad financiera es, para las empresas con
ánimo de lucro, el ratio más importante, ya que mide el beneficio neto generado en
relación a la inversión de los propietarios de la empresa. A medida que el valor del
ratio de rentabilidad financiera sea mayor, mejor será ésta.
2º Bach

ACTIVIDAD
1. La empresa RENTABLESA presenta la siguiente información (en euros) correspondiente al
pasado ejercicio:
❖ Capital 150.000
❖ Ingresos de explotación 250.000
❖ Reservas 130.000
❖ Gastos de explotación 150.000
❖ Fondos ajenos 220.000
❖ Intereses de las deudas 2.000
❖ Activo no corriente 300.000
❖ Impuestos 28.000
❖ Activo corriente 200.000
A. Determine la rentabilidad económica y ﬁnanciera que obtuvo la empresa.
RE= BAIT/AT = 100.000/500.000 = 0.2 —> 20%
RF=BN/FP = 70.000/280.000 = 0.25 —> 25%

ACTIVIDAD
1. La empresa RENCASA presenta la siguiente información (en euros)
correspondiente al pasado ejercicio:
❖ Fondos propios 30.000
❖ Ingresos 50.000
❖ Fondos ajenos 70.000
❖ Gastos de explotación 25.000
❖ Activo ﬁjo 20.000
❖ Intereses de las deudas 5.000
❖ Activo circulante 80.000
❖ Impuestos 6.000
A. Determine: a) La rentabilidad económica b) La rentabilidad ﬁnanciera
RE= BAIT/AT = 0.25 —> 25%
RF=BN/FP = 0.47 —> 47%

PROBLEMAS
REALIZAR PROBLEMAS DE BALANCES, PyG,
RENTABILIDADES Y RATIOS
2º Bach

ACTIVIDAD - REFUERZO
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