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Dan Armstrong, Mobile Monday Amsterdam

Presentation given at Mobile Monday Amsterdam #3, March 2008

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Dan Armstrong, Mobile Monday Amsterdam

  1. 1. Rabo Mobiel Mobile Banking & Payments Dan Armstrong CTO, Rabo Mobiel B.V. ( MoMo Amsterdam, 31 March 2008
  2. 2. About Rabobank / Rabo Mobiel Rabobank NL: 2,7 mln internet banking customers,  7 mln customers overall (~50% market  share) Extremely high loyalty, broad national  coverage of customers Tradition of innovation AAA rating (Moody's, Standard & Poor's) Top‐15 world financial institution Rabo Mobiel Started in summer 2005, launched to the  marketing in November 2006 Over 100.000 customers last week,  postpaid/prepaid, all customer segments,  regions.
  3. 3. NL Mobile Marketplace (2008) – very busy
  4. 4. Rabo Mobiel in the Marketplace
  5. 5. What you get with Rabo Mobiel Core Rabobank Values ‐ trust, security,  quality, easy‐to‐use services, cooperative  value Great Telecommunications Product Online Self‐Care Environment Commitment to innovation ‐ core asset for  differentiation is Mobile Financial Services Secure mobile banking ‐ MSISDN/IMSI checks,  WAP Gateway IP#, VPN, SSL, 5‐Number PIN  code validation Close Rabobank partnership, but Rabo Mobiel  is an independent company ‐ for innovation,  speed‐to‐market Leverage GSM technology (internet access,  SPS P2P, etc.) and Near Field Communications  (NFC) for proximity payments.
  6. 6. Some Challenges In NL, electronic payments are a mature  Authentication  Medium Method Authorisation model.  98% pinpas penetration,  ubiquitous usage and availability, very  Physical  Passport, Driver’s  All financial  Person Licence + Bank Pass services cheap transaction costs (free for users) Do consumers identify the mobile  Television  Offline Token (Random  Large amount of  phone as a payment device? and PC Reader) + Bank Pass +  financial services  knowledge (PIN) (includes signing) Weaknesses in mobile and banking   industries applicable. UBT Online & Offline Token  … Rabobank’s brand / trust critical to  / Authentication  (various GSM/IP) +  protect.  Bank = perception of trust knowledge (TIN) “Security” is always a balance between  Mobile  Online Authentication  Subset of financial  Phone  (various GSM/IP) +  services  high levels of protection and usability. (browser) knowledge (TIN) (authorisation) Mobile security will never match secure,  tamper‐resistant tokens . Mobile  Knowledge (TIN) Subset of financial  Phone (IVR) services  (authorisation)
  7. 7. Will the current “issuer‐centric” world become a  “customer‐centric” world? Rabo Mobiel wants to move customers themselves to the  centre of the card ecosystem.  A connected device, card/ID  with a screen and keyboard can help do that… Customer needs to go to the  bank, request PIN pass,  Debit credit cards, changes… Card Credit  Office Cards Entrance Travel to NS for an OV‐ Different cards, chips for  chipkaart, apply for  different services… personalised OV‐chipkaart… Public Rabo Transport Schoolbank Member‐ ship Loyalty Sport Pick up loyalty cards at  Pass supermarkets and retail  locations
  8. 8. Rabo Mobiel Product Rollout Strategy Question: What role doe mobile  FULLY‐INTEGRATED operators or banks want to play in  brokering a customers’ identity? 2009‐12 2009‐12 2008‐10 Tip: To gain speed and mass  2008‐10 FULL NFC PRODUCTS +  FULL NFC PRODUCTS +  INTEGRATION WITH  INTEGRATION WITH  COMPLETE acceptance, countries must  COMPLETE PRODUCTS AND  PRODUCTS AND  INTEGRATION WITH  INTEGRATION WITH  establish a federation model,  PARTNERSHIPS Utilise lessons  PARTNERSHIPS PARTNERS PARTNERS learned &  including major players in key B2C  successes to  move into  sectors: larger  collaborations  / partnerships. 2008‐10 2008‐10 banking mobile loyalty PRODUCT ROLL‐OUT  PRODUCT ROLL‐OUT  OPPORTUNITIES,  OPPORTUNITIES,  public EMERGING STANDARDS,  EMERGING STANDARDS,  retail ticketing transport CONSUMER SUCCESS CONSUMER SUCCESS 2007‐08 2007‐08 TRIALS / FIRST PRODUCTS STAND‐ALONE TRIALS / FIRST PRODUCTS Note: All this can’t be only   TRIAL technology‐led, consumers must  FULL  get benefit, receive logistic value  PRODUCT  LAUNCH and cost savings. Utilise trials to define the business case for full  product roll‐outs & partnerships.
  9. 9. Some Current Products, PoC Programmes & Trials 2007‐08 Feb 2008 2007‐08 • Coca‐Cola NFC Vending Trial – 30  • Kick‐off 2008 NFC ticketing roll‐out  • C1000 Supermarket NFC Shopping  locations in Diergaarden Blijdorp, later  Trial w/PIN • FEBO NFC Vending PoC ‐ Amsterdam museums, zoos, amusement parks Rotterdam Jun 2008 Jun 2008 2007‐08 • Introduction P2P payments to  • MiniTix downloadable Java  • Rabo Schoolbank trial for NFC cards  normal mobile numbers, via SMS application v.1, account balance &  & mobile phone in cashless schools • Prepaid recharge, online merchants  transactions, P2P, content & access & retailers RABO SCHOOL BANK Sep‐Nov 2008 Sep‐Dec 2008 Jul‐Sep 2008 • 2 new Rabo Schoolbank roll‐outs for  • NFC payment roll‐out with 3 new  • Temporary personnel company NFC  cashless schools handsets in 500+ locations nation‐ time registration trial (2 cities) • Launch of 4 city NFC parking  wide • NFC retail shopping trial with no‐ product w/theatres, city passes,  • Planned NFC mobile loyalty  queue checkout (ends Sep) vending, retail programme with 2 nation‐wide  • NFC card/phone bicycle storage  • 120+ conferences with NFC access  loyalty programmes and 4 major  launch, 3 cities via 2 event partners retailers
  10. 10. Some images 2007‐08 C1000 FEBO NFC vending Coca‐Cola NFC vending
  11. 11. Some images 2007‐08 28 February 2008:  Diergaarde Blijdorp P2P GSM parking  launch with Park‐ line school NFC terminal NFC PIN demo @ Picnic
  12. 12. MiniTix 2008 MiniTix online MiniTix P2P Customer bank account MiniTix NFC • NFC cards, NFC mobile phones • Being rolled out in schools, theatres,  parking, bicycle storage, vending MiniTix mobile application
  13. 13. Mobiel Betalen – Powered by MiniTix
  14. 14. Mobiel Betalen – Powered by MiniTix
  15. 15. Mobiel Betalen – Powered by MiniTix
  16. 16. Mobiel Betalen – Powered by MiniTix
  17. 17. SEPA: Single Euro Payments Area Zone for the euro in which all electronic  payments are considered domestic, and  where a difference between national and  intra‐European cross border payments  does not exist. European Payments Council (EPC) has  mandated standards for all inter‐bank  transactions via the Payments Service  Directive, as well as incasso, acceptgiro,  e‐payments and m‐payments, etc.  So, for new payment developments,  Rabobank must not only consider other  Dutch banks but other European banks  too (and there are a lot). PIN too american banks ?????? ZWIZZLE
  18. 18. ... vs.
  19. 19. Mobile Transactions in 2012 Transactions Menu PIN 1. USABILITY? ‐ cross‐platform Menu Info Back ‐ NFC behaviour 2. SECURE TRANSATION KEYS? 3. HARDWARE SECURE ELEMENT? ‐ UICC (SIM card) ‐ hardware ‐ removable memory card 4. SEPA
  20. 20. Mobile Transactions in 2012 TSM Key  TSM  Service  MNO Management OTA Provider Service  Provider Service  Provider TSM Key  TSM  Service  MNO Management OTA Provider Service  Provider Service  Provider TSM Key  TSM  Service  PIN MNO Management OTA Provider Service  Provider
  21. 21. Mobile Transactions in 2012 TSM Key  Service  MNO Management Provider Service  Provider Service  Provider TSM Key  Service  OTA MNO Management Provider Service  Provider Service  Provider TSM Key  Service  PIN MNO Management Provider Service  Provider
  22. 22. Mobile Transactions in 2012 Service  MNO Provider Service  Provider Service  Provider TSM Key  Service  OTA MNO Management Provider Service  Provider Service  Provider Service  PIN MNO Provider Service  Provider
  23. 23. Thank you! Dan Armstrong, CTO Rabo Mobiel B.V. Oosterdok 2 1011 VX Amsterdam The Netherlands +31 652 085 071