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Apresentação dos resultados 4 t11

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Apresentação dos resultados 4 t11

  1. 1. 1Resultados Financeiros e Operacionais31 de Dezembro de 2011
  2. 2. 2Destaques – Ano de 2011Expansão recorde, mais de 1,1 mil Km de rede instalados no período;Forte crescimento da base de clientes da Comgás, mais de 69 mil medidores conectados em 2011;Investimento recorde de R$ 510 milhões realizado no ano;Deliberados no ano R$ 450 milhões na forma de dividendos e juros sobre capital próprio;A agência de rating Moody’s confirmou o rating Baa3 de emissor em moeda local na escala global eAa1.br na escala nacional;Possibilidade de migração para o Novo Mercado, anunciado pela Companhia através de FatoRelevante;Reajuste Extraordinário: A Arsesp (Agência Reguladora), que reajustou as tarifas da Comgás de3,27% a 11,20% de acordo com o mercado atendido e volume consumido. Para os consumidoresresidenciais a tarifa não sofreu reajuste.
  3. 3. Contrato TCQ: Quantidade diária contratada atual de gás boliviano de 8,75 milhões de m³/dia, a qual será reduzida periodicamente até atingir o volume de8,10 milhões de m³/dia em agosto de 2012.Contrato Firme: Quantidade diária contratada de 4,27 milhões de m³/dia, a qual aumentará periodicamente até atingir o volume de 5,22 milhões de m³/diaem agosto de 2012.Contrato Firme Flexível: modalidade na qual a Petrobras fornecerá o gás natural ou ressarcirá o custo adicional referente ao consumo de combustívelalternativo pelo cliente desta modalidade. O suprimento de gás natural pode ser interrompido por critério da Petrobras, mas sem o risco de indisponibilidadede insumo energético alternativo para os clientes da Comgás. Todos os impactos financeiros decorrentes desta operação (tanto dos clientes quanto daComgás) serão suportados pela Petrobras;Fornecimento de Gás Natural: CONTRATOSFornecimento de Gás Natural: Contratos3
  4. 4. 1.1484.6021.1734.779Trimestre AcumuladoPerformance Operacional4 Contínuo crescimento no segmento residencial,mais de 109 mil domicílios (UDA’s) conectadosno ano; Maior diversificação das aplicações do gásnatural no segmento comercial (climatização); Volume médio de distribuição de 13 milhõesde m³/dia; Crescimento de 3,8% no volume total,desconsiderando o segmento de termogeração(contratos back to back).4T10 4T11 2010 20112,1%3,8%Volume sem Termogeração(em milhões de m3)
  5. 5. 5MercadosVolume (em milhões de m3)CAGR10,1%1.676 2.243 2.952 3.418 3.812 4.342 4.761 5.069 5.253 4.261 4.910 4.835Segmento Industrial: Composição do Setor (2011)
  6. 6. 756.080977.7509.760 982 2 23 367767.214824.4571.087.70510.381 1.002 2 23 357836.222RESIDENCIAL UDAs COMERCIAL INDUSTRIAL TERMOGERAÇÃO COGERAÇÃO AUTOMOTIVO TOTAL2010 20119,0%11,2%6,4% 2,0% 0% 0% -2,7%9,0%6Medidores por SegmentoUDA’s(UnidadeDomiciliarAutônoma)
  7. 7. 7Volume por Segmento* Exclui termogeração(Em milhares de m³)48.399 53.289 42.956 -9,2% 12,7% 183.028 162.849 12,4%27.993 28.822 26.679 -2,9% 4,9% 108.272 101.169 7,0%932.850 991.916 907.780 -6,0% 2,8% 3.850.930 3.688.066 4,4%87.553 83.530 93.870 4,8% -6,7% 345.754 332.581 4,0%75.799 73.313 77.051 3,4% -1,6% 290.878 317.675 -8,4%1.172.594 1.230.870 1.148.337 -4,7% 2,1% 4.778.862 4.602.340 3,8%12,7 13,4 12,5 13,1 12,610.479 762 138.897 NA -92,5% 55.884 307.620 -81,8%1.183.073 1.231.632 1.287.234 -3,9% -8,1% 4.834.746 4.909.960 -1,5%∆4T11/3T114T10∆4T11/4T104T11 3T11TOTALCOGERAÇÃOAUTOMOTIVOMMm³/dia*TOTAL∆2011/201020102011RESIDENCIALCOMERCIALINDUSTRIALTERMOGERAÇÃO
  8. 8. 75%7% 7%3% 2%6%66%3% 4%20%7%1%Industrial Cogeração Automotivo Residencial Comercial Termogeração81%7% 6% 4% 2% 1%54%3% 2%30%10%0%Industrial Cogeração Automotivo Residencial Comercial TermogeraçãoVolume Margem8Volume x Margem20112010
  9. 9. 107177347 3305496688609251.0358389281.1071.3631.1827162000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011LAJIDA9Gráficos Financeiros (em Milhões de R$)IFRSContabilidade AnteriorCAGR23,7%Obs: Cálculo do CAGR utilizando Contabilidade Anterior1.6762.2432.9523.4183.8124.3424.7615.0695.2534.2614.9104.7792000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Volume
  10. 10. 45 64108 103242319427 4435143684134876905802362000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Lucro Líquido10Gráficos Financeiros (em Milhões de R$)IFRSContabilidade AnteriorCAGR24,2%Obs: Cálculo do CAGR utilizando Contabilidade Anterior1.6762.2432.9523.4183.8124.3424.7615.0695.2534.2614.9104.7792000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011VolumeIFRSContabilidade Anterior107177347 3305496688609251.0358389281.1071.3631.1827162000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011LAJIDA
  11. 11. 11Desempenho FinanceiroEm milhares de R$1.067.984 1.097.862 1.050.216 -2,7% 1,7% 4.102.660 4.095.343 0,2%-833.143 -814.483 -677.148 2,3% 23,0% -2.996.617 -2.575.560 16,3%234.841 283.379 373.068 -17,1% -37,1% 1.106.043 1.519.783 -27,2%-117.250 -96.867 -102.752 21,0% 14,1% -387.744 -331.809 16,9%-1.496 219 -1.483 -783,1% 0,9% -2.015 -6.446 -68,7%116.095 186.731 268.833 -37,8% -56,8% 716.284 1.181.528 -39,4%-63.437 -60.860 -53.976 4,2% 17,5% -240.595 -209.702 14,7%-19.234 -66.174 -33.900 -70,9% -43,3% -159.960 -134.590 18,8%33.424 59.697 180.957 -44,0% -81,5% 315.729 837.236 -62,3%35.155 40.397 127.322 -13,0% -72,4% 236.139 579.980 -59,3%155.400 122.703 -72.391 26,6% -314,7% 380.205 -259.594 -246,5%270.456 312.169 201.146 -13,4% 34,5% 1.107.120 927.693 19,3%137.719 121.381 79.544 13,5% 73,1% 487.075 408.648 19,2%FinanceirasLUCRO LÍQUIDOLUCRO LÍQUIDOCONTA CORRENTE (gerado/repassado)LAJIDAValores normalizados pelo Conta Corrente Regulatório (não auditado)4T11 3T11 4T10∆4T11/3T11∆4T11/4T10∆ 2011/20102010LAJIDA2011RESULTADO OPERACIONALRECEITA LÍQUIDA DE VENDASCusto de Bens e/ ou Serviços VendidosDesp. Com Vendas, Gerais e Adm.RESULTADO BRUTODepreciações e AmortizaçõesOutras Desp. /Rec. Operacionais
  12. 12. 12Indicadores Financeiros10,4 10,4 11,5 10,4 11,51,2 1,3 4,3 2,0 4,81,5 1,3 1,0 1,5 1,03,9 2,2 1,3 2,6 1,10,2 0,2 0,3 0,2 0,30,6 0,7 0,7 0,6 0,722,0% 25,8% 35,5% 27,0% 37,1%3,3% 3,7% 12,1% 5,8% 14,2%10,9% 17,0% 25,6% 17,5% 28,9%3,3% 3,8% 13,2% 5,5% 15,1%11,3% 13,0% 37,0% 18,9% 42,1%Valores normalizados pelo Conta Corrente Regulatório (não auditado)39,8% 40,3% 31,8% 39,6% 33,1%14,1% 12,0% 8,3% 12,9% 10,7%27,7% 30,8% 21,0% 29,3% 24,2%Margem LAJIDA (%)Margem Bruta (%)Margem Líquida (%)4T10Retorno sobre o Patrimônio Líquido (%)Retorno sobre o ativo (%)Margem Bruta (%)Margem Líquida (%)Liquidez corrente (x)Margem LAJIDA (%)Dívida Líquida sobre LAJIDA (x)Lucro Líquido por ação ($)4T11 3T11Dívida Curto Prazo sobre Dívida Total (x)Valor Patrimonial por ação ($)Dívida Líquida sobre Patrimônio Líquido (x)2011 2010
  13. 13. 13Evolução do Saldo de Conta Corrente5284692641532912-55-157-230 -198-128-5150dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11Saldo da conta de gás a recuperar/repassar: Efeito CaixaR$milhões
  14. 14. 368279 2629814753 23381702822012 2013 2014 2015 2016 emdianteMoedaLocal MoedaEstrangeiraEstrutura de EndividamentoEstrutura de Endividamento14Endividamento (1)(R$ mil) 2011 2010 Cronograma de Amortização da Dívida (1)(R$ milhões)Composição da Dívida: Curto Prazo/ Longo Prazo Composição da DívidaEIB27%BNDES56%Outros17%(1) Inclui Debêntures e DerivativosDívida em moedaestrangeira 100%“hedgeada”.Divida de Curto Prazo 421.104 393.647Dívida de Longo Prazo 1.452.957 1.106.106Endividamento Total 1.874.061 1.499.753(-) Caixa 41.110 145.380(=) Divida Liquida 1.832.951 1.354.373LAJIDA 716.284 1.181.5282,6 1,10,2 0,3Divida Líquida/ LAJIDADívida Curto Prazo/ Dívida Total421513343168429
  15. 15. InvestimentosPrincipais Projetos:EXTENSÃO DE REDE (Em Mil Km):TaubatéCampinasSão Bernardo do CampoGuarulhosSantosMogi das CruzesNovos projetos:JundiaíSanto AndréPiracicabaHortolândiaInvestimentos152,5 2,6 2,93,3 3,6 3,94,54,9 5,15,76,26,98,01999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011+16%* A partir de 2009 valores contabilizados em IFRS+26%R$ milhõesMais de R$ 4,0 bilhões de investimentos no período
  16. 16. 16Remuneração Acionistas (em Milhões de R$)PAY OUTContabilidadeAnteriorPAY OUT IFRSNOTA: Payout calculado com base na remuneração deliberada pela Companhia no período.11 1627 25303 330 334275 268427 4502001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 201117% 15%26%10%95%77% 75%53%73%104%92%74%190%
  17. 17. 17Mercado de Capitais (Ano de 2011)Comgás ON+14,5%Comgás PNA+8,2%-18,1%IbovespaVolume Financeiro: Ações Preferenciais (CGAS5)
  18. 18. 18As afirmações contidas neste documento relacionadas aperspectivas sobre os negócios, projeções sobreresultados operacionais e financeiros e aquelasrelacionadas a perspectivas de crescimento da COMGÁSsão meramente estimativas e, como tais, são baseadasexclusivamente nas expectativas da diretoria sobre ofuturo dos negócios. Essas expectativas dependem,substancialmente, das condições de mercado, dodesempenho da economia brasileira, do setor de negóciose dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas amudanças sem aviso prévio.
  19. 19. RELAÇÕES COM INVESTIDORESinvestidores@comgas.com.brwww.comgas.com.br/investidoresROBERTO LAGEDiretor de Finanças eRelações com InvestidoresPAULO POLEZISuperintendente de Tesouraria eRelações com InvestidoresRENATA OLIVAGerente deRelações com InvestidoresRua Olimpíadas, nº 205, 10º andar - Vila Olímpia - CEP 04551-000 / São Paulo - SP - Brasil19

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