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Apresentação dos resultados 2 t08

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Apresentação dos resultados 2 t08

  1. 1. 111COMPANHIA DE GÁSDE SÃO PAULOConferência dos Resultados Financeiros- Junho de 2008 -
  2. 2. 222Destaques: 1º Semestre de 2008 Volume vendido de 1,3 bilhões de m3 no trimestre e de 2,7 bilhões de m3 no semestre, aumento de 7,8%em relação ao 2T07 e de 11,2% em relação ao 1S07; Receita líquida de R$ 961 milhões no 2T08 e R$ 1.804 milhões no semestre, aumento de 21,9% emrelação ao 2T07 e de 18,8% em relação ao 1S07; Lucro líquido de R$ 124 milhões no 2T08 e de R$ 244 no semestre, alta de 2,7% e 15,0% comparável ao2T07 e 1S07, respectivamente; EBITDA de R$ 246 milhões no 2T08 e R$ 487 milhões no semestre, aumento de 4,8% em relação ao 2T07e 13,5% em relação ao 1S07; Superação da marca de 700 mil clientes com mais de 39 mil unidades domiciliares adicionadas no primeirosemestre de 2008, refletindo o foco da Companhia na expansão do mercado residencial; R$ 275,4milhões em dividendos declarados para o ano de 2008, relativos ao exercício findo em 2007, dosquais R$ 150 milhões foram pagos em Jun/08.
  3. 3. 333Contratos:Fornecimento de Gás Natural – Ano 2008• QDC: 0,6 MMm³/dia• Término do contrato: Maio 2011 Commodity:Cesta de óleos (Brent)+ variação cambial Transporte:Inflação Americana (CPI) CONTRATO TCQ: Gás Natural proveniente da Bolívia• QDC: 8,7 MMm³/dia• Término do contrato: Julho 2019 CONTRATO BG: Gás Natural proveniente da Bolívia“NOVO” CONTRATO FIRME• QDC: 3,5 MMm3/dia• Término do contrato: Dezembro 2012 70%Cesta de óleos (Brent)+ variação cambial 30%IGPMCONTRATO FIRME FLEXÍVEL• QDC: 1,0 MMm3/dia•Término do contrato: Dezembro 2012CONTRATO INTERRUPTÍVEL• QDC: 0 até 1,5 MMm3/dia• Término do contrato: Dezembro 2010PREÇO: 70%Cesta de óleos (Brent)+ variação cambial 30%IGPMCONTRATO FIRME
  4. 4. 444 Contrato Firme de Compra e Venda de Gás Natural (“Contrato Firme”): nesta modalidade contratual, osuprimento de gás natural não pode ser interrompido. Contrato Firme Flexível de Compra e Venda de Gás Natural (“Contrato Firme Flexível”): o suprimentode gás natural pode ser interrompido por critério da Petrobras, mas sem o risco de indisponibilidade de insumoenergético para os clientes da Comgás. No caso de uma limitação ao fornecimento dos volumes de gásnatural objeto do Contrato Firme Flexível, a Comgás imediatamente programará com um grupo restrito declientes consumidores de grandes volumes, com capacidade de consumo “bi-combustível”, a substituição deseu insumo energético usual (gás natural) pelo óleo combustível, sendo os impactos financeiros daídecorrentes (sofridos pela Comgás e pelo referido grupo de clientes) suportados pela Petrobras. Contrato Interruptível de Compra e Venda de Gás Natural (“Contrato Interruptível”): prevê ofornecimento de um volume opcional de gás natural de até 1.500.000 m3/dia, também direcionado a clientescom capacidade de consumo “bi-combustível”. Os impactos financeiros decorrentes da interrupção esubstituição do insumo energético são suportados pelos clientes contratantes dessa modalidade.Tipos de Contratos:Fornecimento de Gás Natural
  5. 5. 555Comgás: Vendas por Segmentoem M3 mil* MMm3/dia sem considerar termogeração2T08 1T08 2T07D2T08/1T08D2T08/2T07 1S08 1S07D1S08/1S0734.041 27.571 29.701 23,5% 14,6% Residencial 61.612 53.822 14,5%24.742 23.375 24.322 5,8% 1,7% Comercial 48.117 46.963 2,5%1.004.294 965.472 1.007.124 4,0% -0,3% Industrial 1.969.766 1.957.694 0,6%72.414 133.988 152 -46,0% N.A. Termogeração 206.402 941 N.A.78.547 77.419 46.310 1,5% 69,6% Cogeração 155.966 99.402 56,9%138.015 135.067 147.074 2,2% -6,2% Automotivo 273.081 282.530 -3,3%1.352.053 1.362.892 1.254.683 -0,8% 7,8% 2.714.944 2.441.352 11,2%14,1 13,5 13,8 MMm3/dia* 13,8 13,5
  6. 6. 666Comgás: Medidores por segmento* UDAs (unidade domiciliar autônoma).Jun-08 Mar-08 Jun-07DJun08/Mar08DJun08/Jun07588.708 574.435 531.212 Residencial 2,5% 10,8%723.271 700.782 643.153 Número de UDAs * 3,2% 12,5%8.662 8.567 8.441 Comercial 1,1% 2,6%1.005 992 982 Industrial 1,3% 2,3%2 2 2 Termogeração 0,0% 0,0%19 16 12 Cogeração 18,8% 58,3%396 391 370 Automotivo 1,3% 7,0%598.792 584.403 541.019 2,5% 10,7%
  7. 7. 777Volumes DistribuídosMilhões de M32.441 2.715+ 11,2%
  8. 8. 888Receita BrutaR$ mil+ 17,0%1.921.809 2.247.624
  9. 9. 999Margem de ContribuiçãoR$ mil558.569 661.041+ 18,3%
  10. 10. 101010Comgás: Desempenho FinanceiroR$ mil13,5%429.363487.309EBITDA4,8%1,8%234.600241.532245.77815,0%211.962243.689Lucro/Prejuízo do Período2,7%3,3%120.496119.890123.80010,3%-26.805-29.567Resultado não Operacional16,0%4,8%-13.039-14.440-15.12716,5%315.389367.449Resultado Operacional5,0%1,5%176.309182.392185.058-11,6%-62.338-55.086Financeiras-13,3%0,1%-31.799-27.524-27.56225,4%-51.636-64.774Depreciações e Amortizações25,2%4,9%-26.492-31.616-33.15818,9%-180.891-215.158Desp. com Vendas, Gerais e Adm.28,8%23,8%-92.426-96.155-119.00214,2%558.618637.693Resultado Bruto10,3%8,3%300.534306.071331.62221,4%-960.394-1.166.347Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos29,0%17,3%-487.921-536.694-629.65318,8%1.519.0121.804.040Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços21,9%14,1%788.455842.765961.2752T08 2T071T08D1S08/1S07D2T08/1T081S08 1S07D2T08/2T07
  11. 11. 111111Comgás: Indicadores FinanceirosNotas:(1) Resultados financeiros anualizados(2) Em relação ao Lucro Líquido por Lote de Mil Ações, lembramos que a partir de 02.10.07 as ações passaram a ser negociadas grupadas na proporção de 100 para uma.Este grupamento foi usado para calcular o valor pro-forma do Lucro Líquido por Ação no 2T07 e no 1S07.2T08 1T08 2T07 1S08 1S078,3 7,3 8,5 Valor Patrimonial por ação ($) 8,3 8,51,0 1,0 1,0 Lucro líquido por ação($) 2,0 1,8142,3% 145,2% 106,2% Dívida Líquida sobre Patrimônio Líquido(%) 142,3% 106,2%0,7 0,6 0,8 Liquidez corrente (x) 0,7 0,834,5% 36,3% 38,1% Margem Bruta (%) 35,3% 36,8%12,9% 14,2% 15,3% Margem Líquida (%) 13,5% 14,0%25,6% 28,7% 29,8% Margem EBITDA (%) 27,0% 28,3%14,2% 14,8% 16,1% Retorno sobre Ativo (%) 13,9% 14,2%49,5% 54,7% 47,1% Retorno sobre Patrimônio Líquido(%) 48,7% 41,4%
  12. 12. 121212Dividendos Pagos(c) dividendos intermediários sobre lucros acumulados(b) dividendos referentes ao ano anterior(a) dividendos intercalares sobre resultado do períodoR$ MM153(b)100(c)50(a)152(b)178(a)120(b)59,5(b)46(a)59,4(b)49(a)150(b)10% 77%95%26%15%17% 75% PAYOUT62,7(b)62,7(b)Dividendos declaradospara serem pagos a partirde 22/08 e 21/11
  13. 13. 131313Investimentos – 2000 a Jun08Mais de R$ 2,5 bilhões de investimentos no períodoExtensão da rede:Jun/07: 4.933 km’sJun/08: 5.464 km’sPrincipais Projetos:Projeto CampinasProjeto Castelo BrancoProjeto Santos/ São Vicente1531S07CAPEXR$ MilhõesCAPEXCAPEX
  14. 14. 141414RELAÇÕES COM INVESTIDORESCompanhia de Gás de São Paulo – COMGÁSwww.comgas.com.br/investidoresRoberto LageDiretor de Finanças e de Relações com InvestidoresPatricia SonageriSuperintendente de Tesouraria e de RIRenata OlivaRelações com InvestidoresRua Olimpíadas, nº 205, 10º andar - Vila Olímpia - CEP 04551-000 / São Paulo - SP - Brasil

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