Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Unidad 5 amortizacion y capitalizaciones-excel

195 views

Published on

excel amortización y capitalización

Published in: Education
  • Be the first to comment

Unidad 5 amortizacion y capitalizaciones-excel

  1. 1. Matemáticas financieras con EXCEL de Microsoft Office Parte 3 Carlos Mario Morales C 2017
  2. 2. 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 2 Tabla de amortización Las tablas de amortización permiten visualizar la forma como periodo a periodo se amortizará un crédito. La forma básica de la tabla se muestra a continuación Periodo Cuota a Pagar Interés Amortización de Capital Saldo de la deuda 0 1 2 3 … n Tabla de amortización
  3. 3. 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 3 Tabla de amortización Periodo Cuota a Pagar Interés Amortización de Capital Saldo de la deuda 0 1 2 3 … n Tabla de amortización El saldo de la deuda se calcula como la diferencia entre el saldo del periodo anterior y la amortización de capital La cuota dependerá de la forma de pago que se pacte entre deudor y acreedor El Interés se calcula como la tasa de interés del periodo por el saldo de la deuda del periodo anterior La amortización de capital se calcula como la cuota pagada menos el interés causado del periodo
  4. 4. 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 4 METODO ALEMAN1 METODO AMERICANO3 METODO FRANCES2 En nuestro medio existen básicamente tres formas de amortización de créditos, ellos son: Amortización de créditos
  5. 5. Método Alemán 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 5 Consiste en pagar cuotas iguales de capital más intereses sobre el saldo de la deuda. En este caso, la deuda se divide en pagos iguales por el número de cuotas o de periodos de la operación, el resultado será lo que se va amortizar la deuda cada periodo; la cuota total a pagar se calcula como la cuota de amortización más los intereses del periodo. Los intereses y el saldo se calculan como se indico anteriormente. A través de un ejemplo se muestra la aplicación del método alemán. 1
  6. 6. 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 6 Ejemplo: La empresa TRAP contrata un crédito por $200 millones con el Banco Fortuna, bajo las siguientes condiciones: pagos de capital en cuatro cuotas anuales iguales, tasa de interés del 18% anual. Periodo Cuota a Pagar Interés Amortización de Capital Saldo de la deuda 0 -$ -$ -$ 200.000.000$ 1 86.000.000 36.000.000 50.000.000 150.000.000 2 77.000.000 27.000.000 50.000.000 100.000.000 3 68.000.000 18.000.000 50.000.000 50.000.000 4 59.000.000 9.000.000 50.000.000 - Tabla de amortización • Amortización de capital: se calcula como 200 millones dividido 4 • Interés: se calcula como el saldo anterior por el 18% • Cuota: se calcula como la suma del Interés más la amortización de capital • Saldo: se calcula como el saldo anterior menos la amortización de capital del periodo Método Alemán - Ejemplo1
  7. 7. Método Francés 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 7 Consiste en pagar cuotas iguales. Las cuotas se calculan utilizando la función PAGO, utilizando como argumentos el valor presente, número de pagos y tasa de interés. Los intereses y saldo se calculan como se indico anteriormente en el caso anterior La amortización de capital en este caso se calcula como la cuota del periodo menos los interés calculados para el periodo. 2
  8. 8. 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 8 Ejemplo: La empresa TRAP contrata un crédito por $200 millones con el Banco Fortuna, bajo las siguientes condiciones: cuatro cuotas iguales anuales y tasa de interés del 18% anual. • Amortización de capital: se calcula como la cuota menos los intereses • Interés: se calcula como el saldo anterior por el 18% • Saldo: se calcula como el saldo anterior menos la amortización de capital del periodo Periodo Cuota a Pagar Interés Amortización de Capital Saldo de la deuda 0 -$ -$ -$ 200.000.000$ 1 74.347.734 36.000.000 38.347.734 161.652.266 2 74.347.734 29.097.408 45.250.326 116.401.939 3 74.347.734 20.952.349 53.395.385 63.006.554 4 74.347.734 11.341.180 63.006.554 - Valor del prestamo 200.000.000 Tasa de Interes 18% Número de pagos 4 CUOTA (PAGO) -$74.347.734,19 Tabla de amortización • Cuota: Se calcula utilizando la función PAGO y los argumentos tasa de interés, números de pagos y valor presente Método Francés - Ejemplo2
  9. 9. Método Americano 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 9 Consiste en pagar solo los intereses causados en cada periodo y el capital total al final de la operación financiera, es decir con el ultimo pago. Los intereses y saldo se calculan como se indico anteriormente. En este caso la amortización de capital es cero. La cuota del ultimo periodo se calcula como los intereses del periodo más el saldo total de la deuda. 3
  10. 10. 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 10 Ejemplo: La empresa TRAP contrata un crédito por $200 millones con el Banco Fortuna, bajo las siguientes condiciones: plazo de 4 años, pago anual de intereses, pago de la deuda al final, y tasa de interés del 18% anual. • Amortización de capital: no hay amortización sino al final de la operación, por la totalidad • Interés: se calcula como el saldo anterior por el 18% • Cuota: se calcula como los intereses causados; la cuota final se calcula como los intereses más la amortización total de la deuda • Saldo: el saldo se mantiene en consideración a que no hay amortización de capital; solo cambial al final de la operación Periodo Cuota a Pagar Interés Amortización de Capital Saldo de la deuda 0 -$ -$ -$ 200.000.000$ 1 36.000.000 36.000.000 200.000.000 2 36.000.000 36.000.000 200.000.000 3 36.000.000 36.000.000 200.000.000 4 236.000.000 36.000.000 200.000.000 - Tabla de amortización Método Americano - Ejemplo3

×