Case Study Competition


Published on

A short case study for an intra college competition..

Published in: Business, Technology
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Case Study Competition

  1. 1. RUNBH HOOMI 2 2012, COLLEGE O OF VOCA ATIONAL STUDIE ES BBE SO OCIETY YO NG MANAGER OUN MA RS CASE STUD DY COM MPETI ITION     abxy GR a y ROUPP User publis shed content is lic censed under a C Creative Common ns License. Copyri ight © 2012 Chaa ahat Khattar for R Runbhoomi 2012   
  2. 2. Indian Telecom Industry India is home to over 894 million mobile phone users making it the second largest telecom industry in the world (Exhibit 1). Like elsewhere, telecommunications in India started as a state  monopoly.    In  the  1980s,  telephone  services  and  postal  services  came  under  the Department of Posts and Telegraphs. In 1985, the government separated the Department of Post and created the Department of Telecommunications (“DoT”). As part of early reforms, the government set up two new public sector undertakings: Mahanagar Telephone Nigam Limited  (“MTNL”)  and  Videsh  Sanchar  Nigam  Limited  (“VSNL”).  MTNL  looked  after telecommunications  operations  in  two  megacities,  Delhi  and  Mumbai.  VSNL  provided international  telecom  services  in  India.  DoT  continued  to  provide  telecommunications operations in all regions other than Delhi and Mumbai.  It is important to note that under this regime, telecommunication services were not treated to be a necessity that should be made available to all people but rather a luxury possible for select few. Post  1995,  the  role  played  by  DoT  was  marginalized  when  government  introduced  TRAI (Telecom  Regulatory  Authority  of  India).  TRAI’s  primary  function  was  to  reduce government’s  interference  in  deciding  tariffs  and  policy  making  which  would  promote  fair competition in the highly lucrative Indian telecom industry. Government of India has not left any  stone  unturned  in  making  sure  that  India’s  increasing  telecommunication  need  is catered in most efficient and effective way. This is evident by the fact that India is among very few nations which support both the GSM (global system for mobile communications) and CDMA (code‐division multiple access) technologies in the mobile sector.  The regulatory network in India is well diversified (Exhibit 2) and with increasing dynamism of the telecom industry, the network is becoming more transparent as well as coordinated.  Laws and Regulations in India India  has  witnessed  several  laws  and  regulations  which  are  still  in  effect  (including  The Indian  Telegraph  Act,  1885).  In  the  contemporary  scenario  all  our  current  telecom associated goods and services come under The Telecom Regulatory Authority of India Act, 1997 which  was further amended in 2000. The 2000 amendment served a very important purpose  in  completely  differentiating  the  judicial  functions  of  TRAI  by  setting  up  of  the TDSAT. The jurisdiction of civil courts has been expressly barred in cases where the TDSAT has  jurisdiction.  Also  the  usage  of  all  types  of  communication  devices  along  with  services comes under the ambit of The Information Technology Act, 2000 as well.  Spectrum‐ What it is, for who it is and how it is allocated? The landmark judgement t given by the Honourable Supreme Court of India in 1995 in the case  of  Secretary,  Ministry  of  Information  and  Broadcasting,  Govt.  of  India  v.  Cricket Association of Bengal decided that spectrum is actually public property.  User published content is licensed under a Creative Commons License. Copyright © 2012 Chaahat Khattar for Runbhoomi 2012  
  3. 3. This judgment has changed the perception of ownership of spectrum in India and the way the government handles & manages spectrum in today’s scenario.  India is divided into 22 telecoms zones and there are a total 281 zonal licences in the market (Exhibit  3).  According  to  the  telecom  policy  of  India,  when  a  licence  is  allotted  to  an operator  some  start‐up  spectrum  is  bundled  along  with  it.  The  International Telecommunication  Union  (ITU)  at  the  World  Radio  Communication  Conferences  allocates spectrum  frequencies  for  the  use  of  various  countries.  Since  the  mobile  communication technologies  provide  international  roaming  facilities,  it  is  essential  to  allocate  spectrum  in the  common  bands  which  are  being  used  the  world  over.  Secondly  the  mobile  handsets which  are manufactured  are aligned  to  the  GSM  900/1800  bands.  If  radio  frequencies  are allotted in any other bands then the handsets will not be compatible to those bands. The  Wireless  Planning  and  Coordination  (WPC)  Wing  of  the  Ministry  of  Communications, created  in  1952,  is  the  National  Radio  Regulatory  Authority  responsible  for  Frequency Spectrum Management, including licensing and caters for the needs of all wireless users in the country. The National Frequency Allocation Plan (‘NFAP’) 2000 is the basis on which the spectrum frequencies are allocated in India.  XYZ Group XYZ  Group  is  the  leading  provider  of  mobile  telecommunications  and  fixed  line communications services in Norway and the leading provider of television and broadcasting services to consumers and enterprises in the Nordic region. XYZ Group is also a significant provider  of mobile  telecommunications  services  internationally.  As  at 31  March  2011,  XYZ Group had a total of 120 million consolidated mobile subscriptions. In addition, XYZ had 94 million mobile subscriptions through its minority ownership interest in VimpelCom Ltd.  XYZ Group  is  a  dominant  player  in  Norway  with  complete  support  from  Norway  government which holds a majority stake in the company. ABC Limited ABC  Limited  Limited  is  Indias  second  largest  real  estate  investment  company,  and  has recently claimed to be the largest real estate builder in the country. The company is based in New Delhi and ranks 1484 in Forbes Global 2000 listing of the top 2000  public  companies  in  the  world  by  Forbes  magazine,  32nd  in  India.  Its  construction business  includes  highways,  roads,  powerhouses,  transmission  lines,  and  it  has  residential projects called ABC Limited Cities/ ABC World, in cities like Mumbai, Delhi, Kolkata, Chennai, Hyderabad, Bangalore, Kochi,  Noida,Greater  Noida,  Agra, Lucknow,  Varanasi,Gurgaon,  and Ghaziabad.  User published content is licensed under a Creative Commons License. Copyright © 2012 Chaahat Khattar for Runbhoomi 2012  
  4. 4. ABXY Group ABC  Wireless  comprises  eight  Unified  Access  Services  (UAS)  licence  companies  and  ABC Long  Distance  Communication  Services  Limited,  acquired  by  ABC  Wireless  Tamil  Nadu Private  Limited  on  23  June  2009.  These  entities  were  merged  into  ABC  Wireless  (Tamil Nadu) Private Limited with effect from 1 October 2010. The transfer of UAS licences for 21 service  areas  and  the  National  Long  Distance  (NLD)  and  International  Long  Distance  (ILD) licences in the name of the resultant entity is subject to the approval of the Department of Telecommunications. The company is hereafter referred to as ABXY, XYZ’s brand in India. On 10 February 2010, XYZ completed the capitalisation of ABXY, bringing the ownership share in  the  eight  licensee  companies  to  67.25%.  In  2009,  ABXY  launched  services  in  Andra Pradesh, Karnataka, Kerala, Tamil Nadu, Bihar, Uttar Pradesh East, Uttar Pradesh West and Orissa. In May 2010, ABXY launched services in an additional five circles, namely Mumbai, Maharastra,  Gujarat,  Kolkata  and  West  Bengal,  taking  the  total  population  footprint  to approximately  900  million.  As  at  31  January  2012,  ABXY  had  38.79  million  mobile subscriptions. The 2G Spectrum Fallout of India  In  2007‐08,  when  the  government  issued  122  new  telecom  licences,  several  rules  were violated and bribes were paid to favour certain firms. Several licences were issued to firms with no prior experience in the telecom sector or were ineligible or had suppressed relevant facts,  CAG  report  said.The  violations  cost  the  exchequer  $39  billion  in  lost  revenue,  the auditor said, equivalent to Indias defence budget. The telecom ministrys process of issuing licences  "lacked  transparency  and  was  undertaken  in  an  arbitrary,  unfair  and  inequitable manner," the auditor said. Police have accused Andimuthu Raja, the then‐telecom minister, of having taken bribes from two firms which are one of them being ABC Limited, the local joint venture of XYZ Group. The Verdict On 2nd February 2012, The Supreme Court of India cancelled all 122 telecom licences issued during A. Raja’s regime highlighting that grant of licences were wholly arbitrary, capricious, illegal, unconstitutional and contrary to the public interest, violation of doctrine of equality. The apex court ordered that TRAI would make fresh recommendations on auctioning the 2G licences. The Aftermath of the Verdict The 22 circles in which ABXY Group operates are affected by the verdict and all the licenses held  by  the  company  stands  cancelled.  This  means  that  the  company  will  have  to  bid  for fresh licences once TRAI starts bidding process for the same. XYZ Group has already invested over Rs 6,100 crore in equity and over Rs 8,000 crore in corporate guarantees in India.  User published content is licensed under a Creative Commons License. Copyright © 2012 Chaahat Khattar for Runbhoomi 2012  
  5. 5. XYZ  has  also  written  down  its  USD  721  million  investments  in  the  Indian  joint  venture following Supreme Court’s order. The Norwegian government had stepped into the picture to bail out scam hit telco XYZ Group. The Norwegian government is likely to invoke clauses from the India‐Norway Bilateral Investment Treaty (BIT) to protect XYZ’s investment in India.  On  corporate  front  XYZ  wants  to  drop  its  Indian  joint‐venture  partner  ABC  after  the Supreme  Court  revoked  their  mobile  licences  in  the  country  and  is  seeking  a  new  local partner, the Norwegian telecoms firm said on Wednesday. Also it has issued a notice to its Indian partner seeking indemnity and compensation.  User published content is licensed under a Creative Commons License. Copyright © 2012 Chaahat Khattar for Runbhoomi 2012  
  6. 6. EXHIB BIT 1        EXHIB BIT 2         User publis shed content is lic censed under a Creative Common s License. Copyright © 2012 Chaahat Khattar for R unbhoomi 2012  C n i a R 
  7. 7. EXHIB BIT 3        EXHIBIT 4     User publis shed content is lic censed under a Creative Common s License. Copyri C n ight © 2012 Chaahat Khattar for R unbhoomi 2012  a R 
  8. 8. EXHIBIT 5    Key y Figures of XYZ Group        EXHIBIT 6    ABX XY‐ India           User publis shed content is lic censed under a C Creative Common s License. Copyright © 2012 Chaahat Khattar for R unbhoomi 2012  n i a R 
  9. 9. References‐relations/reports/q4‐2011‐02‐03/news/31021473_1_crore‐in‐ corporate‐guarantees‐telecom‐licences‐dent‐investor‐confidence‐02‐ 25/telecom/31100289_1_subscriber‐base‐user‐base‐new‐users‐vs‐XYZ‐10‐facts‐about‐the‐face‐off‐298287 User published content is licensed under a Creative Commons License. Copyright © 2012 Chaahat Khattar for Runbhoomi 2012  
  10. 10. Questions   1. Should XYZ continue being in India and infuse fresh capital or it should exit India like  other affected international players? (Refer to Exhibit 4 for FDI regulations)    2. Should unaffected telecom players such as Bharti Airtel and Vodafone Essar be  allowed to bid for the scrapped licences? What would be the significance of the  same?      3. What would be priority for Indian market by XYZ Group‐ Value Creation or Value  Capture? You may explain with the help of BCG 2x2 matrix model.    4. Please perform Industry Analysis and PEST Analysis of Indian telecom industry.      5. Suppose you are the current chairman of TRAI. Enlist any 5 basic guidelines you  would put up in the New Telecom Policy and explain. (You may explain on the  grounds of transparency, mergers, permits, bandwidth sharing or any other relevant  point)     6. Discuss the effect of the Supreme Court’s decision on financial statements of XYZ  and ABXY. (Refer to Exhibits 5 & 6)   User published content is licensed under a Creative Commons License. Copyright © 2012 Chaahat Khattar for Runbhoomi 2012