Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Заметки практикующего бизнес-ангела (обновленная версия)

3,095 views

Published on

Основные приоритеты инвестирования, ошибки предпринимателей и как из избежать, напутственные советы для людей, начинающих собственный бизнес от инвестора ранней стадии

  • Be the first to comment

Заметки практикующего бизнес-ангела (обновленная версия)

  1. 1. Заметки  практикующего  бизнес-­‐ангела  II    Павел  Черкашин  Частный  инвестор    26  октября  2011   ®
  2. 2. Павел  Черкашин  –  Кто  я  такой?  Должность:    §  Частный  бизнес-­‐ангел  (инвестор  на  ранней  стадии   развития)  §  Раньше:     §  Директор  потребительской  стратегии  и  онлайн-­‐сервисов,   Microsoft   §  Директор  представительства  Adobe  Systems   §  Директор  представительства  Siebel  Systems  Основные  достижения:  §  Со-­‐основатель  более  10  успешных  компаний  в  сфере  ИТ,   включая  Actis  Systems,  AdWatch,  Sputnik  Labs,  Tvigle,  Krible   Где меня можно найти?§  Более  $20  млн  привлеченных  инвестиций  в  свои  проекты   LinkedIn, Facebook§  Автор  книг  «ЭМО  –  Электрические  Методы  Обогащения»,   pavel@cherkashin.ru «Готовы  ли  Вы  к  войне  за  клиента?»,  более  100  статей  по   теме  ИТ  и  венчурных  инвестиций  
  3. 3. Основные  условия  финансирования   Категория   Описание   Диапазон  инвестиций   $50-­‐200k   Бизнес-­‐модель   Потребительский  рынок    (В2С)     Реклама  /  Генерация  лидов  /  Партнерство   Стадия   От  хорошо  проработанной  идеи  и  команды  –  до   работающего  прототипа   Доля  в  бизнесе   20-­‐40%  (никогда  не  брать  контрольный  пакет,  даже   если  дают)   Со-­‐инвестирование   в  случае  совпадения  видения  и  интересов,  без   «шальных»  денег   Юридические  формы   На  доверии  (конвертируемый  кредит)   Доля  в  уставном  капитале  создаваемого   предприятия  
  4. 4. Где  сейчас  проходит  рубеж  инноваций?  §  Рост  эффективности  коммуникаций  между  людьми   §  Социальные  сети  (Facebook,  LinkedIn  и  др.)  совершили  революцию  в   общении,  на  несколько  порядков  увеличив  круг  общения  и  возможности  для   связи   §  Следующий  рубеж  –  дать  возможность  общения  по  интересам,   квалификациям  и  психотипам,  помочь  среди  миллионов  найти  нужных  и  с   ними  поддерживать  связь  §  Увеличение  качества  управления  информацией   §  Лавина  информации.  Поисковые  системы,  социальные  сервисы  (Twitter)   делают  первые  шаги  в  структурировании   §  Фото  и  видео  контент  до  сих  пор  никто  не  научился  структурировать  ,  а  это   90%  всей  новой  информации  
  5. 5. Где  сейчас  проходит  рубеж  инноваций?  (2)  §  Новые  возможности  потребления  информации   §  Человек  не  может  жить  без  информации  и  жадно  поглощает  её  везде,  где   можно   §  До  сих  пор  Вы  скучаете  на  автобусной  остановке,  в  самолёте  и  т.д.,  хотя   хотели  бы  и  могли  бы  потреблять  информацию  §  Поддержка  принятия  решений   §  Есть  множество  решений,  которые  компьютер  сделает  лучше  за  вас.  Или  где-­‐ то  там  есть  человек,  чьё  мнение  для  вас  станет  решающим.  Феномен   групповых  покупок  (Groupon)  –  хороший  пример  совершенно  новой  модели   потребления   §  Но  эти  возможности  находятся  в  самом  зачатке.  Ваш  телефон  (точнее  –   карманный  аппарат)  в  будущем  может  стать  вашим  лучшим  советчиком  и   партнёром,  помогая  принимать  быстрые  и  конструктивные  решения  
  6. 6. Критерии  отбора  §  Достаточно  ли  харизматичный  предприниматель?   §  Притягивает  удачу   §  Болеет  за  свое  дело  и  может  идти  на  жертвы  ради  него   §  Умеет  продавать  себя  и  свою  компанию  (идею),  ведет  за  собой   других   §  Открытый  и  честный  в  отношениях  §  Большой  ли  рынок?   §  Многим  нравится  быть  лидерами  маленького  узко-­‐ специализированного  рынка,  для  инвестора  это  –  дополнительные   риски  §  Интересная  ли  идея?   §  Стоит  заниматься  проектами,  которые  имеют  шанс  реально   поменять  расклад  сил  в  своей  области:  новая  бизнес-­‐модель,  новый   продукт,  новый  вид  сервиса…  §  Могу  ли  я  быть  полезен?   §  Чисто  финансовые  инвестиции  –  удел  фондов.  Потенциал  бизнес-­‐ ангела  –  в  его  опыте,  связях,  идеях  
  7. 7. Какие  бизнесы  любят  инвесторы?  §  Ведомый  сильным  предпринимателем  (а  лучше  –  парой)   §  Любой  может  стать  предпринимателем  (это  психология),  но  не  каждый  хочет  §  Обладающий  «неконкурентным»  преимуществом   §  Сложная  техническая  разработка,  договорённость  с  крупным  заказчиком,  доступ  к   запасам  товара  по  низким  ценам…  Всё,  что  есть  у  вас,  но  нет  у  конкурентов   §  Честная  битва  лоб  в  лоб  с  конкурентами  –  это  мужественно,  но  нерентабельно  §  Построенный  по  продуктовой  модели  (не  сервисной)   §  Основной  принцип:  «Сделал  однажды  –  продал  многократно»   §  Примеры  сервисного  бизнеса:  консалтинг,  турагентство,  ресторан   §  Примеры  продуктового  бизнеса:  электронный  магазин,  туроператор,  производство  §  Которым  не  стыдно  похвастаться  девушке  или  коллегам   §  Инвесторы  –  это  конкретные  люди,  они  так  же  подвержены  стадному  чувству,   понятиям  моды,  страху  остаться  «не  у  дел»  
  8. 8. Почему  проваливаются  проекты?  §  Слабый  предприниматель   §  Хороший  программист…  хороший  продавец…  хороший  юрист  =  нехороший   предприниматель  §  Отсутствие  продукта   §  Технология  сама  по  себе  не  является  продуктом!   §  Продукт  –  это  конкретная  насущная  потребность  клиента,  которую  можно   удовлетворить   §  Наличие  рынка  и  потребности  ещё  не  означает,  что  клиенты  будут  потреблять  продукт  §  Невнимание  к  деталям   §  Плохая  презентация,  низкая  дисциплина,  ошибки  в  материалах,  плохая  служба   поддержки,  отсутствие  «вау»  эффекта  §  Плохая  фокусировка   §  Заниматься  всем  и  сразу…  
  9. 9. Типичные  ошибки  начинающего  предпринимателя  §  Неправильный  (случайный)  выбор  соучредителей  /   партнёров   §  Часто  основатели  компании  приглашают  в  партнёры  друзей,  случайных   знакомых,  псевдо-­‐экспертов  из  разряда  «Я  знаю  человека,  который  Путина   лично  видел»  §  Отсутствие  чётко  сформулированного  продукта   §  Гениальная  технология  –  это  ещё  не  продукт.  Продукт  –  это  технология,   пригодная  для  использования  клиентами,  понятная,  востребованная  и   доступная.  §  «Маринад»  -­‐  основатели  слишком  долго  разрабатывают   продукт  вместо  того,  чтобы  идти  на  рынок,  к  клиентам   §  Результат  может  быть  очень  далёк  от  исходной  потребности  клиентов,  а   ограниченные  ресурсы  уже  были  потрачены  на  никому  не  нужные  вещи   (синдром  «универсального  движка»)  
  10. 10. Типичные  ошибки  начинающего  предпринимателя  §  Раннее  масштабирование  («Эффект  декомпрессии»)   §  Наиболее  вероятная  причина  неудач  на  этапе  развития  бизнеса  (после   получения  инвестиций)  –  средства  расходуются  слишком  рано  и  слишком   быстро,  в  результате  компания  пытается  обогнать  саму  себя  §  Слишком  маленькие  амбиции  на  старте   §  Подход  «Нам  много  не  надо»  рождает  огромное  количество  компаний  из   категории  «чемодан  без  ручки»  –  без  прибыли,  без  шансов  для  развития,  без   целей.  Такие  компании  становятся  лёгкой  добычей  для  конкурентов.  §  Неправильный  выбор  бизнес-­‐модели   §  Гениальный  продукт  на  востребованном  рынке  может  так  и  не  превратиться   в  успешный  бизнес.  Google  стал  успешным  не  потому,  что  сделал  лучший   поиск  (он  был  на  уровне  или  даже  уступал  конкуренту  Altavista),  а  потому,  что   догадался  объединить  поиск  с  контекстной  рекламой  
  11. 11. Как  избежать  ошибок?  §  Пробовать,  ошибаться,  прятать  скелеты  в  шкаф  и  снова  пробовать   §  Образ  успешного  везунчика,  которому  всё  легко  удаётся,  требует  огромного  труда  –  не   только  для  того,  чтобы  в  результате  добиться  успеха,  но  и  для  того,  чтобы  спрятать   следы  неудач   §  Неудачников  любят  только  в  корпорациях.  Свободный  бизнес  любит  везунчиков  –  так   будьте  им!  §  Привлекать  инвесторов   §  Внешний  инвестор  –  самый  эффективный  способ  получения  независимой  и   объективной  оценки  деятельности  компании   §  Инвестор  –  оценщик  и  советник,  но  ни  в  коем  случае  не  участник  операционного   управления!  §  Обращаться  за  советом,  учиться  на  чужих  ошибках   §  Знания  доступны  и  открыты,  но  воспринимать  их  бывает  очень  сложно.  «Это   банально…»  «Наверняка  есть  какой-­‐то  секретный  соус»  и  т.д.  
  12. 12. Скрытые  проверки  §  Правило  10х  запаса   §  На  уровне  финансовой  модели  бизнес   должен  быть  окупаемым  даже  в  случае   Пример войны на ошибки  в  10  раз  по  каждому  из  ключевых   несколько фронтов: допущений   Для успеха проекта§  Война  на  несколько  фронтов   необходимо одновременно: §  Компания  должна  вести  войну  только  на   - Разработать уникальную 1  фронт  (технология,  продажи,  ресурсы)   технологию (фронт 1) - Найти стратегических §  Каждый  новый  фронт  увеличивает  риск   партнеров для провала  на  порядок   распространения технологии§  Чувство  прекрасного   (фронт 2) §  Не  ввязываться  в  проект,  если  нет   - Научиться продавать внутреннего  ощущения  гармонии   продукт конечным клиентам через партнеров (фронт 3)
  13. 13. Добро  пожаловать  в  со-­‐инвесторы!  pavel@cherkashin.ru  www.cherkashin.ru     ®

×