Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Small Business Backoffice Administration industry landscape North America

30 views

Published on

The future of cloud accounting backoffice administration

Published in: Business
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Small Business Backoffice Administration industry landscape North America

  1. 1.     ERGO Comps, LLC  O: 281.756.7178 www.ERGOcomps.com  Small Business F&A Backoffice Leaders.  Finance & Administration Backoffice Industry Snapshot.    F&A Services      Accounting‐as   ‐a‐Service         Backoffice   Solutions               Small business  Software     Small Business F&A Industry Snapshot.   Industry Sector  Count  Description CPA Accounting   53,800  More than 53,800 CPA accounting firms in North America; 40% without employees and the  majority with less than <9 FTE professionals.  F&A Services   1,500  Thousands of fractional firms that provide certified professionals either on‐demand, virtual,  or part‐time on a project, consulting, or retainer basis.   FAO Outsourcing   550  Hundreds (approximately ~550) outsourced providers most commonly focused on an  industry, metro, and select platforms.   FaaS & FinTech  400  Hundreds funded and active that provide Finance or Accounting “As‐a‐Service”    Small Business B2B Partners   Finance   Advisory  Digital Marketing   Finance & Lending   Services  Marketing, Sales, Support, Customer,  Ops                         
  2. 2.     ERGO Comps, LLC  O: 281.756.7178 www.ERGOcomps.com  M&A Deals Recap  Deal valuation multiples range from 0.25x to 4x EV/Rev.   M&A Deal Multiples Revenue Valuation   0  0.5  1.0  1.5  2.0  2.5  4X                  Staffing   Accounting & Consulting     Recurring Solutions Outsourcing              BPaaS Tech    Illustrative deals  2019 – Wave acquired by H&R Block for $405m.                Small business accounting platform will operate interpedently.     2019 – Out‐of‐the‐Box Technologies acquires EBS Associates. Undisclosed.                  Merger of two QuickBooks VARs creates national leader with offices across the United States.     2019 – iSolved acquires SAGE Payroll Solutions for $78m, at 2.05x EV/rev multiple.              2019 – Certify acquires Chrome River Tech expense reporting and invoice management in deal valued at more than $1b.                Combined has 11k customers across SAP, Oracle, NetSuite, Sage Intacct, Microsoft, JD Edwards and QuickBooks.    2019 – ATAX Franchise Inc joins LoyaltyBrands to expand nationwide and serve the US Latino market. Undisclosed.               "Together we will create the largest Latino Franchise company with thousands of locations throughout the country"     2019 – Indinero acquires mAccounting, outsourced accounting and CFO services to SMBs. Undisclosed.                “We’ve always felt like the accounting firm that wanted to be a tech company,”                 Combines technology with full‐stack finance expertise to deliver outsourced accounting & tax.     2018 – Deloitte acquires Legacy Advantage bookkeeping firm (Western Canada HQ).    2018 – Alight acquired Carlson Management Consulting (Adaptive Insights partner with $5.6m in annual revenues and 34 FTE).    2018 – InfoSys acquired by SWK Technologies, reseller of SAGE and Acumatica, for $1.7m.    2018 – AcctTwo acquires Leap The Pond ($3.7m, 16 EE).                Creates global Sage Intacct preferred partner.     2018 – Paychex acquires Oasis Outsourcing (multiple PEO acquisitions) for $1.2B.    2017 – Accretive Solutions acquired by RGP, FAO acquired for $19.4m (500 EE, <1X Rev multiple, 4X EBITDA).    2017 – Donuts acquired Rightside Grou Ltd, Internet Domains, for $213m, at 3.4x EV/rev.    2017 – B&G Finance & Accounting acquires SmartResources for $8m at 0.6x EV/Rev multiple.  2017 – SNI Companies, F&A staffing, acquired by Gee Group for $86m at 0.8X revenue multiple.    2016 – RealPage (NASD: RP)acquires NWP Services provider of backoffice  services for $68m at 11.3x EBITDA, 1.2X revenues.  Billing, payments and  backoffice solutions for the rental housing industry.     2012 – GoDaddy acquires Outright Bookkeeping for $17.75m in cash and  $1.894m in stock.                  Outright (24 FTEs, 200k users) is a provider of web‐based accounting  and bookkeeping solutions for small businesses.      2010 – Spherion acquires Tatum CFO for $46m (0.25X EV/revenue, 5.5x EBITDA).   
  3. 3.     ERGO Comps, LLC  O: 281.756.7178 www.ERGOcomps.com      Small Business Deal Opportunities   Number of Subscale Acquisition Opportunities by Industry Model   Focus  SERVICES  PLATFORM DESCRIPTION SMB COUNT Small Business  Outsourcing  Outsourced bookkeeping and accounting controller  services / QBO, Xero, Freshbooks, Bill.com  400  Small Business   Vendor Services    Provide compliance and support services to SMBs ADP, Paychex, Avionte, Bullhorn, Thomson, etc.   1500 Small Business   BPaaS    Provide tech‐enabled cloud solutions  Proprietary platform, multiple partners   425  Midmarket  Consulting  Implementation, consulting and managed services  Intacct, NetSuite, MSFT, Acumatica, Industry ERP/PSA  200  Midmarket  FAO  Agnostic Proprietary fully outsourced FAO  80  All  Services  Tax, CPA, Accounting professional services  41,220 Midmarket  F&A  Certified professionals: advisory, consulting, or staffing  400  *The above firms are focused on serving SMBs, small business with less than 500 employees.              Deal  Briefing  → For a complete list of opportunities, contact  ERGO to schedule a review of your deal options    About ERGO. Corporate development partner for M&A deal sourcing.     Deal Sources.              

×