Apresentação Call 4T11

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Apresentação Call 4T11

  1. 1. Apresentação dos Resultados do 4T11
  2. 2. Receita LíquidaNo 4T11, a Receita Líquida atingiu R$263,6 milhões, um crescimento de 41,8%. Distribuição da Receita Bruta 4T11 Evolução da Receita Líquida (R$ mil) 1.0% 0.3% 53.0% 861.475 3.7% 74.0% 57,7% 6.5% 41,8% 546.437 14.5% 263.642 8.6% 185.941 12.4% 4T10 4T11 2010 2011 2
  3. 3. NOINOI alcançou R$241,7 milhões no trimestre, um crescimento de 46,0%. Evolução do NOI Mesmos Shoppings Evolução do NOI (R$ mil) (R$ mil) 23,2% 59,0% 772,572 562,133 24,3% 456,170 46,0% 485,821 241,728 186,914 165,544 150.367 4T10 4T11 2010 2011 4T10 4T11 2010 2011 3
  4. 4. EBITDA e FFOEncerramos o trimestre com um EBITDA ajustado de R$ 208,3 milhões, um crescimentode 50,7%. Evolução do EBITDA Ajustado (R$ mil) Evolução do FFO Ajustado (R$ mil) 16,1% 58,8% 684,813 330,981 285,043 31,0% 50,7% 431,157 208,258 93,068 138,198 71,027 4T10 4T11 2010 2011 4T10 4T11 2010 2011 4
  5. 5. Lucro LíquidoExcluindo a variação cambial, os efeitos não-caixa e a propriedade para investimentos, o LucroLíquido ajustado atingiu R$90,6 milhões, um aumento de 56,2% no trimestre. Evolução do Lucro Líquido Ex-propriedade para Investimento (R$ mil) 17,1% 308,890 263,707 56,2% 90,618 57,998 4T10 4T11 2010 2011 5
  6. 6. Aluguel e VendasO SSR atingiu nível recorde pelo terceiro trimestre, aumentando 15,2%. Enquanto o SSSregistrou um aumento de 8,8%. Evolução SSR (%) 14.3% 15.2% 13.4% 14.2% 12.3% 12.0% 9.9% 10.1% 10.1% 9.7% 8.8% 8.6% 8.0% 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 Evolução SSS(%) 16.2% 16.6% 13.2% 11.0% 11.8% 8.8% 10.0% 8.8% 8.7% 8.3% 6.4% 5.1% 3.5% 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 6
  7. 7. Destaques OperacionaisO Leasing Spread Renovações atingiu 27,3%, superando 27% pelo quinto trimestre consecutivo. Leasing Spread Renovações (%) 28.1% 29.8% 27.7% 27.4% 27.3% 22.5% 22.3% 18.3% 14.7% 8.1% 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 7
  8. 8. AquisiçõesA aquisição do Shopping Jardim Sul em conjunto com a inauguração do Mooca Plaza Shoppingconsolida a BR Malls como maior operadora de shoppings do Estado de São Paulo Informações Gerais da Transação Investimento R$460 milhões Participação BR Malls 100% R$ 37,9 milhões no primeiro ano NOI R$50,1 milhões estabilizado 8,2% no primeiro ano Cap Rate 10,9% estabilizado Retorno TIR real e desalavancado de 11,5% Shopping Jardim Sul: Fundo de Potencial distribuição de quotas do Investimento fundo no varejo, elevando a TIR •Localização: Morumbi – São Paulo Imobiliário para 12,5% •ABL: 30.800 m² Aquisição de dois terrenos próximos ao •Número de Lojas: 190 Multi-Uso shopping com total de 14,3 mil m² por • Vagas de Estacionamento: 1.350 R$ 30 milhões 8
  9. 9. Inauguração Mooca Plaza Shopping Mooca Plaza Shopping •inauguração em 29 de novembro de 2011; •100% do ABL comercializado •85% do ABL aberto na data da inauguração •ABL Total (m²): 41.964 •ABL Próprio (m²): 25.178 •NOI estabilizado BRMALLS: R$35,6 milhões •TIR: 16,1% (real, desalavancada) 9
  10. 10. Projetos Greenfield – Demais Projetos Shopping Estação BH •ABL Total (m²): 37.051 •ABL Próprio (m²): 22.230 • % do Físico Realizado: 70,1% • ABL Comercializado: 82,3% •TIR (real e desalavancada): 20,5% •Inauguração: 2T12 São Bernardo •ABL Total (m²): 42.885 •ABL Próprio (m²): 25.731 •% do Físico Realizado: 26,0% •ABL Comercializado: 67,7% •TIR (real e desalavancada): 16,2% •Inauguração: 4T12 10
  11. 11. Projetos Greenfield Shopping Londrina Norte •ABL Total (m²): 32.601 •ABL Próprio (m²): 22.820 •% do Físico Realizado: 39,5% •ABL Comercializado:33,3% •TIR (real e desalavancada): 14,2% •Inauguração: 4T12 Catuaí Shopping Cascavel •ABL Total (m²): 30.000 •ABL Próprio (m²): 20.370 •% do Físico Realizado: 0,0% •ABL Comercializado: 0,0% •TIR (real e desalavancada): 16,2% •Inauguração: 4T13 11
  12. 12. Projetos Greenfield Shopping Vila Velha •ABL Total (m²): 64.238 •ABL Próprio (m²): 32.119 •% do Físico Realizado: 0,0% •ABL Comercializado: 0,0% •TIR (real e desalavancada): 22,6% •Inauguração: 4T13Shopping Contagem•ABL Total (m²): 35.320•ABL Próprio (m²): 24.724•% do Físico Realizado: 0,0%•ABL Comercializado: 0,0%•TIR (real e desalavancada): 17,3%•Inauguração:4T13 12
  13. 13. Projetos Greenfield e ExpansõesAdicionaremos 36,3 mil m² através de expansões e 147,4 mil m² através de projetos greenfieldsaté o ano de 2014 ABL Próprio Adicionada pelos Desenvolvimentos e Expansões 981.965 147.434 36.343 798.188 ABL Próprio Atual ABL Próprio - ABL Próprio - ABL Próprio Total Expansões Desenvolvimento 13
  14. 14. Posição de Caixa e DívidaA Companhia terminou o trimestre com R$452,0 milhões em caixa. Posição de Caixa e Dívida Líquida (R$ milhões) -41,0% vs 3T11 12,6% vs 3T11 32,4% vs 3T11 452.0 (3,204.0) (2,752.0) Caixa Dívida Bruta Dívida Líquida 14
  15. 15. Perfil da DívidaPerfil de dívida de longo prazo, diversificado e com duração média de 13 anos. Cronograma de Amortização da Dívida (R$ milhões) 871 382 360 265 269 269 176 170 161 111 92 78 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 em diante 15
  16. 16. Mercado de CapitaisNo ano a BRMALLS a ação da BRMALLS valorizou 7,0%, superior a queda de 18,1%do índice Ibovespa. 130.00 120.00 110.00 7,0% 100.00 BRMALLS 90.00 IBOVESPA 80.00 -18,1% 70.00 60.00 16

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