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manda_bizseminar.ver3

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It's a part of text of biz seminar. The seminar theme is M&A business. Learn the process of M&A.

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  1. 1. M&Aをイチから学ぶ 【オンライン講座】 ビズハウス株式会社主催 BIZセミナー
  2. 2. M&Aで多く利用されている手段は、株式譲渡、事業譲渡の2種類 Copyright BIZ HOUSE Co,.Ltd. All Rights Reserved. 新設合併・吸収合併株式譲渡 経営権の移転あり 会社分割 事業譲渡 新株引受 A社 株主 B社 株主 A社 B社 A社 株主 A社 B社 第三者割当増資 新株引受権取得 新設分割 吸収分割 相対取引 TOB 市場での買い集め A社 株主 B社 株主 A社 B社 事業 2 M&Aとは、企業、事業の合併、譲受などを 手段とする経済行為
  3. 3. クロージングまでのプロセス Copyright BIZ HOUSE Co,.Ltd. All Rights Reserved. 情報収集 検討開始の合意 トップ面談 意向表明 基本合意 買収監査 条件交渉 契約締結 クロージング 1 2 3 4 5 6 7 8 9 自社の成長戦略を明確にして、M&Aのターゲットをイメージ 検討の意思を示した後に守秘義務契約書を締結、詳細資料を入手して検討を進める 譲渡側、譲受側の代表者が一堂に会して顔合わせ 複数の企業が興味を示している場合には、譲受(譲受)する意向を正式に伝達 独占交渉権の付与、価格、諸条件、スケジュール等の大枠の合意を書面で締結 財務、税務、法務、労務等の調査を通じて、資産の実在性、簿外債務の有無を確認 事業計画の実現性、価格・諸条件の妥当性を検証の上、最終的な条件を交渉 すべての諸条件が記載された契約書を締結 資金決済、その他必要な手続きをしてクロージング ※譲受側はここからがスタート! 開始 1ヵ月 2ヵ月 3ヵ月 4ヵ月 5ヵ月 6ヵ月 7ヵ月 3 すべてのステップが円滑に進んでも、 クロージングまで半年以上かかる
  4. 4. 買収監査は多種多様 Copyright BIZ HOUSE Co,.Ltd. All Rights Reserved. 6 ビジネスDD 財務DD 法務DD 労務DD 知的財産DD システムDD 人事DD 環境DD 実施は必須 状況に応じて実施 FA 弁護士 税理士 会計士 社労士 弁理士 人事 コンサル IT ベンダー 不動産 鑑定士 4 リスク要因、統合可否、追加投資の要否、 シナジー効果の可能性を検証する
  5. 5. これまでに無い、新たな付加価値を創り出す Copyright BIZ HOUSE Co,.Ltd. All Rights Reserved. 売上シナジー コストシナジー 研究 開発 購買 製造 物流 販売 財務 • 新製品の共同開発 • 技術、開発のノウハウ移転 • 研究所の統廃合 • 重複する研究開発投資の削減 • 研究設備も協働 • 原材料の調達力 • 製品の調達力 • 共同購買 • 仕入値引きの拡大 • 価格交渉力の向上 • 生産能力の拡大 • 生産技術、生産ノウハウの移転 • 工場統廃合 • PB商品の導入 • 原価率の低減 • 外注の内製化 • 物流網の拡大 • 物流サービスの向上 • 配送会社の集約 • 在庫削減 • 物流拠点の統廃合 • 自社トラックの削減 • 取り扱い製品の拡大 • クロスセリング • 販売リベートの削減 • 広告の見直し • 営業拠点、店舗の統廃合 • 社用車の削減 • ブランドの統一 • ブランドの新設 • 資金調達力の向上 • 財務体質の強化 • 金利の見直し • 借入金の削減 • のれん償却の節税効果 • 繰越欠損金の活用 • 投資拡大 • フリーCFの有効活用 5 売上 アップ コスト ダウン 売上とコスト、両方からのアプローチで 新たな価値を創造する

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