Definición de Gobierno Corporativo, su impacto, beneficios y formas de implementarlo

1. GENERALIDADES
Ética y Gobierno corporativo
Generalidades
MTRA. GABRIELA CRUZ TORRERO
(2017)

2. Algunas cuestionesde esta primeraunidad
• ¿Qué es gobierno corporativo?
• ¿Cuáles son las áreas de impacto de un gobierno corporativo?
• ¿Qué beneficios trae consigo el gobierno corporativo?
• ¿Cómo se implementa el concepto de gobierno corporativo a
las PyME?
• ¿Cómo se transita de un esquema tradicional al
establecimiento de gobierno corporativo en la empresa?

3. GOBIERNO CORPORATIVO
• Entendemos al gobierno corporativo como un conjunto de
normas, de instrumentos que guían la gestión de una
organización.

4. Hoy este concepto cobra auge debido a la confiabilidad que contar con un gobierno
corporativo representa; se piensa en sustentabilidad y en la atracción de
inversiones. Esto a raíz de una serie de escándalos financieros y prácticas
empresariales reprobables que pusieron en entredicho nombres que gozaban de
una buena reputación. Este término aplica tanto a las empresas como a las
entidades gubernamentales.
El gobierno corporativo es el sistema por el cual las sociedades son dirigidas y
controladas. La estructura del gobierno corporativo especifica la distribución de los
derechos y responsabilidades entre los diferentes participantes de la sociedad, tales
como el directorio, los gerentes, los accionistas y otros agentes económicos que
mantengan algún interés en la empresa. El gobierno corporativo también provee la
estructura a través de la cual se establecen los objetivos de la empresa, los medios
para alcanzar estos objetivos, así como la forma de hacer un seguimiento a su
desempeño. (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico - OCDE)
El propósito de establecer un gobierno corporativo, es el de instaurar prácticas
sanas que regulen las relaciones entre inversionistas, administradores y acreedores,
de tal manera que se tomen decisiones inteligentes para un mejor uso de los
recursos organizacionales; por ello es un factor clave para la entrada a los mercados
de capital.

5. IMPACTOECONÓMICODELGOBIERNO
CORPORATIVOEN LA EMPRESAMEXICANA
• Al estudiar los sistemas de gobierno corporativo de los
distintos países, encontramos diferencias enfocadas
principalmente en la concentración de propiedad así como la
identidad de accionistas que controlan la empresa. Así,
mientras algunos sistemas de gobierno corporativo (típicos de
los países anglosajones) se caracterizan por elevada dispersión
de la propiedad, otros sistemas, típicos de Alemania, Japón o
Europa Continental, tienden a caracterizarse por la
concentración de la propiedad. En los primeros el conflicto
básico de interés se produce entre directivos con poder y
accionistas dispersos y débiles, mientras que en los
continentales, donde situaríamos a México, este conflicto se
produce entre grandes accionistas que controlan la empresa y
accionistas minoritarios.(Polo, Hidalgo, Jiménez.2013)

6. • En México con la Nueva Ley de Mercado de Valores (LMV) se da un
proceso importante en el desarrollo del gobierno corporativo,
mediante el Código de Mejores Prácticas Corporativas (CMPC) de
2006, ya que se incluyen como obligatorios ciertos principios que
tratan de proteger los intereses de los inversionistas. Destacándose
por su importancia los siguientes:
• No involucrar al Consejo de Administración en actividades que
corresponden a la operación diaria de la sociedad.
• La ampliación de los conceptos referentes a la figura del consejero
• independiente
• El énfasis en la conveniencia de tener un plan formal de sucesión
• Llevar a cabo planes estratégicos en materia de presupuestos .(Polo,
Hidalgo, Jiménez.2013)
La práctica de un gobierno corporativo, permite elevar el nivel de competitividad
de las empresas y participar con éxito en mercados internacionales

8. • Ángel Gurría (2009) miembro de la OCDE señala que: “La crisis económica actual está
costando al mundo trillones de dólares, millones de trabajos perdidos, una gran pérdida
de confianza en los mercados financieros, y una regresión en nuestros esfuerzos para
reducir la pobreza global. Es el resultado de la combinación de severas fallas. La falla en
ética corporativa es una de ellas. Una que está en el epicentro de este terremoto
financiero y económico”. Ante tal situación el papel del gobierno corporativo es
primordial en aras de reestructurar la confianza pero más importante el ser partícipe de
la renovación económica corporativa (Kliksberg, B., 2010).
Machuga, S., y Teitel, K., (2009), ponen
de manifiesto que las empresas en la cuales
se maneja un buen gobierno corporativo
reflejan estabilidad tanto en la estructura
de su organización como en su equilibrio
económico; atrayendo de esta manera los
ojos de los posibles inversores. Hacen
hincapié en que el marco regulatorio de
gobierno corporativo no es un sustituto de
ética, es lo que desde su creación se ha
venido manejando con el principio de “la
integridad”.

9. ELIMPACTODELGOBIERNOCORPORATIVOA
NIVELINTERNACIONAL
• La
experiencia
internacion
al muestra
que las
empresas
con
gobierno
corporativo
trascienden
y crecen de
manera
sostenida.
(PwC
México,
2011)
1985
•Treadway Commission
• Comisión Nacional para Emisión de Informes
Fraudulentos, conocida como la Treadway
Commission
1992
•Informe Cadbury
•Es un “código de buen gobierno” creado en Reino Unido al
cual debían adherirse las empresas que cotizaban en la
Bolsa de Valores de Londres. Una de sus recomendaciones
proponía instaurar un Comité de Auditoría compuesto por
miembros independientes
1998
•Código Combinado en Gobierno Corporativo
•El cumplimiento de este código es obligatorio para todas las
empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Londres.
Entre sus estipulaciones destaca que los Consejos deben
mantener un sistema de control interno fuerte, que
salvaguarde las inversiones de los Accionistas y los activos
de las empresas.
1999
•Principios básicos de Gobierno Corporativo de la OCDE
•Principios básicos que cubren seis áreas clave:
transparencia y eficacia de GC; los derechos de los
Accionistas; el trato equitativo de los Accionistas; el papel
de los grupos de interés en el gobierno corporativo; la
revelación y la transparencia de la información corporativa
relevante; así como las responsabilidades del Consejo de
Administración.

10. • Las buenas prácticas y la transparencia, abre las puertas a las
empresas que implementan gobiernos corporativos, los cuales
aportan los siguientes beneficios:
• Eficiencia
• Respeto a los derechos
• Equidad
• Cumplimiento

11. IMPACTO SOCIAL DEL GOBIERNO
CORPORATIVO
• Durante la última década, las prácticas ambientales y las
políticas sociales que afectan a la sociedad y a las
comunidades atendidas por las empresas han llegado a estar
estrechamente integradas con el Gobierno Corporativo.
• Las prácticas de gobierno corporativo se reflejan en la
creación de políticas sobre sustentabilidad, creación de
códigos de éticas, acciones socialmente responsables, entre
otras.

12. BENEFICIOS DEUNGOBIERNOCORPORATIVOY
DESVENTAJASDE NOTENERLO
VENTAJAS
• Asegura el buen manejo y
administración de la empresa.
• Atrae capitales.
• Protege los derechos de los
inversionistas y otros grupos
de interés, y por tanto genera
confianza al mercado
perpetuando la empresa en el
tiempo.
• Permite acceder a diversas
fuentes de financiamiento.
• Es una herramienta para
generar valor.
DESVENTAJAS DE NO TENERLO
• Bloqueo potencial de negocios
en un ámbito global
• Posiblemente llame la atención
de ciertas entidades
reguladoras
• Ser sujeto de fraudes o ser
vulnerable a los mismos.
• Posible falta de comunicación
entre la Administración del
negocio y la Junta Directiva.
• Posibles fallas en cumplimiento
de aspectos regulatorios con las
consecuentes multas
económicas.

13. • Flores y Rozas hablan de 5 etapas de una iniciativa de
gobernabilidad corporativa
Convencerse de su incidencia en
los resultados
Como base, los principios de
gobernabilidad corporativa de la
OCDE
Normas de cumplimiento,
fiscalización, seguimiento
Educar a los involucrados,
producción de materiales, código
de ética
Institucionalización, avales,
garantía

14. GOBIERNO CORPORATIVO PARA
PyMES
ANTECEDENTES
• En el reporte “La Pyme y los
Empresarios” de Nacional
Financiera (2004), se menciona que
entre las principales causas de
muerte de las pequeñas y
medianas empresas se encuentran:
problemas administrativos,
problemas fiscales, incapacidad de
cumplir los requisitos, deficiencias
de la comercialización, errores en
insumos y producción y falta de
refinanciamiento, de acuerdo al
reporte, los factores antes
mencionados son la causa de que
la mayoría de las empresas
pequeñas nazcan y mueran a los
pocos años de haber sido
establecidas (Hernández. Alba,
2008)
• De acuerdo con el Reporte de
Competitividad Global 2006-
2007 (Foro Económico Mundial,
2006), que muestra el nivel de
competitividad de los países,
México se encuentra en el lugar
58 entre 125 naciones; esto
debido a que se observan
rezagos en aspectos que son
determinantes para la
modernización del aparato
productivo y del entorno de
negocios, tales como la
innovación tecnológica, la
transferencia de tecnología y el
fortalecimiento de instituciones
públicas que garanticen el
cumplimiento del marco legal
existente. (Hernández. Alba,
2008)

15. LOS HECHOS
• “De acuerdo con KPMG, en México hay
3,000,000 de empresas, de la cuales
2,950,000 son PyMES. De las 50,000
restantes sólo 25,000 han tenido
iniciativas de gobierno corporativo, pero
únicamente 20% tiene una
implementación seria y con enfoque a
valor” (Expansión CEO, 2011).
• En México contamos con el Código de
Mejores Prácticas Corporativas (2010),
el cual “contiene principios que derivan
en mejores prácticas corporativas que
buscan ayudar a las sociedades en su
proceso de institucionalización, en la
transparencia de sus operaciones, en
una adecuada revelación de
información, a ser competitivas en un
mundo global, a poder acceder a
fuentes de financiamiento en
condiciones favorables, a tener procesos
de sucesión estables y ser permanentes
en el tiempo, en beneficio de sus
accionistas y de los terceros
interesados.”
• “El gobierno corporativo es una
ventaja competitiva que no es
exclusiva de las grandes empresas, ni
un tema que se limita al
cumplimiento de obligaciones, es una
mejor práctica que promueve la
buena salud del negocio, y por ende,
puede mejorar la imagen en el
mercado y atraer nuevas inversiones
o financiamientos" (Mendoza,
Viridiana, 2011). El gobierno
corporativo cumple con los beneficios
necesarios para el crecimiento de una
empresa pequeña o mediana.
• Bárbara Diez de Sollano, directora
general de Gobierno Corporativo para
Empresas Familiares, Pymes y SAPIs,
declaró: “La implementación por
escrito de un gobierno administrativo
y un plan de sucesión ayudan a
esclarecer las funciones que
desempeñarán los miembros de la
familia dentro de la empresa y
permiten profesionalizar el negocio,
otorgándole confianza a los
inversionistas y seguridad a sus
empleados”.

16. RECOMENDACIONES PARA UN MEJOR
GOBIERNO CORPORATIVO
Gobierno corporativo en la
empresa privada
• Es el sistema bajo el cual las
sociedades son dirigidas y
controladas.
Se refiere a:
• El conjunto de reglas y procesos
establecidos en una empresa para
definir su rumbo.
• El código de conducta que debe
regir a la organización.
• La vigilancia en la gestión y
operación de la empresa.
• La generación y presentación de
sus reportes financieros.
• La definición clara de los
responsables para realizar cada una
de las actividades mencionadas.
Funciones básicas relacionadas
con el gobierno corporativo
• Función de auditoría.
• Función de evaluación y
compensación.
• Función de finanzas y
planeación.
Estas funciones se llevan a
cabo a través de dos órganos
de control que son:
• La Asamblea de
Accionistas.
• El Consejo de
Administración.

18. GOBIERNOCORPORATIVOPARALAEMPRESA
FAMILIAR
• Existen 3 elementos que debe incluir un buen modelo de Gobierno Corporativo:
transparencia de todas las actividades, fuerte monitoreo y balance e incremento
en obligaciones fiduciarias. Las aportaciones que debe hacer un Gobierno
Corporativo efectivo a una empresa familiar son:
• • Clasificación de los roles, derechos y responsabilidades para todos los
miembros.
• • Disciplina y compromiso de ayudar a los miembros de la familia, empleados y
dueños a que actúen con responsabilidad y profesionalización.
• • Regulación apropiada de la familia y la inclusión del dueño en las discusiones
que competen al negocio.
• La estructura de la empresa deberá tener los siguientes órganos para llevar
acabo las actividades de vigilancia y control:
• 1. Asamblea de accionistas
• 2. Asamblea familiar
• 3. Consejo de Administración
• 4. Consejo Familiar
• 5. Director general o directores de la empresa (Pérez del Toro, s/f)

19. FUNCIONESENLAEMPRESAPRIVADACONGOBIERNO
CORPORATIVO
Funciones de vigilancia en la empresa
privada
• La función de auditoría es una de las más
importantes para un buen gobierno corporativo.
Se deriva de la necesidad de claridad y
transparencia en el reporte de operaciones que
lleva a cabo el negocio, así como la vigilancia del
control interno.
• En la empresa privada, la actividad de vigilancia
recae en la figura del Comisario. Sin embargo, al ir
creciendo es importante formar un Comité de
Auditoría (integrado por miembros del Consejo de
Administración) que supervise el cumplimiento de
las siguientes actividades:
• Asegurarse de que la contabilidad del negocio se
lleve de forma confiable y oportuna.
• Revisión de los programas de trabajo del auditor
externo, las cartas de observación y, en su caso,
los reportes de las auditorías externas e internas.
• Aprobación de políticas y criterios para la
presentación de los estados financieros.
• Asegurar que se mantenga un sistema de control
interno eficiente.
• Identificación de aquellos riesgos que pueden
poner en peligro la realización de los negocios de
la empresa.
• Implementación un código de ética.
Evaluación y compensación
• Algunas recomendaciones para las
empresas privadas en cuanto a la
función de evaluación y compensación
son:
• Identificar el costo de oportunidad del
administrador.
• Identificar las actividades del
administrador y separarlas de sus
derechos como propietario.
• Asignar un sueldo con base en su costo
de oportunidad y sus responsabilidades
como administrador.
• No se deben extraer recursos de más de
la empresa. Tampoco se debe subsidiar.
• Es recomendable que el Comité revise el
proceso de sucesión. (Lara, 2010)

20. Finanzas y planeación en la
empresa privada mexicana
• Las recomendaciones señaladas en al Anexo 2 del
Código de Mejores Prácticas Corporativas son:
• Formalizar la planeación estratégica mediante de
un documento donde se incluya la misión de la
empresa, la visión sobre su futuro y las estrategias
de negocio más importantes.
• Analizar y evaluar las posibles inversiones que la
empresa requiera para el futuro. Es importante
señalar que se deben evitar las inversiones que no
se justifican económicamente y determinar la
fuente de sus recursos. En relación con lo anterior
debemos evaluar también las inversiones
realizadas en el pasado.
• Se recomienda realizar presupuestos que ayuden
a controlar las actividades de la empresa.
• Una recomendación que cobra mayor importancia
día a día es la administración de riesgos. Analice
cuáles son aquéllos a los que puede estar
expuesta su empresa. Estos riesgos pueden ser de
diversa naturaleza, algunos de ellos pueden
derivarse de la exposición a la fluctuación del tipo
de cambio, o simplemente pueden deberse al
incumplimiento de un proveedor. Haga un análisis
de la situación y administre o acote esta
exposición.
• Trate de no descapitalizar a su empresa ni
tampoco la vaya a endeudar mucho. Todo
tiene un límite.
• Genere políticas claras de inversión y de
financiamiento. (Lara, 2010)

21. FUENTESDE CONSULTA
• Banco de Desarrollo de América Latina(2012) Gobierno Corporativo en América Latina.
Importancia para las empresas de propiedad estatal. Disponible en:
• http://www.oecd.org/daf/ca/secondmeetinglatinamericasoenetworkcafwhitepaperspanish.pdf
• Cámara de Comercio Pereira. (s/f) A las empresas lo que les falta es gobierno corporativo.
Disponible en:
• http://www.camarapereira.org.co/es/ieventos/ver/1159/conozca-las-ventajas-de-tener-un-buen-
gobierno-corporativo/
• Indacochea, A. ( s/f) Una propuesta para mejorar las prácticas de gobierno corporativo en el Perú.
Pontificia Universidad Católica del Perú. Disponible en:
• https://indacocheanoticias.files.wordpress.com/2013/01/gobierno-corporativo-cladea-03.pdf
• Kliskberg, B. (2012) Reflexiones sobre la responsabilidad Social Corporativa en el siglo XXI.
Disponible en:
• https://books.google.com.mx
• Lara, A. (2010) Implementación del gobierno corporativo en las PyMES. Disponible en:
• http://contaduriapublica.org.mx/implementacion-del-gobierno-corporativo-en-las-
pymes/comment-page-1/
• OECD (2004) Principles of Corporate Governance. Disponible en:
• http://www.oecd.org/corporate/principles-corporate-governance.htm
• Polo, S. Hidalgo, R. Jiménez, M. (2013) Impacto del gobierno corporativo en empresas mexicanas
cotizadas. Código de mejores prácticas corporativas. Estudio empírico (2005-2010) UAEH y
ANFECA. Disponible en:
• http://congreso.investiga.fca.unam.mx/docs/xviii/docs/5.06.pdf
• PwC (2012) Segunda Encuesta de Gobierno Corporativo en México: Consolidando la
Institucionalización. Disponible en:
• https://www.pwc.com/mx/es/publicaciones/encuesta-gobierno-corporativo.html