Pensioen 2.0 Zekerheid Ambitie Value for money
Agenda Pensioen 2.0 <ul><li>Pensioen en Financiering:  </li></ul><ul><ul><li>Historie, Waar staan we? </li></ul></ul><ul><...
Pensioen en Financiering Waar staan we? Dekkingsgraad Historie
Pensioen en Financiering Waar staan we? Dekkingsgraad Outlook
Pensioen en Financiering Waar staan we? Ontwikkeling Kapitaalmarktrente
Pensioen en Financiering Waar staan we? Ontwikkeling Beleggingsrendement
Pensioen en Financiering Waar staan we? Lang Leven Risico
Pensioen en Financiering Waar staan we? Samenvatting <ul><li>Blijvend volatiele DekkingsGraad (DG) </li></ul><ul><ul><li>‘...
Ambitie, Zekerheid en Rendement Kernvragen en Keuzes……
Ambitie, Zekerheid en Rendement Intermezzo voorbeeld I : Zekerheid waarover?…… <ul><li>Reële ambitie : € 20.000 p/j 20% ze...
Ambitie, Zekerheid en Rendement Intermezzo voorbeeld II : … !
Ambitie, Zekerheid en Rendement Pensioen 2.0 : Herstel van vertrouwen <ul><li>Kernpunt: Herstel vertrouwen door: </li></ul...
Ambitie, Zekerheid en Rendement Pensioen 2.0 : Het receptenboek <ul><li>Stel Risk Appetite nominaal pensioen vast:  Confid...
Ambitie, Zekerheid en Rendement Pensioen 2.0 : Voordelen <ul><li>Deelnemers:  </li></ul><ul><ul><li>Nominaal Pensioen = Ze...
Pensioen 2.0 Communicatie: Voorbeeld UPO overzicht
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Pensioen 2.0

1,510 views

Published on

Pensioen 2010, Herstel of korten?

Praktisch Cookbook voor pensioenfondsen die niet eindeloos willen blijven debatteren of hun deelnemers teleurstellen.

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
1,510
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
20
Actions
Shares
0
Downloads
20
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Pensioen 2.0

  1. 1. Pensioen 2.0 Zekerheid Ambitie Value for money
  2. 2. Agenda Pensioen 2.0 <ul><li>Pensioen en Financiering: </li></ul><ul><ul><li>Historie, Waar staan we? </li></ul></ul><ul><ul><li>Samenvatting </li></ul></ul><ul><li>Ambitie, Zekerheid en Rendement </li></ul><ul><ul><li>Kernvragen en Keuzes </li></ul></ul><ul><ul><li>Herstel van Vertrouwen </li></ul></ul><ul><ul><li>Het Receptenboek </li></ul></ul><ul><ul><li>Pensioen 2.0 : Voordelen </li></ul></ul><ul><li>Pensioen 2.0 </li></ul><ul><ul><li>Communicatie: Voorbeeld UPO Overzicht </li></ul></ul>
  3. 3. Pensioen en Financiering Waar staan we? Dekkingsgraad Historie
  4. 4. Pensioen en Financiering Waar staan we? Dekkingsgraad Outlook
  5. 5. Pensioen en Financiering Waar staan we? Ontwikkeling Kapitaalmarktrente
  6. 6. Pensioen en Financiering Waar staan we? Ontwikkeling Beleggingsrendement
  7. 7. Pensioen en Financiering Waar staan we? Lang Leven Risico
  8. 8. Pensioen en Financiering Waar staan we? Samenvatting <ul><li>Blijvend volatiele DekkingsGraad (DG) </li></ul><ul><ul><li>‘ Mark to market’ Valuation Assets & Liabilities </li></ul></ul><ul><ul><li>Onzeker: 95% Betrouwb. interval 2005: 70%<DG<160% </li></ul></ul><ul><ul><li>99,5% interval? </li></ul></ul><ul><li>Vertrouwen in pensioensector beschaamd </li></ul><ul><ul><li>Reëel Pensioen blijkt niet duurzaam. Kortingen dreigen. Hoogte nominaal pensioen bedreigd. </li></ul></ul><ul><ul><li>97,5% zekerheid: Te laag? Vragen om moeilijkheden: Gemiddeld 2x onderdekking in een mensenleven </li></ul></ul><ul><ul><li>Level Playing Field: Verzekeraars (99,5% zekerheid), Banken (99,9%) </li></ul></ul><ul><li>Huidige Pensioenambitie is kwetsbaar en niet duurzaam </li></ul><ul><ul><li>Sterk afhankelijk van onzeker en volatiel toekomstig rendement </li></ul></ul><ul><ul><li>Marktrente daalt, Gemiddeld 10 jaars rendement Pensioenfondsen daalt </li></ul></ul><ul><ul><li>Pensioenfondsen rijp: beperkt herstelvermogen uit premie </li></ul></ul><ul><ul><li>Oorspronkelijke intentie was: Nominale premie + Voorwaardelijke Indexatie (≠ reële ambitie) </li></ul></ul><ul><ul><li>Reële ambitie betekent: Extra (beleggings)risico Gevolg: Dalende Nominale Zekerheid </li></ul></ul><ul><ul><li>Langleven-risico's worden blijvend onderschat (financieringsprobleem) </li></ul></ul><ul><ul><li>Reel Pensioen niet duurzaam en reëel toetsingkader niet realistisch. </li></ul></ul>
  9. 9. Ambitie, Zekerheid en Rendement Kernvragen en Keuzes……
  10. 10. Ambitie, Zekerheid en Rendement Intermezzo voorbeeld I : Zekerheid waarover?…… <ul><li>Reële ambitie : € 20.000 p/j 20% zekerheid over pensioen van € 20.000 p/j 50% zekerheid over pensioen van € 15.000 p/j 70% zekerheid over pensioen van € 10.000 p/j </li></ul><ul><li>Nominale ambitie € 10.000 p/j + voorwaardelijke indexatie 1% zekerheid over pensioen van € 20.000 p/j 50% zekerheid over pensioen van € 15.000 p/j 99,5% zekerheid over pensioen van € 10.000 p/j </li></ul>
  11. 11. Ambitie, Zekerheid en Rendement Intermezzo voorbeeld II : … !
  12. 12. Ambitie, Zekerheid en Rendement Pensioen 2.0 : Herstel van vertrouwen <ul><li>Kernpunt: Herstel vertrouwen door: </li></ul><ul><ul><li>Meer nominale zekerheid, zo nodig over een lagere ambitie </li></ul></ul><ul><ul><li>In principe Voorwaardelijke indexatie </li></ul></ul><ul><ul><li>Indexatie garantie zodra financiële situatie dat duurzaam toestaat </li></ul></ul><ul><li>Werk volgens plan: Aanpak ‘By the Book’: Het Receptenboek </li></ul>
  13. 13. Ambitie, Zekerheid en Rendement Pensioen 2.0 : Het receptenboek <ul><li>Stel Risk Appetite nominaal pensioen vast: Confidence Level Nominaal Pensioen= CLnp = 99,5% zekerheid </li></ul><ul><li>Stel opgebouwde rechten zeker (99,5%) </li></ul><ul><li>Stel o.b.v. gekozen CLnp zo nodig toekomstige ambitie bij. Voorbeelden: </li></ul><ul><ul><li>Aanpassing % opbouw toekomstige dienstjaren </li></ul></ul><ul><ul><li>Maximale pensioengrondslag voor nominaal gegarandeerd pensioen. Het pensioen hierboven is voorwaardelijk. </li></ul></ul><ul><ul><li>Latere pensioendatum, uitruilfactoren, etc. </li></ul></ul><ul><li>Bepaal jaarlijks o.b.v. actuele parameters het Confidence Level Reëel Pensioen Bijvoorbeeld: CLrp= 70,0% zekerheid. CLrp wordt door ieder fonds gepubliceerd. Het geeft de mate van zekerheid van een reëel pensioen aan. </li></ul><ul><li>Baseer beleggingsbeleid op CLnp </li></ul><ul><li>Maak indexatie in principe geheel voorwaardelijk Bepaal jaarlijks wat van de opgebouwde voorwaardelijke indexatie nominaal gegarandeerd (voorwaarde: CL>99,5%). </li></ul><ul><ul><li>Criterium Bijvoorbeeld: Buffer-deel > X% (X=150?) aanwenden voor gegarandeerde inkoop van voorwaardelijk opgebouwde indexatie </li></ul></ul><ul><ul><li>Varianten: Indexatiegarantie leeftijdsafhankelijk vaststellen </li></ul></ul>
  14. 14. Ambitie, Zekerheid en Rendement Pensioen 2.0 : Voordelen <ul><li>Deelnemers: </li></ul><ul><ul><li>Nominaal Pensioen = Zeker (99,5%) tot een door sociale partners bepaalde grens NPG </li></ul></ul><ul><ul><li>Boven NPG grens: Voorwaardelijk Pensioen </li></ul></ul><ul><ul><li>Indexatie voorwaardelijk, uit overrendement </li></ul></ul><ul><ul><li>Haalbaarheid Reëel Pensioen en Voorwaardelijk Pensioen is bekend (eventueel grafiek) </li></ul></ul><ul><ul><li>Indexatiezekerheid wordt nominaal gegarandeerd zodra dat kan </li></ul></ul><ul><li>Werkgevers: </li></ul><ul><ul><li>Huidige premie is uitgangspunt (maximaal) </li></ul></ul><ul><ul><li>Geen premieholidays of extra (indexatie) stortingen meer </li></ul></ul><ul><li>Pensioenfonds </li></ul><ul><ul><li>Duidelijke afspraken, eenduidig beleid, eenvoudig uit te voeren </li></ul></ul><ul><ul><li>Voorwaardelijke aanspraken dienen als buffer en versterken dekkingsgraad </li></ul></ul><ul><ul><li>Langlevenrisico wordt gefinancierd uit voorwaardelijk recht </li></ul></ul><ul><li>Toezichthouders </li></ul><ul><ul><li>Vereenvoudiging toezichtsmodel door uniformering van aanpak en principes </li></ul></ul><ul><ul><li>Beter Risicomanagement, kosten efficiënt </li></ul></ul>
  15. 15. Pensioen 2.0 Communicatie: Voorbeeld UPO overzicht

×