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第一章 跨越定時定額投資 群雄並起 ( Beyond Dollar-Cost Averaging )
<ul><li>Money 在 1988 年 7 月號刊載一篇關於投資的 </li></ul><ul><li>特別報導,文章標題為 : </li></ul><ul><li>「 跨越定時定額投資― </li></ul><ul><li>一些渦輪增壓...
<ul><li>作者 - Clint Willis </li></ul><ul><li>五種定時投資法 </li></ul><ul><li>期間 - 1976.9~1988.3 </li></ul><ul><li>每月提撥 200 美元投資 <...
<ul><li>五種定時投資法的執行策略 : </li></ul><ul><li>固定股數投資法: 每月買入固定股數的 </li></ul><ul><li>股票型基金,剩餘資 </li></ul><ul><li>金投入貨幣型基金 </li></...
<ul><li>3.  固定比率投資法: 將每月提撥資金平均 </li></ul><ul><li>投入股票型與貨幣型  </li></ul><ul><li>基金,投資過程中一旦 </li></ul><ul><li>股票型基金現值佔整體 </li...
<ul><li>除第一個月將資金平均投入股票型與貨幣型基金外,往後每月則按股票型基金的現價與成本比較結果決定投資金額,若成本大於現價,表示股票型基金部位虧損,則增加股票型基金投資金額,反之,則降低股票型基金投資金額,而剩餘資金則投入貨幣型基金 ...
<ul><li>5. 槓桿變額投資法: 概念與定期變額相 </li></ul><ul><li>同,只是加大每一 </li></ul><ul><li>次股票型基金的加 </li></ul><ul><li>碼或減碼資金 </li></ul>
 
<ul><li>這五種定時投資法, 共通點在於透過分次買進,降低股票基金部位持有成本與投資風險 </li></ul><ul><li>其中第二種投資方法,正是今日被共同基金投資人普遍採用的主流方法―定時定額投資法。 </li></ul>
<ul><li>其他幾種投資方法則是在定時定額投資法的概念與機制上進行修正改良,藉以提升報酬(固定比率投資法),或是降低風險(定期變額投資法及槓桿變額投資法) </li></ul>
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跨越定時定額投資(上)

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跨越定時定額投資(上)

  1. 1. 第一章 跨越定時定額投資 群雄並起 ( Beyond Dollar-Cost Averaging )
  2. 2. <ul><li>Money 在 1988 年 7 月號刊載一篇關於投資的 </li></ul><ul><li>特別報導,文章標題為 : </li></ul><ul><li>「 跨越定時定額投資― </li></ul><ul><li>一些渦輪增壓的投資 </li></ul><ul><li>策略能增加你的投資 </li></ul><ul><li>報酬,同時可降低投 </li></ul><ul><li>資風險,避免買在股 </li></ul><ul><li>市最高點 」。 </li></ul>
  3. 3. <ul><li>作者 - Clint Willis </li></ul><ul><li>五種定時投資法 </li></ul><ul><li>期間 - 1976.9~1988.3 </li></ul><ul><li>每月提撥 200 美元投資 </li></ul><ul><ul><li>股票型基金 ( Vanguard Index Trust-500 Portfolio ) </li></ul></ul><ul><ul><li>貨幣型基金 ( Vanguard Money Market Reserves-Prime Portfolio ) </li></ul></ul>
  4. 4. <ul><li>五種定時投資法的執行策略 : </li></ul><ul><li>固定股數投資法: 每月買入固定股數的 </li></ul><ul><li>股票型基金,剩餘資 </li></ul><ul><li>金投入貨幣型基金 </li></ul><ul><li>2. 定時定額投資法: 將每月提撥資金平均 </li></ul><ul><li>投入股票型與貨幣型 </li></ul><ul><li>基金 </li></ul>
  5. 5. <ul><li>3. 固定比率投資法: 將每月提撥資金平均 </li></ul><ul><li>投入股票型與貨幣型 </li></ul><ul><li>基金,投資過程中一旦 </li></ul><ul><li>股票型基金現值佔整體 </li></ul><ul><li>投資組合現值高於 55% </li></ul><ul><li>或低於 45% ,則將兩者 </li></ul><ul><li>所佔比重新調回各 50% </li></ul>
  6. 6. <ul><li>除第一個月將資金平均投入股票型與貨幣型基金外,往後每月則按股票型基金的現價與成本比較結果決定投資金額,若成本大於現價,表示股票型基金部位虧損,則增加股票型基金投資金額,反之,則降低股票型基金投資金額,而剩餘資金則投入貨幣型基金 </li></ul>4. 定期變額投資法:
  7. 7. <ul><li>5. 槓桿變額投資法: 概念與定期變額相 </li></ul><ul><li>同,只是加大每一 </li></ul><ul><li>次股票型基金的加 </li></ul><ul><li>碼或減碼資金 </li></ul>
  8. 9. <ul><li>這五種定時投資法, 共通點在於透過分次買進,降低股票基金部位持有成本與投資風險 </li></ul><ul><li>其中第二種投資方法,正是今日被共同基金投資人普遍採用的主流方法―定時定額投資法。 </li></ul>
  9. 10. <ul><li>其他幾種投資方法則是在定時定額投資法的概念與機制上進行修正改良,藉以提升報酬(固定比率投資法),或是降低風險(定期變額投資法及槓桿變額投資法) </li></ul>

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