Angel Ron: Junta General de Accionistas 2012 en un entorno de crisis

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Angel Ron asegura que Banco Popular continúa REFORZANDO sus
palancas de gestión diferenciadoras ante la crisis económica en la que está inmersa España.

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Angel Ron: Junta General de Accionistas 2012 en un entorno de crisis

  1. 1. JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS 2012 D. Ángel Ron, Presidente Madrid, 11 de junio de 2012 1
  2. 2. En Banco Popular continuamos REFORZANDO nuestraspalancas de gestión diferenciadoras Base accionarial Modelo de negocio comprometida y estable diferencial• 149.618 accionistas a cierre de • Enfocado al cliente no al 2011 producto• 226.481 accionistas tras la OPA • 295.000 nuevos clientes en de Banco Pastor 2011• Un 55% más que en la anterior  237.933 clientes minoristas Junta y un 50% más que a cierre de 2011  56.069 PYMES• Nuevos accionistas procedentes de Banco Pastor que refuerzan nuestra ya de por si sólida y estable base accionarial 2
  3. 3. La economía mundial se encuentra inmersa en unacrisis tanto financiera, económica, como fiscal…• La crisis española es de naturaleza marcadamente económica• La valoración de países como España es fuertemente dependiente de percepciones poco acordes con la realidad objetiva• Solo el trabajo serio y actuación coordinada de Gobiernos e Instituciones puede ayudar a salir de la crisis 3
  4. 4. ESPAÑA SOLICITA APOYO FINANCIERO ALEUROGRUPO Pendiente de definición y cuantificación final de las necesidades de capital Enfocada a recapitalizar EEFF no viables (en torno a 30% sistema) Necesidad de acotar correctamente las definiciones y escenarios de pérdida esperada Un paso más en la recuperación de la confianza en la economía española Enmarcado en el proyecto de consolidación de la eurozona 4
  5. 5. PLAN DE NEGOCIO 2012-2013 (*) Este Plan presidirá nuestra gestión en 2012 y 2013 Es un Plan prudente, conservador y muy exigente Fruto de un trabajo de preparación y anticipación ante un entorno complejo Nos permitirá cumplir en dos años con las importantes exigencias de los Reales Decretos Ley (conforme a la legislación vigente) Incorpora provisiones adicionales en previsión de mayores exigencias Para cumplir también con EBA y autoridades españolas (*) Sometido a aprobación del Banco de España 5
  6. 6. Nuestra acción está muy influenciada por las variaciones de la prima de riesgo española Ante subidas de la prima de riesgo española, baja la cotización de Popular y a la inversa Evolución de la acción POP vs. Diferencial bono alemán-español5,5 5 44,5 33,5 22,5 11,5 0 sep-10 sep-11 feb-10 feb-11 feb-12 nov-10 dic-10 nov-11 dic-11 abr-10 ago-10 abr-11 ago-11 abr-12 may-10 may-11 may-12 oct-10 oct-11 mar-10 mar-11 mar-12 jun-10 jun-11 ene-10 ene-11 ene-12 jul-10 Popular (Eje izq.) jul-11 Bono español 10 años- Bono alemán 10 años (Eje dcho) Fuente: Bloomberg , 8 de junio 2012 6
  7. 7. El 11 de agosto de 2011 la CNMV acordó prohibir demanera cautelar constituir o incrementar posicionescortas sobre valores del sector financiero…. 120 115 POP 110 105 Bancos Españoles 100 95 90 POP +9,3% Bancos Españoles +3% 85 Bancos Europeos +1,7% 80 11-ago 28-ago 14-sep 1-oct 18-oct 4-nov 21-nov 8-dic 25-dic 11-ene 28-ene 14-feb…tras el levantamiento de la prohibición, este mejor comportamiento relativose ha corregido Volumen medio diario (mill. euros) Variación en la negociación (%)Periodo de cortos 11-12 Periodo de cortos -49 vs. -44 sectorPeriodo sin cortos 5,5 Periodo sin cortos 119 vs. 68 sector Fuente: Factset 23 de febrero 2012 7 7
  8. 8. Los múltiplos sobre valor contable y beneficio recurrente de Banco Popular se encuentran en niveles mínimos, lo que debería suponer un suelo en la valoración Precio / Valor Contable Capitalización / Margen de Explotación 4,00 12 3,49 10,39 3,50 Inicio Crisis Inicio Crisis 10 3,00 8 2,50 2,28 6,36 2,00 6 1,50 4 1,00 1,48 0,36 2 0,50 0,00 0 8Fuente: Bloomberg, 17 de mayo de 2012Estimaciones para 2012 según plan de negocio (Margen de Explotación = 2.000 Mn €) 8 8
  9. 9. El marasmo regulatorio ha derivado en una inseguridad jurídica, que dificulta seriamente la gestión de las entidades financieras Cronograma de acontecimientos regulatorios en el último año… 1ª fase Reforma 2ª fase ReuniónReforzamiento del Plan de reforma deudores reforma Eurogrupo JGA EBA B. sist. financiero recapitalización financiera hipotecarios financiera préstamo ST 2011 (RDL 2/2012) (RDL 6/2012) (RDL 18/2012) FROB Popular (RDL 2/2011) de EBA Mar 2011 Jul 2011 Dic 2011 Feb 2012 Mar 2012 May 2012 Jun 2012 En un momento en el que el sector está en proceso de consolidación (de 57 entidades a apenas una docena) 9
  10. 10. Las FORTALEZAS de Banco Popular nos permitenenfrentarnos con ÉXITO al turbulento entorno RecesiónNuestras FORTALEZAS Elevado nivel de paro diferenciales Prima de riesgo en máximos • Modelo de negocio • Solvencia ¿Más provisiones? • Liquidez Aversión hacia España • Eficiencia Posiciones cortas 10
  11. 11. De un total de 57 entidades financieras en el año 2007 hemos pasado a 14 en 2012 Sistema financiero – año 2007 Sistema financiero en España – año 2012 • 57 entidades financieras La Caixa 354  11 Bancos y 46 Cajas BBVA 339 • Banco Popular  Tercer Banco Cotizado Santander 338  Quinta entidad financiera Sabadell 171 Popular 161Entidades intervenidas o en subasta en 2012 -Ibercaja 117 Liberbank 5ª entidad • Entidades intervenidas Unicaja 80  Bankia y NovaGalicia Banco Kutxabank 74 • En proceso de subasta  CatalunyaCaixa BMN 68  Banco de Valencia Bankinter 59 11
  12. 12. Banco Popular, año tras año continua GANANDO cuotade mercado y CRECIENDO en número de clientes Cuota de mercado ICO Cuota de mercado (1) (%) (%) 3,2x cuota de mercado 6,30%20,0% natural +39% 4,53% 13,3% 12,0% 11,7% 10,7% 6,1% Banco Banco Banco Banco Banco 2007 2011 1 2 3 4 5Incluye Santander, Bankia, BBVA, Sabadell y La Caixa (1) Cuota de mercado: créditos y depósitos. Fuente: Estado T7.Nota: Popular +Pastor. Datos a Mayo 2012 Dato 2011 Popular + Pastor 12
  13. 13. Banco Popular ha seguido centrado en fortalecer susSEÑAS DE IDENTIDAD Líder en banca ¾ partes del negocio: banca retail comercial tradicional Frente a otros patrones de negocioEspecializado en PYMESNota: Incluye Pastor focalizados en hipotecas Modelo de negocio diferencial Rentabilidad, Solvencia y Eficiencia Desde inicio de la crisis: Reducción del GAP comercial en 15.000MM€ Situación holgada de Hemos captado 29.000MM€ de depósitos liquidez Potente línea de liquidez Únicos en emitir deuda senior 13
  14. 14. Somos líderes en la generación de BENEFICIOSRECURRENTES Resultado antes de provisiones/Activo total(*) (%) 1,52% Caja 1 1,31% + Banco 1 1,27% Banco 2 1,13% Banco 3 1,06% Caja 2 1,03% Capacidad de Banco 5 0,97% generación de Caja 3 0,92% márgenes Caja 4 0,88% elevados y Caja 5 0,60% recurrentes Caja 6 0,55% Caja 7 0,40% Caja 8 0,38% Caja 9 0,38% Caja 10 0,10% -Nota: Datos de Santander y BBVA en EspañaDatos Santander, BBVA, Banesto, Bankinter, Sabadell y Caixabank a Marzo-2012. Resto de entidades a Dic-2011 (*) El dato de Banco Popular se ha calculado sobre activos totales mediosFuente: propias entidades 14
  15. 15. Gracias a la flexibilidad de nuestro modelo de negociohemos conseguido reducir significativamente nuestroratio de LTD… Ratio créditos/depósitos (%) 221% -43% 168% 125% 2007 2009 1T2012 … todo ello, sin renunciar a la financiación a nuestros clientes 15
  16. 16. Nuestras FORTALEZAS nos han permitido profundizaren operaciones corporativas que crean VALOR paranuestros accionistas… Adquisición de Banco + PastorOperacionescorporativas Creación de Allianz + Popular de la mano de un socio estratégico Fruto de la joint ventureLanzamiento marca alcanzada con otro Targobank socio estratégico, Crédit Mutuel 16 16
  17. 17. Resultados 2011Reflejan la fortaleza de nuestra entidad y la anticipación enun entorno aún más complicado si cabe que el año 2010 • 480 MM€ de beneficios • Margen de explotación más alto del sector • Seguimos siendo la entidad más eficiente en Europa • Más de 8.000 MM€ de provisiones específicas desde el inicio de la crisis, sin recibir ayudas públicas • Seguimos creciendo en créditos a la clientela 17
  18. 18. 1T-2012: Unos RESULTADOS ROBUSTOS fruto de unaprudente gestión• Aumento de los márgenes de negocio• Mejora trimestral de la eficiencia• Incremento de la base comercial• Refuerzo de las provisiones de activos no rentables• Reducción de la dependencia de fondos mayoristas 18
  19. 19. 1T-2012: Uno de los mejores ratios de CAPITAL delsistema financiero Solvencia (ratio de core capital) 9,84% +52% 6,47% 2007 1T2012 Y por encima del 9% exigido por la Autoridad Europea, EBA 19
  20. 20. La compra de Pastor pone de manifiesto nuestra capacidad de anticipación, comprando la mejor entidad posible Entidad rentable 1,6% 1,4% 1,2% Margen de Intereses/ Total Activo POP+PAS PAS Resto de bancos españoles Más eficiente que el resto de los 44,0% 55,0% 57,0% bancosGastos de administración POP+PAS PAS Resto de bancos s/ Margen Bruto españoles Mix de negocios complementarios% de crédito destinado al segmento Empresas y 68% 66% Pymes Empresas Empresas y Pymes y Pymes 20
  21. 21. CONFIANZA en el FUTURO A pesar del COMPLEJO ENTORNO contamos con una EXCELENTE POSICIÓN COMPETITIVA gracias a NUESTRAS FORTALEZAS y a un MODELO DE NEGOCIO GANADOR para ser más FUERTES Y SOLVENTES 21
  22. 22. 22

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