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Financiamiento emprendedores

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Financiamiento Emprendedores
Mauricio Santillán

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Financiamiento emprendedores

  1. 1. El financiamiento de nuevas empresas tecnológicas en México
  2. 2. Francisco Michavila Visionaria Consultor en Relacionamiento. mx.linkedin.com/in/franciscomichavila www.twitter.com/paksmichavila http://franciscomichavila.link.mx Relacionamiento
  3. 3. Sondeo: http://bit.mx/sondeoAX Censo de Madurez de Negocio Estudio para implementar soluciones financieras innovadoras que hagan más competitiva a su empresa. Participe en: emergente cuadrante 1 tenaz cuadrante 4 potencial cuadrante 5 versátil cuadrante 2 volátil cuadrante 3 evidente cuadrante 6 rígida cuadrante 7 estable cuadrante 8 escalable cuadrante 9 Avanzado Establecido Básico Información Relación Colaboración CapitalEstructural Capital Relacional
  4. 4. Sondeo: http://bit.mx/sondeoAX Censo de Madurez de Negocio Estudio para implementar soluciones financieras innovadoras que hagan más competitiva a su empresa. Participe en: 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 Institucionali zación Mad. Com. Coef. de Innovacion Relacional Grado de Tecnificacio n Sondeo Tipo Sondeo Tipo
  5. 5. Sondeo: http://bit.mx/sondeoAX Censo de Madurez de Negocio Estudio para implementar soluciones financieras innovadoras que hagan más competitiva a su empresa. Participe en: CapitalEstructural Capital Relacional
  6. 6. Estoy con @ msantillanr en el #webinax sobre “El financiamiento de nuevas empresas tecnológicas en México” Mauricio Santillán Visionaria CEO http://mx.linkedin.com/pub/mauricio-santillan/1/673/b10 http://twitter.com/msantillanr http://mauriciosantillan.link.mx/
  7. 7. Objetivo • Proporcionar a los participantes un marco conceptual para financiar nuevas empresas de base tecnológica en México.
  8. 8. Empresa de Base Tecnológica • Son instituciones productoras (de bienes y servicios con un alto valor agregado en conocimiento, caracterizadas por estar fuertemente influenciadas por la función de investigación y desarrollo, así como, por poseer altos márgenes de ganancia en sus productos o servicios
  9. 9. Tipo de empresas 1 3 2 4 Bajos Valores agregados AltosDemandaRecursosFinancieros BajaAlta
  10. 10. • Soluciones de nicho (especializadas en industrias muy definidas y muy pequeñas p.ej. Bancos). • Poca posibilidad de crecimiento (el nicho es muy pequeño) • Alta rentabilidad • Sostenidas por proveedores o clientes con alta liquidez • Financiamiento bancario para solventar pequeños retrasos en cobranza • Inversiones en capacitación (organismos gubernamentales) 1 3 2 4 Bajos Valoresagregados Altos DemandaRecursosFinancieros BajaAlta 1 Cuadrante 1 Baja Innovación Recursos Financieros Bajos
  11. 11. Cuadrante 2 Baja Innovación Recursos Financieros Altos 1 3 2 4 Bajos Valoresagregados Altos DemandaRecursosFinancieros BajaAlta 2 • Empresas con tecnología estándar. • Alta demanda de RRHH, materiales y técnicos • Altas inversiones en tecnología ajena • Eficiencia operativa optimación modelo de entrega • Baja rentabilidad / Liderazgo en costos • Financiamiento bancario para financiar a grandes clientes, preferentemente de largo plazo • Recursos gubernamentales para la I+D en la mejora de los procesos de entrega
  12. 12. Cuadrante 3 Alta Innovación Recursos Financieros Bajos 1 3 2 4 Bajos Valoresagregados Altos DemandaRecursosFinancieros BajaAlta 3 • Empresas nacidas en universidad o centros de investigación • Tenedoras de una propiedad intelectual • Empresas enfocadas en un eslabón de una cadena mayor o con un producto susceptible de comercializarse en baja escala en el mercado exterior • Inversión en equipos para una producción a baja escala • Financiamiento con recursos gubernamentales para fomento de ciencia y tecnología • Inversión de Ángeles especializados en Alta tecnología.
  13. 13. Cuadrante 4 Alta Innovación Recursos Financieros Altos 1 3 2 4 Bajos Valoresagregados Altos DemandaRecursosFinancieros BajaAlta 4 • Empresas con innovación disruptiva nacidas en universidades • Propiedades intelectuales / First movers • Alta rentabilidad / oportunidad de mercado / Categoría inexistente • Recursos gubernamentales para prototipos, estudios de mercado • Inversiones altas para puesta en marcha del proyecto • Recursos de capital de riesgo • Inversionista estratégico
  14. 14. Inversión de Capital de Riesgo Ciclo de vida IDEA PROTOTIPO START- UP CRECIMIENTO TEMPRANO EXPANSIÓN MADUREZ TIEMPO UTILIDADES 3F’s Financiamiento de Banca Comercial F&A IPO SINCAS Venture Capital Inversionistas Angel Financiamiento de Banca Comercial Alto potencial de crecimiento
  15. 15. Inversión de Capital de Riesgo Todos los derechos de este documento están reservados 15 Tamaño de la empresa Proyecto Micro Pequeña Mediana Grande Tipo Capitalde formación Capitalde fundación Capital de desarrollo Capitalde expansión Capitalde consolidación Estado de la empresa Concepción de la idea e I+D Inicio de operaciones Desarrollo e institucionaliza- ción Crecimiento Preparar colocación pública o adquisición Fuentes de financiamiento Fundadores, familia y amigos Inversionistas ángeles Seed Capital Venture Capital Private Equity Inversión US$100,000 US$500,000 US$ 1 – 2 millones US$3- 5 millones US$ 7-10 millones
  16. 16. Financiamiento Bancario • La banca comercial ha sufrido cambios muy significativos en cuanto a su propiedad en los últimos 20 años: – Estatal – Capital mayoritariamente mexicano – y después de las crisis de 1995 subsidiarias de una sociedad del exterior (76% de la banca es propiedad extranjera).
  17. 17. Financiamiento Bancario • Mayor estabilidad en el sistema bancario • Incremento la participación de su cartera en créditos a vivienda y grandes clientes • Redujo los recursos destinados a emprendedores al establecer controles al riesgo más estandarizados que limitan los análisis caso por caso. • Incremento tasas de interés y comisiones Todos los derechos de este documento están reservados 17
  18. 18. Apoyos del gobierno • Incubadoras (443) 20 de alta tecnología • Capacitación (protección de propiedad intelectual, planeación, desarrollo de producto, administración en general) • Capital semilla • Clubes de inversionistas ángeles
  19. 19. Propuesta Visionaria Capital de Formación Amigos y Familiares Capital Semilla Inversionstas Ángel Venture Capital Private Equity/ Sincas IPO Nivel de Madurez $Valordelaempresa
  20. 20. Conclusiones • Existen programas gubernamentales diseñados para apoyar a los emprendedores tecnológicos (Fondo Emprendedores, Fondos Conacyt y estatales, etc.) • Gradualmente se está creando un ecosistema para el capital emprendedor desde inversionistas ángeles hasta private equity, esto facilitará el acceso a recursos para los emprendedores tecnológicos • La banca por sus compromisos regulatorios difícilmente flexibilizará su posición ante el crédito a emprendedores • Las sofoles y sofomes junto con la banca de nicho tomarán esos segmentos desatendidos por la banca comercial con apoyo de fondos de garantías y programas sectoriales
  21. 21. Preguntas y Respuestas Mauricio Santillán Visionaria CEO http://mx.linkedin.com/pub/mauricio-santillan/1/673/b10 http://twitter.com/msantillanr http://mauriciosantillan.link.mx/
  22. 22. Gracias! Serie Social Media Próximo webinar: 4 de Noviembre “Presentación de Oferta del Sponsor ” con Javier Murillo. 5:30 pm. Serie Aceleración Próximo webinar: 11 de Noviembre “Factor Humano” con Miriam Escoto, 5:30 pm. Serie Curso integral de Negocios Próximo webinar: 9 de Noviembre “Negocios: Recursos y Capital” con Luis Maza. 5:30 pm. Francisco Michavila Visionaria Consultor en Relacionamiento. mx.linkedin.com/in/franciscomichavila www.twitter.com/paksmichavila http://franciscomichavila.link.mx

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