Finanacial Management on

1,284 views

Published on

Financial analysis present on 25 Apr 2010 at ICE Center ABAC for NEC

0 Comments
1 Like
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

No Downloads
Views
Total views
1,284
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
4
Actions
Shares
0
Downloads
76
Comments
0
Likes
1
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Finanacial Management on

  1. 1. 1 Financial Management with Financial Statement Analysis April 25, 2010 ธีรเสฏฐ ศิรธนานนท ที่ปรึกษาดานกลยุทธและการบริหารเงิน Mobile: 086 977 5959 Email: artaphon@gmail.com
  2. 2. 2 Today’s Agenda Review Case Study – Financial Statement Development
  3. 3. 3 The 4‐stage of Financial Management • Financial Model • Budgeting • Fin. Statement  Development • Financial KPIs Financial  Financial  Development Planning Financial  Financial  Evaluation Execution • Financial Analysis  • Alignment & Review • Corrective Action
  4. 4. 4 แบบจําลองทางธุรกิจ (Business Model) หลัก อธิบาย Who ใครคือลูกคา What สินคา/บริการคืออะไร How จะขายอยางไร
  5. 5. 5 แบบจําลองทางการเงิน (Financial Model) สวนตัว ผูถือหุน  เงินทุน ผูถือหุนอื่นๆ  … ธนาคาร เงินกู O/D … ที่ดิน โรงงาน การลงทุน อาคาร สํานักงาน … เครื่องจักร รูปแบบ อุปกรณ ตกแตง ทางการเงิน ระบบ … สินคา 1 ขายปลีก สินคา 2 … รายได สินคา 1 ออนไลน การขาย สินคา 3 การบริหาร รายจาย คงที่ การเงิน … การขาย ผันแปร การบริหาร การเงิน …
  6. 6. 6 ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน 2554 -2556 งบกําไรขาดทุน Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556 รายได ขายปลีก ขาย Online ตนทุนขาย ตนทุนขาย โครงสรางงบกําไรขาดทุน กําไรขั้นตน คาใชจายในการขายและบริหาร  เงินเดือน คาสาธารณูปโภค … กําไรกอนดอกเบียและคาตัดจายอื่นๆ ้ คาเสื่อมราคา ดอกเบี้ยจาย กําไรสุทธิกอนภาษี
  7. 7. 7 ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน 2554 -2556 งบกําไรขาดทุน Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556 รายได ขายปลีก ขาย Online ระยะเวลา ตนทุนขาย ตนทุนขาย กําไรขั้นตน คาใชจายในการขายและบริหาร  เงินเดือน คาสาธารณูปโภค … กําไรกอนดอกเบียและคาตัดจายอื่นๆ ้ คาเสื่อมราคา ดอกเบี้ยจาย กําไรสุทธิกอนภาษี
  8. 8. 8 ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน วัตถุดิบ 50 งานระหวางทําตนงวด 120 +คาแรง 20 +ตนทุนการผลิต 100 ตนทุนขาย +คาใชจายในการผลิต 30 -งานระหวางทําปลายงวด 80 ตนทุนการผลิต 100 ตนทุนการผลิตแลวเสร็จ 140 สินคาสําเร็จรูปตนงวด 200 +ตนทุนการผลิตแลวเสร็จ / ซื้อ 140 -สินคาสําเร็จรูปปลายงวด 60 ตนทุนขาย 280
  9. 9. 9 ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน 2554 -2556 งบดุล Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556 สินทรัพย สินทรัพยหมุนเวียน เงินสด ลูกหนี้การคา สินคาคงเหลือ หนี้สิน … ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ ที่ดิน สวนชองผูถือหุน อาคาร อุปกรณ … สินทรัพยไมมีตัวตน
  10. 10. 10 ธุรกิจสามารถสรางวางแผนทางการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน 2554 -2556 งบดุล Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556 สินทรัพย หนี้สินหมุนเวียน เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร เจาหนี้การคา หนี้สิน เงินกูยืมระยะยาวที่จะถึงกําหนดใน 1 ป … หนี้สินระยะยาว เงินกูยืมระยะยาว สวนชองผูถือหุน เงินกูยืมอื่นๆ …
  11. 11. 11 ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน 2554 -2556 งบดุล Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556 สินทรัพย หนี้สิน สวนชองผูถือหุน ทุน - หุนสามัญ กําไร (ขาดทุน) สะสม
  12. 12. 12 ธุรกิจสามารถกําหนดตัววัดไดจากการวิเคราะหงบการเงิน การวิเคราะหแนวโนม (Trend Analysis) การวิเคราะหตามแนวตั้ง (Common Size Analysis) การวิเคราะหการเปลี่ยนแปลง (Percentage Change Analysis) การวิเคราะหอัตราสวน (Ratio Analysis) อัตราสวนสภาพคลอง (Liquidity Ratios) อัตราสวนการบริหารสินทรัพย (Asset Management Ratios) อัตราสวนการบริหารหนี้สิน (Debt Management Ratios) อัตราสวนความสามารถในการทํากําไร (Profitability Ratios) อัตราสวนมูลคาทางการตลาด (Market Value Ratios)
  13. 13. 13 BudgetingSystem 13
  14. 14. 14 2550A 2551A 2552F การวิเคราะหอตราสวนทางการเงิน ั ความสามารถในการทํากําไร อัตรากําไรขั้นตน (%) 24% 21% 20% อัตรากําไรจากการดําเนินงาน (%) 11% 9% 7% อัตรากําไรสุทธิ (%) 7% 6% 4% ประสิทธิภาพในการดําเนินงาน อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย (%) 10% 8% 6% อัตราผลตอบแทนผูถือหุน (%) 45% 31% 21% สภาพคลอง Current Ratio (เทา) 1.60 1.81 1.95 ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) AR 58 63 69 ระยะเวลาขายสินคาเฉลีย (วัน) Inven ่ 76 82 89 ระยะเวลาชําระหนี้เฉลีย (วัน) AP ่ 86 84 87 Cash Cycle (วัน) 48 61 71 14 นโยบายทางการเงิน Debt to Equity Ratio (เทา) 3.40 2.86 2.50 Interest Coverage Ratio (เทา) 24.83 17.12 11.98
  15. 15. 15 ขอมูลเพิมเติม ฝายบุคคลใหขอมูลจํานวนพนักงานของบริษัทฯ วามีพนักงานในป 2550 – 2552 จํานวน 3 คน 4 คน และ 6 คนตามลําดับ ฝายบัญชี/การเงินคาดการณวา บริษัทฯ จะมีกระแสเงินสดจากการดําเนินงาน เพียงพอ ฝายบริหารเห็นวา กําหนดผลตอบแทนเปนคานายหนา 2% จากยอดขาย อัตราดอกเบี้ยเงินกูคงที่ 6% ตอป ฝายบัญชี/การเงิน มีนโยบายในการเรียกเก็บเงินจากลูกคาภายใน 60 วัน และ ชําระเงินใหแกเจาหนี้ 55 วัน ฝายบัญชี/การเงิน ใหขอมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ สินทรัพยหมุนเวียนอื่นๆ หนี้สิน 15 หมุนเวียนอื่นๆ และทุน-หุนสามัญ มีตัวเลขเทากับประมาณการป 2552
  16. 16. 16 ขอมูลเพิมเติม สภาพเศรษฐกิจทั่วไปเริ่มดีขึ้น ธนาคารพาณิชยเริ่มปลอยเงินกูเขาไปในระบบ การเงิน รวมทั้งลูกคากลุมเปาหมายดวย บริษัทฯ ตั้งเปาหมายเติบโตไมต่ํากวา 4% ตอป บริษัทฯ ตองการรักษาระดับ Cash Cycle ใหไดไมมากกวา 45 วัน ฝายขาย แจงวาเริ่มมีคูแขงเขามาตลาดและเสนอราคาใกลเคียงกับของบริษัทฯ บริษัทฯ ตองการรักษาระดับระดับอัตรากําไรขั้นตนใหมากกวา 20% ของยอดขาย บริษัทฯ ตองการใหคา Debt to Equity Ratio ลดลงเพื่อบริหารความเสี่ยงที่ อาจจะเกิดขึ้นในอนาคต บริษัทฯ ไมมีนโยบายในการซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณเพิ่ม 16
  17. 17. 17 Workshop 5 Case
  18. 18. 18 Thank you Q & A April 25, 2010 ธีรเสฏฐ ศิรธนานนท ที่ปรึกษาดานกลยุทธและการบริหารเงิน Mobile: 086 977 5959 Email: artaphon@gmail.com

×