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Presentacion Annualcycles 2017

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Expertos en gestión estacional con 4 partes
Aplicación
Fondo de inversión
Formación
Medios de comunicación

Published in: Economy & Finance
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Presentacion Annualcycles 2017

  1. 1. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com
  2. 2. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 22 2017 EXPERTOS EN GESTIÓN ESTACIONAL APLICACIÓN INTERACTIVA FONDO DE INVERSIÓN FORMACIÓN MEDIOS DE COMUNICACIÓN EXPERTOS EN GESTIÓN ESTACIONAL 2.- En el año 2010 se inicia el fondo con el fin de certificar su funcionamiento 1.- En el año 2006 se inician los estudios matemáticos y estadísticos propios sobre estacionalidad 3.- A partir de entonces varios medios de comunicación y universidades se interesan en este sistema de análisis y su potencial en la gestión de activos
  3. 3. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 33 ÍNDICE 1. APLICACIÓN pg.4 1.1 GRÁFICOS pg. 4-6 1.2. FASES pg. 7-8 2. FONDO pg.9 2.1. RESULTADO Y VOLATILIDAD pg.10-11 2.2. OPERATIVA ALFA Y GESTIÓN DE RIESGO pg.12-13 2.3. CARTERA Y ROTACION pg.14-15 2.4. RANKING Y CONTRATACION pg.16-18 3. FORMACIÓN pg.19 4. MEDIOS DE COMUNICACIÓN pg.20 5. CARTA DEL GESTOR pg.21 6. CONTACTO pg.22
  4. 4. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 44 APLICACIÓN – 1ª Aplicación interactiva y gratuita 2.- El gráfico medio nos permite detectar pautas alcistas [1], laterales o bajistas [2] 1.- Hemos desarrollado la aplicación durante 10 años -> www.annualcycles.com/es/app 3.- Más de mil activos analizados: componentes de sp500, ibex35, Cac40, Dax, materias primas y futuros. (1) Rally(2) Sell In May
  5. 5. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 55 APLICACIÓN – Ej. Rend. Bono Americano 10 años 1.- El rendimiento del Bono americano a 10 años ha caído de media un 4,70% durante 20 años. 2.- Hay épocas del año en que ha caído más del 8% (1) hay momentos del año que ha subido. (2) 3.- Puedes ver las causas de estas pautas y ejemplos de gestión en el blog: Annualcycles.com (1) (2)
  6. 6. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 66 APLICACIÓN – Innovación – Corrección a ganancia 0 1.- El gráfico corregido a ganancia cero nos permite comparar los activos centrándonos en la estacionalidad y no en rendimientos pasados. 2.- Permite detectar fácilmente los máximos (1), mínimos (2) y comparar activos. 3.- Podemos calcular automáticamente las fases que después serán filtradas. Posibles fases (3) (1) (1) (3) (3) (2) (2) Corrección Rendimiento medio de Inditex
  7. 7. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 77 APLICACIÓN – PAUTAS ESTACIONALES O FASES 1.- Una vez detectado una zona del año con una pauta alcista o bajista pasamos a analizar la fase. 2.- De cada fase analizamos todos sus parámetros y volvemos a estudiar el activo en el momento de inicio de la fase. 3.- Según la expectativa, la volatilidad y la situación de la cartera escogeremos la operación. Fases indicadas en diapositiva anterior
  8. 8. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 88 APLICACIÓN – BUENAS PAUTAS TODO EL AÑO 1.- Tenemos detectadas más de 400 pautas que se han cumplido al 100% en los últimos 10 años. 2.- Pueden ver las causas de estas y más ejemplos de gestión en el blog www.annualcycles.com Existen fases alcistas y bajistas todo el año
  9. 9. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 99 FONDO de GESIURIS ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C. • Gestor Albert Parés • Depositaria RBC Invertor Services España SA • Auditora Deloitte • Tipo Global, Mixto, Flexible • Forma legal UCITS IV Español • Registro CNMV 4259 • Codigo ISIN ES-0109298002 • Capitalización 10.700.000€ • Comisión de gestión 1% • Comisión de compra/venta 0% • Morningstar http://www.morningstar.es • Blommberg https://www.bloomberg.com 1.- En el 2010, Gesiuris SGIIC confió en la estrategia estacional y creo el fondo. 2.- El fondo tenia que certificar que funcionaba la gestión estacional.
  10. 10. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1010 FONDO - Resultado 1.- Todos los años ha cerrado en positivo y ya son 8 consecutivos. 2.- El TAE superior al 6%. Annual Cycles EuroStoxx 50 Ibex 35 2010 0,25% -2,22% -8,69% 2011 0,65% -17,22% -13,11% 2012 2,24% 13,79% -4,66% 2013 14,09% 17,95% 21,42% 2014 5,67% 1,20% 3,66% 2015 6,40% 3,85% -7,06% 2016 6,12% 0,70% -2,01% 2017 5,40% 3,98% 10,13% Total 47,87% 19,79% -4,61% TAE 5,88% 2,67% -0,69% 3.- Distribución geográfica de la RV 31/12: 59% España, 26% Resto Europa y 18% en EEUU. Actualizado 31/06/17
  11. 11. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 11 Nivel de riesgo sintético 1 2 3 4 5 6 7 FONDO – Volatilidad riesgo Volatilidad a 5 años Ibex35 20,38 Eurostoxx 50 18,68 Annualcycles Strategies FI 10,00 1.- La volatilidad del fondo es aproximadamente la mitad de la de los índices. 2.- Si un día el índice cae un 2%, la caída del Fondo podría ser del 1% y viceversa con una subida. 3.- Una volatilidad inferiores a 10 implica un riesgo del fondo de 4/7, que es posible conseguir a medio plazo. El ratio sharpe a 5 años es 0,8
  12. 12. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1212 FONDO – Operativa Alfa 1.- Una opción PUT o CALL para cobertura o especulativa puede costar entre un 2-3% mensual. 2.- Annualcycles, al ser vendedor de este tipo de opciones, es la contraparte. 3.- El análisis estacional nos permite escoger el mejor momento de año para una operación. Año 2016 273 operaciones con derivados
  13. 13. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1313 FONDO – Operativa gestion de riesgo 1.- La expectativa alcista que tenemos sobre la renta variable no es constante todo el año. 2.- Modulamos el riesgo de la cartera principalmente con la relación vendida PUT/CALL. 3.- Durante el año 2016, la inversión en RV ha estado entre el 78% y el 49%. El rendimiento conseguido en el pasado no ha sido gracias a la renta fija 182 operaciones Put y 91 operaciones Call De las 182 operaciones PUT: 177 vendidas y 5 compradas De las 177 operaciones, Equivale 88 parejas de compra venta En 47 nos hemos quedado la prima en el vencimiento De las 91 operaciones Call: 88 vendidas y 3 operaciones de compra
  14. 14. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1414 FONDO – Cartera 1.- El mundo se encamina a tener 2 o 3 ganadores en cada sector (teléfonos, téxtil, Internet…). 2.- Intentamos descubrir qué empresas pueden ser ganadoras, para después incorporarlas. 3.- Puedes ver las causas de estas y ejemplos de gestión en el blog www.annualcycles.com
  15. 15. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1515 FONDO – Rotación de Cartera 1.- De los 1300 activos analizados, tenemos seleccionados 120. 40 están en cartera y 80 no. 2.- En fases alcistas vendemos PUTS de activos no cartera y en las bajistas CALLS activos cartera. 3.- Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. 40activosencartera Venta call en fases bajistas – ejecución aprox 10% operaciones Venta de puts en fases alcistas – ejecución 10% operaciones 40activosencartera Durante el año salen de la cartera los valores que han subido más de lo esperado en la venta de call y entran en la cartera los que han caido mas de lo esperado en la venta de put. Siempre son empresas entre las 120 escogidas por criterios de potencial de crecimiento y rendimiento Idiapo14)
  16. 16. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 16 FONDO – Ranking 1616 El objetivo es estar en el top10 a 10 años. En el año 2017 ocupamos el 1º lugar por rendimiento a 5 años de la categoría alt-multiestrategia de Morningstar. Morningstar engloba en la categoria Alt-multiestrategias los fondos: Real return, Total return, Absolute Return. Son fondos con estrategias que aportan valor independientemente del mercado En la categoría encontramos fondos de: • Goldman Sachs • Pioneer • Jp Morgan • Merril Linch • Invesco • Etc…
  17. 17. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 17 FONDO – Ranking - Regularidad En 2011, cuyo resultado ya ha desaparecido de los rankings a 5 años, estuvimos en el top 5 de expansión a un año, ya que era la antigüedad que teníamos. Top 10 en 2015 1º en 2017 En 2015 alcanzamos los 5 años de antigüedad, desde entonces estamos en la parte alta del ranking 2º en 2016 La voltatilidad mas baja del top 20
  18. 18. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1818 FONDO – Contratación 1.- Puede: contratar desde las principales plataformas usadas por la mayoría de bancos 2.- O enviarnos sus datos y le enviamos toda la documentación rellenada y impresa . 3.- O seguir las intrucciones de la web Directamente en la gestora O En las plataformas http://gesiuris.com/invertir-con-gesiuris
  19. 19. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1.- El análisis estacional se ha incluido en el programa de varios Masters de prestigio 2.- También realizamos webinars y presentaciones: Rankia, investing, Barcelona trading point… 19 FORMACIÓN BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES
  20. 20. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com La estrategia del fondo y ser expertos en gestión estacional despierta constante interés en los medios 20 MEDIOS DE COMUNICACIÓN Mejores fondos de 2016 en cada categoría El éxito de invertir con la estadística Más>> Más>>Inversión en Ryanair con análisis estacional Entrevista Cautela en verano Más>> Nominado mejor Fondo Mixto 2015 Ventajas del ahorro periódico Más>> Más>> Más>>
  21. 21. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com La mayoría de causas que provocan el ciclo anual se deben a hechos culturales, hechos económicos estrechamente ligados al calendario, emisión de bonos (pagas dobles, devoluciones hacienda), desgravaciones fiscales, entre otros aspectos. Todo esto me hizo pensar que podía haber una continuidad en el tiempo y que podíamos aprovecharlo. La existencia de diferentes fases alcistas en diferentes activos a lo largo de todo el año permite obtener un mejor ratio rendimiento riesgo, a diferencia de la mayoría de los sistemas existentes en el mercado o de los sistemas pasivos. La experiencia como ingeniero, directivo en varias empresas, empresario y inversor, me permite tener una amplia perspectiva del mercado. Pertenecer al equipo de gestión de Gesiuris S.G.I.I.C. y poder compartir ideas y dudas me ofrece, además, elegir buenos activos y aportar mayor valor al fondo. ”A pesar de las incidencias que nos encontramos, la influencia estacional es sutil pero tozuda. Invertir con la estadística a favor, nos reporta, a largo plazo, un mejor rendimiento con un riesgo moderado.” 21 CARTA DEL GESTOR
  22. 22. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 22 CONTACTO Albert Parés apares@gesiuris.com Rbla. Catalunya 38 9º 08007 Barcelona +34 932 157 270 info@annualcycles.com http://www.annualcycles.com @annualcycles www.facebook.com/annualcycles

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