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Presentación Annualcycles Noviembre 2019

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Presentación Annualcycles Noviembre 2019

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Expertos en gestión estacional con 4 partes
Aplicación
Fondo de inversión
Formación
Medios de comunicación

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Presentación Annualcycles Noviembre 2019

  1. 1. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com
  2. 2. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 22 2019 EXPERTOS EN GESTIÓN ESTACIONAL APLICACIÓN INTERACTIVA FONDO DE INVERSIÓN FORMACIÓN MEDIOS DE COMUNICACIÓN EXPERTOS EN GESTIÓN ESTACIONAL 2.- En el año 2010 se inicia el fondo con el fin de certificar su funcionamiento 1.- En el año 2006 se inician los estudios matemáticos y estadísticos propios sobre estacionalidad 3.- A partir de entonces varios medios de comunicación y universidades se interesan en este sistema de análisis y su potencial en la gestión de activos
  3. 3. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 33 APLICACIÓN – 1ª Aplicación interactiva y gratuita 2.- El gráfico medio nos permite detectar pautas alcistas [1], laterales o bajistas [2] 1.- Hemos desarrollado la aplicación durante más de 10 años -> www.annualcycles.com/es/app 3.- Más de mil activos analizados: componentes de sp500, ibex35, Cac40, Dax, materias primas y futuros. (1) Rally(2) Sell In May
  4. 4. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 44 APLICACIÓN – Ej. Rend. Bono Americano 10 años 1.- El rendimiento del Bono americano a 10 años ha caído de media un 4,70% durante 20 años. 2.- Hay épocas del año en que ha caído más del 8% (1) hay momentos del año que ha subido. (2) 3.- Puedes ver las causas de estas pautas y ejemplos de gestión en el blog: Annualcycles.com (1) (2)
  5. 5. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 55 APLICACIÓN – Innovación – Corrección a ganancia 0 1.- El gráfico corregido a ganancia cero nos permite comparar los activos centrándonos en la estacionalidad y no en rendimientos pasados. 2.- Permite detectar fácilmente los máximos (1), mínimos (2) y comparar activos. 3.- Podemos calcular automáticamente las fases que después serán filtradas. Posibles fases (3) (1) (1) (3) (3) (2) (2) Corrección Rendimiento medio de Inditex
  6. 6. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 66 APLICACIÓN – PAUTAS ESTACIONALES O FASES 1.- Una vez detectado una zona del año con una pauta alcista o bajista pasamos a analizar la fase. 2.- De cada fase analizamos todos sus parámetros y volvemos a estudiar el activo en el momento de inicio de la fase. 3.- Según la expectativa, la volatilidad y la situación de la cartera escogeremos la operación. Fases indicadas en diapositiva anterior
  7. 7. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 77 APLICACIÓN – BUENAS PAUTAS TODO EL AÑO 1.- Tenemos detectadas más de 400 pautas que se han cumplido al 100% en los últimos 10 años. 2.- Pueden ver las causas de estas y más ejemplos de gestión en el blog www.annualcycles.com Existen fases alcistas y bajistas todo el año
  8. 8. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 88 APLICACIÓN – 1ª Aplicación interactiva y gratuita VER VÍDEO
  9. 9. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 99 FONDO de GESIURIS ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C. • Nombre ANNUALCYCLES STRATEGIES F.I. • Gestor Albert Parés • Depositaria Inversis Banco • Auditora Deloitte • Tipo Global, Mixto, Flexible • Forma legal UCITS IV Español • Registro CNMV 4259 • Codigo ISIN ES-0109298002 • Capitalización 10.000.000€ • Comisión de gestión 1% • Comisión de compra/venta 0% • Morningstar http://www.morningstar.es • Blommberg https://www.bloomberg.com 1.- En el 2010, Gesiuris SGIIC confió en la estrategia estacional y creo el fondo. 2.- El fondo utiliza el criterio estacional para operar y regular el nivel de riesgo durante el año.
  10. 10. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1010 FONDO - Resultado 1.- 9 de 10 años en positivo. 2.- El TAE superior al 4,5%. Annual Cycles EuroStoxx 50 Ibex 35 2010 0,25% -2,22% -8,69% 2011 0,65% -17,22% -13,11% 2012 2,24% 13,79% -4,66% 2013 14,09% 17,95% 21,42% 2014 5,67% 1,20% 3,66% 2015 6,40% 3,85% -7,06% 2016 6,12% 0,70% -2,01% 2017 5,29% 6,49% 7,40% 2018 -9,09% -14,34% -14,97% 2019 11,43% 20,09% 9,40% Total 49,63% 26,19% -14,26% TAE 4,57% 2,61% -1,69% 3.- Distribución geográfica de la RV 31/12/18: 41% España, 44% Resto Europa y 13% en EEUU. Actualizado 31/10/19
  11. 11. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 11 Nivel de riesgo sintético 1 2 3 4 5 6 7 FONDO – Volatilidad riesgo Volatilidad a 5 años Ibex35 18,58 Eurostoxx 50 17,60 Annualcycles Strategies FI 10,30 1.- La volatilidad del fondo es aproximadamente la mitad de la de los índices. 2.- Si un día el índice cae un 2%, la caída del Fondo podría ser del 1,2% y viceversa con una subida. 3.- Una volatilidad inferior a 10 implica un riesgo del fondo de 4/7, que es posible conseguir a medio plazo.
  12. 12. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1212 FONDO – Motores de rendimiento - Operativa Alfa 1.- El fondo trabaja con varios estrategias para conseguir ingresos que le generen alfa. 2.- En renta variable, renta fija, divisas y materias primas. 3.- Durante estos años con un dividendo del Ibex cercano al 5% y la letra en negativo a 2 años, la renta variable tiene cierta correlación con el fondo pero esto puede cambiar en el futuro. 1.– Comprados de renta variable 2.– *Comprados de renta fija. 3.– *Vendidos de opciones PUT (comprometemos a comprar) 4.– *Vendidos de opciones CALL (comprometemos a vender) 5.– Vendidos euro/dólar EUR/USD 6.– Vendidos euro/libra EUR/GBP (new) 7.– *Lateral renta variable. 8.– Lateral euro/dólar EUR/USD 9.– Lateral euro/libra EUR/GBP (new) 10.- *Lateral futuros del Bund u otra renta fija *Tenemos en cuenta la estacionalidad en el momento de operar o ser más o menos agresivos.
  13. 13. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1313 FONDO – Cobros de primas en opciones 1.- Una opción PUT o CALL para cobertura o especulativa puede costar entre un 2-3% mensual. 2.- Annualcycles, al ser vendedor de este tipo de opciones, es la contraparte y cobra la prima. 3.- El análisis estacional nos permite escoger el mejor momento de año para una operación. Año 2016 273 operaciones con derivados
  14. 14. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1414 FONDO – Operativa gestión de riesgo 1.- La expectativa alcista que tenemos sobre la renta variable no es constante todo el año. 2.- Modulamos el riesgo de la cartera principalmente con la relación vendida PUT/CALL. 3.- Durante el año 2018, la inversión en RV ha estado entre el 81% y el 52%. El rendimiento conseguido en el pasado no ha sido gracias a la renta fija 182 operaciones Put y 91 operaciones Call De las 182 operaciones PUT: 177 vendidas y 5 compradas De las 177 operaciones, Equivale 88 parejas de compra venta En 47 nos hemos quedado la prima en el vencimiento De las 91 operaciones Call: 88 vendidas y 3 operaciones de compra
  15. 15. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1515 FONDO – Cartera 1.- El mundo se encamina a tener 2 o 3 ganadores en cada sector (teléfonos, téxtil, Internet…). 2.- Intentamos descubrir qué empresas pueden ser ganadoras, para después incorporarlas. 3.- Puedes ver las causas de estas y ejemplos de gestión en el blog www.annualcycles.com
  16. 16. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1616 FONDO – Rotación de Cartera 1.- De los 1300 activos analizados, tenemos seleccionados 120. 40 están en cartera y 80 no. 2.- En fases alcistas vendemos PUTS de activos no cartera y en las bajistas CALLS activos cartera. 3.- Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. 40activosencartera Venta call en fases bajistas – ejecución aprox. 10% operaciones Venta de puts en fases alcistas – ejecución 10% operaciones 40activosencartera Durante el año salen de la cartera los valores que han subido más de lo esperado en la venta de call y entran en la cartera los que han caido mas de lo esperado en la venta de put. Siempre son empresas entre las 120 escogidas por criterios de potencial de crecimiento y rendimiento Idiapo14)
  17. 17. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 17 FONDO – Ranking 1717 El objetivo es estar en el top10 a 10 años. En el año 2017 ocupamos el 1º lugar por rendimiento a 5 años de la categoría alt-multiestrategia de Morningstar. Morningstar engloba en la categoria Alt-multiestrategias los fondos: Real return, Total return, Absolute Return. Son fondos con estrategias que aportan valor independientemente del mercado En la categoría encontramos fondos de: • Goldman Sachs • Pioneer • Jp Morgan • Merril Linch • Invesco • Etc…
  18. 18. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 18 FONDO – Ranking - Regularidad CONSTANCIA: La suma de las diferentes estrategias operadas teniendo en cuenta la gestión estacional, nos está dando una constancia en el resultado y obtener un rendimiento superior a la media en el largo plazo a nuestros participes 2011 5º posición 12 meses Expansión 2012 2013 1º cuartil Expansión 2014 2015 5º posición 5 años Morningstar Volatilidad mas baja top20 2016 2º posición 5 años Morningstar 2017 1º posición 5 años Morningstar 10% anualizado 5 años 2018 4º posición 5 años Morningstar 2019 3º posición 3 años Morningstar
  19. 19. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 19 FONDO – Ranking Queremos que los ahorros de los participes, conseguidos con mucho esfuerzo, obtengan un rendimiento por encima de la media con el mínimo de sobresaltos. Con rendimiento del plazo fijo en el 0%, por debajo de la inflación, es necesario tener mentalidad inversora y asumir algún riesgo, aunque controlado. Para ello es necesario confiar en un sistema claro y que tenga constancia en el tiempo. Además, si es a través de un fondo, tendremos todas las ventajas de los fondos de inversión. Vemos que ANNUALCYCLES es una buena opción. Si realizamos aportaciones periódicas, nos permitirá gozar de unas rentas suplementarias en nuestra jubilación y tener el dinero siempre disponible para cuando sea necesario. Además, en el 2018, el fondo se ha colocado en 5/5 por rendimiento total y sostenido a 3 y 5 años en el prestigioso ranking LiPPER.
  20. 20. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 2020 FONDO – Contratación 1.- Puede: contratar desde las principales plataformas usadas por la mayoría de bancos 2.- O enviarnos sus datos y le enviamos toda la documentación rellenada y impresa . 3.- O seguir las intrucciones de la web Directamente en la gestora O En las plataformas http://gesiuris.com/invertir-con-gesiuris
  21. 21. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1.- El análisis estacional se ha incluido en el programa de varios Masters de prestigio 2.- También realizamos webinars y presentaciones: Rankia, investing, Barcelona trading point… 21 FORMACIÓN BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES
  22. 22. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com La estrategia del fondo y ser expertos en gestión estacional despierta constante interés en los medios 22 MEDIOS DE COMUNICACIÓN Ganar en Bolsa con los valores que más corren cada mes Los inversores redoblan la prudencia de cara al ‘sell in May’ tras 6 meses turbulentos Más>> Más>>Estacionalidad de las compañias relacionadas con el agua Ciclo semanal de la volatilidad Hay que invertir en primavera Más>> Buscando fondos mixtos moderados para mi cartera Ventajas del ahorro periódico Más>> Más>> Más>>
  23. 23. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com La mayoría de causas que provocan el ciclo anual se deben a hechos culturales, hechos económicos estrechamente ligados al calendario, emisión de bonos (pagas dobles, devoluciones hacienda), desgravaciones fiscales, entre otros aspectos. Todo esto me hizo pensar que podía haber una continuidad en el tiempo y que podíamos aprovecharlo. La existencia de diferentes fases alcistas en diferentes activos a lo largo de todo el año permite obtener un mejor ratio rendimiento riesgo, a diferencia de la mayoría de los sistemas existentes en el mercado o de los sistemas pasivos. La experiencia como ingeniero, directivo en varias empresas, empresario e inversor, me permite tener una amplia perspectiva del mercado. Pertenecer al equipo de gestión de Gesiuris S.G.I.I.C. y poder compartir ideas y dudas me ofrece, además, elegir buenos activos y aportar mayor valor al fondo. ”A pesar de las incidencias que nos encontramos, la influencia estacional es sutil pero tozuda. Invertir con la estadística a favor, nos reporta, a largo plazo, un mejor rendimiento con un riesgo moderado.” 23 CARTA DEL GESTOR
  24. 24. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 24 CONTACTO Albert Parés apares@gesiuris.com Rbla. Catalunya 38 9º 08007 Barcelona +34 932 157 270 https://gesiuris.com/fondosinversion/annualcycles -strategies-fi/ http://www.annualcycles.com

Editor's Notes

  • Terminar el 2011 en positivo
  • Terminar el 2011 en positivo
  • Terminar el 2011 en positivo

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