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Formation Obligations classiques : pricing et gestion

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Actions-Finance propose la formation Obligations classiques : pricing et gestion

Cette formation en finance permet notamment de:

•Comprendre les fondements du marché obligataire.

•Comprendre les intérêts des émetteurs et investisseurs obligataires.

•S’initier à la valorisation d’une obligation et d’un portefeuille.

•Maîtriser les concepts de duration, de sensibilité et de convexité.

Pour plus de renseignements sur la formation Obligations classiques : pricing et gestion, N’hésitez pas à nous contacter par téléphone au + 33 (0)1 47 20 37 30, ou par email sur contact@actions-finance.com

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Formation Obligations classiques : pricing et gestion

  1. 1. Thème : Marché de taux Obligations classiques : pricing et gestion Programme Durée de la formation Rappel: terminologie du marché obligataire 2 jours •Définition: maturité, coupon, clean price, dirty price, émetteur, ranking… •Rendement actuariel, Valeur actuelle nette (NPV) Objectifs Présentation des différents marchés obligataires et des acteurs •Comprendre les fondements du marché obligataire. •Le marché de la dette d'État OAT, BUND, treasuries, GILTS… •La dette privée / corporate Rôle des agences de notation (Moodys, Standard & Poor's, S&P) Définition du spread de crédit du spread de crédit •Les grandes classes d’actifs obligataires Obligations à taux fixe, indexées sur l'inflation : OATi, US tips..., à taux révisable : OAT TEC10, LIBOR •Les principaux acteurs du marché obligataire: émetteurs et investisseurs Valorisation d’une obligation •Courbe de taux et taux actuariels, crédit spread et convexité •Obligations à taux fixe •Obligations zéro-coupon •Obligations à taux variable •Obligations indexées sur les taux courts ou longs •Obligations indexées sur l’inflation •Obligations convertibles Mise en pratique: calcul du prix théorique d’une obligation à taux fixe, à taux variable, de son spread de crédit implicite en fonction de la pente d’une courbe de taux Outils de mesure et de gestion des risques de taux •Les principaux indicateurs de risque DV01, duration Macaulay, sensibilité Mesure de convexité, VaR •Comprendre les intérêts des émetteurs et investisseurs obligataires. •S’initier à la valorisation d’une obligation et d’un portefeuille. •Maîtriser les concepts de duration, de sensibilité et de convexité. Nombre de participants maximum : 8 personnes Date 12 - 13 mai Modalités d’inscription 900 € Net par jour et par personne Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA contact@actions-finance.com Gestion de position et arbitrage sur les obligations • Stratégie de gestion obligataire • La gestion d’OPCVM • Mesure de performance + 33 1 47 20 37 30 www.actions-finance.com Lieu Paris Centre 1

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