Thème : Analyse économique et financière
Analyse financière et valorisations des actions
Programme
Diagnostic financier
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Formation Analyse financière et valorisations des actions

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Cette formation en finance permet notamment de:

•Organiser sa recherche d’information.

•Analyser les rapports financiers d’une société.

•Apprécier la position stratégique d’une société.

•Construire, comparer et interpréter des ratios d’évaluation.

•Établir la valeur d’une action par actualisation des cash flows.

•Organiser l’activité recherche et mesurer sa valeur ajoutée.

Pour plus de renseignements sur la formation Analyse financière et valorisations des actions, N’hésitez pas à nous contacter par téléphone au + 33 (0)1 47 20 37 30, ou par email sur contact@actions-finance.com

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Formation Analyse financière et valorisations des actions

  1. 1. Thème : Analyse économique et financière Analyse financière et valorisations des actions Programme Diagnostic financier L’étude des documents comptables : compte de résultats, bilan, tableau de flux de trésorerie, annexes. • Analyse de la performance financière de l’entreprise (étude et interprétation des soldes intermédiaires de gestion) • Analyse de l’équilibre financier de la société (étude et interprétation des 3 principales masses du bilan : FR, BFR, Trésorerie) • Analyse des flux financiers : (étude du tableau de flux de trésorerie, interprétation des 3 niveaux Exploitation / Investissement / Financement). Conclusions sur l’autofinancement / capacité d’endettement / cash disponible pour les dividendes à verser aux actionnaires. Construction de prévisions financières • Nécessité de l’analyse stratégique comme fondement d’élaboration des prévisions • Approche Bottom up / Top down • Benchmarking Volatilité, Corrélation, SWAP, FRA, CDS, CDO, Spread, Bâle II, IFRS, Taux Forward, ABS, Collatérisation, Mark-to-Market, Euribor, Eonia, etc. Evaluation Evaluation des sociétés par la méthode des multiples ‘comparables’ • Etude des différents multiples : PE, EV/EBITDA, EV/EBIT, P/FCF, EV/ Op FCF • Analyse de l’impact de la structure financière sur les ratios d’évaluation • Nécessité de normaliser les résultats • Pièges à éviter / Opportunités à ne pas manquer Evaluation par la méthode des ‘Discounted Cash Flows’ (DCF) • Fondements • Etablissement de la séquence de ‘free cash flows opérationnels’ à actualiser • Détermination du taux d’actualisation • Actualisation en vue de déterminer la valeur d’entreprise. • Détermination de la valeur de marché des capitaux propres. Durée de la formation 2 jours Objectifs •Organiser sa recherche d’information. •Analyser les rapports financiers d’une société. •Apprécier la position stratégique d’une société. •Construire, comparer et interpréter des ratios d’évaluation. •Établir la valeur d’une action par actualisation des cash flows. •Organiser l’activité recherche et mesurer sa valeur ajoutée. Nombre de participants maximum : 8 personnes Date 25 - 26 septembre Modalités d’inscription 900 € Net par jour et par personne Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA contact@actions-finance.com + 33 1 47 20 37 30 www.actions-finance.com Lieu Paris Centre 1

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