Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

مراحل اجرایی تهیه صورتهای مالی تلفیقی

13,700 views

Published on

مراحل اجرایی تهیه صورتهای مالی تلفیقی

Published in: Economy & Finance
  • DOWNLOAD FULL. BOOKS INTO AVAILABLE FORMAT, ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. PDF EBOOK here { https://tinyurl.com/y8nn3gmc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. EPUB Ebook here { https://tinyurl.com/y8nn3gmc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. doc Ebook here { https://tinyurl.com/y8nn3gmc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. PDF EBOOK here { https://tinyurl.com/y8nn3gmc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. EPUB Ebook here { https://tinyurl.com/y8nn3gmc } ......................................................................................................................... 1.DOWNLOAD FULL. doc Ebook here { https://tinyurl.com/y8nn3gmc } ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... .............. Browse by Genre Available eBooks ......................................................................................................................... Art, Biography, Business, Chick Lit, Children's, Christian, Classics, Comics, Contemporary, Cookbooks, Crime, Ebooks, Fantasy, Fiction, Graphic Novels, Historical Fiction, History, Horror, Humor And Comedy, Manga, Memoir, Music, Mystery, Non Fiction, Paranormal, Philosophy, Poetry, Psychology, Religion, Romance, Science, Science Fiction, Self Help, Suspense, Spirituality, Sports, Thriller, Travel, Young Adult,
       Reply 
    Are you sure you want to  Yes  No
    Your message goes here

مراحل اجرایی تهیه صورتهای مالی تلفیقی

  1. 1. ‫ﺧﺪا‬ ‫ﻧﺎم‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  2. 2. ‫ﻣﻘﺪﻣﮫ‬ ‫ﻛﺎر‬ ‫و‬ ‫ﻛﺴﺐ‬ ‫اﻟﺰاﻣﺎت‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮات‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪھﺎي‬ ‫ﭘﺬﯾﺮي‬ ‫اﻧﻌﻄﺎف‬ ‫اﺳﺘ‬ ‫ﺑﻜﺎرﮔﯿﺮي‬‫ﺮ‬‫ﮔﻮﻧﺎﮔﻮن‬ ‫ھﺎي‬ ‫اﺗﮋي‬ –‫ﻣﺤﺼﻮﻻت‬ ‫در‬ ‫وﺳﯿﻊ‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮات‬ –‫ﺟﮭﺖ‬ ‫وﺳﯿﻊ‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮات‬‫ﻣﻨﺎﺑﻊ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫دﺳﺘﯿﺎﺑﻲ‬ ‫ﻣﺤﺼﻮل‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ﯾﺎ‬ –‫ﻣﺤﺼﻮﻻت‬ ‫ﻛﯿﻔﯿﺖ‬ ‫در‬ ‫وﺳﯿﻊ‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮات‬ –‫ﺧﻼﻗﯿﺖ‬ ‫و‬ ‫ﻧﻮآوري‬ –‫اﻧﺤﻼل‬ –‫ﺗﻮﺳﻌﮫ‬ ‫و‬ ‫رﺷﺪ‬ –‫اﻗﺪاﻣﺎت‬ ‫ﺳﺎﯾﺮ‬ ‫ﺗﻮﺳﻌﮫ‬ ‫و‬ ‫رﺷﺪ‬)‫رﺷﺪ‬ ‫ﻧﺤﻮه‬( –‫درون‬ ‫از‬ ‫رﺷﺪ‬ ‫ﺟﺪﯾﺪ‬ ‫واﺣﺪھﺎي‬ ‫اﺣﺪاث‬ ‫و‬ ‫اﯾﺠﺎد‬ –‫ﺑﯿﺮون‬ ‫از‬ ‫رﺷﺪ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫ﺗﺮﻛﯿﺐ‬ ‫و‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﺗﻮﺳﻌﮫ‬ ‫و‬ ‫رﺷﺪ‬)‫رﺷﺪ‬ ‫ﺟﮭﺖ‬( –‫اﻓﻘﻲ‬)‫ﺻﻨﻌﺖ‬ ‫ھﻤﺎن‬ ‫در‬( –‫ﻋﻤﻮدي‬)‫ﻋﺮﺿﮫ‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﻣﺸﺘﺮﯾﺎن‬ ‫ﺻﻨﻌﺖ‬ ‫در‬ ‫ﻛﻨﻨﺪﮔﺎن‬( –‫ﺻﻨﺎﯾﻊ‬ ‫ﺳﺎﯾﺮ‬ ‫در‬)‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ‬ ‫ﺳﺎزي‬ ‫ﻣﺘﻨﻮع‬( www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  3. 3. ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫ﺗﺮﻛﯿﺐ‬ ‫دﻻﯾﻞ‬ ‫ﻇﺎھﺮي‬ ‫دﻻﯾﻞ‬: ‫ﺗﻮﻟﯿﺪ‬ ‫ﺗﻜﺮاري‬ ‫ﻓﺮاﯾﻨﺪ‬ ‫از‬ ‫ﺑﺨﺸﻲ‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ﻃﺮﯾﻖ‬ ‫از‬ ‫ھﺎ‬ ‫ھﺰﯾﻨﮫ‬ ‫ﻛﺎھﺶ‬ ‫ﻛﺎراﻣﺪ‬ ‫ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ‬ ‫اﻋﻤﺎل‬ ‫ﺑﯿﺮوﻧﻲ‬ ‫ﺗﻮﺳﻌﮫ‬ ‫و‬ ‫رﺷﺪ‬ ‫ﻣﺤﺼﻮل‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﻣﻨﺎﺑﻊ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫دﺳﺘﯿﺎﺑﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﻣﺨﺎﻃﺮات‬ ‫و‬ ‫رﯾﺴﻚ‬ ‫ﻛﺎھﺶ‬ ‫ﻣﺎﻟﯿﺎﺗﻲ‬ ‫و‬ ‫ﻗﺎﻧﻮﻧﻲ‬ ‫ﻣﺰاﯾﺎي‬ ‫ﻣﺰاﯾﺎ‬ ‫ﺳﺎﯾﺮ‬ ============================== ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫دﻟﯿﻞ‬: ‫ﺳﮭﺎﻣﺪاران‬ ‫ﺛﺮوت‬ ‫اﻓﺰاﯾﻲ‬ ‫ھﻢ‬)‫ﺛﺮوت‬=‫اﺗﻲ‬ ‫ﻋﺎﯾﺪات‬ ‫ﻓﻌﻠﻲ‬ ‫ارزش‬‫ﺳﮭﺎﻣﺪاران‬( www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  4. 4. ‫ﮔﺬار‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﻃﯿﻒ‬‫ي‬‫درﺻﺪ‬‫ﺻﻔﺮ‬ ‫درﺻﺪ‬‫ﺻﺪ‬ ‫ﮔﺬار‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﻃﯿﻒ‬‫ي‬‫ﺑﺤﺮاﻧ‬ ‫ﻧﻘﺎط‬ ‫و‬‫ﻲ‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﮔﺬار‬ ‫ﺳﺎده‬‫و‬ ‫ﻣﻨﻔﻌﻞ‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﮔﺬار‬ ‫ﻧﻔﻮذ‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﮔﺬار‬ ‫ﻣﺴﻠﻂ‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬‫ﭘﺬﯾﺮ‬: ‫ﺑﮭﺎ‬ ‫روش‬‫ي‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫واﺑﺴﺘﮫ‬: ‫ارزش‬ ‫روش‬ ‫وﯾﮋه‬ ‫ﻓﺮﻋ‬‫ﻲ‬: ‫ﺗﻠﻔﯿﻖ‬ •‫ﻣﻮﻗﻌ‬‫ﯿ‬‫ﺳﺮﻣﺎ‬ ‫ﺖ‬‫ﯾ‬‫رو‬ ‫ﺑﺮ‬ ‫ﮔﺬار‬ ‫ﮫ‬‫ي‬‫ﻃ‬‫ﯿ‬‫ﻒ‬ ‫ﺳﺮﻣﺎ‬‫ﯾ‬‫ﮔﺬار‬ ‫ﮫ‬‫ي‬‫ﻧﻤﺎ‬‫ﯾ‬‫ﺑﮫ‬ ‫ﻧﮕﺮش‬ ‫ﻧﺤﻮه‬ ‫ﺎﻧﮕﺮ‬ ‫ﺳﺮﻣﺎ‬‫ﯾ‬‫ﮐﺬار‬ ‫ﮫ‬‫ي‬‫اﺳﺖ‬. •‫ﻣﻌﯿﺎرھﺎ‬‫ي‬‫ﺳﺮﻣﺎ‬ ‫ﻣﻮﻗﻌﯿﺖ‬ ‫ﺗﻌﯿﯿﻦ‬‫ﯾ‬‫ﮔﺬار‬ ‫ﮫ‬ ‫ﮐ‬‫ﯿ‬‫ﻔ‬‫ﻲ‬‫ﺗﻌﺮ‬ ‫اﺳﺘﺎﻧﺪارد‬ ‫در‬ ‫و‬ ‫اﺳﺖ‬‫ﯾ‬‫ﺷﺪه‬ ‫ﻒ‬ ‫اﺳﺖ‬. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  5. 5. ‫ﺷﻜﻞ‬ ‫ﺑﺮ‬ ‫ﻣﺤﺘﻮا‬ ‫رﺟﺤﺎن‬ ‫ﻗﺎﻧﻮﻧ‬ ‫ﺷﮑﻞ‬‫ﻲ‬ )‫ﺻﻮرﺗﮭﺎ‬‫ي‬‫ﻣﺎﻟ‬‫ﻲ‬ ‫ﺟﺪاﮔﺎﻧﮫ‬( ‫ﺗﺼﻤ‬‫ﯿ‬‫و‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﻢ‬ ‫ﻗﻀﺎوﺗﮭﺎ‬‫ي‬ ‫ﻗﺎﻧﻮﻧ‬‫ﻲ‬ •‫ﻣﺎﻟ‬‫ﯿ‬‫ﺎت‬ •‫ﺗﻘﺴ‬‫ﯿ‬‫ﺳﻮد‬ ‫ﻢ‬ •‫رﻋﺎ‬‫ﯾ‬‫ﻣﻘﺮرات‬ ‫ﺖ‬ •‫ﺳﺎ‬‫ﯾ‬‫ﻗﺎﻧﻮﻧ‬ ‫ﺮﻣﻮارد‬‫ﻲ‬ ‫ﻣﺤﺘﻮا‬‫ي‬‫اﻗﺘﺼﺎد‬‫ي‬ )‫ﺻﻮرﺗﮭﺎ‬‫ي‬‫ﻣﺎﻟ‬‫ﻲ‬‫ﺗﻠﻔﯿﻘ‬‫ﻲ‬( ‫و‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﺼﻤﯿﻢ‬ ‫ﻗﻀﺎوﺗﮭﺎ‬‫ي‬ ‫اﻗﺘﺼﺎد‬‫ي‬ ‫ﺗﻘﺴ‬‫ﯿ‬‫ﺳﻮد‬ ‫ﻢ‬ ‫ﺳﺮﻣﺎ‬‫ﯾ‬‫ﮔﺬار‬ ‫ﮫ‬‫ي‬ ‫اﻋﻄﺎ‬‫ي‬‫اﻋﺘﺒﺎر‬ ‫ارز‬‫ﯾ‬‫ﺎﺑ‬‫ﻲ‬‫ﻋﻤﻠﮑﺮد‬ ‫ﺳﺎ‬‫ﯾ‬‫اﻗﺘﺼﺎد‬ ‫ﻣﻮارد‬ ‫ﺮ‬‫ي‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  6. 6. ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫ﺗﺮﻛﯿﺐ‬ ‫ﻛﻨﺘﺮل‬:‫ﺳﯿﺎﺳﺘﮭﺎي‬ ‫راھﺒﺮي‬ ‫ﺗﻮاﻧﺎﯾﻲ‬‫ﻣﺎﻟﻲ‬‫و‬‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﻲ‬‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﯾﻚ‬ ‫آن‬ ‫ھﺎي‬ ‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ‬ ‫از‬ ‫ﻣﻨﺎﻓﻊ‬ ‫ﻛﺴﺐ‬ ‫ﻣﻨﻈﻮر‬ ‫ﺑﮫ‬. ‫روﯾﺪادي‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻠﮫ‬‫ﭼﻨﺪ‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫دو‬ ‫آن‬ ‫ﻃﻲ‬ ‫ﻛﮫ‬ ‫اﺳﺖ‬‫ﻗﺎﻧﻮﻧﻲ‬ ‫ﺷﺨﺼﯿﺖ‬‫ﺗﺤﺖ‬ ‫ﻛﻨﺘﺮل‬‫واﺣﺪي‬‫ﯾﻚ‬ ‫در‬‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬ ‫ﺷﺨﺼﯿﺖ‬‫ﮔﯿﺮﻧﺪ‬ ‫ﻣﻲ‬ ‫ﻗﺮار‬. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  7. 7. ‫ﺗﻠﻔﯿﻖ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﻣﻌﯿﺎر‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﺗﻠﻔﯿﻖ‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫اﺳﺎﺳﻲ‬ ‫ﻣﻌﯿﺎر‬ ‫ﮐﻨﺘﺮل‬. ‫ﺑﺎ‬ ‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫داﺷﺘﮫ‬ ‫ﺗﻔﺎوت‬ ‫آن‬ ‫ﺷﮑﻞ‬. ‫ﻣﺤﺘﻮاي‬ ‫رﺟﺤﺎن‬‫اﻗﺘﺼﺎد‬‫ي‬‫ﺷﻜﻞ‬ ‫ﺑﺮ‬‫ﻗﺎﻧﻮﻧ‬‫ﻲ‬: ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎ‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬‫ي‬‫ﻣﺎﻟ‬‫ﻲ‬‫ﺗﻠﻔﯿﻘ‬‫ﻲ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﻣﺤﺘﻮاي‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﻲ‬ ‫ﺑﺎﻋﺚ‬ ‫ﮐﻨﺘﺮل‬
  8. 8. ‫ﺳﻨﺘﻲ‬ ‫ﻣﻌﯿﺎر‬:‫ﭘﺬﯾﺮ‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫راي‬ ‫ﺣﻖ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﻧﺼﻒ‬ ‫از‬ ‫ﺑﯿﺶ‬ ‫ﻣﺎﻟﻜﯿﺖ‬ ‫زﯾﺮ‬ ‫ﻣﺎﻟﮑﯿﺖ‬ ‫رﻏﻢ‬ ‫ﻋﻠﻲ‬ ‫زﯾﺮ‬ ‫ﻣﻮارد‬ ‫در‬۵٠%‫دارد‬ ‫وﺟﻮد‬ ‫ﮐﻨﺘﺮل‬: –‫ﺳﺎﯾﺮ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﺗﻮاﻓﻖ‬ ‫ﻃﺮﯾﻖ‬ ‫از‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫آراي‬ ‫ﻧﺼﻒ‬ ‫از‬ ‫ﺑﯿﺶ‬ ‫ﮐﻨﺘﺮل‬ ‫ﺗﻮان‬ ‫ﺳﮭﺎﻣﺪاران‬. –‫ﻗﺮارداد‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﻗﺎﻧﻮن‬ ‫ﻃﺮﯾﻖ‬ ‫از‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺗﻲ‬ ‫و‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺳﯿﺎﺳﺘﮭﺎي‬ ‫ھﺪاﯾﺖ‬ ‫ﺗﻮان‬. –‫ﻣﺪﯾﺮه‬ ‫ھﯿﺎت‬ ‫اﻋﻀﺎي‬ ‫اﮐﺜﺮﯾﺖ‬ ‫ﻋﺰل‬ ‫و‬ ‫ﻧﺼﺐ‬ ‫ﺗﻮان‬. ‫ﺟﮭﺖ‬ ‫ﻛﻨﺘﺮل‬ ‫ﻣﻌﯿﺎر‬‫ﺗﺠﺎري‬ ‫ﺗﺮﻛﯿﺐ‬ ‫ﻣﻔﮭﻮم‬ ‫در‬ ‫ﺗﻨﮭﺎ‬ ‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺗﻔﺎوت‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﻧﮭﻔﺘﮫ‬ ‫ﮐﻨﺘﺮل‬ ‫ﻣﺪرن‬. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  9. 9. (1‫ﺑﮫ‬ ‫ﺗﻨﮭﺎ‬ ‫ﮐﮫ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪھﺎي‬ ‫در‬ ‫ﮔﺬاري‬‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬‫ﻃﻲ‬ ‫واﮔﺬاري‬ ‫ﻗﺼﺪ‬١٢‫ﻣﺎه‬)‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫از‬(‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ، ‫اﺳﺖ‬. (2‫ﻛﻨﺪ‬ ‫اراﺋﮫ‬ ‫آن‬ ‫ھﻤﺮاه‬ ‫را‬ ‫ﺧﻮد‬ ‫ﺟﺪاﮔﺎﻧﮫ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫و‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫را‬ ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺑﺎﯾﺪ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ھﺮ‬ ‫درﺻﻮرﺗ‬ ‫ﺟﺰ‬ ‫ﺑﮫ‬‫ﯿ‬‫ﺣﺎﺛﺰ‬ ‫ﻣﺬﮐﻮر‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﮑﮫ‬‫ﺗﻤﺎم‬‫ﺷﺮا‬‫ﯾ‬‫ز‬ ‫ﻂ‬‫ﯾ‬‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﺮ‬: –‫اﻟﻒ‬.‫ﺑﻮدن‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮط‬ ‫از‬ ‫ﮐﻤﺘﺮ‬ ‫ﻣﺎﻟﮑﯿﺖ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫دﯾﮕﺮ‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﯾﮏ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫دﯾﮕﺮ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﻣﺘﻌﻠﻖ‬ ً‫ﺎ‬‫ﺗﻤﺎﻣ‬ ‫و‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺧﻮد‬ ١٠٠،‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫اراﺋﮫ‬ ‫ﻋﺪم‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﻗﺼﺪ‬ ‫از‬ ‫آﮔﺎھﻲ‬ ‫ﻋﻠﯿﺮﻏﻢ‬ ،‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺳﺎﯾﺮ‬ ‫اﻣﺎ‬ ‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫درﺻﺪ‬ ‫ﺑﺎﺷﻨﺪ‬ ‫ﻧﮑﺮده‬ ‫اﻋﻼم‬ ‫را‬ ‫ﺧﻮد‬ ‫ﻣﺨﺎﻟﻔﺖ‬. –‫ب‬.‫ﻋﻤﻮﻣﻲ‬ ‫ﻋﺮﺿﮫ‬ ‫ﻋﺪم‬ ‫ﺷﺮط‬ ‫ﺳﮭﺎم‬‫ﯾ‬‫ﺳﺎ‬ ‫ﺎ‬‫ﯾ‬‫در‬ ‫ﺑﺎزارھﺎي‬ ‫ﺳﺎﯾﺮ‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﺑﮭﺎدار‬ ‫اوراق‬ ‫ﺑﻮرس‬ ‫در‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺑﮭﺎدارآن‬ ‫اوراق‬ ‫ﺮ‬‫ﻧﺸﻮد‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻠﮫ‬ ،‫ﻋﻤﻮم‬ ‫دﺳﺘﺮس‬. –‫ج‬.‫ﻋﻤﻮﻣﻲ‬ ‫ﻋﺮﺿﮫ‬ ‫ﻗﺼﺪ‬ ‫ﻋﺪم‬ ‫ﺷﺮط‬ ‫ﺑﺮا‬‫ي‬‫ﻗﺎﻧﻮﻧﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺟﻊ‬ ‫ﺳﺎﯾﺮ‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﺑﮭﺎدار‬ ‫اوراق‬ ‫ﺑﻮرس‬ ‫ﭘﺬﯾﺮش‬ ‫ھﯿﺌﺖ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫را‬ ‫ﺧﻮد‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ،‫ﻋﻤﻮم‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﺑﮭﺎدار‬ ‫اوراق‬ ‫ھﺮﮔﻮﻧﮫ‬ ‫ﻋﺮﺿﮫ‬ ‫ﻧﺒﺎﺷﺪ‬ ‫آن‬ ‫ﺗﺤﻮﯾﻞ‬ ‫درﺟﺮﯾﺎن‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﻧﺪاده‬ ‫ﺗﺤﻮﯾﻞ‬. –‫د‬.‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ﺗﻠﻔﯿﻖ‬ ‫ﺷﺮط‬ ‫واﺣﺪﺗﺠﺎر‬‫ي‬‫اﺻﻠ‬‫ﻲ‬‫ﻧﮭﺎ‬‫ﯾﻲ‬‫ﯾ‬‫ﻣ‬ ‫ﺎ‬‫ﯿ‬‫ﺎﻧ‬‫ﻲ‬‫ﺻﻮرﺗﮭﺎ‬ ،‫واﺣﺪ‬ ‫آن‬‫ي‬‫ﻣﺎﻟ‬‫ﻲ‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﻘ‬‫ﻲ‬‫ﺑﺮا‬ ‫دﺳﺘﺮس‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬‫ي‬‫ﻋﻤﻮﻣ‬ ‫اﺳﺘﻔﺎده‬‫ﻲ‬‫اﺳﺘﺎﻧﺪاردھﺎ‬ ‫ﺑﺮاﺳﺎس‬ ‫را‬‫ي‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺪار‬‫ي‬‫ﺗﮭ‬‫ﯿ‬‫ﮐﻨﺪ‬ ‫ﮫ‬. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫در‬ ‫اﺳﺘﺜﻨﺎء‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM .‫ﻧﯿﺴﺖ‬ ‫ﺗﻠﻔﯿﻖ‬ ‫از‬ ‫ﺷﺪن‬ ‫ﻣﺴﺘﺜﻨﻲ‬ ‫ﻣﻮﺟﺐ‬ ‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ‬ ‫ﺑﻮدن‬ ‫ﻧﺎﻣﺘﺠﺎﻧﺲ‬
  10. 10. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺷﻤﻮل‬ ‫از‬ ‫ﺧﺮوج‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬‫ﮔﺬاري‬‫در‬‫ﯾﮏ‬‫واﺣﺪ‬‫ﺗﺠﺎري‬‫ﻓﺮﻋﻲ‬‫از‬ ‫ﺗﺎرﯾﺨﻲ‬‫ﮐﮫ‬‫از‬‫ﺷﻤﻮل‬‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬‫ﻣﺎﻟﻲ‬‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﺧﺎرج‬‫ﻣﻲ‬‫ﺷﻮد‬‫و‬‫در‬‫زﻣﺮه‬‫واﺣﺪھﺎي‬‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺑﺴﺘﮫ‬‫ﻗﺮار‬‫ﻧﻤﻲ‬‫ﮔﯿﺮد‬‫ﺑﺎﯾﺪ‬‫ﻃﺒﻖ‬‫اﺳﺘﺎﻧﺪارد‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬‫ﺷﻤﺎره‬١۵‫ﺑﺎ‬‫ﻋﻨﻮان‬”‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬‫ﮔﺬارﯾﮭﺎ‬“‫ﺑﮫ‬‫ﺣﺴﺎب‬‫ﮔﺮﻓﺘﮫ‬‫ﺷﻮد‬. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  11. 11. ‫ﺗﺮﻛﯿﺐ‬ ‫اﻧﺠﺎم‬ ‫روﺷﮭﺎي‬‫ﺗﺠﺎري‬ ‫ﻧﻮﻉ‬‫ﻻﺗﻴﻦ‬ ‫ﻣﻌﺎﺩﻝ‬‫ﻧﻤﺎﻳﺸﻲ‬ ‫ﻣﺪﻝ‬‫ﺣﺴﺎﺑﻬﺎ‬ ‫ﻭﺿﻌﻴﺖ‬‫ﺍﻧﺤﻼﻝ‬ ‫ﻫﻴﭽﻜﺪﺍﻡ‬ b‫ﺍﺣﺘﻤﺎﻻ‬” a , b b a+b=A+b a+b=A+? a+b=C a+b=A+0 4 ‫ﺳﻬﺎﻡ‬ ‫ﺗﺤﺼﻴﻞ‬Acquisition of stock ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮﺭﺗﻬﺎﻱ‬ ‫ﺗﻠﻔﻴﻘﻲ‬ 3‫ﻳﺎ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺗﺤﺼﻴﻞ‬ ‫ﺩﺍﺭﺍﻳﻴﻬﺎ‬ ‫ﻧﺎﺧﺎﻟﺺ‬ Acquisition of assets ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﻓﻴﺰﻳﻜﻲ‬ ‫ﺍﻧﺘﻘﺎﻝ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﻬﺎﻱ‬ ‫ﻭ‬ ‫ﺩﺍﺭﺍﻳﻴﻬﺎ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮﻁ‬ 2 ‫ﻗﺎﻧﻮﻧﻲ‬ ‫ﺗﻠﻔﻴﻖ‬Statutory consolidation ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﻓﻴﺰﻳﻜﻲ‬ ‫ﺍﻧﺘﻘﺎﻝ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﻬﺎﻱ‬ ‫ﻭ‬ ‫ﺩﺍﺭﺍﻳﻴﻬﺎ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮﻁ‬ 1‫ﻗﺎﻧﻮﻧﻲ‬ ‫ﺍﺩﻏﺎﻡ‬ Statutory merger ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﻓﻴﺰﻳﻜﻲ‬ ‫ﺍﻧﺘﻘﺎﻝ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﻬﺎﻱ‬ ‫ﻭ‬ ‫ﺩﺍﺭﺍﻳﻴﻬﺎ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮﻁ‬ ‫ﻧﻮﻉ‬‫ﻻﺗﻴﻦ‬ ‫ﻣﻌﺎﺩﻝ‬‫ﻧﻤﺎﻳﺸﻲ‬ ‫ﻣﺪﻝ‬‫ﺣﺴﺎﺑﻬﺎ‬ ‫ﻭﺿﻌﻴﺖ‬‫ﺍﻧﺤﻼﻝ‬ ‫ﻫﻴﭽﻜﺪﺍﻡ‬ b‫ﺍﺣﺘﻤﺎﻻ‬” a , b b a+b=A+b a+b=A+? a+b=C a+b=A+0 4 ‫ﺳﻬﺎﻡ‬ ‫ﺗﺤﺼﻴﻞ‬Acquisition of stock ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮﺭﺗﻬﺎﻱ‬ ‫ﺗﻠﻔﻴﻘﻲ‬ 3‫ﻳﺎ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺗﺤﺼﻴﻞ‬ ‫ﺩﺍﺭﺍﻳﻴﻬﺎ‬ ‫ﻧﺎﺧﺎﻟﺺ‬ Acquisition of assets ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﻓﻴﺰﻳﻜﻲ‬ ‫ﺍﻧﺘﻘﺎﻝ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﻬﺎﻱ‬ ‫ﻭ‬ ‫ﺩﺍﺭﺍﻳﻴﻬﺎ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮﻁ‬ 2 ‫ﻗﺎﻧﻮﻧﻲ‬ ‫ﺗﻠﻔﻴﻖ‬Statutory consolidation ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﻓﻴﺰﻳﻜﻲ‬ ‫ﺍﻧﺘﻘﺎﻝ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﻬﺎﻱ‬ ‫ﻭ‬ ‫ﺩﺍﺭﺍﻳﻴﻬﺎ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮﻁ‬ 1‫ﻗﺎﻧﻮﻧﻲ‬ ‫ﺍﺩﻏﺎﻡ‬ Statutory merger ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﻓﻴﺰﻳﻜﻲ‬ ‫ﺍﻧﺘﻘﺎﻝ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﻬﺎﻱ‬ ‫ﻭ‬ ‫ﺩﺍﺭﺍﻳﻴﻬﺎ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮﻁ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  12. 12. ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎﻧ‬‫ﻲ‬‫ﮐﮫ‬‫ﺗﺠﺎر‬ ‫واﺣﺪ‬‫ي‬‫ﮔﺮوھ‬ ،‫ﻲ‬‫داراﯾﯿﮭﺎﯾ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫از‬‫ﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎر‬ ‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ‬ ‫ﯾﮏ‬ ‫ﮐﮫ‬ ‫ﻧﻤﺎﯾﺪ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫را‬‫ي‬‫ﻧﻤ‬ ‫ﺗﺸﮑﯿﻞ‬ ‫را‬‫ﻲ‬‫ﺑﮭﺎ‬ ،‫دھﻨﺪ‬‫ي‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎ‬ ‫و‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﺑﯿﻦ‬ ‫ﺑﺎﯾﺪ‬ ‫آن‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬‫ي‬‫ﺟﺪاﮔﺎﻧﮫ‬‫در‬ ‫ﺗﺸﺨﯿﺺ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﺑﺮﻣﺒﻨﺎ‬ ،‫ﮔﺮوه‬‫ي‬‫ارزﺷﮭﺎ‬‫ي‬‫ﺗﺴﮭﯿﻢ‬ ،‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫در‬ ‫آﻧﮭﺎ‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ﺷﻮد‬. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  13. 13. ‫اﺻﻄﻼح‬ ‫ﭼﻨﺪ‬ ‫ﻣﺮور‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ‬: –‫ﺑﮫ‬ ‫ﻣﺆﺛﺮ‬ ‫ﻃﻮر‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﺷﺪه‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎت‬ ‫و‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﻛﻨﺘﺮل‬ ،‫آن‬ ‫در‬ ‫ﻛﮫ‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺨﻲ‬ ‫ﯾﺎﺑﺪ‬‫ﻣﻲ‬ ‫اﻧﺘﻘﺎل‬ ‫ﻛﻨﻨﺪه‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫واﺣﺪ‬. ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬: –‫ﺑﺎ‬ ،‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﯾﻚ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫و‬ ‫زﯾﺎن‬ ‫و‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫از‬ ‫ﺑﺨﺶ‬ ‫آن‬‫در‬‫ﻧﻈﺮ‬‫ﮔﺮﻓﺘﻦ‬ ‫از‬ ‫ﻏﯿﺮﻣﺴﺘﻘﯿﻢ‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﻣﺴﺘﻘﯿﻢ‬ ‫ﻃﻮر‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﻛﮫ‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﺳﮭﺎﻣﻲ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫اﻧﺘﺴﺎب‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﻛﮫ‬ ،‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻼت‬‫ﻃﺮﯾﻖ‬ ‫ﻧﺪارد‬ ‫ﺗﻌﻠﻖ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺑﮫ‬ ،‫دﯾﮕﺮ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪھﺎي‬. ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬: –‫اﺳﺖ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﭼﻨﺪ‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﯾﻚ‬ ‫داراي‬ ‫ﻛﮫ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﯾﻚ‬. ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬: –‫دﯾﮕﺮي‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﻛﻨﺘﺮل‬ ‫ﺗﺤﺖ‬ ‫ﻛﮫ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﯾﻚ‬)‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬(‫اﺳﺖ‬. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  14. 14. ‫ﻋﻤﻠﻜﺮد‬ ‫ﻧﺘﺎﯾﺞ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬ ‫روﺷﮭﺎي‬ ‫و‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫ﺗﺮﻛﯿﺐ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬ ‫روﺷﮭﺎي‬ ‫ﺷﺮﻛﺘﮭﺎي‬‫ﻓﺮﻋﻲ‬‫در‬‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺟﺪاﮔﺎﻧﮫ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫روﺷﮭﺎي‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬ ‫ارزش‬ ‫روش‬ ‫وﯾﮋه‬ ‫ﺑﮭﺎي‬ ‫روش‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﻣﺠﺎز‬‫ﻣﺠﺎز‬ ‫ﻣﻤﻨﻮع‬‫ﻣﻤﻨﻮع‬ ‫ﻣﺠﺎز‬‫ﻣﺠﺎز‬ ‫روش‬ ‫ﺧﺮﯾﺪ‬ ‫ﻣﻤﻨﻮع‬‫ﻣﻤﻨﻮع‬ ‫ﻣﺠﺎز‬‫ﻣﺠﺎز‬ ‫ﻣﻤﻨﻮع‬‫ﻣﻤﻨﻮع‬ ‫اﺗﺤﺎد‬ ‫روش‬ ‫ﻣﻨﺎﻓﻊ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  15. 15. ‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬ ‫روﺷﮭﺎي‬‫ﺗﺠﺎري‬ ‫ﺗﺮﻛﯿﺐ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫واﮔﺬار‬ ‫ازاء‬ ‫ﻣﺎﺑﮫ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ﻣﺘﻌﺎرف‬ ‫ارزش‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ﻣﺘﻌﺎرف‬ ‫ارزش‬ ‫ﺧﺮﯾﺪ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬ ‫روش‬ )‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬( ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫اﺳﻤﻲ‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬ ‫روش‬ ‫ﺗﺠﻤﯿﻊ‬)‫اﺗﺤﺎد‬(‫ﻣﻨﺎﻓﻊ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  16. 16. ‫اﺳﺎس‬ ‫ﺑﺮ‬ ‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬ ‫ﺑﻨﺪي‬ ‫ﻃﺒﻘﮫ‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻠﮫ‬ ‫ﻣﺎھﯿﺖ‬ ‫ﺧﺮﻳﺪ‬ ‫ﺭﻭﺵ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬‫ﻣﻨﺎﻓﻊ‬ ‫اﺗﺤﺎد‬ ‫ﻣﻨﺎﻓﻊ‬ ‫ﺗﺠﻤﻴﻊ‬ ‫ﺭﻭﺵ‬ ‫ﺗﺮﮐﻴﺐ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺪﺍﺭﻱ‬ .1‫ﮐﻨﺘﺮل‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫دﺳﺘﯿﺎﺑﻲ‬ .2‫واﺣﺪ‬ ‫ﺑﻮدن‬ ‫ﻣﺸﺨﺺ‬ ‫ﮐﻨﻨﺪه‬ ‫ﮐﻨﺘﺮل‬ .1‫ﮐﻨﺘﺮل‬ ‫آﻣﯿﺨﺘﻦ‬‫واﺣﺪھﺎي‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺗﻮﺳﻂ‬ ‫ﻣﺠﺰا‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ .2‫واﺣﺪ‬ ‫ﻧﺒﻮدن‬ ‫ﻣﺸﺨﺺ‬ ‫ﮐﻨﻨﺪه‬ ‫ﮐﻨﺘﺮل‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  17. 17. ‫ﺧﺮﯾﺪ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬ ‫روش‬ ‫در‬ ‫ارزش‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﻣﺮﺗﺒﻂ‬ ‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﻣﺘﻌﺎرف‬ ‫ارزش‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬: –‫داراﯾﻲ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ھﺎي‬ –‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬ ‫اﻟﺘﻔﺎوت‬ ‫ﻣﺎﺑﮫ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ھﺎي‬ ‫داراﯾﻲ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ –‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ -------------------- ‫ﺗﻮﺟﮫ‬:‫از‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ ‫ﻣﺒﻨﺎي‬ ‫ﻓﻮق‬ ‫ﻣﻮارد‬ ‫ﺑﻮد‬ ‫ﺧﻮاھﺪ‬. ‫در‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫ﻣﺎﻧﺪه‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬: –‫واﮔﺬارﺷﺪه‬ ‫ازاھﺎي‬‫ﻣﺎﺑﮫ‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ارزش‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫در‬ –‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬ ‫ﻣﺴﺘﻘﯿﻢ‬ ‫ﺗﺒﻌﻲ‬ ‫ﻣﺨﺎرج‬ ‫ھﺮﮔﻮﻧﮫ‬ –‫ﺗﻌﯿﯿﻦ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫آﺗﻲ‬ ‫ھﺎي‬ ‫ﺑﺪھﻲ‬ ‫ﻓﻌﻠﻲ‬ ‫ارزش‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  18. 18. ‫ﺧﺮﯾﺪ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬ ‫روش‬ ‫در‬ ‫ارزش‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﻣﺮﺗﺒﻂ‬ ‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ‬-‫ﺳﺎده‬ ‫ﻣﺜﺎل‬ ‫ﯾﻚ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ﺗﺮازﻧﺎﻣﮫ‬ ‫ارزش‬‫دﻓﺘﺮي‬‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ١ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﺗﺸﺨﯿﺺ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫ﻣﺘﻌﺎرف‬ ‫ارزﺷﮭﺎي‬ ‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬ ٢ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫ﻣﺎﻧﺪه‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ارزش‬ ٣ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  19. 19. ‫ﺧﺮﯾﺪ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬ ‫روش‬ ‫در‬ ‫ارزش‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﻣﺮﺗﺒﻂ‬ ‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ‬-‫ﺳﺎده‬ ‫ﻣﺜﺎل‬ ‫ﯾﻚ‬ ‫ﺷﻮد؟‬ ‫ﻣﻲ‬ ‫ﭼﮫ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫از‬ ‫ﻗﺒﻞ‬ ‫ﺳﻮدھﺎي‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ﺗﺮازﻧﺎﻣﮫ‬ ‫ارزش‬‫دﻓﺘﺮي‬‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ١ ‫ﺷﻮد؟‬ ‫ﻣﻲ‬ ‫ﭼﮫ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﺗﺸﺨﯿﺺ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫ﻣﺘﻌﺎرف‬ ‫ارزﺷﮭﺎي‬ ‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬ ٢ ‫اﺳﺖ؟‬ ‫اﻗﻼﻣﻲ‬ ‫ﭼﮫ‬ ‫ﺷﺎﻣﻞ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫ﻣﺎﻧﺪه‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ارزش‬ ٣ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬-‫رﯾﺎل‬ ‫ﻣﯿﻠﯿﻮن‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬-‫رﯾﺎل‬ ‫ﻣﯿﻠﯿﻮن‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ﻣﺒﺎﻟﻎ‬ ١٠٠ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﺟﻤﻊ‬‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ۴٠٠ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬ ‫اﻟﺘﻔﺎوت‬ ‫ﻣﺎﺑﮫ‬‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ۵٠٠ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺗﻠﻔﯿﻖ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ۶٠٠ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫ﻣﺎﻧﺪه‬‫اﺻﻠﻲ‬ ‫دﻓﺎﺗﺮ‬ ‫در‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  20. 20. ‫ﺧﺮﯾﺪ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬ ‫روش‬ ‫در‬ ‫ارزش‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﻣﺮﺗﺒﻂ‬ ‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ‬-‫ﺳﺎده‬ ‫ﻣﺜﺎل‬ ‫ﯾﻚ‬ ‫ﺷﻮد؟‬ ‫ﻣﻲ‬ ‫ﭼﮫ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫از‬ ‫ﻗﺒﻞ‬ ‫ﺳﻮدھﺎي‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ﺗﺮازﻧﺎﻣﮫ‬ ‫ارزش‬‫دﻓﺘﺮي‬‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ١ ‫ﺷﻮد؟‬ ‫ﻣﻲ‬ ‫ﭼﮫ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﺗﺸﺨﯿﺺ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫ﻣﺘﻌﺎرف‬ ‫ارزﺷﮭﺎي‬ ‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬ ٢ ‫اﺳﺖ؟‬ ‫اﻗﻼﻣﻲ‬ ‫ﭼﮫ‬ ‫ﺷﺎﻣﻞ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫ﻣﺎﻧﺪه‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ارزش‬ ٣ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬-‫رﯾﺎل‬ ‫ﻣﯿﻠﯿﻮن‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬-‫رﯾﺎل‬ ‫ﻣﯿﻠﯿﻮن‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ﻣﺒﺎﻟﻎ‬ ١٠٠ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﺟﻤﻊ‬‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ۴٠٠ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬ ‫اﻟﺘﻔﺎوت‬ ‫ﻣﺎﺑﮫ‬‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ۵٠٠ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ١٠٠ ‫ﺗﻠﻔﯿﻖ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﻲ‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ ۶٠٠ ۶٠٠ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫ﻣﺎﻧﺪه‬‫اﺻﻠﻲ‬ ‫دﻓﺎﺗﺮ‬ ‫در‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  21. 21. ‫ﺧﺮﯾﺪ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬ ‫روش‬ ‫در‬ ‫ارزش‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﻣﺮﺗﺒﻂ‬ ‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ‬-‫ﺳﺎده‬ ‫ﻣﺜﺎل‬ ‫ﯾﻚ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫در‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺮازﻧﺎﻣﮫ‬-‫ﺑﮫ‬ ‫ارﻗﺎم‬‫رﯾﺎل‬ ‫ﻣﯿﻠﯿﻮن‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ٣٠٠ ٣٠٠ ‫ﻧﻘﺪ‬ ‫ﻣﻮﺟﻮدي‬ ۵۴٠٠ ۵٠٠٠ ‫ﺛﺎﺑﺖ‬ ‫داراﯾﻲ‬ ۵٧٠٠ ۵٣٠٠ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﺟﻤﻊ‬ )۵٢٠٠( )۵٢٠٠( ‫ھﺎ‬ ‫ﺑﺪھﻲ‬ ۵٠٠ ١٠٠ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬-‫رﯾﺎل‬ ‫ﻣﯿﻠﯿﻮن‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬-‫رﯾﺎل‬ ‫ﻣﯿﻠﯿﻮن‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ﻣﺒﺎﻟﻎ‬ ١٠٠ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﺟﻤﻊ‬‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ۴٠٠ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬ ‫اﻟﺘﻔﺎوت‬ ‫ﻣﺎﺑﮫ‬‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ۵٠٠ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ١٠٠ ‫ﺗﻠﻔﯿﻖ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ۶٠٠ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫ﻣﺎﻧﺪه‬‫اﺻﻠﻲ‬ ‫دﻓﺎﺗﺮ‬ ‫در‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  22. 22. ‫ﺧﺮﯾﺪ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬ ‫روش‬ ‫در‬ ‫ارزش‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﻣﺮﺗﺒﻂ‬ ‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ‬-‫ﺳﺎده‬ ‫ﻣﺜﺎل‬ ‫ﯾﻚ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫از‬ ‫ﭘﺲ‬ ‫ﺑﻼﻓﺎﺻﻠﮫ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﺮازﻧﺎﻣﮫ‬ ‫رﯾﺎل‬ ‫س‬ ‫ص‬ ‫ح‬ ‫و‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺑﺪھﻲ‬ ‫رﯾﺎل‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ٠ ‫ھﺎ‬ ‫ﺑﺪھﻲ‬ ٢٠٠ ‫ﻧﻘﺪ‬ ‫ﻣﻮﺟﻮدي‬ ۶٠٠ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫در‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ٨٠٠ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ٨٠٠ ‫ﺟﻤﻊ‬‫ھﺎ‬ ‫ﺑﺪھﻲ‬‫و‬‫س‬ ‫ص‬ ‫ح‬ ٨٠٠ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﺟﻤﻊ‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ِﯾﮫ‬‫ﺎ‬‫ﺳﺮﻣ‬ ‫آﻧﺎﻟﯿﺰ‬ ٣٠٠ ‫ﻧﻘﺪ‬ ‫ﻣﻮﺟﻮدي‬ ۵۴٠٠ ‫ﺛﺎﺑﺖ‬ ‫داراﯾﻲ‬ ١٠٠ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ )۵٢٠٠( ‫ھﺎ‬ ‫ﺑﺪھﻲ‬ ۶٠٠ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫از‬ ‫ﭘﺲ‬ ‫ﺑﻼﻓﺎﺻﻠﮫ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ِﯿﻘﻲ‬‫ﻔ‬‫ﺗﻠ‬ ‫ﺗﺮازﻧﺎﻣﮫ‬ ‫رﯾﺎل‬ ‫س‬ ‫ص‬ ‫ح‬ ‫و‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺑﺪھﻲ‬ ‫رﯾﺎل‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ۵٢٠٠ ‫ھﺎ‬ ‫ﺑﺪھﻲ‬ ۵٠٠ ‫ﻧﻘﺪ‬ ‫ﻣﻮﺟﻮدي‬ ٠ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫در‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ٨٠٠ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ۵۴٠٠ ‫ﺛﺎﺑﺖ‬ ‫داراﯾﻲ‬ ١٠٠ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ۶٠٠٠ ‫ﺟﻤﻊ‬‫ھﺎ‬ ‫ﺑﺪھﻲ‬‫و‬‫س‬ ‫ص‬ ‫ح‬ ۶٠٠٠ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﺟﻤﻊ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  23. 23. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ھﺪف‬ ‫ﺑﻨﺎﺑﺮاﯾﻦ‬: ‫اراﺋﮫ‬‫اﻃﻼﻋﺎت‬‫ﻣﺮﺑﻮط‬‫ﺑﮫ‬‫وﺿﻌﯿﺖ‬‫ﻣﺎﻟﻲ‬‫وﻧﺘﺎﯾﺞ‬‫ﻋﻤﻠﮑﺮد‬‫ﮔﺮوه‬‫ﺑﮫ‬‫ﻋﻨﻮان‬‫ﯾﮏ‬ ‫ﺷﺨﺼﯿﺖ‬‫اﻗﺘﺼﺎدي‬‫ﻣﻨﻔﺮد‬‫و‬‫ﺑﺪون‬‫ﺗﻮﺟﮫ‬‫ﺑﮫ‬‫ﻣﺮزھﺎي‬‫ﻗﺎﻧﻮﻧﻲ‬‫ﺷﺨﺼﯿﺘﮭﺎي‬ ‫ﺣﻘﻮﻗﻲ‬‫ﺟﺪاﮔﺎﻧﮫ‬. ‫ﺗﮭﯿﮫ‬‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬‫ﻣﺎﻟﻲ‬‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬‫ﺑﮫ‬‫ﻣﻨﻈﻮر‬‫اراﺋﮫ‬‫اﻃﻼﻋﺎت‬‫ﻣﺎﻟﻲ‬‫درﺑﺎره‬ ‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺘﮭﺎي‬‫اﻗﺘﺼﺎدي‬‫ﮔﺮوه‬‫واﺣﺪھﺎي‬‫ﺗﺠﺎري‬،‫اﺳﺖ‬‫ﺑﮫ‬‫ﮔﻮﻧﮫ‬‫اي‬‫ﮐﮫ‬‫ﻣﻨﺎﺑﻊ‬‫ﺗﺤﺖ‬ ‫ﮐﻨﺘﺮل‬،‫ﮔﺮوه‬‫ﺗﻌﮭﺪات‬‫ﮔﺮوه‬‫و‬‫ﻧﺘﺎﯾﺞ‬‫ﮐﺴﺐ‬‫ﺷﺪه‬‫از‬‫ﻃﺮﯾﻖ‬‫ﺑﮑﺎرﮔﯿﺮي‬‫ﻣﻨﺎﺑﻊ‬‫ﮔﺮوه‬ ‫را‬‫ﺑﮫ‬‫ﻋﻨﻮان‬‫ﯾﮏ‬‫ﺷﺨﺼﯿﺖ‬‫اﻗﺘﺼﺎدي‬‫ﻣﻨﻔﺮد‬‫ﻧﺸﺎن‬‫دھﺪ‬. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  24. 24. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫اراﺋﮫ‬ ‫دﻟﯿﻞ‬ ‫ﻧﯿﺎز‬‫اﺳﺘﻔﺎده‬‫ﮐﻨﻨﺪﮔﺎن‬‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬‫ﻣﺎﻟﻲ‬‫واﺣﺪ‬‫ﺗﺠﺎري‬ ‫اﺻﻠﻲ‬‫ﺑﮫ‬‫اﻃﻼﻋﺎﺗﻲ‬‫درﺑﺎره‬‫وﺿﻌﯿﺖ‬،‫ﻣﺎﻟﻲ‬‫ﻋﻤﻠﮑﺮد‬‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫و‬‫ﺟﺮﯾﺎﻧﮭﺎي‬‫ﻧﻘﺪي‬‫ﮔﺮوه‬‫ﺟﮭﺖ‬‫ﺗﺼﻤﯿﻢ‬‫ﮔﯿﺮﯾﮭﺎي‬‫اﻗﺘﺼﺎدي‬ ‫آﻧﮭﺎ‬‫و‬‫ﻋﺪم‬‫اراﺋﮫ‬‫ﺗﺼﻮﯾﺮ‬‫ﮐﺎﻣﻠﻲ‬‫از‬‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺘﮭﺎي‬‫اﻗﺘﺼﺎدي‬‫و‬ ‫وﺿﻌﯿﺖ‬‫ﻣﺎﻟﻲ‬‫واﺣﺪ‬‫ﺗﺠﺎري‬‫اﺻﻠﻲ‬‫از‬‫ﻃﺮﯾﻖ‬‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬‫واﺣﺪ‬‫ﺗﺠﺎري‬‫اﺻﻠﻲ‬‫ﺑﮫ‬‫ﺗﻨﮭﺎﯾﻲ‬)‫ﻧﻘﺺ‬‫اﻃﻼﻋﺎﺗﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬‫ﻣﺎﻟﻲ‬‫ﺟﺪاﮔﺎﻧﮫ‬(. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  25. 25. ‫ﺧﺮﯾﺪ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬ ‫روش‬ ‫در‬ ‫ارزش‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﻣﺮﺗﺒﻂ‬ ‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ‬)‫ﯾﺎدآوري‬( ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﻣﺘﻌﺎرف‬ ‫ارزش‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬: –‫داراﯾﻲ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ھﺎي‬ –‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬ ‫اﻟﺘﻔﺎوت‬ ‫ﻣﺎﺑﮫ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ھﺎي‬ ‫داراﯾﻲ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ –‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ -------------------- ‫ﺗﻮﺟﮫ‬:‫از‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ ‫ﻣﺒﻨﺎي‬ ‫ﻓﻮق‬ ‫ﻣﻮارد‬ ‫ﺑﻮد‬ ‫ﺧﻮاھﺪ‬. ‫در‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫ﻣﺎﻧﺪه‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬: –‫واﮔﺬارﺷﺪه‬ ‫ازاھﺎي‬‫ﻣﺎﺑﮫ‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ارزش‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫در‬ –‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬ ‫ﻣﺴﺘﻘﯿﻢ‬ ‫ﺗﺒﻌﻲ‬ ‫ﻣﺨﺎرج‬ ‫ھﺮﮔﻮﻧﮫ‬ –‫ﺗﻌﯿﯿﻦ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫آﺗﻲ‬ ‫ھﺎي‬ ‫ﺑﺪھﻲ‬ ‫ﻓﻌﻠﻲ‬ ‫ارزش‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  26. 26. ‫ﺧﺮﯾﺪ‬ ‫ازاي‬ ‫ﻣﺎﺑﮫ‬ ‫ﺗﺴﻮﯾﮫ‬ ‫اﻧﺪاﺧﺘﻦ‬ ‫ﺗﻌﻮﯾﻖ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ازاي‬ ‫در‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻘﺒﻞ‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎي‬ ‫و‬ ‫واﮔﺬارﺷﺪه‬ ‫ﭘﻮﻟﻲ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻠﮫ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫در‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ارزش‬ ‫ﺑﮫ‬ ،‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬‫ﮔﯿﺮي‬‫اﻧﺪازه‬ ، ‫ﺷﻮد‬‫ﻣﻲ‬. ‫ﺑﮭﺎي‬ ،‫اﻓﺘﺪ‬‫ﻣﻲ‬ ‫ﺗﻌﻮﯾﻖ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﺧﺮﯾﺪ‬ ‫ازاي‬‫ﻣﺎﺑﮫ‬ ‫ﺗﺴﻮﯾﮫ‬ ‫ﻛﮫ‬ ‫ﻣﻮاردي‬ ‫در‬ ‫آن‬ ‫اﺳﻤﻲ‬ ‫ارزش‬ ‫ﻧﮫ‬ ‫و‬ ‫ﺑﺪھﻲ‬ ‫ﻓﻌﻠﻲ‬ ‫ارزش‬ ‫ﺑﺮاﺑﺮ‬ ‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫اﺳﺖ‬. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  27. 27. ‫ﻛﻨﻨﺪه‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺗﻮﺳﻂ‬ ‫ﺻﺎدره‬ ‫ﺑﮭﺎدار‬ ‫اوراق‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ارزش‬ ‫ﻛﻨﻨﺪه‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺗﻮﺳﻂ‬ ‫ﺻﺎدره‬ ‫ﺑﮭﺎدار‬ ‫اوراق‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ارزش‬‫در‬ ‫آن‬ ‫ﻗﯿﻤﺖ‬ ‫ﻣﻌﺎدل‬ ، ‫ﻣﺤﺪودﯾﺘﮭﺎي‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﺷﺪﯾﺪ‬ ‫ﻧﻮﺳﺎﻧﺎت‬ ‫ﻛﮫ‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﺑﺮ‬ ‫ﻣﺸﺮوط‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻠﮫ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫در‬ ‫ﺑﮭﺎدار‬ ‫اوراق‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫اﻋﺘﻤﺎد‬ ‫ﻏﯿﺮﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﺷﺎﺧﺼﻲ‬ ،‫ﺑﺎزار‬ ‫ﻗﯿﻤﺖ‬ ‫ﻛﮫ‬ ‫ﻧﺸﻮد‬ ‫ﺑﺎﻋﺚ‬ ‫ﺑﺎزار‬. ‫ﯾﻚ‬ ‫در‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ﻗﯿﻤﺖ‬ ‫ﭼﻨﺎﻧﭽﮫ‬‫ﺑﺨﺼﻮص‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ‬‫ﻗﯿﻤﺖ‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮات‬ ،‫ﻧﺒﺎﺷﺪ‬ ‫اﻋﺘﻤﺎدي‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﺷﺎﺧﺺ‬ ، ‫ﮔﯿﺮد‬ ‫ﻗﺮار‬ ‫ﻣﻼك‬ ‫ﺑﺎﯾﺪ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﺷﺮاﯾﻂ‬ ‫اﻋﻼم‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫از‬‫ﭘﺲ‬ ‫و‬ ‫ﭘﯿﺶ‬ ‫ﻣﻌﻘﻮل‬ ‫دوره‬ ‫ﯾﻚ‬ ‫ﻃﻲ‬ ‫ﺑﺎزار‬. ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ارزش‬ ،‫ﻧﺪارد‬ ‫وﺟﻮد‬ ‫اي‬‫ﻣﻈﻨﮫ‬ ‫ھﯿﭻ‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫اﻋﺘﻤﺎد‬ ‫ﻏﯿﺮﻗﺎﺑﻞ‬ ،‫ﺑﺎزار‬ ‫ﻛﮫ‬ ‫ﻣﻮاردي‬ ‫در‬ ‫ارزش‬ ‫از‬ ‫اوراق‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﻣﺘﻌﻠﻖ‬ ‫ﻧﺴﺒﻲ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ ‫ازﻃﺮﯾﻖ‬ ‫ﻣﺰﺑﻮر‬ ‫ﺑﮭﺎدار‬ ‫اوراق‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﻛﻨﻨﺪه‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬‫ﮔﯿﺮي‬‫اﻧﺪازه‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫آﺷﻜﺎرﺗﺮ‬ ‫ﻛﮫ‬ ‫ﻛﺪام‬ ‫ھﺮ‬ ، ‫اﺳﺖ‬‫ﺷﻮد‬‫ﻣﻲ‬ ‫ﺑﺮآورد‬ ،. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  28. 28. ‫آﺗﻲ‬ ‫روﯾﺪادھﺎي‬ ‫ﺑﺮاﺳﺎس‬ ‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﮭﺎي‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﮭﺎي‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ،‫ﺗﺠﺎري‬ ‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬ ‫ﻣﻮاﻓﻘﺘﻨﺎﻣﮫ‬ ‫ﻃﺒﻖ‬ ‫ﭼﻨﺎﻧﭽﮫ‬ ‫واﺣﺪ‬ ،‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫آﺗﻲ‬ ‫روﯾﺪادھﺎي‬ ‫وﻗﻮع‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﻣﺸﺮوط‬ ‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﮭﺎي‬ ‫در‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫در‬ ‫را‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫ﺑﺎﯾﺪ‬ ‫ﮐﻨﻨﺪه‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﻣﺤﺘﻤﻞ‬ ‫آﺗﻲ‬ ‫روﯾﺪاد‬ ‫وﻗﻮع‬ ‫ﮐﮫ‬ ‫ﺷﺮﻃﻲ‬ ‫ﺑﮫ‬ ،‫ﮐﻨﺪ‬ ‫ﻣﻨﻈﻮر‬ ‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﮔﯿﺮي‬‫اﻧﺪازه‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫اﺗﮑﺎﭘﺬﯾﺮ‬ ‫اي‬‫ﮔﻮﻧﮫ‬‫ﺑﮫ‬ ‫اﺛﺮآن‬ ‫و‬. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  29. 29. ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﮭﺎي‬ ‫ﺗﺨﺼﯿﺺ‬ ‫را‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﮭﺎي‬ ،‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫در‬ ‫ﺑﺎﯾﺪ‬ ‫ﮐﻨﻨﺪه‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺗﺸﺨﯿﺺ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎي‬ ‫و‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ارزش‬ ‫ﺑﺮاﺳﺎس‬ ‫دھﺪ‬ ‫ﺗﺨﺼﯿﺺ‬ ،‫ﮐﻨﻨﺪ‬‫ﻣﻲ‬ ‫اﺣﺮاز‬ ‫را‬ ‫زﯾﺮ‬ ‫ﻣﻌﯿﺎرھﺎي‬ ‫ﮐﮫ‬: ‫اﻟﻒ‬.‫ﻣﻮرد‬‫در‬‫داراﯾﯿﮭﺎ‬‫درون‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫داراﯾﻲ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﻣﺮﺗﺒﻂ‬ ‫آﺗﻲ‬ ‫اﻗﺘﺼﺎدي‬ ‫ﻣﻨﺎﻓﻊ‬ ‫ورود‬ ، ‫ﺑﺘﻮان‬ ‫را‬ ‫آن‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ارزش‬ ‫و‬ ‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﺤﺘﻤﻞ‬ ،‫ﮐﻨﻨﺪه‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫اي‬‫ﮔﻮﻧﮫ‬‫ﺑﮫ‬‫اﺗﮑﺎ‬‫ﮐﺮد‬ ‫ﮔﯿﺮي‬‫اﻧﺪازه‬ ‫ﭘﺬﯾﺮ‬. ‫ب‬.‫ﻣﻮرد‬‫در‬‫ﺑﺪھﯿﮭﺎ‬‫واﺣﺪ‬ ‫از‬ ،‫ﺗﻌﮭﺪات‬ ‫ﺗﺴﻮﯾﮫ‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫ﻻزم‬ ‫اﻗﺘﺼﺎدي‬ ‫ﻣﻨﺎﻓﻊ‬ ‫ﺧﺮوج‬ ، ‫اي‬‫ﮔﻮﻧﮫ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﺑﺘﻮان‬ ‫را‬ ‫آن‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ارزش‬ ‫و‬ ‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﻣﺤﺘﻤﻞ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬‫اﺗﮑﺎ‬‫ﭘﺬﯾﺮ‬ ‫ﮐﺮد‬ ‫ﮔﯿﺮي‬‫اﻧﺪازه‬. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  30. 30. ‫ﺷﺪه‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺗﺸﺨﯿﺺ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎي‬ ‫و‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﺷﺪه‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺘﮭﺎي‬ ‫ﮐﺎھﺶ‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﺗﻮﻗﻒ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮط‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎي‬:‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫در‬ ‫ﺻﻮرﺗﯿﮑﮫ‬ ‫در‬ ‫ﺗﺠﺪﯾﺪ‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬‫ﺑﺪھﻲ‬ ‫ﺑﻌﻨﻮان‬ ‫ﺣﺎﺿﺮ‬ ‫ﺣﺎل‬ ‫در‬ ،‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ ‫ﺑﺪھﻲ‬ ‫ﺳﺎﺧﺘﺎر‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﻲ‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬. ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬ ‫درﻧﺘﯿﺠﮫ‬ ‫رود‬‫ﻣﻲ‬ ‫اﻧﺘﻈﺎر‬ ‫ﮐﮫ‬ ‫ﻣﺨﺎرﺟﻲ‬ ‫ﺳﺎﯾﺮ‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫آﺗﻲ‬ ‫زﯾﺎﻧﮭﺎي‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮط‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎي‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫واﻗﻊ‬:‫ﺷﻮد‬ ‫ﻧﻤﻲ‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ ‫ﺑﺪھﻲ‬. ‫ﻣﻮاد‬ ‫ﮐﻨﻨﺪﮔﺎن‬‫ﻋﺮﺿﮫ‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﮐﺎرﮐﻨﺎن‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﺧﺴﺎرت‬ ‫ﭘﺮداﺧﺖ‬ ‫ﻣﺎﻧﻨﺪ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﻗﺮاردادي‬ ‫ﺗﻌﮭﺪات‬ ‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬ ‫اﻧﺠﺎم‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﻣﺸﺮوط‬ ‫اوﻟﯿﮫ‬:‫در‬ ‫ﺗﻌﮭﺪات‬ ‫ﮔﻮﻧﮫ‬‫اﯾﻦ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫در‬‫اﺣﺮاز‬ ‫ﺻﻮرت‬ ‫ﺑﺨﺸﻲ‬ ‫ﻋﻨﻮان‬‫ﺑﮫ‬ ‫ﺑﺪھﻲ‬ ‫ﺷﻨﺎﺧﺖ‬ ‫ﻣﻌﯿﺎرھﺎي‬‫ﻣﻲ‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ ‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﮭﺎي‬ ‫ﺗﺨﺼﯿﺺ‬ ‫از‬ ‫ﺷﻮد‬. ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫ﺗﺮﮐﯿﺐ‬ ‫اﻧﺠﺎم‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﻣﺸﺮوط‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺳﺎﺧﺘﺎر‬ ‫ﺗﺠﺪﯾﺪ‬ ‫ﻃﺮح‬:‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ ‫ﺑﺪھﻲ‬ ‫ﺷﻮد‬‫ﻧﻤﻲ‬. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  31. 31. ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ارزش‬ ‫ﺗﻌﯿﯿﻦ‬ ‫رھﻨﻤﻮدھﺎي‬ ‫ﺑﻬﺎﺩﺍﺭ‬ ‫ﺍﻭﺭﺍﻕ‬‫ﺳﺮﻳﻊ‬‫ﺍﻟﻤﻌﺎﻣﻠﻪ‬ ‫ﺳﺎﻳﺮ‬‫ﺍﻭﺭﺍﻕ‬‫ﺑﻬﺎﺩﺍﺭ‬ ‫ﻣﻄﺎﻟﺒﺎﺕ‬ ‫ﮐﺎﻻﻱ‬‫ﻭ‬ ‫ﺷﺪﻩ‬ ‫ﺳﺎﺧﺘﻪ‬‫ﮐﺎﻻﻱ‬‫ﺧﺮﻳﺪﺍﺭﻱ‬‫ﺷﺪﻩ‬ ‫ﺑﺮﺍﻱ‬‫ﻓﺮﻭﺵ‬ ‫ﮐﺎﻻﻱ‬‫ﺩﺭ‬‫ﺟﺮﻳﺎﻥ‬‫ﺳﺎﺧﺖ‬ ‫ﺍﻭﻟﻴﻪ‬ ‫ﻣﻮﺍﺩ‬ ‫ﺯﻣﻴﻦ‬‫ﺳﺎﺧﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﻭ‬ ‫ﻣﺎﺷﻴﻦ‬‫ﻭ‬ ‫ﺁﻻﺕ‬‫ﺗﺠﻬﻴﺰﺍﺕ‬ ‫ﺩﺍﺭﺍﻳﻴﻬﺎﻱ‬‫ﻧﺎﻣﺸﻬﻮﺩ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﻬﺎ‬‫ﺍﺳﻨﺎﺩ‬ ‫ﻭ‬‫ﭘﺮﺩﺍﺧﺘﻨﻲ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬‫ﺑﺎﺯﺍﺭ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬‫ﺑﺮﺁﻭﺭﺩﻱ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬‫ﻓﻌﻠﻲ‬‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﻣﺒﺎﻟﻎ‬‫ﺩﺭﻳﺎﻓﺖ‬ ‫ﻓﺮﻭﺵ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬)‫ﺑﺎﺯﺍﺭ‬(‫ﻭ‬ ‫ﻓﺮﻭﺵ‬ ‫ﻣﺨﺎﺭﺝ‬ ‫ﮐﺴﺮ‬ ‫ﺑﻪ‬‫ﺳﻮﺩ‬ ‫ﻓﺮﻭﺵ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬‫ﮐﺎﻻﻱ‬‫ﻣﺨﺎﺭﺝ‬ ‫ﮐﺴﺮ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺷﺪﻩ‬ ‫ﺳﺎﺧﺘﻪ‬‫ﺗﮑﻤﻴﻞ‬‫ﻭ‬ ‫ﻭ‬ ‫ﻓﺮﻭﺵ‬‫ﺳﻮﺩ‬ ‫ﺑﻬﺎﻱ‬‫ﺟﺎﻳﮕﺰﻳﻨﻲ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬‫ﺑﺎﺯﺍﺭ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬‫ﺑﺎﺯﺍﺭ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﻪ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬‫ﻓﻌﻠﻲ‬‫ﻣﺒﺎﻟﻎ‬‫ﭘﺮﺩﺍﺧﺘﻨﻲ‬ ‫ﺩﺍﺭﺍﻳﻲ‬‫ﻳﺎ‬‫ﺑﺪﻫﻲ‬‫ﻣﺒﻨﺎﻱ‬‫ﺗﻌﻴﻴﻦ‬‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﻪ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬ ‫ﺑﻬﺎﺩﺍﺭ‬ ‫ﺍﻭﺭﺍﻕ‬‫ﺳﺮﻳﻊ‬‫ﺍﻟﻤﻌﺎﻣﻠﻪ‬ ‫ﺳﺎﻳﺮ‬‫ﺍﻭﺭﺍﻕ‬‫ﺑﻬﺎﺩﺍﺭ‬ ‫ﻣﻄﺎﻟﺒﺎﺕ‬ ‫ﮐﺎﻻﻱ‬‫ﻭ‬ ‫ﺷﺪﻩ‬ ‫ﺳﺎﺧﺘﻪ‬‫ﮐﺎﻻﻱ‬‫ﺧﺮﻳﺪﺍﺭﻱ‬‫ﺷﺪﻩ‬ ‫ﺑﺮﺍﻱ‬‫ﻓﺮﻭﺵ‬ ‫ﮐﺎﻻﻱ‬‫ﺩﺭ‬‫ﺟﺮﻳﺎﻥ‬‫ﺳﺎﺧﺖ‬ ‫ﺍﻭﻟﻴﻪ‬ ‫ﻣﻮﺍﺩ‬ ‫ﺯﻣﻴﻦ‬‫ﺳﺎﺧﺘﻤﺎﻥ‬ ‫ﻭ‬ ‫ﻣﺎﺷﻴﻦ‬‫ﻭ‬ ‫ﺁﻻﺕ‬‫ﺗﺠﻬﻴﺰﺍﺕ‬ ‫ﺩﺍﺭﺍﻳﻴﻬﺎﻱ‬‫ﻧﺎﻣﺸﻬﻮﺩ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﻬﺎ‬‫ﺍﺳﻨﺎﺩ‬ ‫ﻭ‬‫ﭘﺮﺩﺍﺧﺘﻨﻲ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬‫ﺑﺎﺯﺍﺭ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬‫ﺑﺮﺁﻭﺭﺩﻱ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬‫ﻓﻌﻠﻲ‬‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﻣﺒﺎﻟﻎ‬‫ﺩﺭﻳﺎﻓﺖ‬ ‫ﻓﺮﻭﺵ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬)‫ﺑﺎﺯﺍﺭ‬(‫ﻭ‬ ‫ﻓﺮﻭﺵ‬ ‫ﻣﺨﺎﺭﺝ‬ ‫ﮐﺴﺮ‬ ‫ﺑﻪ‬‫ﺳﻮﺩ‬ ‫ﻓﺮﻭﺵ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬‫ﮐﺎﻻﻱ‬‫ﻣﺨﺎﺭﺝ‬ ‫ﮐﺴﺮ‬ ‫ﺑﻪ‬ ‫ﺷﺪﻩ‬ ‫ﺳﺎﺧﺘﻪ‬‫ﺗﮑﻤﻴﻞ‬‫ﻭ‬ ‫ﻭ‬ ‫ﻓﺮﻭﺵ‬‫ﺳﻮﺩ‬ ‫ﺑﻬﺎﻱ‬‫ﺟﺎﻳﮕﺰﻳﻨﻲ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬‫ﺑﺎﺯﺍﺭ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬‫ﺑﺎﺯﺍﺭ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﻪ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬‫ﻓﻌﻠﻲ‬‫ﻣﺒﺎﻟﻎ‬‫ﭘﺮﺩﺍﺧﺘﻨﻲ‬ ‫ﺩﺍﺭﺍﻳﻲ‬‫ﻳﺎ‬‫ﺑﺪﻫﻲ‬‫ﻣﺒﻨﺎﻱ‬‫ﺗﻌﻴﻴﻦ‬‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﻪ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  32. 32. ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬ 7/14 ‫ﺑﻬﺎي‬‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ - ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺳﻬﻢ‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬‫ارزش‬ ‫از‬ ‫ﮐﻨﻨﺪه‬‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﻪ‬ ‫داراﯾﯿﻬﺎ‬‫و‬‫ﺑﺪﻫﯿﻬﺎي‬‫ﻗﺎﺑﻞ‬‫ﺗﺸﺨﯿﺺ‬ = ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﯽ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  33. 33. ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ .1‫ﻣﻌﺮف‬‫ﻣﺒﻠﻐﻲ‬‫اﺳﺖ‬‫ﮐﮫ‬‫واﺣﺪ‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬،‫ﮐﻨﻨﺪه‬‫ﺑﺮاي‬‫ﮐﺴﺐ‬‫ﻣﻨﺎﻓﻊ‬‫اﻗﺘﺼﺎدي‬‫آﺗﻲ‬‫ﭘﺮداﺧﺖ‬‫ﻣﻲ‬‫ﮐﻨﺪ‬.‫ﻣﻨﺎﻓﻊ‬‫اﻗﺘﺼﺎدي‬ ‫آﺗﻲ‬‫ﺗﻮاﻧﺪ‬‫ﻣﻲ‬‫از‬‫اﻓﺰاﯾﻲ‬‫ھﻢ‬‫داراﯾﯿﮭﺎي‬‫ﻗﺎﺑﻞ‬‫ﺗﺸﺨﯿﺺ‬‫ﺷﺪه‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬‫ﯾﺎ‬‫از‬‫داراﯾﯿﮭﺎﯾﻲ‬‫ﻧﺎﺷﻲ‬‫ﺷﻮد‬‫ﻛﮫ‬‫ﺑﮫ‬‫ﺗﻨﮭﺎﯾﻲ‬،‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬‫در‬‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬‫ﻣﺎﻟﻲ‬‫ﻧﯿﺴﺖ‬. .2‫در‬‫راﺑﻄﮫ‬‫ﺑﺎ‬‫ﺳﮭﻢ‬،‫اﻗﻠﯿﺖ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬‫ﺷﻮد‬‫ﻧﻤﻲ‬. .3‫ﺑﺎﯾﺪ‬‫ﺑﮫ‬‫ﺑﮭﺎي‬‫ﺗﻤﺎم‬‫ﺷﺪه‬‫ﭘﺲ‬‫از‬‫ﮐﺴﺮ‬‫اﺳﺘﮭﻼک‬‫اﻧﺒﺎﺷﺘﮫ‬‫و‬‫زﯾﺎن‬‫ﮐﺎھﺶ‬‫ارزش‬‫اﻧﺒﺎﺷﺘﮫ‬‫ﮔﺰارش‬‫ﺷﻮد‬. .4‫ﺑﺎﯾﺪ‬‫ﺑﺮ‬‫ﻣﺒﻨﺎي‬‫ﺳﯿﺴﺘﻤﺎﺗﯿﮏ‬‫ﻃﻲ‬‫ﻋﻤﺮ‬‫ﻣﻔﯿﺪ‬‫آن‬‫ﻣﺴﺘﮭﻠﮏ‬‫ﺷﻮد‬.‫ﻓﺮض‬‫ﻣﻲ‬‫ﺷﻮد‬‫ﮐﮫ‬‫ﻋﻤﺮ‬‫ﻣﻔﯿﺪ‬‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬‫ﺣﺪاﮐﺜﺮ‬ ٢٠‫ﺳﺎل‬‫اﺳﺖ‬. .5‫ﺑﺮاي‬‫ﻣﺴﺘﮭﻠﮏ‬‫ﮐﺮدن‬‫آن‬‫از‬‫روش‬‫ﺧﻂ‬‫ﻣﺴﺘﻘﯿﻢ‬‫اﺳﺘﻔﺎده‬‫ﻣﻲ‬‫ﺷﻮد‬‫ﻣﮕﺮ‬‫اﯾﻨﮑﮫ‬‫ﺷﻮاھﺪ‬‫ﻗﺎﻧﻊ‬‫ﮐﻨﻨﺪه‬‫اي‬‫ﻣﺒﻨﻲ‬‫ﺑﺮ‬ ‫ﻣﻨﺎﺳﺐ‬‫ﺑﻮدن‬‫روش‬‫دﯾﮕﺮ‬‫وﺟﻮد‬‫داﺷﺘﮫ‬‫ﺑﺎﺷﺪ‬. .6‫اﺳﺘﮭﻼک‬‫ھﺮ‬‫دوره‬‫آن‬‫ﺑﺎﯾﺪ‬‫ﺑﮫ‬‫ﻋﻨﻮان‬‫ھﺰﯾﻨﮫ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬‫ﺷﻮد‬. .7‫دوره‬‫و‬‫روش‬‫اﺳﺘﮭﻼک‬‫آن‬‫ﺑﺎﯾﺪ‬‫ﺣﺪاﻗﻞ‬‫در‬‫ﭘﺎﯾﺎن‬‫ھﺮ‬‫ﺳﺎل‬‫ﻣﺎﻟﻲ‬‫ﺑﺮرﺳﻲ‬‫ﺷﻮد‬.‫در‬‫ﺻﻮرت‬‫ﺗﻐﯿﯿﺮ‬‫اﯾﻦ‬‫دو‬‫ﻣﻮرد‬‫ﺑﺎ‬ ‫آن‬‫ﺑﮫ‬‫ﻋﻨﻮان‬‫ﺗﻐﯿﯿﺮ‬‫ﺑﺮاورد‬‫ﺑﺮﺧﻮرد‬‫ﻣﻲ‬‫ﺷﻮد‬. .8‫زﯾﺎن‬‫ﮐﺎھﺶ‬‫ارزش‬‫آن‬‫ﺑﺎﯾﺪ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬‫ﺷﻮد‬. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  34. 34. ‫ارزش‬ ‫ﻛﺎھﺶ‬ ‫زﯾﺎﻧﮭﺎي‬ ‫ـ‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫ﺑﺎزﯾﺎﻓﺖ‬ ‫ﻗﺎﺑﻠﯿﺖ‬ ‫ﻧﺒﻮدن‬ ‫ﺑﺎزﯾﺎﻓﺖ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫از‬ ‫ﺣﺎﻛﻲ‬ ‫ﺷﺮاﯾﻂ‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮ‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫روﯾﺪادھﺎ‬ ‫ﭼﻨﺎﻧﭽﮫ‬ ‫ﺑﺎزﯾﺎﻓﺖ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫ﺑﺎﯾﺪ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪ‬ ،‫ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫ﻛﻨﺪ‬ ‫ﺑﺮآورد‬ ‫ارزش‬ ‫ﻛﺎھﺶ‬ ‫زﯾﺎن‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ ‫ﻣﻨﻈﻮر‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫را‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬. ‫ﺳﺎل‬ ‫ﺑﯿﺴﺖ‬ ‫از‬ ‫ﺑﯿﺶ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫ﻣﻔﯿﺪ‬ ‫ﻋﻤﺮ‬ ‫ﻛﮫ‬ ‫ﻣﻮاردي‬ ‫در‬ ‫ھﻤﭽﻨﯿﻦ‬ ‫ﭘﺎﯾﺎن‬ ‫در‬ ‫ﺣﺪاﻗﻞ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫ﺑﺎزﯾﺎﻓﺖ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫ﺑﺎﯾﺪ‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺑﺮآورد‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﺑﺮرﺳﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫ھﺮ‬. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  35. 35. ‫ﺗﺸﺨﯿﺺ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎي‬ ‫و‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ارزش‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫از‬ ‫ﮐﻨﻨﺪه‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﮭﺎي‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﻧﺴﺒﺖ‬ ‫ﺷﺪه‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫واﺣﺪ‬)‫ﻣﻨﻔﻲ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬( ‫ﺩﺭﺻﻮﺭﺗﻲ‬‫ﮐﻪ‬‫ﺳﻬﻢ‬‫ﻭﺍﺣﺪ‬‫ﺗﺤﺼﻴﻞ‬‫ﮐﻨﻨﺪﻩ‬‫ﺍﺯ‬‫ﺧﺎﻟﺺ‬‫ﺍﺭﺯﺵ‬‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﻪ‬‫ﺩﺍﺭﺍﻳﻴﻬﺎ‬‫ﻭ‬‫ﺑﺪﻫﻴﻬﺎﻱ‬‫ﻗﺎﺑﻞ‬‫ﺗﺸﺨﻴﺺ‬ ‫ﺑﻴﺸﺘﺮ‬‫ﺍﺯ‬‫ﺑﻬﺎﻱ‬‫ﺗﻤﺎﻡ‬‫ﺷﺪﻩ‬‫ﺗﺮﮐﻴﺐ‬،‫ﺑﺎﺷﺪ‬‫ﺧﺮﻳﺪﺍﺭ‬‫ﺑﺎﻳﺪ‬: ‫ﺍﻟﻒ‬.‫ﺍﻧﺪﺍﺯﻩ‬ ‫ﻭ‬ ‫ﺗﺸﺨﻴﺺ‬‫ﺗﺤﺼﻴﻞ‬ ‫ﻭﺍﺣﺪ‬ ‫ﺗﺸﺨﻴﺺ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﺑﺪﻫﻴﻬﺎﻱ‬ ‫ﻭ‬ ‫ﺩﺍﺭﺍﻳﻴﻬﺎ‬ ‫ﮔﻴﺮﻱ‬‫ﺍﻧﺪﺍﺯﻩ‬ ‫ﻧﻴﺰ‬ ‫ﻭ‬ ‫ﺷﺪﻩ‬‫ﮔﻴﺮﻱ‬ ‫ﻭ‬ ،‫ﺩﻫﺪ‬ ‫ﻗﺮﺍﺭ‬ ‫ﻣﺠﺪﺩ‬ ‫ﺍﺭﺯﻳﺎﺑﻲ‬ ‫ﻣﻮﺭﺩ‬ ‫ﺭﺍ‬ ‫ﺗﺮﮐﻴﺐ‬ ‫ﺷﺪﻩ‬ ‫ﺗﻤﺎﻡ‬ ‫ﺑﻬﺎﻱ‬ ‫ﺏ‬.‫ﺑﺎﻗﻴﻤﺎﻧﺪﻩ‬ ‫ﻣﺎﺯﺍﺩ‬ ‫ﻫﺮﮔﻮﻧﻪ‬‫ﺷﺪﻩ‬ ‫ﺗﻌﻴﻴﻦ‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﻪ‬ ‫ﺍﺭﺯﺵ‬ ‫ﺍﺯ‬ ‫ﻣﺘﻨﺎﺳﺐ‬ ‫ﺑﻄﻮﺭ‬ ‫ﺭﺍ‬ ‫ﻣﺠﺪﺩ‬ ‫ﺍﺭﺯﻳﺎﺑﻲ‬ ‫ﺍﺯ‬ ‫ﭘﺲ‬ ‫ﮐﻨﺪ‬ ‫ﮐﺴﺮ‬ ‫ﺗﺸﺨﻴﺺ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﻏﻴﺮﭘﻮﻟﻲ‬ ‫ﺩﺍﺭﺍﻳﻴﻬﺎﻱ‬ ‫ﺑﺮﺍﻱ‬. ‫ﺑﻬﺎي‬‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻤﺎم‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ - ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺳﻬﻢ‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬‫ارزش‬ ‫از‬ ‫ﮐﻨﻨﺪه‬‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﻪ‬ ‫داراﯾﯿﻬﺎ‬‫و‬‫ﺑﺪﻫﯿﻬﺎي‬‫ﻗﺎﺑﻞ‬‫ﺗﺸﺨﯿﺺ‬ = ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﯽ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  36. 36. ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫اي‬‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬ ‫ﺧﺮﯾﺪ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎي‬ ‫و‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ارزش‬ ‫ﺗﻌﯿﯿﻦ‬ ‫ﻣﻨﻈﻮر‬ ‫ﺑﮫ‬ ،‫ﻣﻮارد‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫در‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫ﺗﻌﯿﯿﻦ‬ ‫و‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺗﺸﺨﯿﺺ‬‫ﺑﮫ‬ ‫ﻋﻤﺪه‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻠﮫ‬ ‫ھﺮ‬ ، ‫ﺷﻮد‬‫ﻣﻲ‬ ‫ﮔﺮﻓﺘﮫ‬ ‫ﻧﻈﺮ‬ ‫در‬ ‫ﺟﺪاﮔﺎﻧﮫ‬ ‫ﻃﻮر‬.‫ﺗﻤﺎم‬ ‫ﺑﮭﺎي‬ ‫ﻣﻘﺎﯾﺴﮫ‬ ‫ازﻃﺮﯾﻖ‬ ‫ﻛﺎر‬ ‫اﯾﻦ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ارزش‬ ‫از‬ ‫ﻛﻨﻨﺪه‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﮔﺬاري‬‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ھﺮ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫در‬ ‫ﺷﺪه‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺗﺸﺨﯿﺺ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎي‬ ‫و‬‫ﻋﻤﺪه‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻠﮫ‬، ‫ﮔﯿﺮد‬‫ﻣﻲ‬ ‫اﻧﺠﺎم‬. ‫در‬ ‫روﯾﮫ‬ ‫اﯾﻦ‬‫اداﻣﮫ‬ ‫ﻧﯿﺰ‬ ‫ﮐﻨﺘﺮل‬ ‫ﮐﺴﺐ‬ ‫از‬ ‫ﺑﻌﺪ‬ ‫ﮔﺬاري‬‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﻣﻮرد‬ ‫ﯾﺎﺑﺪ‬‫ﻣﻲ‬. ‫ارزش‬ ‫روش‬ ‫از‬ ‫اﺳﺘﻔﺎده‬ ‫ﮐﮫ‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﺟﺎﯾﻲ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ ‫آﻏﺎزﯾﻦ‬ ‫ﻧﻘﻄﮫ‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﺑﻮده‬ ‫اﻟﺰاﻣﻲ‬ ‫وﯾﮋه‬. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  37. 37. )‫ﺣﻘﻮق‬(‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﮐﻨﺘﺮل‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺗﻮﺳﻂ‬ ‫ﻏﯿﺮﻣﺴﺘﻘﯿﻢ‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﻣﺴﺘﻘﯿﻢ‬ ‫ﻃﻮر‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﮐﮫ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫از‬ ‫ﺑﺨﺶ‬ ‫آن‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﻧﻤﻲ‬. ‫ﺷﺎﻣﻞ‬ ،‫ﯾﺎﺑﺪ‬ ‫اﻧﻌﮑﺎس‬ ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫در‬ ‫ﺑﺎﯾﺴﺖ‬ ‫ﻣﻲ‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫ﮐﮫ‬ ‫ﺣﻘﻮﻗﻲ‬: –‫ﺗﺮازﻧﺎﻣﮫ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫در‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫اﻧﺘﺴﺎب‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ازﺧﺎﻟﺺ‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ –‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺗﺠﺎري‬ ‫واﺣﺪھﺎي‬ ‫زﯾﺎﻧﮭﺎي‬ ‫و‬ ‫ﺳﻮدھﺎ‬ ‫از‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺳﻮاﻻت‬)‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬: ( .1‫اﻋﺘﺒﺎردھﻨﺪه؟‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﺳﮭﺎﻣﺪارﻧﺪ‬ ‫ﮐﻨﻨﺪ؟‬ ‫ﻣﻲ‬ ‫اﯾﻔﺎ‬ ‫ﮔﺮوه‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﻣﻨﺎﺑﻊ‬ ‫ﺗﺎﻣﯿﻦ‬ ‫در‬ ‫ﻧﻘﺸﻲ‬ ‫ﭼﮫ‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﮔﺮوه‬ ‫اﯾﻦ‬ .2‫ارزﺷﻲ؟‬ ‫ﭼﮫ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﺷﻮد؟‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ ‫ﺑﺎﯾﺪ‬ ‫ﭼﮕﻮﻧﮫ‬ ‫آﻧﮭﺎ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮط‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ .3‫ﻧﮫ؟‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﻲ‬ ‫ﻣﺘﺎﺛﺮ‬ ‫ﮔﺮوھﻲ‬ ‫درون‬ ‫ﻣﺒﺎدﻻت‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫راﺑﻄﮫ‬ ‫در‬ ‫آﻧﮭﺎ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫وﺿﻌﯿﺖ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  38. 38. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﮔﺰارﺷﮕﺮي‬ ‫ﺗﺌﻮرﯾﮭﺎي‬ ‫ﺑﺮاي‬‫ﭘﺎﺳﺦ‬‫ﺑﮫ‬‫ﻣﺴﺎﺋﻞ‬‫ﺑﺤﺚ‬‫اﻧﮕﯿﺰ‬‫ﻣﺮﺑﻮط‬‫ﺑﮫ‬‫ﺣﻘﻮق‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬‫ﺑﮫ‬‫ﺷﺮح‬‫ﭘﯿﺸﯿﻦ‬‫و‬‫ﺳﺎﯾﺮ‬‫ﻣﻮارد‬‫ﻣﺮﺑﻮط‬‫ﺑﮫ‬ ‫ﺗﻠﻔﯿﻖ‬‫از‬‫دو‬‫ﺗﺌﻮري‬‫اﺳﺘﻔﺎده‬‫ﻣﯿﺸﻮد‬. (1‫ﺗﺌﻮري‬‫ﻣﺎﻟﮑﯿﺖ‬ (2‫ﺗﺌﻮري‬‫ﺷﺨﺼﯿﺖ‬‫اﻗﺘﺼﺎدي‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  39. 39. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﮔﺰارﺷﮕﺮي‬ ‫ﺗﺌﻮرﯾﮭﺎي‬ ‫ﺗﺌﻮري‬‫ﻣﺎﻟﮑﯿﺖ‬ ‫در‬‫اﯾﻦ‬‫ﺗﺌﻮري‬‫ﺑﺮ‬‫ﻣﺎﻟﮑﯿﺖ‬‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬‫ﺑﺮ‬‫واﺣﺪ‬‫اﻗﺘﺼﺎدي‬‫ﺗﺎﮐﯿﺪ‬‫ﻣﻲ‬‫ﺷﻮد‬.‫در‬‫ﺗﺌﻮري‬،‫ﻣﺎﻟﮑﯿﺖ‬‫در‬‫ﮔﺮوھﻲ‬‫ﮐﮫ‬ ‫ﻣﺘﺸﮑﻞ‬‫از‬‫ﭼﻨﺪ‬‫ﺷﺨﺼﯿﺖ‬‫ﻗﺎﻧﻮﻧﻲ‬،‫اﺳﺖ‬‫ﺻﺎﺣﺐ‬‫ھﻤﺎن‬،‫ﮔﺮوه‬‫ﺳﮭﺎﻣﺪار‬‫ﮐﻨﺘﺮل‬‫ﮐﻨﻨﺪه‬‫اﺳﺖ‬‫ﮐﮫ‬‫ﺑﮫ‬‫ﻃﻮر‬‫ﻣﻌﻤﻮل‬ ‫ﺳﮭﺎﻣﺪاران‬‫ﺷﺮﮐﺖ‬‫اﺻﻠﻲ‬‫ﻣﻲ‬‫ﺑﺎﺷﻨﺪ‬.‫ﺑﺮ‬‫اﺳﺎس‬‫ﺗﺌﻮري‬،‫ﻣﺎﻟﮑﯿﺖ‬‫ﻣﻨﺎﻓﻊ‬‫ﺳﮭﺎﻣﺪاران‬‫اﻗﻠﯿﺖ‬‫از‬‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬‫ﮐﺴﺮ‬‫و‬‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬‫ﻣﺎﻟﻲ‬‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬‫اﺳﺎﺳﺎ‬‫ﺑﺮاي‬‫ﺳﮭﺎﻣﺪاران‬‫ﺷﺮﮐﺖ‬‫اﺻﻠﻲ‬‫ﺗﮭﯿﮫ‬‫ﻣﻲ‬‫ﺷﻮد‬. ‫ﺗﺌﻮري‬‫ﺷﺨﺼﯿﺖ‬‫اﻗﺘﺼﺎدي‬ ‫در‬‫اﯾﻦ‬،‫ﺗﺌﻮري‬‫داراﯾﯿﮭﺎ‬‫و‬‫ﺑﺪھﯿﮭﺎي‬‫ﮐﻞ‬‫ﻣﺠﻤﻮﻋﮫ‬‫اﻗﺘﺼﺎدي‬‫ﻣﻮرد‬‫ﺗﺎﮐﯿﺪ‬‫ﻗﺮار‬،‫ﮔﺮﻓﺘﮫ‬‫ﮔﺮوه‬‫ﺑﮫ‬‫ﻋﻨﻮان‬‫ﺑﮏ‬ ‫واﺣﺪ‬‫اﻗﺘﺼﺎدي‬‫ﺟﺪاﮔﺎﻧﮫ‬‫و‬‫ﻣﻨﺎﻓﻊ‬‫ﺳﮭﺎﻣﺪاران‬‫ﺑﮫ‬‫ﻋﻨﻮان‬‫ﺑﺨﺸﻲ‬‫از‬‫ﺣﻘﻮق‬‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬‫ﺳﮭﺎم‬‫ﺗﻠﻘﻲ‬‫ﻣﻲ‬‫ﺷﻮد‬.‫در‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬‫ﻣﺎﻟﻲ‬‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬‫ﻣﺒﺘﻨﻲ‬‫ﺑﺮ‬‫ﺗﺌﻮري‬‫ﺷﺨﺼﯿﺖ‬،‫اﻗﺘﺼﺎدي‬‫ھﻤﮫ‬‫اﻓﺮاد‬‫ذﯾﻨﻔﻊ‬‫در‬‫واﺣﺪ‬‫اﻗﺘﺼﺎدي‬‫در‬‫ﻧﻈﺮ‬ ‫ﮔﺮﻓﺘﮫ‬‫ﻣﻲ‬‫ﺷﻮد‬‫و‬‫ﺳﮭﻢ‬‫ﺳﮭﺎﻣﺪران‬‫اﻗﻠﯿﺖ‬‫ﻧﯿﺰ‬‫در‬‫ﺗﺮازﻧﺎﻣﮫ‬‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬‫در‬‫ﺑﺨﺶ‬‫ﺣﻘﻮق‬‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬‫اراﺋﮫ‬ ‫ﻣﯿﺸﻮد‬.‫ﺑﺮ‬‫اﺳﺎس‬‫اﯾﻦ‬،‫ﺗﺌﻮري‬‫ﻧﺒﺎﯾﺪ‬‫ﺗﻔﺎوﺗﻲ‬‫ﺑﯿﻦ‬‫اﻗﻠﯿﺖ‬‫و‬‫اﮐﺜﺮﯾﺖ‬‫ﻗﺎﺋﻞ‬‫ﺷﺪ‬. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  40. 40. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﮔﺰارﺷﮕﺮي‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮط‬ ‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ‬ ‫ﺗﺌﻮري‬‫اﻗﺘﺼﺎدي‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﺗﺌﻮري‬‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ﻣﻮﺿﻮع‬ =‫ﮔﺮوه‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫دھﻨﺪﮔﺎن‬ ‫اﻋﺘﺒﺎر‬ ‫ﺣﻘﻮق‬+‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﻣﺎﻟﻜﺎن‬ =‫ﻣﺎﻟﻜﺎﻧﮫ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺑﺪھﻲ‬-‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﻣﻌﺎدﻟﮫ‬ ‫ﮔﺮوه‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫اراﺋﮫ‬ ‫اﻃﻼﻋﺎﺗﻲ‬ ‫ﻧﯿﺎزھﺎي‬ ‫ﺗﺎﻣﯿﻦ‬ ‫ﻣﺎدر‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ﺳﮭﺎﻣﺪاران‬ ‫ﮔﺰارﺷﮕﺮي‬ ‫ھﺪف‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﺑﺪھﻲ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫از‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻣﺎھﯿﺖ‬ ‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬ ‫ﺷﺮﻛﺘﮭﺎي‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫از‬ ‫ﺟﺰﺋﻲ‬ ‫ﮔﺮوه‬ ‫ھﺰﯾﻨﮫ‬ ‫ﻧﺘﺎﯾﺞ‬ ‫از‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻣﺎھﯿﺖ‬ ‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬ ‫ﺷﺮﻛﺘﮭﺎي‬ ‫ﻋﻤﻠﻜﺮد‬ ‫ﻣﺎدر‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬‫از‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫و‬ ‫ﮔﺮوه‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﮔﺮوه‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﻣﺎدراز‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﻛﻞ‬ ‫ﻣﺎدر‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻧﯿﺎﻓﺘﮫ‬ ‫ﺗﺤﻘﻖ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﺣﺬف‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  41. 41. ‫ﺗﻠﻔﯿﻖ‬ ‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ‬ ‫ﻧﺴﺒﻲ‬ ‫ﺗﻠﻔﯿﻖ‬ ‫ﻣﻔﮭﻮم‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﻣﻔﮭﻮم‬ ‫اﻗﺘﺼﺎدي‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﻣﻔﮭﻮم‬ ‫ﺗﻠﻔﯿﻖ‬ ‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ‬ ‫ﺗﺮازﻧﺎﻣﮫ‬ ‫در‬ ‫ﺗﻔﺎوت‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎي‬ ‫و‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫ﺗﻨﮭﺎ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎي‬ ‫و‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫از‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﻲ‬ ‫ﺟﻤﻊ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎي‬ ‫و‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎي‬ ‫و‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬)‫ھﺎي‬(‫ﻣﻲ‬ ‫ﺟﻤﻊ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎي‬ ‫و‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎي‬ ‫و‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ﺑﺎ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬)‫ھﺎي‬(‫ﻣﻲ‬ ‫ﺟﻤﻊ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎ‬ ‫و‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫اﻧﻌﮑﺎس‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﻲ‬ ‫ﻣﺴﺘﺜﻨﻲ‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫و‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎ‬ ‫ﺑﯿﻦ‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫از‬ ‫ﺑﺨﺸﻲ‬ ‫ﻋﻨﻮان‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺑﻨﺪي‬ ‫ﻃﺒﻘﮫ‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫و‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ارزﺷﯿﺎﺑﻲ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎي‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ارزش‬ ‫ﺗﻨﮭﺎ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ارزش‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫اﺿﺎﻓﮫ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫و‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ارزش‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫و‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎ‬ ‫ارزﺷﯿﺎﺑﻲ‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ‬ ‫ﺑﺪھﯿﮭﺎي‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺧﺮﯾﺪاري‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫ﺗﻨﮭﺎ‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﻲ‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺧﺮﯾﺪاري‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫ﺗﻨﮭﺎ‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﻲ‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ ‫ﻣﯿﺸﻮد‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ ‫ﺳﺮﻗﻠﻲ‬ ‫ﮐﻞ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫ارزﺷﯿﺎﺑﻲ‬ ‫ﺷﻮد‬ ‫ﻣﻲ‬ ‫ﻣﺴﺘﺜﻨﻲ‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫ﻣﻨﺼﻔﺎﻧﮫ‬ ‫ارزش‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ارزﺷﯿﺎﺑﻲ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  42. 42. ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫از‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ ‫روﺷﮭﺎي‬ ‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬)١(‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬)٢(‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬)٣( ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫و‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬ ٥‫ﺳﮭﻢ‬ ‫درﺻﺪ‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ٩٥‫ﺳﮭﻢ‬ ‫درﺻﺪ‬ ‫اﻛﺜﺮﯾﺖ‬ ‫ﻛﻞ‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫ﺷﺮح‬ ٤٨٤٥٠ ٩٢٠٥٥٠ ٩٦٩٠٠٠ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﺟﻤﻊ‬ ‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬ ١٢٣٠٠ ٢٣٣٧٠٠ ٢٤٦٠٠٠ ‫ارزش‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬ ‫اﻟﺘﻔﺎوت‬ ‫ﻣﺎﺑﮫ‬ ‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ٦٠٧٥٠ ١١٥٤٢٥٠ ١٢١٥٠٠٠ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬ ‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬ ٢٠٠٠ ٣٨٠٠٠ ٤٠٠٠٠ ‫ﺗﻠﻔﯿﻖ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ٦٢٧٥٠ ١١٩٢٢٥٠ ١٢٥٥٠٠٠ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫ﻣﺎﻧﺪه‬ ١ ٣ ٢ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  43. 43. ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ ‫روﺷﮭﺎي‬ ‫ﻣﻘﺎﯾﺴﮫ‬ ‫ﻧﻤﻮدار‬ 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 ‫اول‬ ‫روش‬ ‫دوم‬ ‫روش‬ ‫ﺳﻮم‬ ‫روش‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫و‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ ‫اﻟﺘﻔﺎوت‬ ‫ﻣﺎﺑﮫ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  44. 44. ‫ﺧﺮﯾﺪ‬ ‫روش‬ ‫در‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ ‫روﺷﮭﺎي‬ ‫و‬ ‫ﻣﻔﺎھﯿﻢ‬ ‫ﺗﺮﻛﯿﺐ‬ ‫ﺳﻮم‬ ‫دوم‬ ‫اول‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ ‫روﺷﮭﺎي‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫ﺑﺎزارو‬ ‫ارزش‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ ‫ﻣﺒﻨﺎي‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ش‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ +‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬ ‫ش‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ +‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫ﻛﻞ‬ +‫ارزش‬ ‫اﻟﺘﻔﺎوت‬ ‫ﻣﺎﺑﮫ‬ ‫ﻛﻞ‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ش‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ +‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬ ‫ش‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ +‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ش‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ +‫ارزش‬ ‫اﻟﺘﻔﺎوت‬ ‫ﻣﺎﺑﮫ‬ ‫ﻛﻞ‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ش‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ +‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬ ‫ش‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ +‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ش‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ +‫از‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺑﺎزار‬ ‫ارزش‬ ‫اﻟﺘﻔﺎوت‬ ‫ﻣﺎﺑﮫ‬ ‫ﺗﺎﺑﻌﮫ‬ ‫ش‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ارزش‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ارزش‬ ‫ﺗﻠﻔﯿﻖ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫واﻗﻠﯿﺖ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫ﻣﺎدر‬ ‫ﺷﺮﻛﺖ‬ ‫ﻣﻔﮭﻮم‬)‫ﻣﺎﻟﻜﺎﻧﮫ‬( ‫اﻗﺘﺼﺎدي‬ ‫واﺣﺪ‬ ‫ﻣﻔﮭﻮم‬)‫ﺷﺨﺼﯿﺖ‬( www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  45. 45. ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫اﻧﻌﮑﺎس‬ ‫ﻧﺤﻮه‬ ‫اﺳﺖ‬ ‫ﭘﺬﯾﺮ‬ ‫اﻣﮑﺎن‬ ‫ﺻﻮرت‬ ‫ﺳﮫ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﺗﺮازﻧﺎﻣﮫ‬ ‫در‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫اﻧﻌﮑﺎس‬ ‫ﻧﺤﻮه‬: .1‫در‬‫ﺑﺨﺶ‬‫ﺑﺪھﯿﮭﺎ‬ .2‫ﺑﯿﻦ‬‫دو‬‫ﺑﺨﺶ‬‫ﺑﺪھﻲ‬‫ھﺎ‬‫و‬‫ﺣﻘﻮق‬‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬‫ﺳﮭﺎم‬ .3‫در‬‫ﺑﺨﺶ‬‫ﺣﻘﻮق‬‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬‫ﺳﮭﺎم‬ •‫ﺑﺮ‬‫اﺳﺎس‬‫اﺳﺘﺎﻧﺪارد‬‫اﯾﺮان‬‫روش‬‫ﺳﻮم‬‫ﯾﻌﻨﻲ‬‫اﻧﻌﮑﺎس‬‫در‬‫ﺑﺨﺶ‬‫ﺣﻘﻮق‬‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﻣﺠﺎز‬‫ﻣﻲ‬‫ﺑﺎﺷﺪ‬. www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  46. 46. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬‫اﺟﺮاﯾﻲ‬‫ﺗﮭﯿﮫ‬‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬‫ﻣﺎﻟﻲ‬‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬: ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬‫اول‬:‫ﺗﺠﻤﯿﻊ‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬‫دوم‬:‫ﺣﺬف‬‫و‬‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  47. 47. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬‫اﺟﺮاﯾﻲ‬‫ﺗﮭﯿﮫ‬‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬‫ﻣﺎﻟﻲ‬‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬: ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬‫اول‬:‫ﺗﺠﻤﯿﻊ‬ ‫ﺟﻤﻊ‬‫ﺟﺒﺮي‬‫اﻗﻼم‬‫ﻣﺸﺎﺑﮫ‬‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻼت‬‫ﻃﺒﻘﮫ‬‫ﺑﻨﺪي‬‫ﺑﺮ‬‫اﺳﺎس‬‫ﻣﺎھﯿﺖ‬‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ‬‫ﮔﺮوه‬ ‫ﺣﺬف‬‫و‬‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬‫ھﺎ‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﻖ‬‫و‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬‫ﯾﻲ‬‫ﺣﻘﻮق‬‫اﻗﻠ‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)‫ﺑﮫ‬‫ﺷﺮح‬‫اﺳﻼﯾﺪ‬‫ﺑﻌﺪ‬‫ي‬( ‫ﺣﺬف‬‫ﻣﺎﻧﺪه‬‫ﺣﺴﺎﺑﮭﺎي‬‫ﻓﯿﻤﺎﺑﯿﻦ‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬‫آﺛﺎر‬‫ﺑﻨﺪھﺎ‬‫ي‬‫ﺷﺮط‬‫ﮔﺰارﺷﮭﺎ‬‫ي‬‫ﺣﺴﺎﺑﺮﺳ‬‫ﻲ‬‫ﺷﺮﮐﺘﮭﺎ‬‫ي‬‫ﻓﺮﻋ‬‫ﻲ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ : ‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬ ‫ﺣﺴﺎﺑﺪاري‬ ‫روﺷﮭﺎي‬ ‫ﺳﺎزي‬ ‫ھﻤﺴﺎن‬ ‫آﺛﺎر‬
  48. 48. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬-‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬:‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻖ‬‫ﯾﻲ‬‫اﻗﻠ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)١‫از‬٣( .1‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫در‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫ﻣﺎﻧﺪه‬ ‫ﺗﻌﯿﯿﻦ‬ .2‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫در‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫درﺻﺪ‬ ‫ﺗﻌﯿﯿﻦ‬ .3‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ھﺎي‬ ‫داراﯾﻲ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﻣﺘﻌﺎرف‬ ‫ارزش‬ ‫از‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ .4‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ھﺎي‬ ‫داراﯾﻲ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫از‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫اﺳﺘﺨﺮاج‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬)‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬( .5‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ .6‫در‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫از‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻣﻘﺎﺑﻞ‬ ‫در‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫اﻟﺘﻔﺎوت‬ ‫ﻣﺎﺑﮫ‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ ‫و‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫و‬ (‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫)ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ھﺎي‬ ‫داراﯾﻲ‬ ‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫اﻟﺘﻔﺎوت‬ ‫ﺑﮫ‬ 01 ‫ﻣﺎ‬ ‫ﺗﺨﺼﯿﺺ‬ .7 ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ھﺎي‬ ‫داراﯾﻲ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫از‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ .8 ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫از‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ .9 (‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫و‬ ‫اﮐﺜﺮﯾﺖ‬ ‫)ﺳﮭﻢ‬ ‫آن‬ ‫دھﻨﺪه‬ ‫ﺗﺸﮑﯿﻞ‬ ‫اﻗﻼم‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫ﮐﻞ‬ ‫ﺗﺨﺼﯿﺺ‬ .
  49. 49. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬-‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬:‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻖ‬‫ﯾﻲ‬‫اﻗﻠ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)٢‫از‬(3 .11‫ﮔﺰارش‬ ‫ﻣﻮرد‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫ﮐﻞ‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ .21‫ﻗﺒﻞ‬ ‫ﺳﻨﻮات‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫ﮐﻞ‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬)‫ﻣﻮرد‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫اول‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫از‬ ‫ﮔﺰارش‬( .31‫ﮔﺰارش‬ ‫ﻣﻮرد‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ .41‫ﻗﺒﻞ‬ ‫ﺳﻨﻮات‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ .51‫ﮔﺰارش‬ ‫ﻣﻮرد‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬ ‫ﺑﺎﺑﺖ‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬)‫ﺑﻨﺪ‬ ‫آﺛﺎر‬١١‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺑﺮ‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬( .61‫ﻗﺒﻞ‬ ‫ﺳﻨﻮات‬ ‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬ ‫ﺑﺎﺑﺖ‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬)‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺑﻨﺪ‬ ‫اﺛﺮ‬١٢‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺑﺮ‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬( .71‫ﺳﺎل‬ ‫ﭘﺎﯾﺎن‬ ‫در‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮات‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ ‫ﺑﺎﺑﺖ‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫ﮔﺰارش‬ ‫ﻣﻮرد‬ .81‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﻮﺳﻂ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫درآﻣﺪ‬ ‫ﺑﺮﮔﺸﺖ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻠﻲ‬ ‫ﺛﺒﺖ‬ .91‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫دﻓﺎﺗﺮ‬ ‫از‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﺗﻘﺴﯿﻢ‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻠﻲ‬ ‫ﺛﺒﺖ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  50. 50. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬-‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬:‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻖ‬‫ﯾﻲ‬‫اﻗﻠ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)٣‫از‬(3 .02‫درون‬ ‫ﻣﺒﺎدﻻت‬ ‫از‬ ‫ﻧﺎﺷﻲ‬ ‫ﻧﯿﺎﻓﺘﮫ‬ ‫ﺗﺤﻘﻖ‬ ‫ﺳﻮدھﺎي‬ ‫آﺛﺎر‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮط‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻠﻲ‬ ‫ھﺎي‬ ‫ﺛﺒﺖ‬ ‫ﺻﺪور‬ ‫ﮔﺮوھﻲ‬ .12‫ﺗﮭ‬‫ﯿ‬‫ﺑﮫ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮط‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻼت‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺟﺪول‬ ‫ﮫ‬‫درون‬ ‫ﻣﺒﺎدﻻت‬ ‫از‬ ‫ﻧﺎﺷﻲ‬ ‫ﻧﯿﺎﻓﺘﮫ‬ ‫ﺗﺤﻘﻖ‬ ‫ﺳﻮدھﺎي‬ ‫آﺛﺎر‬ ‫ﮔﺮوھﻲ‬‫ﭘﺎ‬ ‫اﻧﺒﺎﺷﺘﮫ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﺑﺮ‬‫ﯾ‬‫ﻓﺮﻋ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫ﺎن‬‫ﻲ‬ .22‫ﮔﺮوھﻲ‬ ‫درون‬ ‫ﻣﺒﺎدﻻت‬ ‫از‬ ‫ﻧﺎﺷﻲ‬ ‫ﻧﯿﺎﻓﺘﮫ‬ ‫ﺗﺤﻘﻖ‬ ‫ﺳﻮدھﺎي‬ ‫آﺛﺎر‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ ‫ﺑﺎﺑﺖ‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ .32‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬ ‫از‬ ‫ﻧﺎﺷﻲ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬‫و‬‫آﺛﺎر‬‫ﺳﻮدھﺎي‬ ‫ﮔﺮوھﻲ‬ ‫درون‬ ‫ﻣﺒﺎدﻻت‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﻣﺮﺑﻮط‬ ‫ﻧﯿﺎﻓﺘﮫ‬ ‫ﺗﺤﻘﻖ‬ .42‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫از‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬‫و‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﺻﻮرت‬ ‫ذﯾﻞ‬ ‫در‬ ‫اﻧﻌﮑﺎس‬ ‫ﺟﮭﺖ‬ ‫اﻃﻼﻋﯽ‬ ‫ﻗﻠﻢ‬ ‫ﯾﮏ‬ ‫ﻋﻨﻮان‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﯽ‬ ‫زﯾﺎن‬)‫ﻃﺮﻓﮫ‬ ‫دو‬ ‫ﺛﺒﺖ‬ ‫ﺳﯿﺴﺘﻢ‬ ‫از‬ ‫ﺧﺎرج‬( www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  51. 51. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬-‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬:‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻖ‬‫ﯾﻲ‬‫اﻗﻠ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)‫ﺗﺸﺮﯾﺢ‬( .1‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫در‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫ﻣﺎﻧﺪه‬ ‫ﺗﻌﯿﯿﻦ‬)‫اﻗﻼﻣ‬ ‫ﭼﮫ‬ ‫ﺷﺎﻣﻞ‬‫ﻲ‬‫اﺳﺖ‬-‫ﺗﻐﯿﯿﺮات‬ ‫ﺑﻌﺪ‬‫ي‬‫اﺳﺖ؟‬ ‫ﭼﮕﻮﻧﮫ‬-‫ارزش‬ ‫ﮐﺎھﺶ‬ ‫ذﺧﯿﺮه‬( .2‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫در‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫درﺻﺪ‬ ‫ﺗﻌﯿﯿﻦ‬)‫ﻣﺎﻟﮑﯿﺖ‬ ‫در‬ ‫ﻣﻮﺛﺮ‬ ‫درﺻﺪ‬ ‫ﻏﯿﺮﻣﺴﺘﻘﯿﻢ‬( .3‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ھﺎي‬ ‫داراﯾﻲ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﻣﺘﻌﺎرف‬ ‫ارزش‬ ‫از‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬)‫ارزﯾﺎﺑ‬ ‫ﮔﺰارش‬‫ﻲ‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬-‫ﮔﺰارش‬ ‫وﺟﻮد‬ ‫ﻋﺪم‬ ‫دﻻﯾﻞ‬-‫ﭼﺎره‬ ‫ﻧﺪاﺷﺖ‬ ‫وﺟﻮد‬ ‫اﮔﺮ‬ ‫ﭼﯿﺴﺖ؟‬( .4‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ھﺎي‬ ‫داراﯾﻲ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫از‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫اﺳﺘﺨﺮاج‬ ‫ﯾﺎ‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬)‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬()‫ﺻﻮرﺗﮭﺎ‬‫ي‬‫ﻣﺎﻟ‬‫ﻲ‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬-‫ﻋﺪم‬ ‫دﻻﯾﻞ‬ ‫وﺟﻮد‬-‫ﭼﯿﺴﺖ؟‬ ‫ﭼﺎره‬ ‫ﻧﺪاﺷﺖ‬ ‫وﺟﻮد‬ ‫اﮔﺮ‬( www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  52. 52. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬-‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬:‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻖ‬‫ﯾﻲ‬‫اﻗﻠ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)‫ﺗﺸﺮﯾﺢ‬( ‫ﺗﻔﺼﯿﻠ‬ ‫ﺟﺪول‬‫ﻲ‬‫ارزﯾﺎﺑ‬ ‫ﻣﺎزاد‬‫ﻲ‬: ‫ارز‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬‫ﯾ‬‫ﺎﺑ‬‫ﻲ‬ ‫ﻋﻤﺮﻣﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺪ‬ ‫روش‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫ارز‬‫ﯾ‬‫ﺎﺑ‬‫ﻲ‬ ‫ارزش‬ ‫ﻣﺘﻌﺎرف‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫دﻓﺘﺮ‬‫ي‬ ‫دارا‬ ‫ﺷﺮح‬‫ﯾﻲ‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫ﺳﻮم‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫دوم‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫اول‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  53. 53. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬-‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬:‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻖ‬‫ﯾﻲ‬‫اﻗﻠ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)‫ﺗﺸﺮﯾﺢ‬( .5‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬)‫اﺳﺘﮭﻼک‬ ‫روش‬-‫ﻣﻔ‬ ‫ﻋﻤﺮ‬‫ﯿ‬‫ﺪ‬-‫ارز‬‫ﯾ‬‫ﺎﺑ‬‫ﻲ‬‫ﺳﺎﻻﻧﮫ‬-‫ارز‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫ﺷﺎﻣﻞ‬ ‫اﮔﺮ‬‫ﯾ‬‫ﺎﺑ‬‫ﻲ‬‫ﺑﻮد؟‬( ****** ‫دﻓﺘﺮ‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬‫ي‬‫ﮔﺬار‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬‫ي‬ ‫ﻣ‬ ‫ﮐﺴﺮ‬‫ﻲ‬‫ﺷﻮد‬:‫اﺻﻠ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬‫ﻲ‬‫دارا‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﻣﺘﻌﺎرف‬ ‫ارزش‬ ‫از‬‫ﯾﻲ‬‫ھﺎ‬‫ي‬‫ﻓﺮﻋ‬‫ﻲ‬‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ﺗﺤﺼ‬‫ﯿ‬‫ﻞ‬ ******* ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ******* ‫ارزﯾﺎﺑ‬ ‫ﻣﺎزاد‬‫ﻲ‬‫ﻓﺮﻋ‬‫ﻲ‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ******* ‫دارا‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫ﻣﺘﻌﺎرف‬ ‫ارزش‬‫ﯾﻲ‬‫ھﺎ‬‫ي‬‫ﻓﺮﻋ‬‫ﻲ‬‫ﺗﺤﺼ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫در‬‫ﯿ‬‫ﻞ‬ %** ‫ﻣﺎﻟﮑﯿﺖ‬ ‫درﺻﺪ‬ (******) ***** ‫ﺳﺮﻗﻔﻠ‬‫ﻲ‬‫ﻣﻔ‬ ‫ﻋﻤﺮ‬‫ﯿ‬‫ﺳﺮﻗﻔﻠ‬ ‫ﺪ‬‫ﻲ‬‫ﻣ‬ ‫ﺑﺮآورد‬‫ﻲ‬‫ﺷﻮد‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  54. 54. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬-‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬:‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻖ‬‫ﯾﻲ‬‫اﻗﻠ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)‫ﺗﺸﺮﯾﺢ‬( .6‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫از‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻣﻘﺎﺑﻞ‬ ‫در‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ ‫ﺣﺴﺎب‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫اﻟﺘﻔﺎوت‬ ‫ﻣﺎﺑﮫ‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ ‫و‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﺑﺴﺘﺎﻧﮑﺎر‬ ‫ﺑﺪھﮑﺎر‬ ‫ﺷﺮح‬ 72.000.000 ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ 800.000 ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫اﻧﺪوﺧﺘﮫ‬ 2.400.000 ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫اﻧﺒﺎﺷﺘﮫ‬ ‫ﺳﻮد‬ 14.800.000 ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫اﻟﺘﻔﺎوت‬ ‫ﻣﺎﺑﮫ‬ ٩٠٠٠٠٠٠ ٠ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫در‬ ‫ﮔﺬاري‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  55. 55. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬-‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬:‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻖ‬‫ﯾﻲ‬‫اﻗﻠ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)‫ﺗﺸﺮﯾﺢ‬( .7‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ھﺎي‬ ‫داراﯾﻲ‬ ‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫اﻟﺘﻔﺎوت‬ ‫ﻣﺎﺑﮫ‬ ‫ﺗﺨﺼﯿﺺ‬)‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬(‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫و‬ ‫ﺑﺴﺘﺎﻧﮑﺎر‬ ‫ﺑﺪھﮑﺎر‬ ‫ﺷﺮح‬ ۴٨٠٠٠٠٠ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ارزﯾﺎﺑ‬ ‫ﻣﺎزاد‬‫ﻲ‬ ١٠٠٠٠٠٠ ٠ ‫اﺻﻠ‬‫ﻲ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠ‬‫ﻲ‬ ١۴٨٠٠٠٠ ٠ ‫ﻓﺮﻋ‬‫ﻲ‬ ‫اﻟﺘﻔﺎوت‬ ‫ﻣﺎﺑﮫ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  56. 56. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬-‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬:‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻖ‬‫ﯾﻲ‬‫اﻗﻠ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)‫ﺗﺸﺮﯾﺢ‬( .8‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫دﻓﺘﺮي‬ ‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ھﺎي‬ ‫داراﯾﻲ‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫از‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺑﺴﺘﺎﻧﮑﺎر‬ ‫ﺑﺪھﮑﺎر‬ ‫ﺷﺮح‬ 18000000 ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺳﺮﻣﺎﯾﮫ‬ 200.000 ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫اﻧﺪوﺧﺘﮫ‬ 600.000 ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫اﻧﺒﺎﺷﺘﮫ‬ ‫ازﺳﻮد‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ 18800000 ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫از‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  57. 57. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬-‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬:‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻖ‬‫ﯾﻲ‬‫اﻗﻠ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)‫ﺗﺸﺮﯾﺢ‬( .9‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫در‬ ‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫از‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ ‫ﺑﺴﺘﺎﻧﮑﺎر‬ ‫ﺑﺪھﮑﺎر‬ ‫ﺷﺮح‬ 1200000 ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ارزﯾﺎﺑ‬ ‫ﻣﺎزاد‬‫ﻲ‬ 1200000 ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫از‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  58. 58. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬-‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬:‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻖ‬‫ﯾﻲ‬‫اﻗﻠ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)‫ﺗﺸﺮﯾﺢ‬( .01‫آن‬ ‫دھﻨﺪه‬ ‫ﺗﺸﮑﯿﻞ‬ ‫اﻗﻼم‬ ‫ﺑﮫ‬ ‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫ﮐﻞ‬ ‫ﺗﺨﺼﯿﺺ‬)‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫و‬ ‫اﮐﺜﺮﯾﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬( ‫ﺑﺴﺘﺎﻧﮑﺎر‬ ‫ﺑﺪھﮑﺎر‬ ‫ﺷﺮح‬ ١٠٠٠٠٠٠٠ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫دارا‬‫ﯾﻲ‬‫ھﺎ‬‫ي‬‫ﺛﺎﺑﺖ‬ ۴٠٠٠٠٠٠ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﻣﻮﺟﻮد‬‫ي‬‫ھﺎ‬ ۶٠٠٠٠٠٠ ‫ﻓﺮﻋ‬‫ﻲ‬ ‫ارزﯾﺎﺑ‬ ‫ﻣﺎزاد‬‫ﻲ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  59. 59. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬-‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬:‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻖ‬‫ﯾﻲ‬‫اﻗﻠ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)‫ﺗﺸﺮﯾﺢ‬( .11‫ﮔﺰارش‬ ‫ﻣﻮرد‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫ﮐﻞ‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ ‫ﺑﺴﺘﺎﻧﮑﺎر‬ ‫ﺑﺪھﮑﺎر‬ ‫ﺷﺮح‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬ ‫ھﺰﯾﻨﮫ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫اﻧﺒﺎﺷﺘﮫ‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬)‫ﺳﺎل‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬( www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  60. 60. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬-‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬:‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻖ‬‫ﯾﻲ‬‫اﻗﻠ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)‫ﺗﺸﺮﯾﺢ‬( .21‫ﻗﺒﻞ‬ ‫ﺳﻨﻮات‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫ﮐﻞ‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬)‫ﮔﺰارش‬ ‫ﻣﻮرد‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫اول‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫زﻣﺎن‬ ‫از‬( ‫ﺑﺴﺘﺎﻧﮑﺎر‬ ‫ﺑﺪھﮑﺎر‬ ‫ﺷﺮح‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫اول‬ ‫اﻧﺒﺎﺷﺘﮫ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﻓﺮﻋ‬‫ﻲ‬ ‫ﻣﻮﺟﻮد‬‫ي‬‫ھﺎ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫اﻧﺒﺎﺷﺘﮫ‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬)‫ﺳﺎل‬ ‫اول‬( www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  61. 61. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬-‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬:‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻖ‬‫ﯾﻲ‬‫اﻗﻠ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)‫ﺗﺸﺮﯾﺢ‬( .31‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬‫ﮔﺰارش‬ ‫ﻣﻮرد‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬ .41‫ﻗﺒﻞ‬ ‫ﺳﻨﻮات‬ ‫ﺑﺮاي‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﮫ‬ ‫ﺑﺴﺘﺎﻧﮑﺎر‬ ‫ﺑﺪھﮑﺎر‬ ‫ﺷﺮح‬ ‫اﺻﻠ‬‫ﻲ‬ ‫ﺳﺎﯾﺮ‬..‫ﻏﯿﺮﻋﻤﻠﯿﺎﺗﻲ‬-‫اﺳﺘﮭﻼك‬ ‫ھﺰﯾﻨﮫ‬ ‫اﺻﻠ‬‫ﻲ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬)‫اﻧﺒﺎﺷﺘﮫ‬ ‫اﺳﺘﮭﻼك‬-‫ﺳﺎل‬ ‫ھﺰﯾﻨﮫ‬( ‫اﺻﻠ‬‫ﻲ‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫اول‬ ‫اﻧﺒﺎﺷﺘﮫ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫اﺻﻠ‬‫ﻲ‬ ‫ﺳﺮﻗﻔﻠﻲ‬)‫اﻧﺒﺎﺷﺘﮫ‬ ‫اﺳﺘﮭﻼك‬( www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  62. 62. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬-‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬:‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻖ‬‫ﯾﻲ‬‫اﻗﻠ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)‫ﺗﺸﺮﯾﺢ‬( .51‫ﮔﺰارش‬ ‫ﻣﻮرد‬ ‫ﺳﺎل‬ ‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬ ‫ﺑﺎﺑﺖ‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬)‫ﺑﻨﺪ‬ ‫آﺛﺎر‬١١‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺑﺮ‬( .16‫ﻗﺒﻞ‬ ‫ﺳﻨﻮات‬ ‫ارزﯾﺎﺑﻲ‬ ‫ﻣﺎزاد‬ ‫اﺳﺘﮭﻼک‬ ‫ﺑﺎﺑﺖ‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬)‫ﺷﻤﺎره‬ ‫ﺑﻨﺪ‬ ‫اﺛﺮ‬١٢‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺑﺮ‬( ‫ﺑﺴﺘﺎﻧﮑﺎر‬ ‫ﺑﺪھﮑﺎر‬ ‫ﺷﺮح‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫از‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫اﻧﺒﺎﺷﺘﮫ‬ ‫ازﺳﻮد‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫از‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫اﻧﺒﺎﺷﺘﮫ‬ ‫ازﺳﻮد‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  63. 63. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬-‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬:‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻖ‬‫ﯾﻲ‬‫اﻗﻠ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)‫ﺗﺸﺮﯾﺢ‬( ‫ﺑﺴﺘﺎﻧﮑﺎر‬ ‫ﺑﺪھﮑﺎر‬ ‫ﺷﺮح‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫اﻧﺒﺎﺷﺘﮫ‬ ‫ازﺳﻮد‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫اﻧﺪوﺧﺘﮫ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫داراﯾﯿﮭﺎي‬ ‫ﺧﺎﻟﺺ‬ ‫از‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ .71‫ﭘﺎﯾﺎن‬ ‫در‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺻﺎﺣﺒﺎن‬ ‫ﺣﻘﻮق‬ ‫ﺗﻐﯿﯿﺮات‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ ‫ﺑﺎﺑﺖ‬ ‫اﻗﻠﯿﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫ﺗﺤﺼﯿﻞ‬ ‫ﺗﺎرﯾﺦ‬ ‫ﺗﺎ‬ ‫ﮔﺰارش‬ ‫ﻣﻮرد‬ ‫ﺳﺎل‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM
  64. 64. ‫ﺗﻠﻔﯿﻘﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺻﻮرﺗﮭﺎي‬ ‫ﺗﮭﯿﮫ‬ ‫اﺟﺮاﯾﻲ‬ ‫ﻣﺮاﺣﻞ‬-‫دوم‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﮫ‬:‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ھﺎ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫ﺣﺬف‬‫ي‬‫ﺗﻠﻔ‬‫ﯿ‬‫ﺷﻨﺎﺳﺎ‬ ‫و‬ ‫ﻖ‬‫ﯾﻲ‬‫اﻗﻠ‬ ‫ﺣﻘﻮق‬‫ﯿ‬‫ﺖ‬)‫ﺗﺸﺮﯾﺢ‬( ‫ﺑﺴﺘﺎﻧﮑﺎر‬ ‫ﺑﺪھﮑﺎر‬ ‫ﺷﺮح‬ ‫اﺻﻠ‬‫ﻲ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫درآﻣﺪ‬ ‫اﺻﻠ‬‫ﻲ‬ ‫درﯾﺎﻓﺘﻨﻲ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﭘﺮداﺧﺘﻨﻲ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺳﺎ‬‫ﯾ‬‫ﺑﺮداﺧﺘﻨﻲ‬ ‫ح‬ ‫ﺮ‬)‫ﻣﺪﯾﺮه‬ ‫ھﯿﺌﺖ‬ ‫ﺑﺎداش‬( ‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﺗﻘﺴﯿﻢ‬ .81‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺗﻮﺳﻂ‬ ‫ﺷﺪه‬ ‫ﺷﻨﺎﺳﺎﯾﻲ‬ ‫ﺳﮭﺎم‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫درآﻣﺪ‬ ‫ﺑﺮﮔﺸﺖ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻠﻲ‬ ‫ﺛﺒﺖ‬ .91‫ﻓﺮﻋﻲ‬ ‫دﻓﺎﺗﺮ‬ ‫از‬ ‫اﺻﻠﻲ‬ ‫ﺷﺮﮐﺖ‬ ‫ﺳﮭﻢ‬ ‫ﺳﻮد‬ ‫ﺗﻘﺴﯿﻢ‬ ‫ﺣﺬف‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻠﻲ‬ ‫ﺛﺒﺖ‬ www.MODiRiATMAli.com www.telegram.meMODiRiATMAliCOM

×