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Capital d'amorçage

préparer, ensemencer, arroser, faire pousser
Sylvain Carle
Foire des entrepreneurs
Québec, Avril 2016
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Bonjour, mon nom est @sylvain
• Je viens de l’internet…

• Associé chez Real Ventures (RVII & III: 138M)

• DG de FounderF...
realventures.com
• Je viens de l’internet…

• Associé chez Real Ventures (RVII & III: 138M)

• DG de FounderFuel (70 Start...
Quelques précisions
• Capital d’amorçage privé 

pour les startups en technologie

• Capital d’amorçage: Seed (250K-1M)

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Capital d’amorçage privé (VC)
• C’est une option de financement parmi
beaucoup d’autres options

• Évaluer si c’est une bon...
Ma perspective comme investisseur
Ma perspective comme investisseur
• Le contexte du fond d’investissement

• La mécanique de l’amorçage (10-15%)

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Votre Perspective d’entrepreneur
Votre perspective d’entrepreneur
• Situation professionelle et personelle ($$)

• Balancer investissement et équité (90-75...
Notre processus (assez classique)
• Évaluer rapidement votre startup

• Une présentation de 15-25 écrans

• Séquence: Cour...
Ce qui se conçoit bien s’énonce clairement
@realventures
Ce qui se conçoit bien s’énonce clairement
• Le pitch n’est pas une fin en soi

• C’est la manifestation de la clarté que v...
Les éléments d’un bon pitch
• Intro: prénom, nom de compagnie, slogan.

• L’opportunité, le marché, la compétition.

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Ce qui est important à cette étape
• C’est beaucoup une question de vision

• Compréhension du marché et innovation

• Tou...
Trouver du capital d’amorçage
@realventures
Trouver du capital d’amorçage
• Faites vos recherches #LMGTFY

• Comprendre dynamique et historique du fonds

• Avoir une ...
Il y a plusieurs pitchs
• En un tweet

• La poignée de main

• Par courriel

• Sur une scène

• Téléphone/Vidéoconf

• En ...
Présenter à un groupe d’investissement
• Dans une salle de conférence

• Une personne présente, l’autre manipule l’écran

...
Après la présentation
• Réviser vos notes (objections et questions)

• Ajouter à votre présentation ce qui manquait

• Avo...
Tout ça n’est qu’une étape
Tout ça n’est qu’une étape
• Le chemin est long! Moyenne de 7-11 ans.

• Généralement on ne finance pas les idées

• Ça pre...
Merci!
Sylvain Carle
Foire des entrepreneurs
Québec, Avril 2016
@sylvain
sylvain@realventures.com
Comprendre le capital d'amorçage (seed capital)
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Comprendre le capital d'amorçage (seed capital)

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Cette présentation est une introduction au monde du financement par capital de risque. Un survol du processus, de l'investissement initial jusqu'à une série A.

L'objectif est de vous permettre de répondre à deux grandes questions: comment et surtout... pourquoi!

Real Ventures est le fond d'investissement de capital d'amorçage le plus actif au Canada, avec une quarantaine d'investissements par année.

Published in: Economy & Finance
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Comprendre le capital d'amorçage (seed capital)

  1. 1. Capital d'amorçage
 préparer, ensemencer, arroser, faire pousser Sylvain Carle Foire des entrepreneurs Québec, Avril 2016 @sylvain sylvain@realventures.com
  2. 2. Bonjour, mon nom est @sylvain • Je viens de l’internet… • Associé chez Real Ventures (RVII & III: 138M) • DG de FounderFuel (70 Startups en 5 ans) • Ex Twitter (2012-2014, dont l’IPO) • Entrepreneur depuis 1997 (5x) • Curieux, passionné et autodidacte (et plus) @realventures
  3. 3. realventures.com • Je viens de l’internet… • Associé chez Real Ventures (RVII & III: 138M) • DG de FounderFuel (70 Startups en 5 ans) • Ex Twitter (2012-2014, dont l’IPO) • Entrepreneur depuis 1997 (5x) • Curieux, passionné et autodidacte (et plus) @realventures
  4. 4. Quelques précisions • Capital d’amorçage privé 
 pour les startups en technologie • Capital d’amorçage: Seed (250K-1M) • Startup: croissance exponentielle (10x) • Technologie au coeur de l’innovation • Certains principes s’appliquent aussi ailleurs @realventures
  5. 5. Capital d’amorçage privé (VC) • C’est une option de financement parmi beaucoup d’autres options • Évaluer si c’est une bonne option (contexte) • Ambition: le monde (pas juste le Québec) • Croissance exponentielle (taille, vélocité) • C’est un chemin sans retour (do or die) @realventures
  6. 6. Ma perspective comme investisseur
  7. 7. Ma perspective comme investisseur • Le contexte du fond d’investissement • La mécanique de l’amorçage (10-15%) • Investissements de 250K-1M (1-5M Série A) • Le mathématique des VCs (multiples 10-100x) • La nécessité de rondes subséquentes (2-5) • La loi des grands nombres (2000/1000/100/25) @realventures
  8. 8. Votre Perspective d’entrepreneur
  9. 9. Votre perspective d’entrepreneur • Situation professionelle et personelle ($$) • Balancer investissement et équité (90-75%) • Fonds nécessaires pour 12-18 mois (burn) • La nécessité de rondes subséquentes (0-5) • Mettre tous ses oeufs dans le même panier @realventures
  10. 10. Notre processus (assez classique) • Évaluer rapidement votre startup • Une présentation de 15-25 écrans • Séquence: Courriel, téléphone, rencontre • Analystes, Gestionnaires, Associés
 • Préparation d’un mémo d’investissement • Présentation au comité d’investissement • Décision et négociations en quelques jours @realventures
  11. 11. Ce qui se conçoit bien s’énonce clairement @realventures
  12. 12. Ce qui se conçoit bien s’énonce clairement • Le pitch n’est pas une fin en soi • C’est la manifestation de la clarté que vous avez (ou pas) au sujet de votre business. • Ça prends tout l’iceberg pour faire flotter la pointe à la surface. (profondeur, réflexion) @realventures
  13. 13. Les éléments d’un bon pitch • Intro: prénom, nom de compagnie, slogan. • L’opportunité, le marché, la compétition. • Pourquoi vous, pourquoi maintenant? • Perspective unique. Équipe. • Votre grande vision, valeur à long terme (7-11 ans). • Courte description de votre produit. • Stratégie d’attaque du marché (go to market). • Momentum! Planification (produit, marché, compagnie). • Montant requis pour accomplir tout ça… • d’ici 12-18 mois. @realventures
  14. 14. Ce qui est important à cette étape • C’est beaucoup une question de vision • Compréhension du marché et innovation • Tout part de la racine (équipe fondatrice) • On cherche à valider un modèle. • Phase de découverte et d’exploration. • Du capital de risque, ça cherche le risque! @realventures
  15. 15. Trouver du capital d’amorçage @realventures
  16. 16. Trouver du capital d’amorçage • Faites vos recherches #LMGTFY • Comprendre dynamique et historique du fonds • Avoir une intro via un entrepreneur • 40 présentations pour votre premier 1M • Processus itératif, plus long que prévu (pipeline) • Présenter au plus de monde possible (raffiner) • Il n’y en a pas tant que ça au Québec (anges) @realventures
  17. 17. Il y a plusieurs pitchs • En un tweet • La poignée de main • Par courriel • Sur une scène • Téléphone/Vidéoconf • En personne @realventures 30s 2 min 3 min 5-7 minutes 10-15 minutes 30-45 minutes
  18. 18. Présenter à un groupe d’investissement • Dans une salle de conférence • Une personne présente, l’autre manipule l’écran • C’est une présentation… et une conversation • Il faut présenter le momentum, ça s’en va où? • Questions: ne pas être sur la défensive • Je ne sais pas c’est une excellente réponse • Suivi avec la réponse en quelques jours @realventures
  19. 19. Après la présentation • Réviser vos notes (objections et questions) • Ajouter à votre présentation ce qui manquait • Avoir des écrans additionnel en cas de besoin • Effectuer un suivi quelques jours après • Une réponse négative rapide (et qualifiée) c’est beaucoup mieux que pas de réponse. • Si tout va bien, vous recevrez une proposition d’investissement (term sheet) @realventures
  20. 20. Tout ça n’est qu’une étape
  21. 21. Tout ça n’est qu’une étape • Le chemin est long! Moyenne de 7-11 ans. • Généralement on ne finance pas les idées • Ça prends une équipe et un solide prototype • Une fois qu’on a bien amorcé, il faut croître • Planifier objectifs pour poursuivre financement • Le meilleur pitch est le vôtre! @realventures
  22. 22. Merci! Sylvain Carle Foire des entrepreneurs Québec, Avril 2016 @sylvain sylvain@realventures.com

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