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Factoraje

  1. 1. FACTORAJE COMO MECANISMO DE FINANCIAMIENTO
  2. 2. DEFINICIÓNContrato mediante el cual una empresa de factoraje financiero adquiere de susclientes, derechos de crédito derivados de la proveeduría de bienes y/oservicios.
  3. 3. ANTECEDENTES HISTÓRICOS DEL FACTORAJEEL REGISTRO MÁS CLARO DEL FACTORAJE CORRESPONDE A INGLATERRA, DONDE ERANFACTORES LOS QUE EN EL SIGLO XVII VENDÍAN DIVERSAS MERCANCÍAS EN EL MERCADOINTERNO, FINANCIANDO TRANSACCIONES.A FINALES DEL SIGLO XIX, CUANDO SE PROMULGARON LAS LEYES ARANCELARIAS, LOSFACTORES HABÍAN ADQUIRIDO UN AMPLIO CONOCIMIENTO DEL MERCADO Y UN GRANPOTENCIAL FINANCIERO, DE TAL MODO SE VUELCAN HACIA LOS PRODUCTORES DEL PAÍS YRENUNCIAN A SUS LAZOS CON LA ANTIGUA METRÓPOLI, DEJANDO A UN LADO TAMBIÉN ELPAPEL COMERCIAL QUE VENÍAN JUGANDO, TRANSFORMÁNDOLO EXCLUSIVAMENTE EN UNSERVICIO FINANCIERO ADMINISTRATIVO, DESARROLLANDO TÉCNICAS DE INFORMACIÓN YCOBRO, GARANTIZADO ESTE Y FACILITANDO LA MOVILIZACIÓN DE VENTAS A CRÉDITO.AL FINALIZAR LA DÉCADA DE LOS 50, CUANDO EL COMERCIO INTERNACIONAL ATRAVIESANUEVAMENTE UNA ETAPA DE NORMALIDAD, SE PLANTEA LA INTRODUCCIÓN DEL FACTORING ENLOS PAÍSES DESARROLLADOS Y EN VÍAS DE DESARROLLO.
  4. 4. EN LA DÉCADA DE LOS 60, SON LOS BANCOS ESTADOUNIDENSES LOS QUEPROMOCIONAN, FORMANDO SOCIEDADES DE FACTORING EN DIVERSOS PAÍSES DE EUROPAOCCIDENTAL, CREANDO SUS PROPIAS CADENAS DE FACTORING. A PRINCIPIOS DE LA DÉCADA DE LOS 60 SE FUNDARON EN MÉXICO, CASISIMULTÁNEAMENTE, DOS EMPRESAS DE FACTORAJE CON RECURSO. EN1975, PRÁCTICAMENTE SE FUSIONAN ESTAS DOS COMPAÑÍAS Y SE CREA UNA NUEVA EMPRESALLAMADA FACTORING INTERAMERICANA, S.A. EN MÉXICO, NO OBSTANTE QUE LOS BANCOS INICIAN LA CREACIÓN DE EMPRESAS DEFACTORING A PRINCIPIOS DE LA DÉCADA DE LOS 70, A PARTIR DE 1986 QUE SE DA UNIMPORTANTE DESARROLLO, DANDO MOTIVO A SU UBICACIÓN Y REGULACIÓN ORGANIZACIÓNAUXILIAR DE CRÉDITO.
  5. 5. DESVENTAJAS Costo elevado, concretamente eltipo de interes aplicado es mayorque el del descuento comercialconvencional. El factor puede no aceptaralgunos documentos de su cliente(cedente) o pedir para operación laopcion con recurso. Quedan excluidas las operacionesrelativas a productos perecederos ylas de largo plazo (menor a 180días). El cliente (cedente) queda sujetoal criterio de la sociedad-factor paraevaluar el riesgo de los distintoscompradores.
  6. 6. OBLIGACIONES DE LA SOCIEDAD-FACTOR Y LA EMPRESALA SOCIEDAD-FACTOR PUEDE RECHAZAR LAS OPERACIONES QUE NO OFREZCAN LASGARANTÍAS NORMALES DE MERCADO.RESPECTO DE LAS DEMÁS OPERACIONES, SUS OBLIGACIONES SON:*COBRAR DEUDAS*RESPETAR LAS FECHAS DE VENCIMIENTO DE LAS FACTURAS PARA PROCEDER AL COBRO.*ASUMIR EL RIESGO DE INSOLVENCIA (SEGÚN EL CASO)LAS OBLIGACIONES DE LA EMPRESA SON:*CEDER TODOS LOS CRÉDITOS QUE ORIGINEN SUS VENTAS (PRINCIPIO DE GLOBALIDAD).*NOTIFICAR A SU CLIENTELA LA FIRMA DEL CONTACTO CON LA SOCIEDAD-FACTOR.*FACILITAR A LA SOCIEDAD-FACTOR INFORMES SOBRE: VENTAS, SITUACIÓN FINANCIERA YCONTABILIDAD. TAMBIÉN LOS PAGOS RECIBIDOS DIRECTAMENTE DE LACLIENTELA, OBLIGÁNDOSE A CEDER LOS FONDOS ASÍ OBTENIDOS.*RETRIBUIR A LA SOCIEDAD-FACTOR POR LOS SERVICIOS PRESTADOS.*NO INTERVENIR EN LA GESTIÓN DE COBRO SALVO QUE LA SOCIEDAD-FACTOR LOSOLICITE.*RESPONDER AL INCUMPLIMIENTO DE LAS OBLIGACIONES CONTRAÍDAS SON SUS CLIENTES.
  7. 7. Por lo general, en una operación de factoraje, el esquema de funcionamiento es elque siguiente: FACTOR Cedente Comprador (Empresa) (obligado) Donde: •El cedente (empresa) envía la mercancía al comprador •El cedente remite la factura al comprados •El cedente entrega la factura al comprador •El factor garantiza el riesgo de la insolvencia del comprador, anticipando al cedente el porcentaje acordado sobre el total •El factor lleva las cuentas corrientes de los compradores, suministrando al cedente, de manera periódica, información sobre la posición contable de cada comprador •El factor cobra al comprador, al vencimiento •El factor va liquidando los porcentajes residuales de las remesas al cedente a medida que se hacen efectivos los cobros
  8. 8. MODALIDADES DELFACTORAJE Con recurso Con recurso anticipado Con recurso vencido Son recurso o puro A proveedores Cien Nuevo estilo Con cobranza delgada Internacional (exportación-importación)
  9. 9. FACTORAJE CON RECURSOEL CLIENTE (CEDENTE) SE OBLIGA SOLIDARIAMENTE CON EL DEUDOR, A RESPONDER DELPAGO PUNTUAL Y OPORTUNO DE LOS DERECHOS CRÉDITO TRANSMITIDOS AL FACTOR.EN ESTA MODALIDAD EL FACTOR TIENE DOS MANERAS DE COBRO, YA QUE LOS DOCUMENTOSQUE NO LE SEAN PAGADOS POR EL OBLIGADO SE PUEDEN PRESENTAR AL CEDENTE PARA SUCOBRO. Ventajas del cedente-usuario: *Mejor planificación financiera *Disponibilidad inmediata de recursos para apoyar a su capital de trabajo *No se obliga a reciprocidad alguna Es una fuente continua de recursos: -Ayuda a nivelar el flujo de efectivo -Mayor rotación de sus activos monetarios -Cobranzas
  10. 10. EMPRESA 1 EMPRESAVENDEDORA COMPRADORA 2 4 6 3 5 7 FACTOR 1. Vende y entrega mercancía 2. Otorga contrarrecibo o similar 3. Cede contrarrecibo al factor 4. Anticipa el porcentaje acordado 5. Al vencimiento se presenta a cobrar el contrarrecibo 6. Paga en contrarrecibo 7. Entrega el remanente
  11. 11. FACTORAJE CON RECURSOANTICIPADOEs el modo más utilizado y comercial enel medio, se realiza la operación mediantela cesión de cuentas por cobrar por partede la cedente a favor del factor, estandoeste ultimo en condición de entregar unanticipo sobre el importe de la cesión.
  12. 12. FACTORAJE A PROVEEDORESConvenio que un factor celebra con una empresa de gran arraigo ysolvencia(ejemplo, cadenas comerciales) con el objeto de apoyar a susproveedores al adquirir la empresa de factoraje los pagares emitidos porla empresa (cadena comercial) antes del plazo contratado para su pago.La operación se realiza por 100% del valor del pagare descontando y elcliente no altera sus politicas de credito.Beneficios al cliente:* Permite continuar obteniendo creditos de sus proveedores en epocas debaja liquidez.
  13. 13. 1 EMPRESA PROVEEDOR 2 COMPRADORA 3 54 FACTOR 6 1. Vende Mercancía 2. Otorga documento 3. Cede documento a la empresa-factor 4. Paga 100% del documento, menos el descuento respectivo 5. Al vencimiento se presenta a cobrar el documento 6. Paga 100% de documento
  14. 14. FACTORAJE INTERNACIONAL (EXPORTACIÓN-IMPORTACIÓN)EL FACTORAJE INTERNACIONAL SE REFIERE AL FINANCIAMIENTO DE CUENTASPOR COBRAR PROVENIENTE DE VENTAS DE EXPORTACIÓN.
  15. 15. MERCADO•Industria de confección•Industria textil•Comercio en general•Industria farmacéutica•Electrodomésticos•Editoriales•Industria plástica•Proveedores de gobierno en general
  16. 16. PROCESOA fin de realizar cualquier operación de factoraje con recurso se requierepreviamente tener una linea autorizada que haya cubierto determinadosrequisitos.
  17. 17. BASE DE CONTRATACIÓN DEL FACTORAJE  Encontraremos el fundamento legal en el Código de Comercio, Capítulo III, articulo 389: “los créditos mercantiles que no sean al portador ni endosables se transferirán por medio de cesión”  ARTICULO 390. La cesión producirá sus efectos legales con respecto al deudor desde que le sea notificada ante dos testigos.  Los derechos y obligaciones que nacen de la cesión se deben estipular en un contrato celebrado entre el cedente y el cesionario.  Los títulos de crédito son transmitidos mediante endoso, facturas, los contrarrecibos son transmitidos mediante cesión.
  18. 18. COSTO DE FACTORAJE •Honorarios por apertura de línea •Valor de descuento(costo financiero) •Comisión por custodia, administración y cobranza
  19. 19. ASPECTOS CONTABLESLa cartera de una empresa se representa en el activo circulante, por ello altransmitirse su propiedad por parte del cliente al factor, debe registrarse la baja dedicho activo.Debido a que el precio pactado representa un valor actual, la diferencia con el valorcontable registrado es un costo financiero aunque no un interés, puesto que nohay servicio de deuda.
  20. 20. EJEMPLO Plazo del contrato………………………………………………….. 60 días Monto de las cuentas por cobrar operadoras…………… $125,000.00 Porcentaje del anticipo……………………………………………….. 80% Tasa de descuento…………………………………………..... 36% anual Comisión…………………………………………………………………..1%
  21. 21. CÁLCULO
  • AbigailMaya

    Feb. 23, 2016
  • MarcosVelazquez2

    Oct. 8, 2015
  • btotrujeque

    May. 18, 2015
  • CarlosGandolfy

    Jul. 13, 2014
  • CzarRosales

    Oct. 17, 2013

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