SPCD Brochure


Published on

  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

SPCD Brochure

  1. 1.       30 years of individual food industry experience    100 years of combined food industry successes    Sheridan   Partners   Corporate   Development, LLC              Executive Summary    1 | P a g e             
  2. 2.     Who we are  Sheridan Partners Corporate Development, LLC (SPCD) was  Core Competencies  founded in 1999 to provide project‐based corporate development    consulting to food / confectionery companies.  Corporate Strategy  Our Team is composed of successful food / confectionery industry  Strategic Planning  executives who have spent their entire careers developing  Mission / Vision  solutions for the most challenging problems.    Business & Strategic  SPCD serves clients on a wide array of issues, mainly within the  Planning  food sector. Our capabilities have been developed through years  Shareholder Value  of experience developing solutions for the most difficult,  fundamental problems facing our clients, and are focused only on    the issues most important to our clients.  Corporate Growth      Core Growth  What we do  New Markets & Channels  New Products  • We  partner  with  clients  to  develop  business  strategies  and,  if  Joint Ventures  needed, raise capital to fund growth.     Strategic Alliances  • We  draw  on  our  extensive  knowledge  and  experience  in  the  Mergers & Acquisition  food industry providing a wide range of services and solutions    for our clients.     M&A Strategy  • We not only assist with the development of a  Acquisition Screening  business/strategic plan, we also think how we are going to  achieve the deliverables.   Strategic Due Diligence    Merger Integration  • Unlike other consulting firms we work with our clients through  execution and beyond.   Divestitures        2 
  3. 3. SPCD Partners  Al Bono – Founder & Managing Partner    Al founded Sheridan Partners in 1999 and has over 25 years of corporate  experience. Prior to founding SPCD, Bono has held President, CEO, Vice    President, General Manager and board level positions in confectionery,  dairy and specialty food industries. Al’s expertise includes strategic and  SPCD Partners have  business planning, Mergers & Acquisitions, Sales, Marketing, Operations,  P&L Management and Finance.   over 100 years of    combined food  Ray Kiely – Partner   industry experience.    Ray has extensive general management, sales and marketing management  background in consumer packaged goods. He has held President, COO and  Over the last 20  Executive Vice President positions with major U.S. and international  confectionery firms. Ray has broad consulting experience including  years SPCD’s  contract manufacturing in Mexico and South America.  partners have played  significant roles in  Viji Sampath – Partner   the confectionery  Over 25 years of corporate and consulting experience. Viji has initiated,  industry from leading  negotiated, and successfully closed acquisitions, divestitures, joint  strategic acquisitions  ventures and strategic alliances ranging in revenues from $2 million to  $300 million.   in the U.S., Mexico    and China, to  Nick Pacitti – Partner  working with niche  companies to expand  A food logistics expert with a strong track record of guiding new ventures  and prosper.  and new product introductions for Kraft and Nestle as such, Nick has been  able to leverage operating and logistics strategies to drive business    opportunities nationally.       Wyn Jones – Partner    Wyn has over 30 years experience, on both sides of the Atlantic, in  marketing, strategy development, and research in the food industry.  This    has covered a wide spectrum from searches for suitable acquisition  candidates in frozen bakery products and sugar confectionery to marketing  plans for ingredient suppliers and microbreweries.      3 
  4. 4.   What makes us different?  Experience    SPCD brings 100 years of combined domestic and international     food / confectionery industry experience to support our client’s    needs.          We deliver the know‐how and strategic insights to optimize    employee performance from engagement, to action planning,  Conceiving,    performance management and organizational change.   developing, and      executing the  Senior Level Management    strategies and    initiatives that drive  Our partners have held senior level positions with confectionery    companies, held industry board positions, and have a solid  revenues, competitive  understanding of the industry.       market positioning,    profitability and    Conceiving, developing and executing the strategies and initiatives  that drive revenues, competitive market positioning, profitability  shareholder value is    and shareholder value is what we do best.   what we do best.         Extensive Professional Network        Our team and professional network is one of the most extensive  in the industry.           Cost Effectiveness  SPCD delivers the best of our firm to every client as cost  effectively as we can.     Track Record of Success  We have a strong track record of success, from large corporations  to small firms; our success is measured by how we achieve our  client’s objectives.       4 
  5. 5.           Values  It is more urgent in  today’s challenging  • Our success is contingent on our client’s success.  market place to  • Putting the client’s interest ahead of our own and doing our  effectively and  best to deliver more than expected.  efficiently manage  costs and grow than  • Teamwork and collaboration.  ever before.  • Keeping our client’s information confidential.     - We don’t reveal sensitive information.    - We don’t promote our own good work, and we focus  on making our clients successful.    • Telling the truth as we see it.   • Delivering the best of our firm to every client as cost  effectively as we can.   • We measure our success by how effectively we achieve our  client’s objectives.         5 
  6. 6.   Recent Projects    Company A  Privately held Confectionery Company considering divesture of all, or part of their company  • SPCD  was  contacted  by  owners  and  met  for  an  informal  discussion  about  a  divestiture  plan.  Discussions  centered  on  the  process,  purchase  price  range,  timing  and  “Three months after  responsibilities.  the first meeting the  • Discussed details of a transaction, including:  divestiture sale was  o Divestiture strategy and conduct internal due diligence  consummated. Post  o Prepare memorandum and identify potential buyers  close SPCD led and  o Conduct formal marketing efforts  developed strategic  o Conduct management presentations and buyer due diligence  plan that doubled  o Evaluate bids and assist negotiations  company sales and  value in months.”  • Once  there  was  agreement  to  go  forward,  SPCD  contacted  the  appropriate  financial  partners  that  met  the  company’s  needs.   Three  months  after  the  first  meeting  the  divestiture sale was consummated. Post close SPCD led the game plan that doubled sales  and company value.    Company B  Acquired $180 Million consumer products food division from a fortune 100 company.  • SPCD contacted by private equity investors to consult with the acquisition of a food  division.                                                                     • Key aspects of SPCD’s involvement: Develop strategy and business plan     “Success  deliverables: Sales  o Mission / Vision  jumped from $180  o Values  million to $800  o Strengths, weaknesses, opportunities, threats – SWOT Analysis.  million in three  years through  o Strategy formulation  organic and  o Implementation  strategic  o Control and Accountability  acquisitions.”  • SPCD led the strategic planning process, developed plant operations game‐plan,  growth  strategies, and solidified the management team.         6 
  7. 7. M&A Services    SPCD is a leading advisory firm that concentrates on M&A    assignments in the lower end of the middle market. We draw    upon our vast industry contacts and network with senior food    industry executives, investment banks, and private equity firms  to achieve our client objectives.     Buy‐side Services  SPCD principals have  successfully initiated and  • Review client’s growth objectives and develop acquisition  closed numerous acquisitions,  criteria.   divestitures, and joint ventures  • Identify potential target companies that meet criteria.   in CPG food industry.   • Initiate contact with target companies (at Management or  Representative category  Board level) to convey client’s interest and rationale for  transactions:  alliance or acquisition, and present a convincing value  Confectionery  proposition for targets.   Dairy  • Provide preliminary valuation analysis, deal structure  options, and prepare non‐binding letter of intent.   Frozen  • Assist in due diligence, negotiations, and post‐merger  Grocery  integration planning.   Specialty foods  • Provide input to legal counsel in preparation of definitive    agreements.     Sell‐side Services    • Prepare blind business profile and confidential information    memorandum.     • Advise client in selection of potential strategic and    financial buyers to target.   • Drive the sale process, including establishment of data    room, coordination of management presentations, due  diligence, facility visits, and analysis of buyer offers.   • Assist in negotiating price and key deal terms.   • Provide input to legal counsel in preparation of definitive  agreements.     7 
  8. 8.   Turnaround Management      In distressed or special situations that call for unique turnaround  SPCD’s partners have  management expertise, SPCD will undertake an assessment of the  extensive hands‐on  current state of business/ operations, determine critical short and  experience managing  long‐term needs faced by the company, and develop actionable  food firms at the  plans. Our functional areas of expertise include:  President/CEO/COO  • Finance   levels with significant  sales, marketing and  • Operations   operations  • Supply Chain   backgrounds.    • Sales/Marketing    Interim Chief Executive Officer (CEO)   SPCD will match a company's needs with an experienced CEO for a    specific period of time as agreed to by SPCD and the client. The  interim CEO will report to the Board of Directors, or to the owners  of the company.    SPCD interim CEO’s have experience in the following areas:  • Day to day management of the business.   • Work with organization leaders to develop short and long term  objectives.   • Develop teams, assign objectives and follow up daily/weekly.   • Create harmony within the teams and a clear path for  improvement.     8 
  9. 9.   Consulting Services and Fees    Hourly Rate:  $300.00  + Direct Expenses  Daily Rate:  $2,000.00  + Direct Expenses  Retainer  2 to 5 days per month    $1,880.00/Day  + Direct Expenses  6 to 10 days per month    $1,545.00/Day  + Direct Expenses  Strategic Plan      $45,000   + Direct Expenses  Includes approximately 200 hours of partner and staff time of information gathering and analysis [primary and  secondary research]. Identification of opportunities and threats and a [3] year sales forecast.   Specific recommendations and support on market entry, and an overall plan for managing and growing the business.  Business Plan       $35,000   + Direct Expenses  160 hours of partner and staff time in information gathering, review of current operating goals, corporate  organization and budget for market entry.  Product Marketing Plan   $30,000  + Direct Expenses  A minimum of 120 hours of partner and staff time in the development of a comprehensive plan for market  penetration.  Specialty Services  SPCD offers clients daily advisory services, phone conferencing participation, industry research and short term / long  term strategic board service.   Management Fee Activities  SPCD offers services to clients who desire our involvement in the execution of plan specifics and oversight of  business development on an ongoing basis. Costs for these services are negotiated on an individual basis. Initially,  they include a combination of monthly fees and % of sales + expenses. Over time such arrangements evolve into a  management and/or % of sales fee structure plus expenses.  SPCD Billing Policy  It is the policy of SPCD to bill only for its expenses, not intellectual product on initial meetings with  prospective clients. On all meetings thereafter, it is the policy of SPCD to bill for expenses and intellectual  product.    9 
  10. 10. Al Bono: ‐ Executive Biography  Office: 773‐862‐4965 ● Cell: 773‐771‐0359  Email: abono@sheridanpartners.net   ● www.sheridanpartners.net Bono is an accomplished hands‐on corporate leader, strategist, innovative thinker with broad‐ based expertise in operations, finance, sales/marketing and business development. Proven ability  to quickly analyze key business drivers and develop strategies to grow profitability in various  sectors.     Areas of Expertise    •  Strategic Planning   • Mergers & Acquisitions   •  Business Consulting •  Business Development  •  Turnaround Experience   •  Maximizing Profit  •  New Market Identification  •  Building Shareholder Value   •  New Product Development •  Marketing  •  Leading Change   •  Outsourcing                                                    Significant Achievements     As consultant led the acquisition of a $180 million food division, developed the consolidation plan, built the  organization and acquired six additional add‐on businesses taking the company to $800 million.     As President directed the turnaround of a $25 million UK owned company with negative profitability to $75 million  and EBITDA 26%.  Identified strengths and weaknesses, defined core business strategy, prioritized strategic  initiatives and rallied the organization around our vision.    As consultant led the acquisition and growth plan of a leading privately held confectionery company, over three  years tripled the sales and profitability.    As Managing Partner led the strategic initiatives that turned an $8 million company into a $25 million business  with distribution in all major trade channels.    As CEO acquired five confectionery companies achieving $800 million in revenue, in three years sold to Nabisco.     As CEO successfully led a $500 million dairy cooperative through significant change and growth.   Career History      Title                  Company      Industry  Managing Partner  Sheridan Partners ‐ CD  Consumer Products  Partner/CEO  Quality Candy Company  Confectionery/Specialty Food  Chairman & CEO   Favorite Brands International  Confectionery/Grocery/Baking  President & CEO  California Cooperative Creamery  Dairy Products  President & CEO  Gardenia Foods  Dairy Products  SR VP Sales & Marketing  Kraft/Polly‐O   Dairy Products    10 
  11. 11. Partial Client List  CH Food Companies  Anchor  Associated British Foods  Borden    Caffe Classico Foods  ConAgra Foods    Dixie Dew Food Products  Dole  WE partner with our  Dry Clean Direct  clients to develop  Elmhurst Milk & Cream Company  Fresh Express  business strategies;  Ghirardelli  Heinen's  WE draw on our  High Liner Foods  extensive industry  Hickory Farms  knowledge and  Hormel Health Labs  contacts to find  Hunters Creek   International Multifoods  solutions; and unlike  J&J Snack Foods  other consulting firms   Jason's Deli  Kerry International  WE work with our  Kraft Marshmallow Division  clients through  Kozy Shack Pudding  execution and  Lindt & Sprüngli  London Dairy Ice Cream  beyond.  M&M/Mars  McLane     Menu Direct  Missa Bay    Mount Vintage Plantation  Nature's Way    New Country Yogurt  Pan Pacific  Piedmont Candy Company    Pillsbury  Pfizer  Preferred Brands/Tasty Bite  Premier Snacks  Purina Mills  Quality Candy Company  Starbucks  Storck  Subway  Tanimura & Antle  Tastykake  Tootsie  Venture Foods  Wawa Food Markets      11 
  12. 12.                 Sheridan Partners      Corporate     Development     LLC                      Contact Information    Al Bono – Managing Partner   Office: 773‐862‐4965  abono@sheridanpartners.net   Cell:     773‐771‐0359  Ray Kiely – Partner    Office/Cell: 816‐564‐0025  rkiely@sheridanpartners.net                       Web Site: www.sheridanpartners.net   12