Presentació Conseller Delegat - Junta General Accionistes Abertis 2011

466 views

Published on

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
466
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
2
Actions
Shares
0
Downloads
1
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Presentació Conseller Delegat - Junta General Accionistes Abertis 2011

  1. 1. Francisco Reynés, Conseller Delegat
  2. 2. Continguts 1 Informe de gestió de l’any 2010 2 Resultats primer trimestre 2011 3 Reordenació dels negocis 4 Reptes de futur
  3. 3. Entorn macroeconòmic Informe gestió 2010global PIB (%variació) Inflació (% final de període) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 15 15 10 10 5 5 0 0 -5 Balança per compte corrent (%PIB) Atur (% població activa) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20 10 5 15 0 10 -5 5 -10 0 EEUU XINA BRASIL ÍNDIA Font: Datastream 
  4. 4. Entorn principal d’abertis Informe gestió 2010 PIB (%variació) Inflació (% final de període) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 10 5 5 0 0 -5 Balança per compte corrent (%PIB) 10 Atur (% població activa) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 5 20 0 15 10 -5 5 -10 0 ESPANYA FRANÇA XILE REGNE UNIT Font: Datastream 
  5. 5. Autopistes Informe gestió 2010 IMD Autopistes 3.772 Km 35.000 LatAm 13% 30.000 França Espanya 46% 41% 25.000 20.000 2006 2007 2008 2009 2010 ESPANYA FRANÇA LATAM MITJANA ABERTIS
  6. 6. Telecomunicacions Informe gestió 2010 Nombre de transmissors de TV 3.315 Emplaçaments 20.000 terrestres Eutelsat: 15.000 27 satèl·lits 31,4% 10.000 Hispasat: 5.000 6 satèl·lits 42,1% 0 2006 2007 2008 2009 2010 TDT TV ANALÒGICA
  7. 7. Aeroports Informe gestió 2010 Passatgers aeroports (milers) 58 Mn 70.000 passatgers al 2010 Europa 60.000 29% 50.000 40.000 LatAm USA 69% 2% 30.000 20.000 10.000 0 2007 2008 2009 2010 LATAM EUROPA USA TOTAL ABERTIS 
  8. 8. Aparcaments Informe gestió 2010 Vehicles en rotació (milers) 128.149 Places gestionades 30.000 a 80 ciutats 25.000 Itàlia Altres 20% 9% 20.000 Espanya 15.000 Portugal 57% 10.000 14% 5.000 0 2007 2008 2009 2010 ESPANYA PORTUGAL ITÂLIA ALTRES 
  9. 9. Parcs logístics Informe gestió 2010 534.407 m2 construïts a 31 desembre % Ocupació 100 Xile 4% Espanya 96% 75 50 25 0 2007 2008 2009 2010 
  10. 10. Ingressos per facturació (M€) Informe gestió 2010 171 11 14 6 4.106 3.904 2009 Autopistes Telecom Aeroports Resta 2010 Resta 5% Xile 5% Altres 6% Aeroports 7% Regne Unit Telecom 4% 13% Autopistes França Espanya 75% 35% 50%  Dades del 2009 recalculades sota IFRIC12
  11. 11. Benefici operatiu (EBITDA) (M€) Informe gestió 2010 131 -2 6 4 2.494 2.356 2009 Autopistes Telecom Aeroports Resta 2010 Marge EBITDA Marge EBITDA 60,3% 60,8% Xile 5% Aeroports 3% Resta 2% Altres 3% Regne Unit Telecom 9% 2% Autopistes Espanya 86% França 53% 37%  Dades del 2009 recalculades sota IFRIC12
  12. 12. Resultat net consolidat (M€) Informe gestió 2010 138 -64 -36 662 624 2009 Millora del Majors Majors despeses 2010 benefici amortitzacions financeres operatiu per inversions i altres Benefici 2009 0,86 €/acció per acció comparable 2010 0,91€/acció (núm. accions el 31/12/10)  Dades del 2009 recalculades sota IFRIC12
  13. 13. Inversions (M€) Informe gestió 2010 Inversió Operativa Inversió Expansió 192 564 Autopistes Espanya 188 Resta 67 Telecom Satèl·lits Autopistes França 53 Telecom terrestre 183 73
  14. 14. Fons generats (M€) Informe gestió 2010 2.494 -226 -652 -493 -192 Reducció 931 Deute 366 Expansió 564 
  15. 15. Endeutament (M€) Informe gestió 2010 205 14.651 14.590 -366 223 Des. 2009 Reducció Variació Variacions per Des. 2010 Deute Perímetre tipus de canvi i derivats Deuda/EBITDA: 6,2x Deute/EBITDA: 5,9x Cost mitjà: 4,56% Cost mitjà: 4,53% Amb Tipus Fix Tipus Variable Curt recurs 84% 16% 6% 44% Venciment mitjà: Sense recurs Llarg 56% 94% 6,5 anys
  16. 16. Balanç a final d’any (M€) Informe gestió 2010 Actiu Passiu Patrimoni net 5.453 Altres creditors 4.705 Actius a llarg termini 23.214 Deute Deute Net 15.134 financer 14.651 Actius per a la venda 612 Altres actius no corrents 984 Tresoreria i equivalents 482 (-482) 
  17. 17. Plantilla Informe gestió 2010Autopistes Espanya França59% 42% 25% Telecom 12% Regne Unit 7% Aeroports Xile 16% 6% Resta Hòlding Altres 10% 3% 20% Plantilla mitjana:12.400 persones 
  18. 18. Resum Informe gestió 2010 Seguim creixent, malgrat la conjuntura econòmica (Benefici net +6,1%)  Evolució positiva del trànsit a les autopistes fora d’Espanya  Bon comportament sector satèl·lits  Millora de l’ingrés per passatger als aeroports  Contenció de les despeses d’explotació, i millora dels marges El 50% dels ingressos es generen fora d’Espanya Seguim invertint per mantenir la competitivitat del negoci Reduïm el deute i mantenim el ràting 
  19. 19. Continguts 1 Informe de gestió de l’any 2010 2 Resultats primer trimestre 2011 3 Reordenació dels negocis 4 Reptes de futur
  20. 20. Entorn macroeconòmic 1r trimestre 2011 Recessió Recuperació Expansió Desacceleració 
  21. 21. Principals magnituds 1r trimestre 20111r Trimestre (M €) Resultats 1T11 vs. 1T10 Ingressos 922 -0,3% Despeses explotació 373 -3,5% EBITDA 549 +1,9% Marge EBITDA 59,5% 58,2% Resultat Net Comparable 124 +4,1% Amb extraordinaris 275 +131% Balanç 1T11 vs. 1T10 Deute net 13.890 -761 Deute / EBITDA 5,4x 5,9x 
  22. 22. Fons generats 1r trimestre 20111r Trimestre (M€) 549 - 46 -152 -79 Reducció -16 256 Deute 204 Expansió 52 
  23. 23. Resum 1r trimestre 2011 Els increments de trànsit a França i Llatinoamèrica compensen el retard de la recuperació a Espanya La millora del marge d’explotació mostra un augment de l’eficiència operativa Control de les inversions i prioritat a la reducció del deute Inici de la reorganització societària amb la venda d’Atlantia Atents a les oportunitats del mercat:  Autopistes: USA (Puerto Rico) i altres països  Telecom: Dividend digital  Aeroports: Concessions Barajas i El Prat 
  24. 24. Continguts 1 Informe de gestió de l’any 2010 2 Resultats primer trimestre 2011 3 Reordenació dels negocis 4 Reptes de futur
  25. 25. Separació dels negocis Reordenació dels negocis IBEX 35 No Cotitzada Actuals Altres accionistes accionistes abertis (opció voluntària) 
  26. 26. Efecte reorganització societària Reordenació dels negocissobre el balanç (M€) 100% 50/50 Bescanvi efectiu 100% Separació negocis Reducciód’aparcaments 688 deute i logística 853 653 688 454 688 791 Dividend Venda 626 626 591 626 extraordinari net Atlantia 392 en efectiu 
  27. 27. Proforma del tancament 2010 Reordenació dels negocisdesprés de la reordenació (M€) Ingressos 3.917 -189 (-5%) EBITDA 2.497 -87 (-4%) Resultat Net 653 -9 (-1%) Total Actiu 23.216 -2.074 (-6%) Deute Net 13.963 -688 (-5%)(després dividend extraordinari) Deute / EBITDA 5,8x 5,9x Plantilla 11.134 -1.267 (-10%) 
  28. 28. Calendari Reordenació dels negocis 28 de juny 27 juliol Abans final 21 juny pagament pagament dividend segon semestre Junta extraordinari i Tancament de abertis dividend complementari retorn prima l’adquisició accions emissió no subscrites pels minoritaris 22 juny 22 juliol 30 de setembre Cotització accions ampliació alliberada Juny Juliol Agost Setembre 
  29. 29. Resum Reordenació dels negocis Focalització del Grup per créixer i crear valor En un entorn de recursos escassos Preservant el balanç i el compte de resultats Donant loportunitat als accionistes per seguir participant en tots o part dels negocis
  30. 30. Continguts 1 Informe de gestió de l’any 2010 2 Resultats primer trimestre 2011 3 Reordenació dels negocis 4 Reptes de futur
  31. 31. Reptes estratègics de la companyia Reptes de futur Creixement • Reorganització dels negocis • Expansió inorgànica selectiva • Allargament concessional Creació de valor Diversificació del risc • Retribució a l’accionista creixent • Eficiència operativa • Major internacionalització • Optimització de l’estructura de finançament 
  32. 32. Projecte a Puerto Rico Reptes de futur El consorci format per abertis (45%), com a únic soci industrial i Goldman Sachs, va ser seleccionat ahir 20 de juny com "preferred bidder" per a les concessions PR 22 i 5. Durada de 40 anys (venciment el 2051). Connectant San Juan amb la part occidental de la illa. Longitud de 87 km. Inici de l’activitat el 1971. IMD mitjana de 84.000 vehicles. San Juan
  33. 33. Projecte a Puerto Rico Reptes de futur Concessió de 1.080 M USD 27 de juny: Signatura del contracte de concessió Fi de setembre: presa de control de les operacions Sespera que loperació no suposi modificació de lactual ràting (S&P BBB+ / Fitch A-) 
  34. 34. Francisco Reynés, Conseller Delegat

×