Simpler, smaller, smarter.
OnderToezicht balanceren tussen risico en rendement
Pieter Emmen
27 maart 2014
agenda
• Actuele thema’s Rabobank
• Ontwikkeling bankwezen in Nederland
• Balangroei
• Vermogensgroei
• fundinggap
• Ontwi...
Filmpje, test your awareness
actuele thema’s Rabobank
OnderToezicht balanceren tussen risico en rendement
Pieter Emmen
27 maart 2014
Actuele thema’s Rabobank
Toezichthouder dossiers
• Single Supervisory Mechanisme
• Stress test ECB
• Basel III (CRD IV) in...
Ontwikkeling regelgeving
In de tijd
Basel III/CRD4
Basel III
Solvency
Definition of
own funds
Risk based
metric
Minimum
levels
Risk coverage
Leverage ratio
Li...
Complexiteit regelgeving
8
Basel
Basel I 30p
Basel II 347p
Basel III 616p
CRD 4
Group Risk Management
Complexiteit regelgeving
9
Basel
Basel I 30p
Basel II 347p
Basel III 616p
Toezichthouders vs bankmedewerkers (UK)
1980: 1 ...
Complexiteit regelgeving
10
Basel
Basel I 30p
Basel II 347p
Basel III 616p
Glass steagall 37 p (banking act 1933 FDIC etc)...
…. maar bovenop Basel 3
ontstaat een nationale invulling
CoreTier 1
2%
Additional Tier 1
2%
Tier 2
4%
CoreTier 1
4,5%
Capi...
Basel III
12
Basel III
Kapitaal ratio
Hogere kwaliteit en kwantiteit
van kapitaal
Liquiditeit ratio
Banken dienen voldoend...
Ontwikkeling Nederlands
bankwezen
Balans, reserves, leverage & fundinggap
Balans Nederlandse banken
Cijfers zijn afkomstigvan DNB http://www.statistics.dnb.nl/
* EUR miljard
2012
balanstotaal 2.49...
Ontwikkeling reserves NL
bankwezen
0
20
40
60
80
100
120
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
...
Ontwikkeling van de nettowinst
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
20...
Ontwikkeling kapitaalratio’s
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
16.0%
Tier-1 Ratio Total Capital Ratio
Basel II
vanaf 2007
C...
Basel III vermogen en
vermogensvereisten
Hogere kwaliteit vermogen (meer nadruk op core-capital)
Hogere vereisten voor sys...
Levarage ratio en crisis
overleefd of niet!!!
19
Group Risk Management
Leverage ratio Nederlands
bankwezen
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1...
Leverage ratio (NL banken)
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 ...
Funding
liquiditeitsratio’s
LCR = LiquidityCoverage Ratio
Liquiditeitsbuffer om korte termijn
tekorten te doorstaan
Net St...
Hoe is de groei gefund
0
100
200
300
400
500
600
700
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011...
Fundinggap gedicht door
Securitisatie
Professionele funding
0
50
100
150
200
250
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2...
Fundinggap gedicht door
Professionele funding
0
100
200
300
400
500
600
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
...
Retail funding gap Nederland
26
Group Risk Management
Spaartekort is niet van alle tijd
27
Group Risk Management
Samenvattend
Hogere kapitaalsratio’s door
Bankreserves vergroten:
• Kostenbezuinigingen
• Winstinhouding
• lagere groei ba...
De weg naar de banken unie
SSM via AQR
Waarom een Single Supervisory
Mechanism
Is ook een gevolg van de financiele crisie
De Europese financiele integratie is aa...
Waarom een Single Supervisory
Mechanism II
1. Verschilllen in toezichthouder regimes
2. strikt, politiek neutraal toezicht...
De vier pijlers van de
bankenunie
De vier pijlers
van de voorziene
Europese Bankenunie Een Europese
Bankentoezichthouder (...
Methode van toezicht
Verwachte stijl en methoden van toezicht door ECB:
• Meer Angelsaksisch van aard;
• Hoge eisen aan sn...
Taal en cultuur als uitdaging?
Pijler (ii): ECB en Comprehensive
Assessment
.
• .
• .
Een Europese Bankentoezichthouder:
Single Supervisory Mechanism (SS...
Asset Quality Review
Comprehensive Assessment
ECB comprehensive assessment
Drie belangrijke doelstellingen
1. Transparantie
2. Repareren van balansen
3. Vertrouwen opbo...
ECB comprehensive assessment
Verwachte tijdlijnen
November 2013
Februari 2014
Zomer 2014
Specifieke doelstellingen van
de Asset Quality Review
1. Bepalen of de voorzieningen adequaat zijn (binnen IFRS)
2. Bepale...
Verschillen in RWA
Awareness filmpje
vragen
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Presentatie Pieter Emmen - Rabobank voor Zanders Risicomanagement Seminar 2014

1,156 views

Published on

Presentatie Pieter Emmen - Rabobank voor Zanders Risicomanagement Seminar 2014

Published in: Economy & Finance
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
1,156
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
7
Actions
Shares
0
Downloads
25
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Presentatie Pieter Emmen - Rabobank voor Zanders Risicomanagement Seminar 2014

  1. 1. Simpler, smaller, smarter. OnderToezicht balanceren tussen risico en rendement Pieter Emmen 27 maart 2014
  2. 2. agenda • Actuele thema’s Rabobank • Ontwikkeling bankwezen in Nederland • Balangroei • Vermogensgroei • fundinggap • OntwikkelingWet- en Regelgeving • ECB Comprehensive Review • afsluiting
  3. 3. Filmpje, test your awareness
  4. 4. actuele thema’s Rabobank OnderToezicht balanceren tussen risico en rendement Pieter Emmen 27 maart 2014
  5. 5. Actuele thema’s Rabobank Toezichthouder dossiers • Single Supervisory Mechanisme • Stress test ECB • Basel III (CRD IV) infasering • Recovery and Resolution Directive (RRD) • beloningsbeleid • Dodd Frank (US) • MifidII • Emir • Fatca • …. Verbouwing Rabobank Visie 2016 - kostenbesparing - verdere virtualisering van de dienstverlening Verdere integratie RI en RN cultuurprogramma …. En alles heeft prioriteit 1 alles moet min of meer tegelijkertijd!!!! En we moeten onze reputatie terugverdienen
  6. 6. Ontwikkeling regelgeving In de tijd
  7. 7. Basel III/CRD4 Basel III Solvency Definition of own funds Risk based metric Minimum levels Risk coverage Leverage ratio Liquidity Liquidity coverage ratio Net Stable Funding ratio Focus Basel II
  8. 8. Complexiteit regelgeving 8 Basel Basel I 30p Basel II 347p Basel III 616p CRD 4 Group Risk Management
  9. 9. Complexiteit regelgeving 9 Basel Basel I 30p Basel II 347p Basel III 616p Toezichthouders vs bankmedewerkers (UK) 1980: 1 -> 11.000 2011: 1 -> 300 Group Risk Management Glass steagall 37 p (banking act 1933 FDIC etc) DFa 848 p (start punt) rule book 8.843 p (1/3 compleet) rule book 30.000 p (geschat)
  10. 10. Complexiteit regelgeving 10 Basel Basel I 30p Basel II 347p Basel III 616p Glass steagall 37 p (banking act 1933 FDIC etc) DFa 848 p (start punt) rule book 8.843 p (1/3 compleet) rule book 30.000 p (geschat) Complex is (niet) per definitie (niet) beter
  11. 11. …. maar bovenop Basel 3 ontstaat een nationale invulling CoreTier 1 2% Additional Tier 1 2% Tier 2 4% CoreTier 1 4,5% Capital Conservation Buffer 2,5% Countercyclical Buffer 2,5% Systemic Risk Buffer /D-SIB’s 1 - 3% Additional Tier 1 1,5% Tier 2 2% CoreTier 1 10% Coco’s (7%Trigger) 3% Coco’s (5%Trigger) 6% CoreTier 1 10% Additional Tier 1 2% Tier 2 2% Loss Absorbing Debt (“T3”) 3,5% Basel 1/2 Basel 3 (2019) Switzerland UK 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% Rabobank CoreTier 1 14% Additional Tier 1 3% Tier 2 >2.5% “T3” 2% EBA minimum 9%
  12. 12. Basel III 12 Basel III Kapitaal ratio Hogere kwaliteit en kwantiteit van kapitaal Liquiditeit ratio Banken dienen voldoende liquide middelen ter beschikking te hebben om te voldoen aan de potentiële verplichtingen in een stresssituatie van 30 dagen. Stabiele funding ratio Banken dienen voldoende langjarige (>1 jaar) spaargelden en (obligatie) leningen aan te trekken voor de financiering van de langlopende financieringsverplichtingen (> 1 jaar). Hefboom ratio Banken dienen een gezonde verhouding van geleend en eigen vermogen aan te houden
  13. 13. Ontwikkeling Nederlands bankwezen Balans, reserves, leverage & fundinggap
  14. 14. Balans Nederlandse banken Cijfers zijn afkomstigvan DNB http://www.statistics.dnb.nl/ * EUR miljard 2012 balanstotaal 2.492 reserves 119 Simpel leverage ratio 4,8% 1992 1982 478 233 22 9 4,6% 3,9% Wat is de groeivoet (in procenten) van het balanstotaal om in 30 jaar meer dan te vertienvoudigen? Slechts 7,8% (van 1982 tot 2007 was dit 9,3%, groei is de laatste jaren fors afgenomen)
  15. 15. Ontwikkeling reserves NL bankwezen 0 20 40 60 80 100 120 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2007: banken hadden veel winst en Fortis heeft EUR 13 mrd kapitaal aangetrokken.
  16. 16. Ontwikkeling van de nettowinst -15 -10 -5 0 5 10 15 20 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 verliezen crisis Vanaf 2007 is de winstgevendheid van banken fors lager, laatste jaren fors beinvloed door: - hoge kosten kredietverliezen - Lage rente Return on Equitywinst na belasting
  17. 17. Ontwikkeling kapitaalratio’s 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% Tier-1 Ratio Total Capital Ratio Basel II vanaf 2007 Concluderend: Laatste jaren streven banken fors hogere kapitaal ratio’s na, winstgevendheid moet omhoog om dit via winstinhouding te realiseren. (kostenbezuinigingen/marge verruiming/asset reductie)
  18. 18. Basel III vermogen en vermogensvereisten Hogere kwaliteit vermogen (meer nadruk op core-capital) Hogere vereisten voor systeem relevante financiele instellingen (SIFI) Hogere eisen aan minimale vermogensvereisten 18 Plus introductie van een leverage ratio (Tier-1 / balanstotaal + gewogen off-balance) Group Risk Management
  19. 19. Levarage ratio en crisis overleefd of niet!!! 19 Group Risk Management
  20. 20. Leverage ratio Nederlands bankwezen 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 4% van Dijselbloem Leverage ratio is balanstotaal plus gewogen off-balance (ongeveer 1% verschil met de simpele leverage ratio (zonder off-balance) 3% CRD4 (Basel III)
  21. 21. Leverage ratio (NL banken) 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 simpel LR basel III LR minimum Extra kapitaal Balans reductie** Basel III >3% nihil nihil Nederland >4% 5 -25 mrd* 600 mrd Academici >10% +/- 175 mrd 1.800 mrd * Buffer tov 4% aanhouden, zoals nu tov de 3% ** inclusief off balance zo’n 20% reserves 120 * 10 = 1.200 mrd (incl off balance)
  22. 22. Funding liquiditeitsratio’s LCR = LiquidityCoverage Ratio Liquiditeitsbuffer om korte termijn tekorten te doorstaan Net Stable Funding Ratio Om een meer gematchte balans te realiseren. Voorkomen dat illiquide activa (hypotheken) kort gefund worden. (Na laatste aanpassingen eenvoudig te realiseren door de banken) Meeste banken vielen om door liquiditeitsproblemen (uitzonderingen daargelaten)
  23. 23. Hoe is de groei gefund 0 100 200 300 400 500 600 700 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 hypotheken spaarsaldo Jaarlijkse groei Hypotheken 10% (tot 2007 13%) Spaargeld 6% Particuliere fundinggap 38% (per jaar) Fundinggap particulieren In miljarden euro
  24. 24. Fundinggap gedicht door Securitisatie Professionele funding 0 50 100 150 200 250 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 securitisaties
  25. 25. Fundinggap gedicht door Professionele funding 0 100 200 300 400 500 600 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 0 50 100 150 200 250 securitisaties De kredietgroei is de laatste 30 jaar gefinancierd door het aantrekken van professioneel geld (inclusief securitisaties) Grote afhankelijkheid van externe funding maakt banken potentieel kwetsbaar -> meer kapitaal aanhouden/minder assets
  26. 26. Retail funding gap Nederland 26 Group Risk Management
  27. 27. Spaartekort is niet van alle tijd 27 Group Risk Management
  28. 28. Samenvattend Hogere kapitaalsratio’s door Bankreserves vergroten: • Kostenbezuinigingen • Winstinhouding • lagere groei balanstotaal (minder RWA) en tevens minder afhankelijk van professionele markt) Liquiditeit en funding schulden: • langzame afbouw schulden noodzakelijk (scheef verdeeld) • grote (pensioen)vermogens, alternatieve fundingbronnen • Verkleinen balanstotaal
  29. 29. De weg naar de banken unie SSM via AQR
  30. 30. Waarom een Single Supervisory Mechanism Is ook een gevolg van de financiele crisie De Europese financiele integratie is aanzienlijk verkleind Private schuld is publieke schld geworden, met een groot risico voor de overheidsfinancien, en de Euro; Lokale bankcrisis kunnen andere landen treffen (Griekenland-Cyprus) Er moest dus iets gebeuren
  31. 31. Waarom een Single Supervisory Mechanism II 1. Verschilllen in toezichthouder regimes 2. strikt, politiek neutraal toezicht is een voorwaarde voor financiele steun ESM 3. versterken van het toezicht is een voorwaarde om markt vertrouwen te herstellen 4. de volgende stap om de euro en de eurozone te versterken Dus naar een Bankenunie
  32. 32. De vier pijlers van de bankenunie De vier pijlers van de voorziene Europese Bankenunie Een Europese Bankentoezichthouder (ECB) Single Rule Book Europees Depositogarantiestelsel Raamwerk voor herstel en afwikkeling van banken i ii iii iv
  33. 33. Methode van toezicht Verwachte stijl en methoden van toezicht door ECB: • Meer Angelsaksisch van aard; • Hoge eisen aan snelheid en kwaliteit van rapportages en informatieverzoeken; • Juridisch en compliance gedreven; • Geen bijzondere affiniteit met coöperatief bankieren, i.h.b. het (unieke) opgedragen toezicht
  34. 34. Taal en cultuur als uitdaging?
  35. 35. Pijler (ii): ECB en Comprehensive Assessment . • . • . Een Europese Bankentoezichthouder: Single Supervisory Mechanism (SSM) ii Voordat de ECB het toezicht aanvaardt op 4 november 2014 of later, voert zij een Comprehensive Assessment uit
  36. 36. Asset Quality Review Comprehensive Assessment
  37. 37. ECB comprehensive assessment Drie belangrijke doelstellingen 1. Transparantie 2. Repareren van balansen 3. Vertrouwen opbouwen
  38. 38. ECB comprehensive assessment Verwachte tijdlijnen November 2013 Februari 2014 Zomer 2014
  39. 39. Specifieke doelstellingen van de Asset Quality Review 1. Bepalen of de voorzieningen adequaat zijn (binnen IFRS) 2. Bepalen of het onderpand (collateral) goed is gewaardeerd 3. Beoordelen of de waardering van complexe instrumenten en high risk assets goed heeft plaatsgevonden de op te vragen data door de ECB is enorm zijn! Ook zullen veel individuele files beoordeeld worden
  40. 40. Verschillen in RWA
  41. 41. Awareness filmpje
  42. 42. vragen

×