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2Q17 Results Call Presentation - PT

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2Q17 Results Call Presentation

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2Q17 Results Call Presentation - PT

  1. 1. 15 de Agosto de 2017 Teleconferência de Resultados – 2T17
  2. 2. 2 Aviso Legal Esta apresentação contém declarações que podem constituir "declarações prospectivas", com base em opiniões atuais, expectativas e projeções sobre eventos futuros. Tais declarações também são baseadas em premissas e análises feitas pela Wilson Sons e estão sujeitas a condições de mercado que estão além do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e essas declarações prospectivas são: condições econômicas nacionais e internacionais; tecnologia; condições do mercado financeiro; incertezas a respeito dos resultados das operações futuras da Companhia, seus planos, objetivos, expectativas, intenções e outros fatores descritos na seção intitulada "Fatores de Risco", disponível no Prospecto da Companhia, arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Os resultados operacionais e financeiros da Companhia, apresentados a seguir, foram elaborados de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS), exceto quando indicado de outra forma expressamente. O relatório de revisão dos auditores independentes é parte integrante das demonstrações financeiras consolidadas condensadas da Companhia.
  3. 3. 3 Comprometimento com Segurança Taxa de Frequência de Acidentes com Afastamento (TFCA) do Grupo WS: 2010-1S17 7.14 4.68 3.18 2.37 1.80 1.53 0.69 0.30 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1S17 TFCA (incluindo funcionários desde 2013) Redução de 96% na Taxa de Frequência de Acidentes com Afastamento (TFCA) PARA 0.50 em 2022 DE 7.14 em 2010 Já abaixo do objetivo de 2022 0.30 no 1S17 4 Prêmios em SMS da DuPont 2012 2013 2014 2015
  4. 4. 4 Números Consolidados (2T17) Números Consolidados (US$MM) Destaques Os destaques do trimestre foram o crescimento de 17.6% nas importações no Tecon Rio Grande e o aumento de 5.7% no número de manobras portuárias no negócio Rebocadores. EBITDA cresceu 21.1% em relação ao comparativo, sobretudo devido aos resultados resilientes dos Terminais de Container e Rebocagem. CAPEX Proforma reduziu 67.9% em relação ao 2T16, com a conclusão em 2016 de um ciclo de investimentos significativo para expansão de capacidade. ¹ Incluindo os valores das Embarcações Offshore Receita Líquida: 2T17 (US$MM) 57.3 64.5 6.2 20.3 45% 95% 100% Rebocagem & Agenciamento Terminais Portuários & Logística Estaleiros Embarcações Offshore Receita Líquida % CAPEX: 2T17 (US$MM) 72% 24% 2% 2% Terminais Portuários & Logística: 7.6 Rebocagem & Agenciamento: 2.6 Corporativo: 0.3 Estaleiros: 0.2 CAPEX Proforma: 12.7 Embarcações Offshore: 2.0 2T17 2T16 Δ (%) Receita Líquida 128.0 113.0 13.3% Receita Líquida (Proforma) ¹ 148.3 129.8 14.2% EBITDA 44.7 36.9 21.1% EBITDA (Proforma) ¹ 55.6 45.8 21.4% Margem EBITDA 34.9% 32.7% 2.2 p.p. Margem EBITDA (Proforma) ¹ 37.5% 35.3% 2.2 p.p EBIT 30.2 23.9 26.4% Margem EBIT (Proforma) ¹ 23.6% 21.1% 2.4 p.p. Lucro Líquido 17.9 25.9 -31.0%
  5. 5. 5 Destaques por Negócio (2T17) * Incluindo os resultados de Agenciamento Marítimo ** Corresponde aos 50% de participação da Wilson Sons na JV. A Receita Líquida e o EBITDA não são considerados nos resultados consolidados do Grupo. Negócios Destaques Operacionais Destaques Financeiros Receita Líquida (US$MM) EBITDA (US$MM) Margem EBITDA (%) 2T17 2T16 Δ 2T17 2T16 Δ 2T17 2T16 Δ SERVIÇOSPORTUÁRIOS  • Leve queda no volume total dos Terminais de Contêineres. • Rio Grande: aumento de containers cheios e importações. • Salvador: crescimento dos volumes de cabotagem. • Aumento das receitas de armazenagem. • Crescimento de EBITDA e margens devido ao mix de operações mais lucrativo nos Terminais. 47.2 36.9  21.4 15.1  45.4% 40.8%   • Redução do número de atracações de clientes spot e em contrato. • Aumento de operações de layup. • Resultado negativamente impactado pelo cenário desafiador no setor de serviços para a indústria de óleo e gás. 4.1 5.9  0.2 1.2  5.7% 20.5%   • Aumento no volume de armazenagem alfandegada e no segmento de consolidação de cargas (Allink). • Crescimento das receitas de armazenagem. • Margens permaneceram fracas em função do cenário macroeconômico desfavorável. 13.2 9.9  (0.4) (1.6)  -3.2% -15.8%  SERVIÇOSMARÍTIMOS *  • Crescimento das manobras portuárias em alguns portos, com destaque para navios de granel. • Receita impulsionada pelo aumento do número de manobras e da utilização das embarcações. • Impacto negativo da queda de operações especiais. 57.3 54.1  27.7 24.9  48.3% 45.9%   • Entrega do rebocador SST- Aimoré para um cliente, após o final do trimestre (Julho). • Carteira contratada para construção de 5 embarcações e 7 operações de docagem. • Receitas em linha com o período comparativo. • Impacto negativo no EBITDA pela fase de construção e queda no volume de manutenção de embarcações próprias. 6.2 6.1  0.4 1.9  6.2% 31.6%  **  • Maior número de dias em operação, com a entrada em operação dos novos PSVs Larus e Pinguim em 2016. • Resultados melhores com o aumento dos dias em operação, e taxas diárias maiores dos novos PSVs. • Impacto positivo adicional devido à apreciação do R$. 20.3 16.9  10.9 8.9  53.9% 52.6% 
  6. 6. 6 Destaques Financeiros (1S17) Receita Líquida - Proforma (US$MM) 326 393 477 440 548 657 610 660 634 509 457 246 8 11 22 38 28 41 47 54 77 71 71 38 334 404 498 478 576 698 657 715 710 580 528 283 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1S17 IFRS Embarcações Offshore CAPEX (US$MM) 27 59 70 116 128 227 129 137 111 70 102 35 16 40 24 33 39 36 56 49 15 48 23 3 42 99 94 150 167 263 184 186 127 118 125 38 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1S17 IFRS Embarcações Offshore EBITDA por Negócio - Proforma: 1S17 (%) 45% 37% 17% 1% Rebocagem Terminais de Contêineres Embarcações Offshore Outros EBITDA - Proforma (US$MM) 73 87 109 109 108 152 146 183 160 168 154 80 3 5 13 19 13 11 16 23 39 40 37 19 76 91 122 128 121 163 162 206 199 209 191 99 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1S17 IFRS Embarcações Offshore
  7. 7. Índices de Liquidez (US$MM) 7 Índices de Liquidez (30/06/17) Dívida Líquida / EBITDA ‘ 30/06/2017 30/06/2016 Δ (%) Dívida Total ¹ 366.3 375.8 -3% Caixa e Equivalentes de Caixa 75.9 96.0 -21% Dívida Líquida (Dívida Total - Caixa) 290.4 279.8 4% Endividamento Geral (Dívida Líquida / PL) 57% 54% 3.0 p.p. Dívida Líquida / EBITDA em 12 meses 1.8 x 1.8 x 0.0 x Dívida Líquida / EBITDA em 12 meses (Proforma) ² 2.6 x 2.8 x -0.2 x Fluxo de Caixa Operacional 40.5 47.5 -15% Cobertura de Juros (EBIT / Despesas Financeiras) ³ 7.5 x 8.0 x -0.5 x CAPEX 35.1 74.0 -52.5% CAPEX (Proforma) 37.8 86.8 -56.5% ¹ Financiamentos para aumento da capacidade ² Incluindo Embarcações Offshore ³ Despesas financeiras com empréstimos bancários e arrendamentos financeiros 0.5x 0.6x 1.4x 2.2x 2.8x 1.4x 1.8x 1.4x 1.7x 1.8x 1.0x 0.8x 1.0x 1.1x 0.8x 0.5x 0.0x 0.6x 1.4x 2.2x 2.8x 2.4x 2.6x 2.4x 2.8x 2.6x 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1S17 IFRS Proforma (c/ Embarcações Offshore)
  8. 8. 8 Dados Operacionais (Julho/17) Embarcações Offshore: Dias em Operação (#, PSVs Próprios) 521.0 533.5 jul/16 jul/17 2.4% Tecon Salvador: Contêineres Movimentados (‘000 TEU) 26.2 26.8 jul/16 jul/17 2.6% Rebocagem: Manobras Portuárias (#) 5,073 5,012 jul/16 jul/17 (1.2%) Tecon Rio Grande: Contêineres Movimentados (‘000 TEU) 63.6 71.2 jul/16 jul/17 11.9%
  9. 9. 9 Tecon Rio Grande 830k m² área total do terminal 1.35M TEU capacidade estática 900 m extensão cais (3 berços) 15 m profundidade do berço 9 STSs guindastes de cais 22 RTGs guindastes de pátio 720 mil TEUs movimentados em 2016 140 MPH* recorde de produtividade (Julho/17) * MPH = Movimentos por Hora
  10. 10. Obrigado. www.wilsonsons.com.br/ir Twitter.com/WilsonSonsIR/ YouTube.com/WilsonSonsIR/ Instagram.com/WilsonSons/ WSON33

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