1. Science Meets Business
29 maart 2012
drs. B.H.G.M. Willems

2. Agenda
1. PPM Oost
2. Financiering
3. Waardecreatie
4. Vragen & Discussie

3. PPM Oost - Missie
• PPM Oost investeert als zakelijke en betrouwbare partner
risicodragend vermogen in kansrijke innovatieve bedrijven in Oost
Nederland
• Ons mission statement luidt: Participeren in durven en doen

4. PPM Oost - Facts & Figures
Kerngegevens (januari 2011)
Aantal participaties : 150+
Totaal beheerd vermogen : € 110 miljoen
Aantal medewerkers : 15 investment managers

5. PPM Oost - Aandeelhoudersstructuur
Aandeelhoudersstructuur per 31 december 2003
Provincie Staat der Provincie
Overijssel Nederlanden Gelderland
± 9% ± 58% ± 33%
Ontwikkelingsmaatschappij
Oost Nederland NV
(Oost NV)
Universiteit ± 93% Saxion Hogescholen
Twente
± 4% Participatiemaatschappij ± 3%
Oost Nederland NV
(PPM Oost)

6. Financiering – Vorm (1)
Verstrekken van risicodragend kapitaal en de uitvoering van
specifieke regelingen:
• Aandelen kapitaal (+ achtergestelde leningen)
• Achtergestelde leningen (MKG & GVI)

7. Financiering – Vorm (2)
Kapitaal-
behoefte
€ x 1000
>10.000
10.000
5.000
2.560
1.280
640
320
160
80
40
20 Oprichter,
familie en
10
vrienden
voorbereiding startfase eerste groei snelle groei consolidatie volwassen

8. Kapitaal-
behoefte Start
€ x 1000
>10.000
10.000
5.000
2.560
Combinaties
1.280
investeerders
640
320 en/of subsidies
160
80
40
Oprichter,
20
familie en
10 vrienden
voorbereiding startfase eerste groei snelle groei consolidatie volwassen

9. Kapitaal-
behoefte
€ x 1000 Start
>10.000
10.000
5.000
2.560
Combinaties
1.280 investeerders
640 en/of subsidies
320
160
Informal investors
80
40
20 Oprichter,
10 familie en
vrienden
voorbereiding startfase eerste groei snelle groei consolidatie volwassen

10. Kapitaal-
behoefte
Start
€ x 1000
>10.000
10.000
Combinaties Participatiemaatschappijen
5.000
2.560 investeerders
1.280 en/of subsidies
640 Informal
320 investment
Consortia
160 Informal investors
80
40
20 Oprichter,
familie en
10
vrienden
voorbereiding startfase eerste groei snelle groei consolidatie volwassen

11. Kapitaal- Start
behoefte
€ x 1000 Aandelenbeurzen
>10.000
10.000
Participatiemaatschappijen
5.000 Combinaties
2.560 investeerders
Corporate
1.280 en/of subsidies Ventures
640 Informal
investment
320
Consortia
160 Informal investors
80
40
20 Oprichter,
familie en
10
vrienden
voorbereiding startfase eerste groei snelle groei consolidatie volwassen

12. Financiering - Investeringscriteria
• Management?
• Is er voldoende marktpotentieel? Neemt de marktgrootte toe? Hoe
wordt dat bereikt?
• Is de businesspropositie voldoende helder en duidelijk?
• Zal de investering bovengemiddelde rendementen geven?
• Ken uzelf

13. Financiering - Lessons learned
• Ontwikkeltraject (externe expertise/technology road
map/milestones/tranchering)
• Time to market
• Kosten derden
• Cashflow
• Competenties managementteam

14. Waardecreatie - Rendement
• Financieel
• Maatschappelijk

15. Waardecreatie – Voor wie?
• Ondernemer
• Bedrijf
• Omgeving
• Aandeelhouders

16. Waardecreatie - Doel
• Volgende fase
• Exit

17. Waardecreatie – Hoe? (1)
• Groeistrategie
• Bedrijfskundige engineering
• Structureel anticiperen op volgende fase
• Werving potentiële investeerders

18. Waardecreatie – Hoe? (2)
• Professionalisering ondernemer/bedrijf
• Netwerk
• Toezicht AvA/RvC
• Teamwork

19. Participaties

20. Vragen en discussie

21. Bedankt voor uw aandacht