Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Оценка экономического эффекта от налога на выведенный капитал (НВК)

1,056 views

Published on

Анатолий Амелин - директор экономических программ Украинского института будущего

Published in: Economy & Finance
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Оценка экономического эффекта от налога на выведенный капитал (НВК)

  1. 1. Экономика недополучает инвестиции Оценка экономического эффекта от налога на выведенный капитал (НВК) АнатолийАмелин директор экономических программ Июль 2017
  2. 2. Что не так с налогом на прибыль? 2 Налог на прибыль легко оптимизируется Экономика недополучает инвестиции Налог на прибыль не Бюджетообразующий (8%всех поступлений)  85% суммы поступлений в Бюджет от налога на прибыль обеспечивают менее 1% компаний  36% предприятий в Украине – убыточные (общая сумма накопленных убытков 1 трлн. грн)  Незадекларированная (теневая) прибыль компаний - 12%ВВП  Износ основных средств по Украине превышает 70%, ресурс для модернизации ограничен  Налог на прибыль выполняет исключительно фискальную функцию, не стимулирует инвестиции  Налоговые проверки приводят к увеличению отчислений  Инвестированный капитал может становится объектом уплаты налога на прибыль еще до того, как начинает приносить доходы и прибыль.
  3. 3. Что предлагает Законопроект 3 Недостатки налога на прибыль Налог Действующие ставки Ставки по Законопроекту Ставка налога на прибыль (НП) 18% - Ставки НВК (налога на дивиденды до реформы): Физлицам 18%+5% 15% Юр.лицам резидентам 18% 0% Юр.лицам нерезидентам 18% + 5-15% 15% Ставки НВК (приравненные к дивидендам платежи) - 20% Ставка налога на репатриацию 2,6% 0% НДФЛ при выплате дивидендов 5% 0%
  4. 4. Отмена налога на прибыль будет стимулировать вывод прибыли «из тени» 4  Уровень теневой экономики – 35% от ВВП*  в. ч. прибыль компаний «в тени» – 12%от ВВП**  Объем теневой прибыли 2018Е – 370млрд. грн.** Ожидаем, что «из тени» выйдет - 260 млрд. грн в 2018Е (70% теневой прибыли)** Распределение прибыли, выведенной «из тени»***:  30% на дивиденды  40% на инвестиции  15% на депозит  15% на скрытое личное потребление Источник: *оценка МЭРТ, **оценка и допущения Ukrainian Institute for the Future, *** оценка распределения прибыли представляет собой экспертное мнение, основанное на опросе бизнеса.
  5. 5. Эффект для экономики 5 Дополнительные инвестиции в экономику, млрд. грн. Источник: оценка Ukrainian Institute for the Future Дополнительно 1 035млрд. грн. или $34 млрд. инвестиций за 5 лет167 186 205 227 250 0 50 100 150 200 250 300 2018Е 2019Е 2020Е 2021Е 2022Е После введения НВК у компаний не будет необходимости оптимизировать расходы, выводить прибыли в оффшоры, тратить деньги на схемы и обналичивание. Часть высвободившего ресурса будет направлена на инвестиции в модернизацию и расширение производства 4,6% ВВП 4,8% ВВП 5,0% ВВП 5,2% ВВП 5,4% ВВП
  6. 6. Эффект для экономики 6 Номинальный ВВП Украины, млрд. грн. Источник: «без введения НВК» - прогноз IMF, «с учетом НВК» - оценка Ukrainian Institute for the Future Дополнительно 1 755 млрд. грн. или $60 млрд. ВВП за 5 лет 3 074 3 550 4 073 4 684 5 394 3 773 4 162 4 589 3 4213 074 2 500 3 000 3 500 4 000 4 500 5 000 5 500 6 000 2018Е 2019Е 2020Е 2021Е 2022Е С учетом эффекта от НВК Без введения НВК
  7. 7. Эффект для экономики 7 Источник: «без введения НВК» - прогноз IMF, «с учетом НВК» - оценка Ukrainian Institute for the Future Реальный рост ВВП Украины 5,7%5,5% 5,2% 4,5% 3,2% 3,5% 4,0%4,1%4,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 2018Е 2019Е 2020Е 2021Е 2022Е С учетом эффекта от НВК Без введения НВК Дополнительный прирост ВВП – 1,0-1,7% в год
  8. 8. Эффект для граждан 8 Источник: прогноз и оценка Ukrainian Institute for the Future Заработная плата в ценах 2017 г., грн./чел. в месяц 8 958 6 494 7 078 7 622 8 204 8 838 9 521 7 523 7 981 8 463 7 078 6 494 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 Январь- май 2017 2018Е 2019Е 2020Е 2021Е 2022Е С учетом эффекта от НВК Без введения НВК Средняя номинальная з/п после реформы будет в среднем на 9%выше
  9. 9. 43 71 109 159 222 81 89 98 73 66 0 40 80 120 160 200 240 2018Е 2019Е 2020Е 2021Е 2022Е Поступления в Бюджет от НВК (прямые, дополнительные налоги с ФОТ, НДС) Поступления в Бюджет от налога на прибыль Эффект для Бюджета 9 Сравнение поступлений в Бюджет от НП и от введения НВК, млрд. грн. Источник: оценка Ukrainian Institute for the Future В первые 2 года Бюджет недополучит 25 млрд. грн. В 2020-2022гг. Бюджет дополнительно получит 222 млрд. грн. + 197млрд. грн. в Бюджет за 5лет
  10. 10. Эффект для Бюджета 10 Недостатки налога на прибыль Для покрытия дефицита Бюджета в 2018-2019 гг. (25 млрд. грн. или $0,8 млрд.) могут быть использованы следующие инструменты:  Сокращение Госрасходов  Выпуск ОВГЗ  Целевые внешние займы  Повышение фискального давления Займы можно будет отдавать уже с третьего года со старта реформы за счет прямых поступлений от НВК, дополнительных поступлений от НДС.
  11. 11. Компенсаторы 11 Дополнительные поступления в Бюджет от введения НВК в 2018-2022 гг. Источник: оценка Ukrainian Institute for the Future Всего за 5 лет 604 млрд. грн. В среднем 2,7% ВВП в год Для сравнения поступления от налога на прибыль – 2,1% ВВП в год Прямые поступления от НВК - 208 млрд. грн. Дополнительный НДС - 188млрд. грн. Дополнительные налоги с ФОТ (ЕСВ, НДФЛ) - 206млрд. грн. Прочие налоги – 2,5млрд. грн.
  12. 12. НВК – главный инвестиционный проект Украины 12 Недостатки налога на прибыль Из всех предлагаемых реформ замена НП на НВК даст наиболее быстрый ощутимый эффект для экономики Украины. Повышение позиции Украины в рейтинге Doing Business, улучшение инвестклимата Приток внутренних и внешних инвестиций ~ $50млрд. Экономический рост стабильно на 4,5-5,5%в год
  13. 13. 13 Дякую за Вашу увагу!

×