Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Apresentação dos resultados 2 t10

256 views

Published on

  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Apresentação dos resultados 2 t10

  1. 1. 1
  2. 2. 2 Apresentação dos Resultados 2T10 12/08/2010
  3. 3. 3 Ressalvas sobre Considerações Futuras As afirmações contidas neste documento quanto a perspectivas de negócios para a TPI – Triunfo Participações e Investimentos S.A., quanto a projeções de seus resultados operacionais ou financeiros – e quaisquer outras – têm o estrito caráter de projeções em boa- fé, exclusivamente baseadas em expectativas correntes da Diretoria. A materialização de tais expectativas seguramente depende de condições futuras – globais e nacionais – não correspondendo, portanto, a nenhum tipo de compromisso da Companhia.
  4. 4. 4 Digite aqui o Título da Palestra Digite aqui o Nome do Palestrante e a Data I - Destaques
  5. 5. 5 I - Destaques O tráfego total de nossas concessões rodoviárias cresceu 10,0% no 2T10 em relação ao 2T09, atingindo 16.358 mil veículos equivalentes. A movimentação de contêineres aumentou 40,6% no 2T10 em relação ao 2T09, atingindo 137.631 TEUs. A geração de energia no 2T10 foi de 47.188MW, gerando uma receita de R$ 6.388 mil. Nossa Receita Bruta aumentou 22,6% no 2T10, quando comparada com o mesmo período do ano anterior, atingindo R$122.833. O EBITDA aumentou 18,10%, atingindo R$59.834 no 2T10.
  6. 6. 6 Em 29 de abril a Triunfo divulgou a conciliação do BR GAAP com o IFRS, conforme disposto no regulamento de listagem do Novo Mercado. Em 25 de maio, a Rio Verde Energia informou o início da operação comercial da unidade geradora 01 da UHE Salto. Em 25 de junho foi realizada a Assembleia Geral Extraordinária para aprovar da 2ª Emissão de Debêntures simples da Companhia, eleger o Conselho Fiscal e a incorporar a controlada Esparta. I - Destaques
  7. 7. 7 I – Eventos Subsequentes Em 20 de julho, a Portonave assinou acordo com os Sindicatos que representam os trabalhadores portuários de Santa Catarina (OGMO). Em 30 de julho, a Triunfo anuncia que ganhou o leilão da UHE Garibaldi, no Rio Canoas, por 35 anos e tem 70% de sua energia assegurada vendida.
  8. 8. 8 Digite aqui o Título da Palestra Digite aqui o Nome do Palestrante e a Data II – Resultados 2T10
  9. 9. 9 14.877 16.358 14.000 14.500 15.000 15.500 16.000 16.500 17.000 2T09 2T10 Tráfego- Veículos Equivalentes (mil) II – Resultados 2T10 10,0%
  10. 10. 10 3.028 3.359 5.925 6.395 5.924 6.604 - 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000 2T09 2T10 2T09 2T10 2T09 2T10 Tráfego- Veículos Equivalentes nas concessionárias (mil) II – Resultados 2T10 ECONORTE CONCER CONCEPA 10,9% 7,9% 11,5%
  11. 11. 11 97.917 137.631 - 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 160.000 2T09 2T10 Movimentação de contêineres - TEUs (mil) II – Resultados 2T10 40,6%
  12. 12. 12 100.196 122.833 - 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 2T09 2T10 Receita Operacional Bruta (R$ mil) II – Resultados 2T10 22,6%
  13. 13. 13 26.307 32.878 - 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 2T09 2T10 Custos Operacionais (R$ mil) Líquidas de depreciação/amortização II – Resultados 2T10 25,0%
  14. 14. 14 19.988 23.245 18.000 19.000 20.000 21.000 22.000 23.000 24.000 2T09 2T10 Despesas Operacionais (R$ mil) Líquidas de depreciação/amortização II – Resultados 2T10 16,3%
  15. 15. 15 50.682 59.834 46.000 48.000 50.000 52.000 54.000 56.000 58.000 60.000 62.000 2T09 2T10 EBITDA Ajustado (R$ mil) II – Resultados 2T10 18,1%
  16. 16. 16 55,3% 53,2% 48,0% 50,0% 52,0% 54,0% 56,0% 58,0% 2T09 2T10 Margem EBITDA (%) II – Resultados 2T10 -2,1 p.p
  17. 17. 17 13.371 (20.496) (25.000) (20.000) (15.000) (10.000) (5.000) - 5.000 10.000 15.000 20.000 2T09 2T10 Resultado Financeiro (R$ mil) II – Resultados 2T10
  18. 18. 18 20.219 (4.447) (10.000) (5.000) - 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 2T09 2T10 Lucro Líquido (R$ mil) II – Resultados 2T10
  19. 19. 19 451.150 461.415 1,82x 1,80x 1,5 2 2,5 3 3,5 - 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 1T10 2T10 Dívida Líquida (R$ mil) & Dívida Líquida / EBITDA III – Endividamento 2,3%
  20. 20. 20 IV – Capex Saldos dos Investimentos no Imobilizado Triunfo 47.741 3,5% Concer 356.282 26,1% Concepa 320.714 23,5% Econorte 208.122 15,2% Portonave 162.251 11,9% TPI-Log 118.617 8,7% Santa Rita 8.312 0,6% TBP 72.231 5,3% NTL 22.706 1,7% Vessel-Log 18.811 1,4% Outros Investimentos 30.361 2,2% Total 1.366.147 100,0% SALDOS DOS INVESTIMENTOS NO IMOBILIZADO E INTANGÍVEL EM 2010
  21. 21. 21 IV – Capex Investimentos no Imobilizado Triunfo 1.758 3,7% Concer 7.036 14,8% Concepa 10.711 22,6% Econorte 3.521 7,4% Portonave 952 2,0% TPI-Log 11.725 24,7% Santa Rita 686 1,4% Vessel 4.252 9,0% NTL 6.547 13,8% Outros Investimentos 248 0,5% Total 47.436 100,0% INVESTIMENTOS NO IMOBILIZADO E INTANGÍVEL EM 2010
  22. 22. 22 UHE Garibaldi
  23. 23. 23 Estratégia Risco geológico mitigado Solução técnica conhecida Pequeno reservatório Relocação - Itá, Machadinho, Barra Grande, Campos Novos Logística de construção e operação Relacionamento no Estado de Santa Catarina (Portonave)
  24. 24. 24 Características Técnicas UHE Salto UHE Garibaldi Rio Verde, GO Canoas, SC Capacidade Instalada 116 MW 177,9 MW Garantia Física 63,8 MW (55%) 83,1 MW (47%) Reservatório 6.000 ha 3.450 ha Desvio Rio Túnel Adufa Barragem Terra CCR Vertedouro (m3/s) 2 x segmento; Qdeca = 1.925 soleira livre; Qdeca = 15.700 Escavação Comum Obrigatória (m3) 1.348.875 948.000 Aterro Compactado (m3) 3.536.828 390.000 Concreto Total (m3) 128.858 190.000 Enrocamento (m3) 229.552 103.000 CCR (m3) - 213.000 Turbina 2 Francis Vertical – 58 MW 3 Francis Vertical – 58 MW RPM 156,52 144 Queda Líquida (m) 49,69 40,3 Total Investimento R$473.741.000 R$719.327.320
  25. 25. 25 Localização
  26. 26. 26 Arranjo do Estudo Viabilidade
  27. 27. 27 Grupos Populacionais Indígenas As áreas de influência indireta e direta do empreendimento não apresentam elementos da territorialidade tradicional indígena. Meio Socioeconômico
  28. 28. 28 Meio Socioeconômico
  29. 29. 29 Total de Cadastros Realizados – 990 UHE Garibaldi Município Canteiro (km2) Faixa Ciliar Var. (km2) Reservatório (km2) N° Propriedades % Área/Município Abdon Batista 2,384 1,741 5,151 137 3,94 Cerro Negro 0,455 2,059 7,515 137 2,40 Campo Belo do Sul - 0,606 0,856 28 0,14 São José do Cerrito - 3,417 9,035 131 1,43 Vargem - 2,506 4,231 106 1,92 Total 2,839 10,329 26,788 539 - Meio Socioeconômico
  30. 30. 30 Camargos – Cerro Negro São José do Cerrito Programa de Manutenção e Recomposição de Infraestrutura Meio Físico
  31. 31. 31 Reservatório - 16,51 km2 Canteiro de Obras - 2,84 km2 Tipos de Vegetação Áreas (km2) % Campo Arbustivo 0,36 1,86 Formação Pioneira Fluvial Arbustiva/Arbórea 0,75 3,88 Formação Ombrófila Mista/Estacional Inicial 2,10 10,85 Formação Ombrófila Mista/Estacional Médio e Avançado 5,62 29,04 Silvicultura 0,13 0,67 Uso Agrícola 10,39 53,70 Total 19,35 100 Meio Biótico
  32. 32. 32 Premissas Financiamento BNDES TJLP + 2,1% 70/30 (debt/equity) com 16 anos de amortização Garantia CCEAR (Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado) Projeto PAC Benefício Fiscal (REIDI e Pró-Emprego) PIS, COFINS e CAPEX Isenção ICMS Cronograma Execução Início em junho de 2011 48 meses
  33. 33. 33 Premissas Licenciamento Ambiental Obtenção da LI (Licença de Instalação) - 12 meses Desapropriação Política de aquisição de terras (velocidade - experiência UHE Salto) Contrato de Concessão 35 anos a partir da assinatura do contrato (dezembro de 2010) CCEAR Prazo de vigência – 30 anos a partir de 1° de janeiro de 2015 Tarifa corrigida pelo IPC-A
  34. 34. 34 Premissas Capacidade Instalada MW 177,9 Energia Assegurada MW 83,1 Energia Assegurada Anual MWh/ano 727.956 CAPEX OPE R$ 968.527.000,00 CAPEX ANEEL R$ 719.327.320,00 CAPEX Triunfo R$ 760.000.000,00 Preço Máximo R$/MWh 133,0 Preço Vencedor R$/MWh 107,98 Estimativa ACL R$/MWh 150,0 Preço Médio Ponderado R$/MWh 120,6 Faturamento anual R$ 85.587.000,00 Breakeven CAPEX ano 8,5 Custo Implantação R$/KW 4.272,00 Taxa Interna de Retorno % 12,0 Margem Ebitda % 78,0
  35. 35. 35 Compradores de Energia Fonte: CCEE – Câmara Comercializadora de Energia Elétrica
  36. 36. 36 Calendário de Eventos Data Evento Agosto Rio Canoas Energia S.A. - contratos (EIA/RIMA – LI/Projeto Básico ANEEL/Construção) Setembro Definição do projeto – tomada e confirmação dos preços Outubro Homologação e assinatura do contrato de construção com cláusula de eficácia 08 de Novembro Recolhimento da Garantia de Fiel Cumprimento (5%) 16 de Dezembro Assinatura do contrato de concessão e mobilização do canteiro 13 de Janeiro Assinatura do CCEAR
  37. 37. 37 www.tpisa.com.br Triunf o São Paulo RuaOlimpíadas20514ºandarcj.1402 CEP04551-000SãoPauloSPBR Fone551121693999 Fax551121693969 Rua Olimpíadas 205 14º andar cj. 1402 CEP 04551-000 São Paulo SP BR Fone 55 11 2169 3999 Fax 55 11 2169 3939 www.triunfo.com

×