TIP - Star Conference 2013

247 views

Published on

Published in: Investor Relations
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
247
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
2
Actions
Shares
0
Downloads
0
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

TIP - Star Conference 2013

  1. 1. 26–27 Marzo 2013 1 Star ConferenceStar ConferenceStar ConferenceStar Conference 2013201320132013 26262626 –––– 27 marzo 201327 marzo 201327 marzo 201327 marzo 2013
  2. 2. 26–27 Marzo 2013 TAMBURI INVESTMENT PARTNERSTAMBURI INVESTMENT PARTNERSTAMBURI INVESTMENT PARTNERSTAMBURI INVESTMENT PARTNERS (T.I.P.)(T.I.P.)(T.I.P.)(T.I.P.) ÈÈÈÈ UNAUNAUNAUNA INVESTMENT/MERCHANT BANK FOCALIZZATA SUINVESTMENT/MERCHANT BANK FOCALIZZATA SUINVESTMENT/MERCHANT BANK FOCALIZZATA SUINVESTMENT/MERCHANT BANK FOCALIZZATA SU INVESTIMENTI PROATTIVIINVESTIMENTI PROATTIVIINVESTIMENTI PROATTIVIINVESTIMENTI PROATTIVI E OPERAZIONIE OPERAZIONIE OPERAZIONIE OPERAZIONI DI MERGERSDI MERGERSDI MERGERSDI MERGERS &&&& ACQUISITIONS STRATEGICHEACQUISITIONS STRATEGICHEACQUISITIONS STRATEGICHEACQUISITIONS STRATEGICHE CONCONCONCON SOCIETSOCIETSOCIETSOCIETÀÀÀÀ ECCELLENTI.ECCELLENTI.ECCELLENTI.ECCELLENTI. 2
  3. 3. 26–27 Marzo 2013 TTTT....IIII....PPPP.... èèèè lalalala piùpiùpiùpiù dinamicadinamicadinamicadinamica investmentinvestmentinvestmentinvestment bankbankbankbank quotataquotataquotataquotata inininin ItaliaItaliaItaliaItalia TTTT....IIII....PPPP.... partecipapartecipapartecipapartecipa inininin 6666 leaderleaderleaderleader mondialimondialimondialimondiali eeee 2222 leaderleaderleaderleader continentalicontinentalicontinentalicontinentali TTTT....IIII....PPPP.... hahahaha capacitàcapacitàcapacitàcapacità edededed esperienzeesperienzeesperienzeesperienze rilevantirilevantirilevantirilevanti inininin finanzafinanzafinanzafinanza straordinariastraordinariastraordinariastraordinaria TTTT....IIII....PPPP.... hahahaha unaunaunauna notevolenotevolenotevolenotevole esperienzaesperienzaesperienzaesperienza didididi collaborazionecollaborazionecollaborazionecollaborazione conconconcon imprenditoriimprenditoriimprenditoriimprenditori eeee managermanagermanagermanager «eccellenti»«eccellenti»«eccellenti»«eccellenti» TTTT....IIII....PPPP.... èèèè indipendenteindipendenteindipendenteindipendente daidaidaidai grandigrandigrandigrandi gruppigruppigruppigruppi edededed hahahaha unununun networknetworknetworknetwork moltomoltomoltomolto estesoestesoestesoesteso TIP,TIP,TIP,TIP, graziegraziegraziegrazie allaallaallaalla formulaformulaformulaformula deldeldeldel ““““clubclubclubclub dealdealdealdeal”,”,”,”, puòpuòpuòpuò notevolmentenotevolmentenotevolmentenotevolmente incrementareincrementareincrementareincrementare lalalala propriapropriapropriapropria capacitàcapacitàcapacitàcapacità didididi investimentoinvestimentoinvestimentoinvestimento direttodirettodirettodiretto IlIlIlIl teamteamteamteam hahahaha comprovatacomprovatacomprovatacomprovata capacitàcapacitàcapacitàcapacità didididi ideareideareideareideare //// gestiregestiregestiregestire operazionioperazionioperazionioperazioni complessecomplessecomplessecomplesse 3 Un modello di business unicoUn modello di business unicoUn modello di business unicoUn modello di business unico
  4. 4. 26–27 Marzo 2013 InvestmentiInvestmentiInvestmentiInvestmenti direttidirettidirettidiretti inininin 61616161 societàsocietàsocietàsocietà nel corso degli ultimi 10 anni. DisinvestimentiDisinvestimentiDisinvestimentiDisinvestimenti dadadada 47474747 societàsocietàsocietàsocietà nel corso degli ultimi 10 anni. PlusvalenzePlusvalenzePlusvalenzePlusvalenze inininin 36363636 casicasicasicasi di investimenti diretti (75% delle operazioni). ≈≈≈≈350350350350 mlnmlnmlnmln euroeuroeuroeuro investiti dal 2010, direttamente e tramite “club deal”. T.I.P. ha ancora significative plusvalenzeplusvalenzeplusvalenzeplusvalenze impliciteimpliciteimpliciteimplicite suglisuglisuglisugli investimentiinvestimentiinvestimentiinvestimenti. 4 DinamismoDinamismoDinamismoDinamismo
  5. 5. 26–27 Marzo 2013 5 StrategiaStrategiaStrategiaStrategia didididi investimentoinvestimentoinvestimentoinvestimento TTTT....IIII....PPPP.... investeinvesteinvesteinveste inininin societàsocietàsocietàsocietà didididi mediemediemediemedie dimensionidimensionidimensionidimensioni conconconcon posizioniposizioniposizioniposizioni didididi leadershipleadershipleadershipleadership riconosciutariconosciutariconosciutariconosciuta neineineinei rispettivirispettivirispettivirispettivi mercatimercatimercatimercati didididi riferimentoriferimentoriferimentoriferimento eeee conconconcon notevolenotevolenotevolenotevole potenzialepotenzialepotenzialepotenziale –––– eeee dimostratadimostratadimostratadimostrata volontàvolontàvolontàvolontà –––– didididi crescitacrescitacrescitacrescita TTTT....IIII....PPPP.... acquisisceacquisisceacquisisceacquisisce quotequotequotequote didididi minoranzaminoranzaminoranzaminoranza conconconcon l’obiettivol’obiettivol’obiettivol’obiettivo didididi affiancareaffiancareaffiancareaffiancare gligligligli imprenditoriimprenditoriimprenditoriimprenditori nell’accelerazionenell’accelerazionenell’accelerazionenell’accelerazione dellodellodellodello svilupposvilupposvilupposviluppo eeee contribuirecontribuirecontribuirecontribuire allaallaallaalla progressivaprogressivaprogressivaprogressiva valorizzazionevalorizzazionevalorizzazionevalorizzazione delledelledelledelle loroloroloroloro aziendeaziendeaziendeaziende TTTT....IIII....PPPP.... puòpuòpuòpuò acquisireacquisireacquisireacquisire partecipazionipartecipazionipartecipazionipartecipazioni didididi maggioranza/controllomaggioranza/controllomaggioranza/controllomaggioranza/controllo attraversoattraversoattraversoattraverso coinvestimenticoinvestimenticoinvestimenticoinvestimenti eeee clubclubclubclub dealdealdealdeal conconconcon partnerpartnerpartnerpartner particolarmenteparticolarmenteparticolarmenteparticolarmente qualificatiqualificatiqualificatiqualificati TTTT....IIII....PPPP.... nonnonnonnon pretendepretendepretendepretende waywaywayway----outoutoutout garantitegarantitegarantitegarantite eeee hahahaha un’otticaun’otticaun’otticaun’ottica didididi lungolungolungolungo periodoperiodoperiodoperiodo TTTT....IIII....PPPP.... nonnonnonnon operaoperaoperaopera maimaimaimai tramitetramitetramitetramite leveragedleveragedleveragedleveraged buybuybuybuy outoutoutout
  6. 6. 26–27 Marzo 2013 StrutturaStrutturaStrutturaStruttura deldeldeldel gruppogruppogruppogruppo * Leader italianiLeader italianiLeader italianiLeader italiani Leader europeiLeader europeiLeader europeiLeader europei 6 CLUBTRECLUBTRECLUBTRECLUBTRE (PRYSMIAN)(PRYSMIAN)(PRYSMIAN)(PRYSMIAN) GRUPPO IPGHGRUPPO IPGHGRUPPO IPGHGRUPPO IPGH (INTERPUMP)(INTERPUMP)(INTERPUMP)(INTERPUMP) DATA HOLDINGDATA HOLDINGDATA HOLDINGDATA HOLDING (Be)(Be)(Be)(Be) BORLETTI GROUPBORLETTI GROUPBORLETTI GROUPBORLETTI GROUP (PRINTEMPS)(PRINTEMPS)(PRINTEMPS)(PRINTEMPS) NOEMALIFENOEMALIFENOEMALIFENOEMALIFE Fusioni e acquisizioni Offerte Pubbliche di collocamento (IPO) Offerte Pubbliche di Acquisto Consulenza Stime e valutazioni BOLZONIBOLZONIBOLZONIBOLZONI SERVIZI ITALIASERVIZI ITALIASERVIZI ITALIASERVIZI ITALIA AMPLIFONAMPLIFONAMPLIFONAMPLIFON DAFE 4000DAFE 4000DAFE 4000DAFE 4000 (INTERCOS)(INTERCOS)(INTERCOS)(INTERCOS) MONRIFMONRIFMONRIFMONRIF -cina -india -corea -hong kong - vietnam - Thailandia - taiwan DATALOGICDATALOGICDATALOGICDATALOGIC VALSOIAVALSOIAVALSOIAVALSOIA -Canada -U.S.A. -Germania -Olanda -Francia -Svezia -- Polonia -Portogallo -U.K. -Spagna -Svizzera -India -brasile -Germania M&CM&CM&CM&C Principali societàPrincipali societàPrincipali societàPrincipali società non quotatenon quotatenon quotatenon quotate Attività diAttività diAttività diAttività di advisoryadvisoryadvisoryadvisory PresenzaPresenzaPresenzaPresenza internazionaleinternazionaleinternazionaleinternazionale Società quotateSocietà quotateSocietà quotateSocietà quotate * * * Leader mondialiLeader mondialiLeader mondialiLeader mondiali Boutique di consulenza finanziaria basata a Francoforte Boutique di consulenza finanziaria basata a Hong Kong Partnership internazionale tra boutique di consulenza per M&A, focalizzata su società di medie dimensioni P A L A Z Z A R I & T U R R I E S H o n g K o n g - M i l a n
  7. 7. 26–27 Marzo 2013 Valorizzazione degliValorizzazione degliValorizzazione degliValorizzazione degli assetassetassetasset ValoriValoriValoriValori didididi caricocaricocaricocarico ConsensusConsensusConsensusConsensus StimeStimeStimeStime T.I.P. diT.I.P. diT.I.P. diT.I.P. di valorevalorevalorevalore intrinsecointrinsecointrinsecointrinseco nelnelnelnel mediomediomediomedio terminetermineterminetermine 7 €193 mln193 mln193 mln193 mln €1.4/1.4/1.4/1.4/ Az.Az.Az.Az. €274 mln274 mln274 mln274 mln €2.0/2.0/2.0/2.0/ Az.Az.Az.Az. €347 mln347 mln347 mln347 mln €2.6/2.6/2.6/2.6/ Az.Az.Az.Az. EnergiaEnergiaEnergiaEnergia////TecnologiaTecnologiaTecnologiaTecnologia TecnologiaTecnologiaTecnologiaTecnologia TerzaTerzaTerzaTerza etàetàetàetà TecnologiaTecnologiaTecnologiaTecnologia LussoLussoLussoLusso
  8. 8. 26–27 Marzo 2013 DotazioneDotazioneDotazioneDotazione finanziariafinanziariafinanziariafinanziaria 20202020 42424242 150150150150 AumentoAumentoAumentoAumento didididi capitalecapitalecapitalecapitale Cash in daCash in daCash in daCash in da esercizioesercizioesercizioesercizio warrantwarrantwarrantwarrant ((((stimastimastimastima)))) ParzialmenteParzialmenteParzialmenteParzialmente garantitogarantitogarantitogarantito 445445445445 DotazioneDotazioneDotazioneDotazione potenzialepotenzialepotenzialepotenziale direttadirettadirettadiretta Valore contabileValore contabileValore contabileValore contabile degli investimenti aldegli investimenti aldegli investimenti aldegli investimenti al 31.12.201131.12.201131.12.201131.12.2011 LiquiditàLiquiditàLiquiditàLiquidità disponibilidisponibilidisponibilidisponibili alalalal 31.12.201231.12.201231.12.201231.12.2012 € MMMM Multipli di disponibilitàMultipli di disponibilitàMultipli di disponibilitàMultipli di disponibilità come income income income in altrialtrialtrialtri ClubClubClubClub----dealdealdealdeal ≈≈≈≈ 1.31.31.31.3 blnblnblnbln Fino a x3Fino a x3Fino a x3Fino a x3 voltevoltevoltevolte in ipotesi diin ipotesi diin ipotesi diin ipotesi di club dealclub dealclub dealclub deal comecomecomecome PrysmianPrysmianPrysmianPrysmian ≈≈≈≈ 2.22.22.22.2 //// 2.72.72.72.7 blnblnblnbln Fino a x5 / x6Fino a x5 / x6Fino a x5 / x6Fino a x5 / x6 volte involte involte involte in ipotesi diipotesi diipotesi diipotesi di clubclubclubclub dealdealdealdeal comecomecomecome InterpumpInterpumpInterpumpInterpump oooo DatalogicDatalogicDatalogicDatalogic PrincipalmentePrincipalmentePrincipalmentePrincipalmente inininin AzioniAzioniAzioniAzioni proprieproprieproprieproprie (2)(2)(2)(2) 2222 InvestimentiInvestimentiInvestimentiInvestimenti postpostpostpost 31.12.201231.12.201231.12.201231.12.2012 8 201201201201 32323232 LineeLineeLineeLinee didididi creditocreditocreditocredito disponibilidisponibilidisponibilidisponibili
  9. 9. 26–27 Marzo 2013 InvestimentiInvestimentiInvestimentiInvestimenti 2010201020102010 –––– 2012201220122012 €mln InvestimentiInvestimentiInvestimentiInvestimenti eeee disinvestimentidisinvestimentidisinvestimentidisinvestimenti direttidirettidirettidiretti 9 73,673,673,673,6 43,043,043,043,0 13,313,313,313,3 ----23,623,623,623,6 ----2,12,12,12,1 ----16,516,516,516,5 -25,0 0,0 25,0 50,0 75,0 2010 2011 2012 ≈ 130≈ 130≈ 130≈ 130 mlnmlnmlnmln € InvestitiInvestitiInvestitiInvestiti direttamentedirettamentedirettamentedirettamente dal 2010 al 2012dal 2010 al 2012dal 2010 al 2012dal 2010 al 2012 Investimenti Disinvestimenti
  10. 10. 26–27 Marzo 2013 10 GestioneGestioneGestioneGestione deldeldeldel portafoglioportafoglioportafoglioportafoglio moltomoltomoltomolto dinamicadinamicadinamicadinamica TIP è un investitore attivo caratterizzato daTIP è un investitore attivo caratterizzato daTIP è un investitore attivo caratterizzato daTIP è un investitore attivo caratterizzato da grande flessibilitàgrande flessibilitàgrande flessibilitàgrande flessibilità eeee gestione dinamica del portafogliogestione dinamica del portafogliogestione dinamica del portafogliogestione dinamica del portafoglio rispettorispettorispettorispetto a tutte lea tutte lea tutte lea tutte le società disocietà disocietà disocietà di investimento quotate comparabili.investimento quotate comparabili.investimento quotate comparabili.investimento quotate comparabili. TTTT....IIII....PPPP.... èèèè moltomoltomoltomolto piùpiùpiùpiù dinamicadinamicadinamicadinamica rispettorispettorispettorispetto allealleallealle principaliprincipaliprincipaliprincipali holdingholdingholdingholding italianeitalianeitalianeitaliane:::: Camfin,Camfin,Camfin,Camfin, CIR,CIR,CIR,CIR, Cofide,Cofide,Cofide,Cofide, DeaDeaDeaDea Capital,Capital,Capital,Capital, ExorExorExorExor,,,, KMEKMEKMEKME eeee ItalmobiliareItalmobiliareItalmobiliareItalmobiliare.... *Dati 2012 stimati come media degli investimenti/disinvestimenti effettuati nel periodo 2009-2011. DisinvestimentiDisinvestimentiDisinvestimentiDisinvestimenti annuali mediannuali mediannuali mediannuali medi rispetto all’attivo non correnterispetto all’attivo non correnterispetto all’attivo non correnterispetto all’attivo non corrente dell’esercizio precedente (2009dell’esercizio precedente (2009dell’esercizio precedente (2009dell’esercizio precedente (2009----2012)*2012)*2012)*2012)* InvestimentiInvestimentiInvestimentiInvestimenti annuali mediannuali mediannuali mediannuali medi rispetto all’attivo non correnterispetto all’attivo non correnterispetto all’attivo non correnterispetto all’attivo non corrente dell’esercizio precedente (2009dell’esercizio precedente (2009dell’esercizio precedente (2009dell’esercizio precedente (2009----2012)*2012)*2012)*2012)*
  11. 11. 26–27 Marzo 2013 2,54%2,54%2,54%2,54% 2,41%2,41%2,41%2,41% 2,35%2,35%2,35%2,35% 4,44%4,44%4,44%4,44% 2,88%2,88%2,88%2,88% 0,46%0,46%0,46%0,46% 0,74%0,74%0,74%0,74% 0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% 5,00% 6,00% 7,00% 8,00% 9,00% 10,00% 2010 2011 2012 5,8 5,5 4,7 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 2010 2011 2012 11,211,211,211,2 3,43,43,43,4 10,110,110,110,1 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 2010 2011 2012 RisultatiRisultatiRisultatiRisultati RicaviRicaviRicaviRicavi dadadada attivitàattivitàattivitàattività di advisorydi advisorydi advisorydi advisory RisultatoRisultatoRisultatoRisultato anteanteanteante imposteimposteimposteimposte *Consolidato – Al netto dell’intercompany. RendimentoRendimentoRendimentoRendimento 2010201020102010 –––– 2012**2012**2012**2012** MediaMediaMediaMedia 8.28.28.28.2 €mln MediaMediaMediaMedia 5.35.35.35.3 **** 11 €mln Nel Marzo 2010 T.I.P. ha distribuito gratuitamente circa 4,4 milioni di azioni e 13.3 milioni di warrant. TotalTotalTotalTotal returnreturnreturnreturn %%%% Al 31.12.2012Al 31.12.2012Al 31.12.2012Al 31.12.2012 ≈ 42%≈ 42%≈ 42%≈ 42% (FTSE Mib negativo del 31%)(FTSE Mib negativo del 31%)(FTSE Mib negativo del 31%)(FTSE Mib negativo del 31%) Rendimento medio %Rendimento medio %Rendimento medio %Rendimento medio % 5.3%5.3%5.3%5.3%9.86%9.86%9.86%9.86% 2.87%2.87%2.87%2.87% 3.09%3.09%3.09%3.09% **I rendimenti indicati sono relativi agli esercizi di distribuzione. DopoDopoDopoDopo ilililil 31313131....12121212....2012201220122012: Il CdA di TIP ha proposto la distribuzione di un dividendodividendodividendodividendo didididi 0000,,,,041041041041 euroeuroeuroeuro perperperper azioneazioneazioneazione (+17%vs dividendo precedente). Dal 1.1.2013 TTTT....IIII....PPPP.... hahahaha acquisitoacquisitoacquisitoacquisito oltreoltreoltreoltre 1111,,,,2222 mnimnimnimni didididi azioniazioniazioniazioni proprieproprieproprieproprie. Dal 14.3.2013 al 19.3.2013 i warrantswarrantswarrantswarrants TIPTIPTIPTIP hannohannohannohanno registratoregistratoregistratoregistrato unununun incrementoincrementoincrementoincremento didididi ≈≈≈≈330330330330%%%%, un ulteriore beneficio per i possessori. Rendimento % da acquisto azioni proprie Rendimento % da assegnazione gratuita di warrant Rendimento % da assegnazione gratuita di azioni proprie Dividend yield % 2011 2012 Rendimento % da acquisto azioni proprie
  12. 12. 26–27 Marzo 2013 Aumento di capitaleAumento di capitaleAumento di capitaleAumento di capitale NoemalifeNoemalifeNoemalifeNoemalife Acquisizione diAcquisizione diAcquisizione diAcquisizione di MédasysMédasysMédasysMédasys Aumento di capitaleAumento di capitaleAumento di capitaleAumento di capitale Servizi ItaliaServizi ItaliaServizi ItaliaServizi Italia Acquisizione diAcquisizione diAcquisizione diAcquisizione di LavsimLavsimLavsimLavsim e altroe altroe altroe altro PrincipaliPrincipaliPrincipaliPrincipali operazioni del 2012operazioni del 2012operazioni del 2012operazioni del 2012 Operazioni diOperazioni diOperazioni diOperazioni di rilievorilievorilievorilievo nelnelnelnel 2012201220122012 Esercizio dei warrantEsercizio dei warrantEsercizio dei warrantEsercizio dei warrant InterpumpInterpumpInterpumpInterpump (5,1(5,1(5,1(5,1 €/az.) ed incremento della quota in IPGH/az.) ed incremento della quota in IPGH/az.) ed incremento della quota in IPGH/az.) ed incremento della quota in IPGH FinanziamentoFinanziamentoFinanziamentoFinanziamento bridgebridgebridgebridge per l’aumento di capitaleper l’aumento di capitaleper l’aumento di capitaleper l’aumento di capitale BeBeBeBe (completato nel Marzo 2013)(completato nel Marzo 2013)(completato nel Marzo 2013)(completato nel Marzo 2013) Incremento (oltre a quanto sopra) delle quote inIncremento (oltre a quanto sopra) delle quote inIncremento (oltre a quanto sopra) delle quote inIncremento (oltre a quanto sopra) delle quote in Amplifon, Bolzoni e MonrifAmplifon, Bolzoni e MonrifAmplifon, Bolzoni e MonrifAmplifon, Bolzoni e Monrif Cessione quote inCessione quote inCessione quote inCessione quote in DiasorinDiasorinDiasorinDiasorin,,,, DeDeDeDe’ Longhi,’ Longhi,’ Longhi,’ Longhi, DeLclimaDeLclimaDeLclimaDeLclima, Ima,, Ima,, Ima,, Ima, NhNhNhNh HotelesHotelesHotelesHoteles e Zignago Vetroe Zignago Vetroe Zignago Vetroe Zignago Vetro Aumento di capitaleAumento di capitaleAumento di capitaleAumento di capitale d’Amico I. S.d’Amico I. S.d’Amico I. S.d’Amico I. S. Acquisto di nuove naviAcquisto di nuove naviAcquisto di nuove naviAcquisto di nuove navi 12
  13. 13. 26–27 Marzo 2013 1,200 1,250 1,300 1,350 1,400 1,450 1,500 1,550 1,600 1,650 1,700 1,750 1,800 1,850 1,900 1,950 2,000 2,050 2,100 2,150 ValoreValoreValoreValore deldeldeldel PortafoglioPortafoglioPortafoglioPortafoglio T.I.P.T.I.P.T.I.P.T.I.P. Performance di T.I.P. vs Performance delPerformance di T.I.P. vs Performance delPerformance di T.I.P. vs Performance delPerformance di T.I.P. vs Performance del portafoglioportafoglioportafoglioportafoglio quotatoquotatoquotatoquotato dal 31.12.2011 al 15.3.2013dal 31.12.2011 al 15.3.2013dal 31.12.2011 al 15.3.2013dal 31.12.2011 al 15.3.2013 *La performance del «Portafoglio T.I.P.» è ponderato per l’effettivo ammontare investito da T.I.P. nel periodo. 13 Al 15.3.’13Al 15.3.’13Al 15.3.’13Al 15.3.’13 ∆∆∆∆ didididi >>>> €53 mln53 mln53 mln53 mln Al 31.12.’12Al 31.12.’12Al 31.12.’12Al 31.12.’12 ∆∆∆∆ didididi >>>> €35 mln35 mln35 mln35 mln TIP TIP Portfolio quotato FTSE Mib
  14. 14. 26–27 Marzo 2013 35.754 69.533 97.948 137.929 229.758 19191919 29292929 42424242 70707070 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 2010 Ultimo anno Ultimi 6 mesi Ultimi 3 mesi Ultimo mese VolumiVolumiVolumiVolumi medimedimedimedi T.I.P. (al 15.3.2013)T.I.P. (al 15.3.2013)T.I.P. (al 15.3.2013)T.I.P. (al 15.3.2013) NonNonNonNon inclusiinclusiinclusiinclusi gligligligli scambiscambiscambiscambi aiaiaiai blocchiblocchiblocchiblocchi //// FuoriFuoriFuoriFuori mercatomercatomercatomercato *Fonte: Bloomberg. I dati sul numero di scambi medi al giorno sono disponibili dal 2.4.2012. 14 T.I.P.T.I.P.T.I.P.T.I.P. èèèè una delle società diuna delle società diuna delle società diuna delle società di media capitalizzazione piùmedia capitalizzazione piùmedia capitalizzazione piùmedia capitalizzazione più liquideliquideliquideliquide del mercatodel mercatodel mercatodel mercato italiano.italiano.italiano.italiano. I volumi medi scambiatiI volumi medi scambiatiI volumi medi scambiatiI volumi medi scambiati giornalmente sono digiornalmente sono digiornalmente sono digiornalmente sono di oltre lo 0,15oltre lo 0,15oltre lo 0,15oltre lo 0,15%%%% del totaledel totaledel totaledel totale delle azioni T.I.P.delle azioni T.I.P.delle azioni T.I.P.delle azioni T.I.P. Volumi medi Numero di scambi medi giornalieri*
  15. 15. 26–27 Marzo 2013 0,50 0,70 0,90 1,10 1,30 1,50 1,70 AzioniAzioniAzioniAzioni T.I.P.T.I.P.T.I.P.T.I.P. Performance di alcuni indici azionari europei vsPerformance di alcuni indici azionari europei vsPerformance di alcuni indici azionari europei vsPerformance di alcuni indici azionari europei vs T.I.P.* dal 1.1.2010 al15.3.2013T.I.P.* dal 1.1.2010 al15.3.2013T.I.P.* dal 1.1.2010 al15.3.2013T.I.P.* dal 1.1.2010 al15.3.2013 FTSE Italia Small Cap -43,2% FTSE Italia STAR +5,5% MSCI Small Cap Europe +29,5% TIP +34,4% MSCI EUR Finance -8,0% STOXX Europe Small 200 +27,8% HSBC Euro Smaller Comp. +12,4% FTSE Europe Small Cap +36,3% Fonte: Bloomberg. *la performance di TIP è corretta per (i) la distribuzione di dividendi/riserve nel 2010 e 2011 (0,03 e 0,035 euro per azione rispettivamente nel 2010 e 2011) (ii) l’assegnazione gratuita, nel mese di marzo 2010, di oltre 4,4 milioni di azioni proprie agli azionisti TIP e (iii) l’assegnazione gratuita di 3 warrant abbinati a ciascuna azione propria ricevuta. 15
  16. 16. 26–27 Marzo 2013 TargetTargetTargetTarget pricepricepriceprice e struttura dell’azionariatoe struttura dell’azionariatoe struttura dell’azionariatoe struttura dell’azionariato MovimentiMovimentiMovimentiMovimenti piùpiùpiùpiù rilevantirilevantirilevantirilevanti nell’azionariatonell’azionariatonell’azionariatonell’azionariato ConsensusConsensusConsensusConsensus deglideglideglidegli analistianalistianalistianalisti piùpiùpiùpiù recentirecentirecentirecenti 16 AlcuniAlcuniAlcuniAlcuni azionistiazionistiazionistiazionisti hannohannohannohanno recentementerecentementerecentementerecentemente incrementatoincrementatoincrementatoincrementato lelelele quotequotequotequote inininin TTTT....IIII....PPPP.... : Famiglia Angelini oltre il 6% Albion Strat. Fund oltre il 4% Famiglia Ferrero oltre il 3% Famiglia Biscarini oltre il 2% Top management è arrivato al 7,8% Brokerage HouseBrokerage HouseBrokerage HouseBrokerage House DataDataDataData RecommendationRecommendationRecommendationRecommendation TargetTargetTargetTarget pricepricepriceprice Prezzo diPrezzo diPrezzo diPrezzo di chiusurachiusurachiusurachiusura(1)(1)(1)(1) Premio vs PrezzoPremio vs PrezzoPremio vs PrezzoPremio vs Prezzo di chiusuradi chiusuradi chiusuradi chiusura Equita S.I.M. 22-Mar-13 Buy 2,00 1,58 26,34% Cheuvreux 15-Mar-13 Outperform 1,90 1,58 20,25% Integrae 27-Feb-13 Buy 2,30 1,49 54,36% MediaMediaMediaMedia 2,072,072,072,07 33,65%33,65%33,65%33,65% (1) Relativo al giorno di scambio antecedente la pubblicazione dell'equity research.
  17. 17. 26–27 Marzo 2013 Principali partecipazioniPrincipali partecipazioniPrincipali partecipazioniPrincipali partecipazioni EbitdaEbitdaEbitdaEbitda marginmarginmarginmargin medio di circamedio di circamedio di circamedio di circa il 15%il 15%il 15%il 15% EvidenteEvidenteEvidenteEvidente segnale disegnale disegnale disegnale di eccellenza eeccellenza eeccellenza eeccellenza e «resistenza»«resistenza»«resistenza»«resistenza» *Società che hanno*Società che hanno*Società che hanno*Società che hanno registrato risultatiregistrato risultatiregistrato risultatiregistrato risultati record nel 2012record nel 2012record nel 2012record nel 2012 17 T.I.P. ha nominato membri nei C.d.A. di:T.I.P. ha nominato membri nei C.d.A. di:T.I.P. ha nominato membri nei C.d.A. di:T.I.P. ha nominato membri nei C.d.A. di: Be, Bolzoni,Be, Bolzoni,Be, Bolzoni,Be, Bolzoni, DataogicDataogicDataogicDataogic, De’ Longhi,, De’ Longhi,, De’ Longhi,, De’ Longhi, InterpumpInterpumpInterpumpInterpump,,,, NoemalifeNoemalifeNoemalifeNoemalife eeee PrysmianPrysmianPrysmianPrysmian
  18. 18. 26–27 Marzo 2013 18 BuonaBuonaBuonaBuona attivitàattivitàattivitàattività didididi M&AM&AM&AM&A nelnelnelnel 2012201220122012,,,, conconconcon clienticlienticlienticlienti qualiqualiqualiquali OandoOandoOandoOando PPPP....llll....cccc....,,,, CarliCarliCarliCarli,,,, Angelini,Angelini,Angelini,Angelini, NetNetNetNet EngineeringEngineeringEngineeringEngineering oltreoltreoltreoltre allealleallealle societàsocietàsocietàsocietà partecipatepartecipatepartecipatepartecipate qualiqualiqualiquali Bolzoni,Bolzoni,Bolzoni,Bolzoni, NoemalifeNoemalifeNoemalifeNoemalife,,,, ServiziServiziServiziServizi Italia,Italia,Italia,Italia, BeBeBeBe eeee d’Amicod’Amicod’Amicod’Amico InternationalInternationalInternationalInternational ShippingShippingShippingShipping NelNelNelNel 2012201220122012 lalalala maggiormaggiormaggiormaggior parteparteparteparte delledelledelledelle operazionioperazionioperazionioperazioni hannohannohannohanno coinvoltocoinvoltocoinvoltocoinvolto clienticlienticlienticlienti oooo controparticontroparticontroparticontroparti stranierestranierestranierestraniere PocaPocaPocaPoca dipendenzadipendenzadipendenzadipendenza daldaldaldal privateprivateprivateprivate equityequityequityequity NessunaNessunaNessunaNessuna attivitàattivitàattivitàattività legatalegatalegatalegata aaaa ristrutturazioniristrutturazioniristrutturazioniristrutturazioni finanziarie,finanziarie,finanziarie,finanziarie, considerateconsiderateconsiderateconsiderate rischioserischioserischioserischiose SupportoSupportoSupportoSupporto aaaa famiglie/gruppifamiglie/gruppifamiglie/gruppifamiglie/gruppi industrialiindustrialiindustrialiindustriali inininin relazionerelazionerelazionerelazione alalalal ricambioricambioricambioricambio generazionalegenerazionalegenerazionalegenerazionale AttivitàAttivitàAttivitàAttività di Advisorydi Advisorydi Advisorydi Advisory LaLaLaLa divisionedivisionedivisionedivisione advisoryadvisoryadvisoryadvisory di T.I.P. èdi T.I.P. èdi T.I.P. èdi T.I.P. è tra i primi 5/6 principali operatori italianitra i primi 5/6 principali operatori italianitra i primi 5/6 principali operatori italianitra i primi 5/6 principali operatori italiani degli ultimidegli ultimidegli ultimidegli ultimi 10 anni10 anni10 anni10 anni nelnelnelnel segmento delle societàsegmento delle societàsegmento delle societàsegmento delle società di media dimensionedi media dimensionedi media dimensionedi media dimensione
  19. 19. 26–27 Marzo 2013 19 NelNelNelNel 2012201220122012 TIPTIPTIPTIP èèèè statastatastatastata promotricepromotricepromotricepromotrice didididi tretretretre aumentiaumentiaumentiaumenti didididi capitalecapitalecapitalecapitale didididi successosuccessosuccessosuccesso:::: AttivitàAttivitàAttivitàAttività di M&Adi M&Adi M&Adi M&A nelnelnelnel 2012 per le2012 per le2012 per le2012 per le partecipatepartecipatepartecipatepartecipate GiuGiuGiuGiu----LugLugLugLug 2012201220122012 Servizi ItaliaServizi ItaliaServizi ItaliaServizi Italia NovNovNovNov----DicDicDicDic 2012201220122012 D’Amico InternationalD’Amico InternationalD’Amico InternationalD’Amico International ShippingShippingShippingShipping GiuGiuGiuGiu----LugLugLugLug 2012201220122012 NoemalifeNoemalifeNoemalifeNoemalife Aumento di capitale finalizzato a rafforzarerafforzarerafforzarerafforzare lalalala situazionesituazionesituazionesituazione patrimonialepatrimonialepatrimonialepatrimoniale delladelladelladella societàsocietàsocietàsocietà a seguito dell’acquisizioneacquisizioneacquisizioneacquisizione didididi MedasysMedasysMedasysMedasys. Aumento di capitale per lalalala crescitacrescitacrescitacrescita deldeldeldel GruppoGruppoGruppoGruppo, (i) espandendoespandendoespandendoespandendo l’attivitàl’attivitàl’attivitàl’attività inininin BrasileBrasileBrasileBrasile, (ii) consolidandoconsolidandoconsolidandoconsolidando lalalala leadershipleadershipleadershipleadership domesticadomesticadomesticadomestica e (iii) ottimizzandoottimizzandoottimizzandoottimizzando lalalala strutturastrutturastrutturastruttura finanziariafinanziariafinanziariafinanziaria. Aumento di capitale finalizzato al rinnovorinnovorinnovorinnovo delladelladelladella flottaflottaflottaflotta. Rendimento medio delRendimento medio delRendimento medio delRendimento medio del +38%+38%+38%+38%**** dall’inizio dell’aumento di capitale ad oggi.dall’inizio dell’aumento di capitale ad oggi.dall’inizio dell’aumento di capitale ad oggi.dall’inizio dell’aumento di capitale ad oggi. In tutte le operazioni TIP ha sottoscritto integralmente la propria quota.In tutte le operazioni TIP ha sottoscritto integralmente la propria quota.In tutte le operazioni TIP ha sottoscritto integralmente la propria quota.In tutte le operazioni TIP ha sottoscritto integralmente la propria quota. *Calcolato al 15.3.2013, sulla base del TERP degli aumenti di capitale e includendo I warrant assegnati gratuitamente.
  20. 20. 26–27 Marzo 2013 20 NetworkNetworkNetworkNetwork unicounicounicounico didididi AzionistiAzionistiAzionistiAzionisti,,,, PartecipatePartecipatePartecipatePartecipate,,,, ClientiClientiClientiClienti eeee TeamTeamTeamTeam Perché T.I.PPerché T.I.PPerché T.I.PPerché T.I.P.?.?.?.? AzionistiAzionistiAzionistiAzionisti PartecipatePartecipatePartecipatePartecipate ClientiClientiClientiClienti LaLaLaLa cooperazione,cooperazione,cooperazione,cooperazione, lelelele sinergiesinergiesinergiesinergie eeee lalalala condivisionecondivisionecondivisionecondivisione didididi sforzisforzisforzisforzi //// obiettiviobiettiviobiettiviobiettivi consentonoconsentonoconsentonoconsentono didididi raggiungereraggiungereraggiungereraggiungere:::: Un’eccellenteUn’eccellenteUn’eccellenteUn’eccellente eeee costantecostantecostantecostante profittabilitàprofittabilitàprofittabilitàprofittabilità NumerosiNumerosiNumerosiNumerosi upupupup sidesidesideside graziegraziegraziegrazie all’elevatoall’elevatoall’elevatoall’elevato valorevalorevalorevalore intrinsecointrinsecointrinsecointrinseco UnaUnaUnaUna comprovatacomprovatacomprovatacomprovata soliditàsoliditàsoliditàsolidità didididi TTTT....IIII....PPPP.... eeee delledelledelledelle suesuesuesue partecipatepartecipatepartecipatepartecipate TTTT eeee aaaa mmmm
  21. 21. 26–27 Marzo 2013 GliGliGliGli obiettiviobiettiviobiettiviobiettivi prioritariprioritariprioritariprioritari deldeldeldel 2013201320132013 includonoincludonoincludonoincludono:::: 21 StrategiaStrategiaStrategiaStrategia didididi MedioMedioMedioMedio TermineTermineTermineTermine ContinuareContinuareContinuareContinuare adadadad investireinvestireinvestireinvestire inininin societàsocietàsocietàsocietà eccellentieccellentieccellentieccellenti EssereEssereEssereEssere ilililil partnerpartnerpartnerpartner perperperper l’accelerazionel’accelerazionel’accelerazionel’accelerazione dellodellodellodello svilupposvilupposvilupposviluppo didididi aziendeaziendeaziendeaziende europeeeuropeeeuropeeeuropee conconconcon posizioniposizioniposizioniposizioni didididi leadershipleadershipleadershipleadership neineineinei propripropripropripropri mercatimercatimercatimercati eeee desiderosedesiderosedesiderosedesiderose didididi raggiungereraggiungereraggiungereraggiungere unaunaunauna solidasolidasolidasolida crescitacrescitacrescitacrescita. 1.1.1.1. PresenzaPresenzaPresenzaPresenza internazionaleinternazionaleinternazionaleinternazionale IncrementareIncrementareIncrementareIncrementare ulteriormenteulteriormenteulteriormenteulteriormente lalalala propriapropriapropriapropria interazioneinterazioneinterazioneinterazione conconconcon l’esterol’esterol’esterol’estero ed il networknetworknetworknetwork internazionaleinternazionaleinternazionaleinternazionale. DinamismoDinamismoDinamismoDinamismo Avviare un processoprocessoprocessoprocesso didididi disinvestimentodisinvestimentodisinvestimentodisinvestimento piùpiùpiùpiù corposocorposocorposocorposo didididi quelloquelloquelloquello attuatoattuatoattuatoattuato inininin passatopassatopassatopassato in modo tale da dimostraredimostraredimostraredimostrare ulteriormenteulteriormenteulteriormenteulteriormente lalalala qualitàqualitàqualitàqualità deldeldeldel portafoglioportafoglioportafoglioportafoglio eeee l’entitàl’entitàl’entitàl’entità delledelledelledelle plusvalenzeplusvalenzeplusvalenzeplusvalenze conseguibiliconseguibiliconseguibiliconseguibili, graduandole, per quanto possibile, nel tempo. 2.2.2.2. 3.3.3.3.
  22. 22. 26–27 Marzo 2013 22 AllegatiAllegatiAllegatiAllegati
  23. 23. 26–27 Marzo 2013 AllegatiAllegatiAllegatiAllegati –––– ContoContoContoConto EconomicoEconomicoEconomicoEconomico 23 Conto Economico (Conto Economico (Conto Economico (Conto Economico (€ mln)mln)mln)mln) 2010*2010*2010*2010* %%%% 2011**2011**2011**2011** %%%% 2012**2012**2012**2012** %%%% Ricavi da servizi 5,8 34,0% 5,5 56,8% 4,7 29,4% Quote di risultato di partecipazioni contabilizzate a patrimonio netto e proventi da bus. Comb. 3,4 20,2% 1,4 14,4% 4,3 27,0% Proventi finanziari netti 7,4 43,8% 2,6 26,7% 6,9 42,8% Altri ricavi 0,3 2,0% 0,2 2,1% 0,1 0,8% Totale ricaviTotale ricaviTotale ricaviTotale ricavi 17,017,017,017,0 100,0%100,0%100,0%100,0% 9,69,69,69,6 100,0%100,0%100,0%100,0% 16,016,016,016,0 100,0%100,0%100,0%100,0% Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi (1,4) -8,5% (1,5) -16,1% (1,6) -10,2% Costi del personale ed altri costi (4,2) -25,0% (3,5) -36,0% (4,1) -25,8% Ammortamenti e accantonamenti (0,0) -0,2% (0,0) -0,5% (0,1) -0,5% Rettifiche att. finanziarie disponibili (0,1) -0,3% (1,2) -12,3% (0,1) -0,5% Risultato prima delle imposteRisultato prima delle imposteRisultato prima delle imposteRisultato prima delle imposte 11,211,211,211,2 65,9%65,9%65,9%65,9% 3,43,43,43,4 35,1%35,1%35,1%35,1% 10,110,110,110,1 62,9%62,9%62,9%62,9% Imposte (1,0) -5,6% (0,7) -7,8% (0,8) -5,3% Risultato del periodoRisultato del periodoRisultato del periodoRisultato del periodo 10,210,210,210,2 60,3%60,3%60,3%60,3% 2,62,62,62,6 27,4%27,4%27,4%27,4% 9,39,39,39,3 57,7%57,7%57,7%57,7% *Risultati consolidati **Risultati individuali
  24. 24. 26–27 Marzo 2013 AllegatiAllegatiAllegatiAllegati –––– StatoStatoStatoStato PatrimonialePatrimonialePatrimonialePatrimoniale 24 Stato Patrimoniale (Stato Patrimoniale (Stato Patrimoniale (Stato Patrimoniale (€ mln)mln)mln)mln) 31-Dic-10*31-Dic-10*31-Dic-10*31-Dic-10* 31-Dic-11**31-Dic-11**31-Dic-11**31-Dic-11** 31-Dic-12**31-Dic-12**31-Dic-12**31-Dic-12** Partecipazioni valutate al patrimonio netto 40,9 39,1 69,6 Partecipazioni valutate a fair value 8,1 8,1 8,1 Attività finanziarie disponibili per la vendita 91,0 103,4 103,7 Altre attività non correnti 21,6 28,9 30,1 Totale attività non correntiTotale attività non correntiTotale attività non correntiTotale attività non correnti 161,6161,6161,6161,6 179,5179,5179,5179,5 211,5211,5211,5211,5 Attività finanziarie correnti 35,4 15,7 6,4 Attività disponibili per la vendita (incl. liquidità) 10,9 0,3 38,4 Totale attività correntiTotale attività correntiTotale attività correntiTotale attività correnti 46,346,346,346,3 16,016,016,016,0 44,944,944,944,9 Totale attivitàTotale attivitàTotale attivitàTotale attività 208,0208,0208,0208,0 195,4195,4195,4195,4 256,3256,3256,3256,3 Totale patrimonio nettoTotale patrimonio nettoTotale patrimonio nettoTotale patrimonio netto 197,7197,7197,7197,7 175,2175,2175,2175,2 211,3211,3211,3211,3 Prestito obbligazionario convertibile e TFR 1,2 0,6 41,1 Totale passività non correntiTotale passività non correntiTotale passività non correntiTotale passività non correnti 1,21,21,21,2 0,60,60,60,6 41,141,141,141,1 Passività finanziarie 3,5 16,9 0,3 Altre passività correnti 5,6 2,8 3,6 Totale passività correntiTotale passività correntiTotale passività correntiTotale passività correnti 9,19,19,19,1 19,719,719,719,7 3,93,93,93,9 Totale passivitàTotale passivitàTotale passivitàTotale passività 10,310,310,310,3 20,320,320,320,3 45,145,145,145,1 Totale patrimonio netto e passivitàTotale patrimonio netto e passivitàTotale patrimonio netto e passivitàTotale patrimonio netto e passività 208,0208,0208,0208,0 195,4195,4195,4195,4 256,3256,3256,3256,3 *Dati consolidati **Dati individuali
  25. 25. 26–27 Marzo 2013 25 ClubTre S.r.l. (35% Tip) è il primo azionista di Prysmian, con circa il 6,2 % del capitale. Prysmian è ilililil leaderleaderleaderleader mondialemondialemondialemondiale nelnelnelnel settoresettoresettoresettore deideideidei cavicavicavicavi eeee sistemisistemisistemisistemi perperperper energiaenergiaenergiaenergia eeee telecomunicazionitelecomunicazionitelecomunicazionitelecomunicazioni.... Nel corso dell’esercizio 2012 il gruppo ha conseguito ricavi complessivi 7,8 miliardi di euro ed un MOL di 647,0 milioni di euro. 0 2.000.000 4.000.000 6.000.000 8.000.000 10.000.000 12.000.000 14.000.000 16.000.000 8,0 9,0 10,0 11,0 12,0 13,0 14,0 15,0 16,0 17,0 18,0 5555////1111////11111111 lancio di una offertaoffertaoffertaofferta pubblicapubblicapubblicapubblica perperperper l’acquisizionel’acquisizionel’acquisizionel’acquisizione deldeldeldel 100100100100%%%% deldeldeldel capitalcapitalcapitalcapital socialesocialesocialesociale deldeldeldel competitorcompetitorcompetitorcompetitor DrakaDrakaDrakaDraka Holding,Holding,Holding,Holding, perperperper circacircacircacirca €840840840840mmmm. 6666////9999////12121212 Acquisizione della società globalglobalglobalglobal MarineMarineMarineMarine EnergyEnergyEnergyEnergy.... PrysmianPrysmianPrysmianPrysmian
  26. 26. 28 SETTEMBRE 2010 26–27 Marzo 2013 LeaderLeaderLeaderLeader mondialemondialemondialemondiale nellanellanellanella distribuzionedistribuzionedistribuzionedistribuzione //// applicazioneapplicazioneapplicazioneapplicazione didididi apparecchiapparecchiapparecchiapparecchi acusticiacusticiacusticiacustici eeee serviziserviziserviziservizi correlaticorrelaticorrelaticorrelati.... Presente attraverso una rete di oltre 3.000 punti vendita e 2.900 centri di servizio in Australia, Italia, UK e Irlanda, Francia, Germania, Olanda, Belgio, Lussemburgo, nuova Zelanda, Svizzera, Spagna, Portogallo, Ungheria, Egitto e Nord America. 0 1.000.000 2.000.000 3.000.000 4.000.000 5.000.000 6.000.000 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 16161616////1111////12121212 EntrataEntrataEntrataEntrata nelnelnelnel mercatomercatomercatomercato turcoturcoturcoturco tramite l’acquisizione del 51515151%%%% didididi MaxtoneMaxtoneMaxtoneMaxtone Nel 2012 ha conseguito ricavi complessivi per 846,6 milioni di euro e un MOL di 145,2 milioni di euro. NNNN....BBBB.... NelNelNelNel 2012201220122012 TTTT....IIII....PPPP.... hahahaha incrementatoincrementatoincrementatoincrementato lalalala propriapropriapropriapropria partecipazionepartecipazionepartecipazionepartecipazione.... 4444////11111111////10101010 Private placement di circa 20 mn. di azioni ordinarie (10% del capitale) 28/3/1128/3/1128/3/1128/3/11 Acquisita l’attività post- terapica da William Demant 23232323////7777////12121212 Accordo con GN ReSound per l’acquisizione di 38383838 puntipuntipuntipunti venditavenditavenditavendita inininin IndiaIndiaIndiaIndia.... 19191919////9999////12121212 EntrataEntrataEntrataEntrata nelnelnelnel mercatomercatomercatomercato polaccopolaccopolaccopolacco tramite una joint venture 10101010////12121212////10101010 Completata l’acquisizioneacquisizioneacquisizioneacquisizione deldeldeldel 100100100100%%%% didididi NHCNHCNHCNHC GroupGroupGroupGroup LtdLtdLtdLtd (National Hearing Care) AmplifonAmplifonAmplifonAmplifon 26
  27. 27. 26–27 Marzo 2013 Gruppo IPG Holding S.r.l. detiene il 27% circa del capitale sociale di Interpump Group S.p.A.; InterpumpInterpumpInterpumpInterpump èèèè leaderleaderleaderleader mondialemondialemondialemondiale nellanellanellanella progettazioneprogettazioneprogettazioneprogettazione eeee produzioneproduzioneproduzioneproduzione didididi pompepompepompepompe aaaa pistonipistonipistonipistoni adadadad elevataelevataelevataelevata pressionepressionepressionepressione eeee presepresepreseprese didididi forzaforzaforzaforza professionaliprofessionaliprofessionaliprofessionali.... 27 Nel 2012 ha conseguito ricavi per 527,2 milioni di euro ed un MOL di 105,6 milioni di euro. NNNN....BBBB.... NelNelNelNel 2012201220122012 TTTT....IIII....PPPP.... hahahaha incrementatoincrementatoincrementatoincrementato lalalala propriapropriapropriapropria partecipazionepartecipazionepartecipazionepartecipazione.... 0 1.000.000 2.000.000 3.000.000 4.000.000 5.000.000 6.000.000 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 5555////4444////05050505 Acquisizione di HammelmanHammelmanHammelmanHammelman. 31313131////5555////05050505 Cessione di IPIPIPIP CleaningCleaningCleaningCleaning.... 1111////2222////07070707 Acquisizione di NLBNLBNLBNLB.... 30303030////10101010////08080808 Acquisizione del 51% di ContariniContariniContariniContarini e ModenflexModenflexModenflexModenflex. 23232323////1111////09090909 Acquisizione di OleodinamicaOleodinamicaOleodinamicaOleodinamica PanniPanniPanniPanni, CoverCoverCoverCover e HSHSHSHS PentaPentaPentaPenta 27272727////9999////11111111 Cessione di Unielectric. 18181818////1111////12121212 Acquisizione di M.T.C. e del 53% di GaltechGaltechGaltechGaltech. 27272727////9999////12121212 Acquisizione di TakaradaTakaradaTakaradaTakarada (Brasile). InterpumpInterpumpInterpumpInterpump
  28. 28. 26–27 Marzo 2013 SecondoSecondoSecondoSecondo operatoreoperatoreoperatoreoperatore mondialemondialemondialemondiale nellanellanellanella progettazione,progettazione,progettazione,progettazione, produzioneproduzioneproduzioneproduzione eeee commercializzazionecommercializzazionecommercializzazionecommercializzazione didididi lettorilettorilettorilettori didididi codicicodicicodicicodici aaaa barre,barre,barre,barre, terminaliterminaliterminaliterminali portatiliportatiliportatiliportatili eeee sistemisistemisistemisistemi didididi identificazioneidentificazioneidentificazioneidentificazione.... 28 Nel 2012 ha conseguito ricavi per 462,3 milioni di euro ed un MOL di 62,7 milioni di euro. 0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 800.000 900.000 1.000.000 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 23232323////3333////04040404 Acquisizione di una partecipazione in AlienAlienAlienAlien TechnologyTechnologyTechnologyTechnology corporationcorporationcorporationcorporation 27272727////8888////04040404 Acquisizione di LaservallLaservallLaservallLaservall SpA. 03030303////4444////05050505 Acquisizione del 90% di InformaticsInformaticsInformaticsInformatics.... 24242424////10101010////05050505 Acquisizione di PSCPSCPSCPSC.... 07070707////2222////10101010 Acquisizione di EvolutionEvolutionEvolutionEvolution RoboticsRoboticsRoboticsRobotics retailretailretailretail.... 21212121////12121212////11111111 Acquisizione di PPTPPTPPTPPT VisionVisionVisionVision IncIncIncInc.... 20202020////1111////12121212 Acquisizione di AccusortAccusortAccusortAccusort SystemsSystemsSystemsSystems DatalogicDatalogicDatalogicDatalogic
  29. 29. 26–27 Marzo 2013 0 1.000.000 2.000.000 3.000.000 4.000.000 5.000.000 6.000.000 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 Dataholding 2007 (partecipata al 46,71% da T.I.P.) controlla il 34,2% di Be, leaderleaderleaderleader italianoitalianoitalianoitaliano nell’outsourcingnell’outsourcingnell’outsourcingnell’outsourcing tecnologicotecnologicotecnologicotecnologico edededed operativooperativooperativooperativo perperperper ilililil settoresettoresettoresettore bancario,bancario,bancario,bancario, delledelledelledelle assicurazioniassicurazioniassicurazioniassicurazioni eeee delladelladelladella PubblicaPubblicaPubblicaPubblica amministrazioneamministrazioneamministrazioneamministrazione.... 29 Nel 2012 ha conseguito ricavi per 80,4 milioni di euro ed un MOL di circa 9.3 milioni di euro. NNNN....BBBB.... TTTT....IIII....PPPP....,,,, IntesaIntesaIntesaIntesa SanSanSanSan Paolo,Paolo,Paolo,Paolo, RoccoRoccoRoccoRocco Sabelli,Sabelli,Sabelli,Sabelli, CarloCarloCarloCarlo eeee StefanoStefanoStefanoStefano AchermannAchermannAchermannAchermann hannohannohannohanno garantitogarantitogarantitogarantito lalalala propriapropriapropriapropria totaletotaletotaletotale partecipazionepartecipazionepartecipazionepartecipazione nelnelnelnel recenterecenterecenterecente aumentoaumentoaumentoaumento didididi capitalecapitalecapitalecapitale.... 6666////4444////07070707 Acquisito il controllo di DataDataDataData ServiceServiceServiceService 30303030////05050505////07070707 aumento di capitale di €13M 21212121////11111111////07070707 acquisizione di UniversoUniversoUniversoUniverso ServiziServiziServiziServizi S.p.a., (servizi alle societa’ assicurative) per € 20 m 24242424////7777////08080808 Acquisizione di PraxisPraxisPraxisPraxis CalcoloCalcoloCalcoloCalcolo S.p.A. per €13m . 24242424////7777////08080808 aumento di capitale di €8m 1111////10101010////09090909 Aumento di capitale di circa €30m sottoscritto da Dataholding per circa €10,1M, IMI Investimenti per circa €7m 16161616////9999////10101010 Acquisizione di una quota del 10% in ToToToTo----SeeSeeSeeSee (2C) 13131313////12121212////10101010 acquisizione di una quota del 10% in Bluerock Consulting 10101010////5555////11111111 Acquisizione di una ulteriore quota del 41% in BluerockBluerockBluerockBluerock consultingconsultingconsultingconsulting 12121212////5555////11111111 acquisizione di una ulteriore quota del 41% in ToToToTo----SeeSeeSeeSee (2C) 6666////2222////12121212 Acquisizione del 43,2% in bluerockbluerockbluerockbluerock consulting 17171717////7777////12121212 Approvazione di un aumento di capitale per €12.5M BeBeBeBe
  30. 30. 28 SETTEMBRE 2010 26–27 Marzo 2013 SecondoSecondoSecondoSecondo produttoreproduttoreproduttoreproduttore alalalal mondomondomondomondo didididi attrezzatureattrezzatureattrezzatureattrezzature perperperper carrellicarrellicarrellicarrelli elevatorielevatorielevatorielevatori eeee perperperper lalalala movimentazionemovimentazionemovimentazionemovimentazione industrialeindustrialeindustrialeindustriale.... Nel 2012 ha conseguito ricavi complessivi per 119,1 milioni di euro ed un MOL di 9,5 milioni di euro. NNNN....BBBB.... nelnelnelnel 2012201220122012 TTTT....IIII....PPPP.... hahahaha incrementatoincrementatoincrementatoincrementato lalalala propriapropriapropriapropria partecipazionepartecipazionepartecipazionepartecipazione.... 0 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000 1.200.000 1.400.000 1.600.000 1.800.000 2.000.000 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 5555////10101010////06060606 Acquisizione del 100% di meyer, il secondo produttore in Germania ed il quarto nel mondo di attrezzature per carrelli elevatori 6666////3333////07070707 Ingresso nelnelnelnel segmentosegmentosegmentosegmento didididi mercatomercatomercatomercato delledelledelledelle forcheforcheforcheforche perperperper carrellicarrellicarrellicarrelli elevatorielevatorielevatorielevatori 8888////4444////11111111 Ingresso nelnelnelnel mercatomercatomercatomercato cinesecinesecinesecinese firmando un contratto di JVJVJVJV con la società Hebei Jing County Huaxin Forks 22222222////10101010////11111111 TigerTigerTigerTiger groupgroupgroupgroup acquisisceacquisisceacquisisceacquisisce unaunaunauna quotaquotaquotaquota deldeldeldel 20202020%%%% inininin BolzoniBolzoniBolzoniBolzoni HoldingHoldingHoldingHolding HongHongHongHong KongKongKongKong 30 BolzoniBolzoniBolzoniBolzoni
  31. 31. 28 SETTEMBRE 2010 26–27 Marzo 2013 LeaderLeaderLeaderLeader italianoitalianoitalianoitaliano delladelladelladella forniturafornituraforniturafornitura didididi serviziserviziserviziservizi integratiintegratiintegratiintegrati didididi noleggio,noleggio,noleggio,noleggio, lavaggio,lavaggio,lavaggio,lavaggio, sterilizzazionesterilizzazionesterilizzazionesterilizzazione eeee logisticalogisticalogisticalogistica didididi articoliarticoliarticoliarticoli tessilitessilitessilitessili eeee strumentariostrumentariostrumentariostrumentario chirurgicochirurgicochirurgicochirurgico perperperper strutturestrutturestrutturestrutture sociosociosociosocio----assistenzialiassistenzialiassistenzialiassistenziali edededed ospedaliereospedaliereospedaliereospedaliere. 0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 450.000 500.000 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10,0 11111111////12121212////07070707 AccordoAccordoAccordoAccordo didididi JointJointJointJoint ventureventureventureventure, per lo sviluppo del business nel MiddleMiddleMiddleMiddle EastEastEastEast, con FreshFreshFreshFresh ProfessionalProfessionalProfessionalProfessional LaundryLaundryLaundryLaundry andandandand TextileTextileTextileTextile ServicesServicesServicesServices LLCLLCLLCLLC 21212121////12121212////07070707 Accordo per l’acquisto di una quotaquotaquotaquota deldeldeldel 51515151%%%% inininin AAAA....MMMM....GGGG.... SSSS....rrrr....llll.... 2222////7777////08080808 Acquisto di una quota del 75757575%%%% deldeldeldel ramoramoramoramo sanitariosanitariosanitariosanitario didididi padanapadanapadanapadana everesteveresteveresteverest ssss....pppp....aaaa...., 24242424////11111111////10101010 Acquisizione del 70707070%%%% delladelladelladella societàsocietàsocietàsocietà AmedesAmedesAmedesAmedes ssss....pppp....aaaa....,,,,.... 3333////7777////12121212 Acquisizione del 50505050%%%% delladelladelladella societàsocietàsocietàsocietà brasilianabrasilianabrasilianabrasiliana Lavsim Higienização Têxtil. 1111////8888////12121212 AumentoAumentoAumentoAumento didididi capitalecapitalecapitalecapitale socialesocialesocialesociale di €26.4M Nel 2012 ha conseguito ricavi per 210,6 milioni di euro ed un MOL di 60,4 milioni di euro. NNNN....BBBB.... nelnelnelnel 2012201220122012 TTTT....IIII....PPPP.... hahahaha incrementatoincrementatoincrementatoincrementato lalalala propriapropriapropriapropria partecipazionepartecipazionepartecipazionepartecipazione.... 31 ServiziServiziServiziServizi ItaliaItaliaItaliaItalia
  32. 32. 26–27 Marzo 2013 32 UnoUnoUnoUno deideideidei leaderleaderleaderleader europeieuropeieuropeieuropei neineineinei processiprocessiprocessiprocessi cliniciclinicicliniciclinici eeee diagnosticidiagnosticidiagnosticidiagnostici delledelledelledelle strutturestrutturestrutturestrutture sanitariesanitariesanitariesanitarie.... Nel mese di novembre 2011 Noemalife ha acquisito il 45% di Medasys, società quotata alla borsa di Parigi e leader nell’IT per la sanità in Francia. Nel 2012 ha conseguito ricavi complessivi per 67,5 milioni di euro ed un MOL di 9,3 milioni di euro. NNNN....BBBB.... nelnelnelnel 2012201220122012 TTTT....IIII....PPPP.... hahahaha incrementatoincrementatoincrementatoincrementato inininin modomodomodomodo signfiicativosignfiicativosignfiicativosignfiicativo lalalala propriapropriapropriapropria partecipazionepartecipazionepartecipazionepartecipazione.... 0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0 6666////07070707 Acquisizione di UnitechUnitechUnitechUnitech e PraezisionPraezisionPraezisionPraezision 23232323////7777////07070707 JVJVJVJV conconconcon AlmavivaAlmavivaAlmavivaAlmaviva. 31313131////3333////08080808 acquisizione delle attività di ““““FerraniaFerraniaFerraniaFerrania LifeWebLifeWebLifeWebLifeWeb””””. 31/731/731/731/7 acquisizione della branch ““““sezionesezionesezionesezione InformaticaInformaticaInformaticaInformatica didididi LaboratorioLaboratorioLaboratorioLaboratorio”””” 26262626////2222////09090909 acquisizione del 51% da ServiceServiceServiceService SSSS....rrrr....llll.... 27272727////3333////09090909 accordo per per comprarecomprarecomprarecomprare lalalala quotaquotaquotaquota rimanenterimanenterimanenterimanente dell’accordodell’accordodell’accordodell’accordo didididi JVJVJVJV conconconcon AlmavivaAlmavivaAlmavivaAlmaviva 12/11/0912/11/0912/11/0912/11/09 acquisizione di una quota del 51% in Codices51% in Codices51% in Codices51% in Codices 2011201120112011 acquisizione di una quotaquotaquotaquota didididi maggioranzamaggioranzamaggioranzamaggioranza inininin SolinfoSolinfoSolinfoSolinfo ssss....rrrr....llll.... E acquisizione del 45454545%%%% deldeldeldel capitalecapitalecapitalecapitale didididi MedasysMedasysMedasysMedasys. 13131313////7777////12121212 AumentoAumentoAumentoAumento didididi capitalecapitalecapitalecapitale didididi 7777 mnimnimnimni euroeuroeuroeuro.... NoemalifeNoemalifeNoemalifeNoemalife
  33. 33. 28 SETTEMBRE 2010 26–27 Marzo 2013 LeaderLeaderLeaderLeader ItalianoItalianoItalianoItaliano nellanellanellanella produzione,produzione,produzione,produzione, distribuzionedistribuzionedistribuzionedistribuzione eeee commercializzazionecommercializzazionecommercializzazionecommercializzazione didididi prodottiprodottiprodottiprodotti alimentarialimentarialimentarialimentari “salutistici”“salutistici”“salutistici”“salutistici” chechecheche utilizzano,utilizzano,utilizzano,utilizzano, comecomecomecome ingredientiingredientiingredientiingredienti didididi base,base,base,base, lalalala soiasoiasoiasoia edededed ilililil risorisorisoriso.... Le principali linee di prodotto sono bevande vegetali, gelati, dessert vegetali, meals solutions e altri prodotti a base vegetale. 30303030////3333 ////11111111 IngressoIngressoIngressoIngresso nelnelnelnel mercatomercatomercatomercato spagnolospagnolospagnolospagnolo 11111111////2222////11111111 IngressoIngressoIngressoIngresso nelnelnelnel mercatomercatomercatomercato slovenoslovenoslovenosloveno 23232323////9999////11111111 accordo con Unilever per l’acquisizioneacquisizioneacquisizioneacquisizione deldeldeldel businessbusinessbusinessbusiness SantaSantaSantaSanta RosaRosaRosaRosa.... 2222////9999////11111111 AccordoAccordoAccordoAccordo perperperper l’utilizzol’utilizzol’utilizzol’utilizzo deldeldeldel marchiomarchiomarchiomarchio AlmaverdeAlmaverdeAlmaverdeAlmaverde BioBioBioBio.... 0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 33 ValsoiaValsoiaValsoiaValsoia Nel 2012 ha conseguito ricavi complessivi per 93,3 milioni di euro ed un MOL di 9,4 milioni di euro.
  34. 34. 26–27 Marzo 2013 Borletti Group, di cui Tip è uno dei maggiori azionisti, detiene il 30% e la gestione di Printemps, lalalala secondasecondasecondaseconda piùpiùpiùpiù importanteimportanteimportanteimportante catenacatenacatenacatena didididi departmentdepartmentdepartmentdepartment storestorestorestore francesifrancesifrancesifrancesi. Nel corso dell’esercizio chiuso al 31 marzo 2012 Printemps ha conseguito ricavi complessivi per 1.193 milioni di euro ed un Ebitdar di circa 150,5 milioni di euro (dati non certificati). Sito web: www.printemps.com 34 Il gruppo Intercos è uno dei leader mondiali nellauno dei leader mondiali nellauno dei leader mondiali nellauno dei leader mondiali nella ricerca, sviluppo e produzione di prodotti di makericerca, sviluppo e produzione di prodotti di makericerca, sviluppo e produzione di prodotti di makericerca, sviluppo e produzione di prodotti di make---- up per i principali player dell’industria cosmetica aup per i principali player dell’industria cosmetica aup per i principali player dell’industria cosmetica aup per i principali player dell’industria cosmetica a livello internazionale.livello internazionale.livello internazionale.livello internazionale. Nel 2012 il gruppo ha conseguito ricavi per circa 307 milioni di euro. E un MOL di 45 milioni di euro, Sito web : www. intercos.com IntercosIntercosIntercosIntercos eeee PrintempsPrintempsPrintempsPrintemps
  35. 35. 26–27 Marzo 2013 AlcuneAlcuneAlcuneAlcune operazionioperazionioperazionioperazioni di Advisorydi Advisorydi Advisorydi Advisory 2011/20122011/20122011/20122011/2012 35 NELL’OPERAZIONE GLI ACQUIRENTI SONO STATI ASSISTITI DA TAMBURI & ASSOCIATI HA ACQUISITO LA TOTALITÀ DEL CAPITALE DELLA SOCIETÀ
  36. 36. 26–27 Marzo 2013 AlcuneAlcuneAlcuneAlcune operazionioperazionioperazionioperazioni di Advisorydi Advisorydi Advisorydi Advisory 2009/20112009/20112009/20112009/2011 36 NELL’OPERAZIONE GLI ACQUIRENTI SONO STATI ASSISTITI DA TAMBURI & ASSOCIATI HA ACQUISITO NELL’AMBITO DI UNA PROCEDURA DI CONCORDATO PREVENTIVO UN RAMO D’AZIENDA DI NELL’OPERAZIONE GLI ACQUIRENTI SONO STATI ASSISTITI DA TAMBURI & ASSOCIATI HA ACQUISITO UNA PARTECIPAZIONE IN NELL’OPERAZIONE GLI ACQUIRENTI SONO STATI ASSISTITI DA TAMBURI & ASSOCIATI HA ACQUISITO UNA PARTECIPAZIONE IN NELL’OPERAZIONE GLI ACQUIRENTI SONO STATI ASSISTITI DA TAMBURI & ASSOCIATI HA ACQUISITO UNA PARTECIPAZIONE di MAGGIORANZA in di MINORANZA in di MAGGIORANZA in FLEXOPACK NELL’OPERAZIONE GLI ACQUIRENTI SONO STATI ASSISTITI DA TAMBURI & ASSOCIATI HA ACQUISITO UNA PARTECIPAZIONE di MAGGIORANZA in di MINORANZA in di MAGGIORANZA in FLEXOPACKFLEXOPACK TAMBURI & ASSOCIATI JOINT VENTURE TRA IL GRUPPOCLN E CELLINO S.R.L. NEL SETTORE DELLA COMPONENTISTICA IN LAMIERA PER IL SETTORE AUTOMOTIVE. NELL’OPERAZIONE CELLINO S.R.L. SI È AVVALSA DELL’ASSISTENZA DI TAMBURI & ASSOCIATITAMBURI & ASSOCIATI JOINT VENTURE TRA IL GRUPPOCLN E CELLINO S.R.L. NEL SETTORE DELLA COMPONENTISTICA IN LAMIERA PER IL SETTORE AUTOMOTIVE. NELL’OPERAZIONE CELLINO S.R.L. SI È AVVALSA DELL’ASSISTENZA DI JOINT VENTURE TRA IL GRUPPOCLN E CELLINO S.R.L. NEL SETTORE DELLA COMPONENTISTICA IN LAMIERA PER IL SETTORE AUTOMOTIVE. NELL’OPERAZIONE CELLINO S.R.L. SI È AVVALSA DELL’ASSISTENZA DI NELL’OPERAZIONE GLI ACQUIRENTI SONO STATI ASSISTITI DA TAMBURI & ASSOCIATI HA CEDUTO ADUNA SOCIETA’ DEL GRUPPO BIRDS EYE IGLO GROUP LIMITED (CONTROLLATA DA PERMIRA) LE ATTIVITA’ NELL’OPERAZIONE GLI ACQUIRENTI SONO STATI ASSISTITI DA TAMBURI & ASSOCIATI HA CEDUTO ADUNA SOCIETA’ DEL GRUPPO BIRDS EYE IGLO GROUP LIMITED (CONTROLLATA DA PERMIRA) LE ATTIVITA’ NELL’OPERAZIONE GLI ACQUIRENTI SONO STATI ASSISTITI DA TAMBURI & ASSOCIATI HA ACQUISITO LA TOTALITA’ DEL CAPITALE DELLA DIVISIONE EUROPEA “VERNICI IN POLVERE”DELGRUPPO NELL’OPERAZIONE GLI ACQUIRENTI SONO STATI ASSISTITI DA TAMBURI & ASSOCIATI HA ACQUISITO LA TOTALITA’ DEL CAPITALE DELLA DIVISIONE EUROPEA “VERNICI IN POLVERE”DELGRUPPO NELL’OPERAZIONE GLI ACQUIRENTI SONO STATI ASSISTITI DA TERMINE, IN QUALITA’ DI REGISTA, DA TAMBURI & ASSOCIATI HA ACQUISTATO DAL GRUPPO UNILEVER IL BUSINESS NELL’OPERAZIONE GLI ACQUIRENTI SONO STATI ASSISTITI DA TAMBURI & A SSOCIATI HA ACQUISITO ATTRAVERSO LA SOTTOSCRIZIONE DI UN AUMENTO DI CAPITALE RISERVATO IL 45% (MAGGIORANZA RELATIVA) DI
  37. 37. 26–27 Marzo 2013 Investor RelatorInvestor RelatorInvestor RelatorInvestor Relator Alessandra Gritti Via Pontaccio 10, 20121 Milano Tel. no.(0039) 02 – 8858801, Fax. no.(0039) 02 – 8900421 email: gritti@tamburi.it www.tipspa.it 37

×