3. 3
La Compañía
Fuente: La Compañía.
Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías septiembre del 2013.
(1) Utilidad incorpora efectos extraordinarios equivalentes a US$157 millones
Presentación Corporativa |
Sigdo Koppers
Ventas
(US$ Millones)
EBITDA Consolidado
(US$ Millones)
Utilidad Neta Consolidada (1)
(US$ Millones)
Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los
más dinámicos e importantes grupos
industriales chilenos. Con una reconocida
trayectoria y visión de largo plazo, ha logrado un
crecimiento sostenido en el tiempo
SK Comercial
Ingeniería y
Construcción
Enaex Magotteaux
60,43% 60,72% 95,00% 82,79%
Enaex Magotteaux SK Comercial
SKBergé
Puerto
Ventanas
CHBBSK Godelius
50,01% 58,19% 74,59% 40,00%
AntecedentesGenerales
286
119
4. 4
Gobierno Corporativo
Estructura de propiedad
1. Juan Eduardo
Errázuriz Ossa
Presidente Ejecutivo
2. Naoshi Matsumoto
Takahashi
Vicepresidente
3. Juan Andrés Fontaine
Talavera
Director
4. Horacio Pavez García
Director
5. Norman Hansen Rosés
Director
6. Canio Corbo Lioi
Director Independiente
7. Jaime Vargas Serrano
Director
Directorio
Fuente: La Compañía.
Presentación Corporativa
Sigdo Koppers
FFMM y Otros
Institucionales;5,59%
Corredores de Bolsa;
9,57%
AFPs y Compañías de
Seguro; 8,18%
Otros; 0,39%
Aumento de Capital de US$440 millones,
100% suscrito
Liquidez Bursátil: US$1,6 millones diarios
Market Cap: US$1.728 millones (30 de Nov de 2013)
AntecedentesGenerales
43 2 1 5 6 7
5. 5
Presentación Corporativa
Sigdo Koppers
Responsabilidad Social Empresarial (RSE)
Buscar el desarrollo sostenible de la compañía, en una visión de negocios que privilegia el respeto por la ética, las
personas, las comunidades y el medio ambiente.
Sigdo Koppers forma parte del Pacto Global de
las Naciones Unidas, bajo el cual se
compromete a respetar principios de conducta
responsable.
Medio Ambiente:
Proyecto de bonos de
Carbono (Enaex)
Certificaciones ISO 14001
Comunidad:
CFT Talcahuano.
Mejora entorno
comunidades (Plazas
SKBergé, Programa “Un
contrato, un árbol” SKC)
Programas de diálogo
(PVSA)
Relaciones Laborales:
Énfasis en la salud laboral
y prevención de riesgos
Capacitación y certificación
laboral (ICSK)
Integración laboral de
personas con discapacidad
(SKBergé)
Gobierno Corporativo:
Código de ética
Investor Relations
Clientes y Proveedores:
ISO 9001
Estudio
Gestionamos y medimos el desarrollo de
RSE en el Grupo bajo la guía ISO 26.000
AntecedentesGenerales
6. 6
Estrategia Corporativa
Foco Estratégico: Proveedor de servicios
y productos para la minería e industria
Presencia en las principales etapas de la
cadena de valor de la minería
75% aprox del EBITDA Consolidado de SK
proviene de su exposición a la actividad minera
Presentación Corporativa |
Atractivos de Inversión
Fuente: La Compañía.
…
OPERACIÓN VENTA Y LOGÍSTICADESARROLLO PROCESO
Presentación Corporativa |
Atractivos de Inversión
Anglo American - Minera Los Bronces: 1 2 3 4+ + +
BHP Billiton - Minera Escondida:
1 2 3 4+ + +Codelco – Andina:
1 2 3+ +
AntecedentesGenerales
8. 8
ICSK
Servicios de Construcción y Montaje Industrial
Puerto
Ventanas
ICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergé
Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers
(ICSK) es una empresa especializada en
construcción y montaje industrial de gran
escala.
+50 años de exitosa experiencia en
construcción y montaje industrial.
Presente en los principales proyectos de
inversión relevantes para el desarrollo de
Chile, concretando además obras en Perú y
Argentina.
Participa en minería, generación y
transmisión de energía, construcciones
industriales, y obras civiles y de
infraestructura.
Flota de Equipos especializados más grande
del país.
Alianza de largo plazo con Bechtel.
Ventas Consolidadas
(US$ Millones)
CHBB/ SKGodelius
9. 9
Soluciones
medio
ambientales
para la
industria local
a través de
servicios y
consultoría .
Construcción y
montaje de
proyectos de
mediana escala.
Soporte a
clientes
industriales en
la mantención
de activos
productivos y
operación de
activos
industriales a
la industria
pesada.
Organización
de capacitación
técnica
comprometida
con el
desarrollo de
recursos
humanos
calificados.
Construcción y
montaje de
proyectos en
Perú.
Construcción de
obras civiles,
montajes
electromecánicos
y de estructuras
metálicas, obras
sanitarias,
portuarias y
emisarios
submarinos.
Puerto
Ventanas
ICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
10. 10
Puerto Ventanas
Transporte y Logística
Negocio Principal: Carga y Descarga de
graneles en la zona central de Chile.
Principales cargas asociadas a la minería y
energía: Concentrado de Cobre y Carbón.
Excelente ubicación estratégica con accesos
ferroviarios y carreteros.
Instalaciones que permiten almacenar y
acopiar todo tipo de cargas.
Importante Pipeline de proyectos en los
sectores energéticos y de minería.
Controla a Ferrocarril del Pacífico
S.A.(Fepasa) con el 51,82% de la propiedad.
Fepasa es líder en transporte de carga
ferroviaria.
Toneladas Transferidas
(Miles de Toneladas)
Puerto
Ventanas
ICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
11. 11
Puerto Ventanas
Transporte y Logística
.
Negocio
Portuario
Transferencia
de Carga
Almacenaje
Negocio
Ferroviario
Puerto
Ventanas
ICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
12. 12
Enaex
Servicios de Fragmentación de Roca
Enaex, fundada en 1920, es la principal
empresa productora de nitrato de amonio,
explosivos y servicios integrales de
fragmentación de roca para la minería y obras
civiles.
Esta presente en Chile y Latinoamérica.
Sus operaciones directas en Chile lideran el
mercado con una participación de 60%.
La empresa está integrada verticalmente
respecto de sus materias primas más
importantes, y realiza prácticamente todas las
actividades de la cadena de valor de la
fragmentación de roca.
Proyecto de Bonos de Carbono más grande de
Chile.
Nitratos del Perú: Proyecto plantas NA y NH3.
Britanite: Aquisición del 66,7% en conjunto con
Grupo Brescia.
Ventas Consolidadas
(US$ Millones)
Puerto
Ventanas
ICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
13. 13
Planta de Ácido Nítrico y
Nitrato de Amonio:
800.000 Tons/año
Camiones Fábrica: 71
Plantas de Servicio: 23
Río Loa: Planta explosivos
encartuchados
La Chimba: Planta emulsiones
encartuchadas
Planta Amoniaco:
710.000 Tons/año
Planta Nitrato de
Amonio: 350.000
Tons/año
50 años de
experiencia en la
fabricación de
explosivos y
servicios de
tronadura
Negocio Petroquímico Servicios y Explosivos Negocios InternacionalesServicios y Explosivos Negocios InternacionalesÁrea Petroquímica
Puerto
Ventanas
ICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
14. 14
Magotteaux
Elementos de desgaste de alto cromo
Magotteaux, de origen belga, es una empresa global
líder en la producción y comercialización de productos
de desgaste de alto cromo
Los principales mercados de Magotteaux son la
industria minera y cementera
Posee 14 plantas de producción propia en 11 países y 38
oficinas comerciales en 24 países
Las principales plantas productivas se encuentran en
Bélgica, Brasil, Estados Unidos Canadá y Tailandia
Magotteaux forma parte de un JV con Scaw Metals en
Sudáfrica
Capacidad instalada (tons/año):
Bolas de molienda (GM) de alto cromo: 240.000
GM de bajo cromo: 60.000
GM de acero forjado: 50.000
Castings: 68.500 (73.000 desde 2Q14)
JV con Scaw Metals: 100.000 (GM de alto cromo)
Magotteaux está enfocada en la fabricación de
productos de alto valor agregado, siendo reconocida
como líder en tecnología y licencias propias
(1) Cifras consolidadas: consideran las ventas de Magotteaux y SK Sabo Chile S.A.
Ventas Consolidadas (1)
(US$ Millones)
Puerto
Ventanas
ICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
15. 15
Magotteaux
Elementos de desgaste de alto cromo
Castings Scaw Metals – Asistencia Técnica
47,0
39,1
37,9
60,0
80,0
100,0
9,0
5,0
3,8
5,0
7,3
9,0
Operación a partir de 2Q14
33,2
2,5
9,0
9,7 6,5
9,0
50,0
GM de alto cromo GM de bajo cromo GM de acero forjado
(*) GM: Grinding Media
Puerto
Ventanas
ICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
16. 16
CHBB
Compañía de Hidrogeno del Bío Bío S.A.
Compañía de Hidrógeno Bio Bio S.A. (CHBB) es
propietaria de una planta productora de hidrógeno de
alta pureza, destinada exclusivamente a abastecer a la
Refinería Bio Bio de la Empresa Nacional del Petróleo
(ENAP), ubicada en Hualpén, VIII Región.
CHBB es controlada por Sigdo Koppers S.A. a través de
su filial SK Inversiones Petroquímicas S.A., propietaria
del 90% de las acciones de CHBB. Sigdo Koppers S.A. es
posee el 82,97% de la acciones de SK Inversiones
Petroquímicas S.A.
ENAP paga a CHBB un flujo anual fijo
independientemente de la producción de la planta.
SK Godelius
Compañía de Tecnología e Información
SK Godelius es un integrador de sistemas que presta
servicios, realiza proyectos e implanta soluciones
tecnológicas en el mercado vertical minero y el de los
recursos naturales.
La sociedad SK Godelius S.A. es controlada por Sigdo
Koppers S.A. a través de su filial SK IT S.A., propietaria
del 58,19% de las acciones. Sigdo Koppers S.A. es posee el
100% de la acciones de SK IT S.A.
Godelius que se ha focalizado en ofrecer soluciones
tecnológicas para el sector minero.
Puerto
Ventanas
ICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
17. 17
SK Comercial
Arriendo y Comercialización de Maquinaria
SK Comercial S.A. (SKC) desarrolla a través
de sus filiales los negocios de venta y
arriendo de maquinaria, comercialización
de insumos y servicio técnico para una
amplia gama de marcas de prestigio
internacional.
Fundada en 1975.
Presencia en Chile, Perú, Brasil y Colombia.
Mercados Objetivo: Minería, construcción,
agricultura, forestal y transportes terrestre
y aéreo.
SKC Rental es la compañía líder en
Arriendo de Maquinaria y Equipos en Chile.
Ventas Consolidadas
(US$ Millones)
Puerto
Ventanas
ICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
19. 19
SKBergé
Distribución y Comercialización de Automóviles
SKBergé S.A., que es una sociedad entre
Sigdo Koppers S.A. y el grupo español
Bergé para participar en el negocio de
representación, comercialización y
distribución de vehículos en Chile, Perú,
Argentina y Colombia.
SKBergé es el principal grupo de
distribución de automóviles en Chile en
términos de facturación.
A finales del 2008, se iniciaron las
operaciones de Santander Consumer
Finance, compañía especializada en el
financiamiento automotriz.
Ventas Consolidadas
(US$ Millones)
Puerto
Ventanas
ICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
20. 20
SKBergé – Marcas por País
Perú
Argentina
Chile
Colombia
Puerto
Ventanas
ICSK
Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz
Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius
22. 22
Atractivos de Inversión
Alcance
Global
Alcance
Global
Liderazgo
de Mercado
Liderazgo
de Mercado
Exitosa
Historia
Empresarial
Exitosa
Historia
Empresarial
Foco
Estratégico
en la
Minería e
Industria
Foco
Estratégico
en la
Minería e
Industria
Crecimiento
Sostenido y
Consistente
Crecimiento
Sostenido y
Consistente
Conservador
Perfil Financiero
Conservador
Perfil Financiero
Atractivos de Inversión
23. 23
Fase IV
planta Nitrato
de Amonio
(Panna 4)
Creación de
1960
Comercialización de
equipos industriales y
agrícolas
Adquisición de
Joint Venture con el
grupo español Bergé
para la comercialización
de autos
1975 1987 1990 1997 1998 2001 2003 2005 2006 2009
Adquisición de Se inicia la
producción de
films plásticos
Arriendo de
maquinarias
Adquisición de
Adquisición de
Se inician
operaciones de
Creación de
Creación de
2010 2011
Venta de
Adquisición de
Fase III planta
Nitrato de Amonio
Colocación de Bonos 2012 |
2
Grupo altamente reconocido
1
Fuente: La Compañía
Presentación Corporativa |
ExitosaHistoriaEmpresarial1
2013
Compra del
33.3% de
2012
Sigdo Koppers ha estado en todas las facetas de desarrollo empresarial
Desarrollo de Compañía/Proyectos, Adquisiciones y Desinversiones.
SK ha demostrado a lo largo de más de 50 años una capacidad de gestión líder y eficaz desarrollando
exitosamente planes de crecimiento orgánicos e inorgánicos
SK realiza inversiones en un horizonte de largo plazo y desarrolla una fuerte gestión para optimizar las
operaciones y potenciar el crecimiento de sus compañías
Venta de
Atractivos de Inversión
24. 24
Colocación de Bonos 2012 |
Evolución de Principales Indicadores
Crecimiento Sostenido y Consistente
Venta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1)
(US$ millones)
• Sigdo Koppers ha mantenido un
crecimiento sostenido en el volumen de
negocios que gestiona, con especial
foco en la innovación y búsqueda de
nuevas oportunidades.
• Acompañado de una política de
inversión consistente y enfocada en
rentabilizar sus inversiones.
2
Fuente: La Compañía.
(1)Considera cuarto trimestre de 2011 de Magotteaux y sólo el acumulado hasta agosto de CTI
CAC: Crecimiento anual compuesto
Consideraciones de Inversión
EBITDA Consolidado Sigdo Koppers S.A(1).
(US$ millones)
Utilidad Neta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1)
(US$ millones)
Presentación Corporativa |
Atractivos de Inversión
CrecimientoSostenidoyConsistente2
25. 25
Presentación Corporativa |
Plan de Crecimiento Concreto
Fuente: La Compañía
• Adquisición de Britanite en Brasil
• Próxima adición de Capacidad de Nitrato de Amonio
(Nitratos del Perú/Expansión Mejillones)
• Nuevas plantas de bolas de molienda y elementos
de desgaste en Asia y Latinoamérica
• Potenciar presencia en Chile y Perú, aprovechando
sinergias con SK
• Expansión en Perú and Colombia del negocio de
arriendo. SKC Rental es la compañía líder en
arriendo de maquinarias y equipos en Chile, y #3 en
Sudamérica.
• ICSK actualmente cuenta con un backlog de
proyectos por más de US$700 millones, consistente
principalmente en proyectos del sector minero
ejecutables en el período 2013 al 2016
22
Atractivos de Inversión
CrecimientoSostenidoyConsistente2
26. 26
Proveedor de Productos y Servicios a la Minería e Industria
Minería Industria
Enaex
Magotteaux
ICSK
Puerto Ventanas
Fepasa
Sigdopack
Presentación Corporativa |
FocoEstratégicoenlaMineríaeIndustria3
Fuente: La Compañía.
Atractivos de Inversión
29. 29
Compañía con sólidos liderazgos…
Participación de mercado Liderazgo en todas las áreas
Mayor productor de nitrato de amonio
y explosivos para la minería en
Latinoamérica
Líder regional en servicios de
fragmentación de roca
1er proveedor mundial en bolas de
alto cromo
Principal proveedor para la industria
cementera
Liderazgo en elementos de desgaste
en industria del cemento, fluidos,
dragados, canteras y utilities
Líder en ejecución de grandes
proyectos de montaje industrial en
Chile
Alto prestigio y relación de largo
plazo con Bechtel
Principal productor
de nitrato de
amonio en Chile
1er
Productor de Bolas
de Molienda de alto
cromo en el mundo
44%
en bolas de alto cromo
para la industria
cementera (1)
33%
en construcción y montaje de
gran envergadura
Servicios de Fragmentación de
Roca - Chile
Fuente: ENAEX, Magotteaux, ICSK, consultores estrátegicos. (1) cifras 2010
Presentación Corporativa |
Atractivos de Inversión
LiderazgoenlasÁreasqueparticipa5
2do
Productor de Bolas
de Molienda en el
mundo
14%
en bolas de alto
cromo para la industria
minera (1)
30. 30
…en todas sus áreas de negocio
Participación de mercado Liderazgo en todas las áreas
Puerto Ventanas es líder en
transporte de graneles en la zona
central de Chile, destacando su
presencia en concentrado de cobre y
carbón
Fepasa es la principal compañía
operadora de transporte ferroviario
en la zona centro-sur de Chile
Líder en el mercado chileno en la
venta y arriendo de maquinarias y
equipos
#2 en arriendo de maquinarias en el
mercado peruano, con 10% de
participación
SKBergé es el mayor distribuidor de
vehículos en Chile, en ventas
valoradas
Destacada presencia en el mercado
peruano y colombiano
61,2%
de la carga total
transferida en la
zona central de Chile
(sin contenedores)
11,5%
de las unidades
vendidas en Chile
(marzo 2013)
Graneles Sólidos
Zona Central (marzo 2013)
Fuente: Puerto Ventanas, Cifras a marzo 2013; SKBergé. Calculado utilizando unidades vendidas (ANAC) y precios de venta referenciales (no incorpora bonos y/u otro
tipo de descuentos); SKC.
31%
en grúas horquillas
18%
en mini-cargadores
30%
en excavadores
24%
en retro-cavadores
13%
de las ventas
valoradas en Chile
(junio 2012)
13%
de las unidades
vendidas en Perú
(junio 2012)
Presentación Corporativa |
18%
Arriendo de Maquinarias en
Chile (Diciembre 2011)
Atractivos de Inversión
LiderazgoenlasÁreasqueparticipa5
31. 31
Presentación Corporativa |
Balance consolidado
(US$ Millones)
Leverage Financiero Neto (Covenant)
Deuda Financiera Neta / EBITDA
(Veces)
Clasificación de Riesgo
Mercado Clasificadora Rating Fecha
Local
A+(1) Julio 2013
A+(2) Agosto 2013
Fuente: La Compañía. (1) Outlook estable (2) Outlook estable
ConservadorPerfilFinanciero6
Atractivos de Inversión
Estructura de Financiamiento Conservadora
Covenant: 0,5X
Covenant: 1,2X
2,26x
2010 2011 2012 Sep-13
Total de Activos Corrientes 938 1.042 1.262 1.281
Total de Activos no Corrientes 1.266 2.058 2.388 1.142
Total de activos 2.204 3.100 3.650 3.668
Total Pasivos Corrientes 653 972 1.103 1.079
Total de pasivos no Corrientes 490 832 964 987
Patrimonio (Atribuible a la controladora) 615 963 1.176 1.188
Patrimonio (No atribuible a controladora) 446 332 407 414
Patrimonio total 1.061 1.295 1.583 1.603
Total de patrimonio y pasivos 2.204 3.100 3.650 3.668
33. 33
Presentación Corporativa |
Ingresos Consolidados de SK crecieron un 9,6%
EBITDA Consolidado de SK alcanzó los US$302,5 millones (+9,5%).
Utilidad Neta recurrente de Sigdo Koppers alcanza los US$111,3 millones
(+6,5%)
Sigdo Koppers mantiene una buena liquidez con una caja consolidada de US$180
millones
Ratios financieros conservadores Deuda financiera neta / EBITDA : 2.26x
Destacados a Septiembre de 2013
DestacadosSep-13
Resultados Sep-13
(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función - Costos de Distribución - Gastos de Administración - Otros Gastos por
Función + Gastos de Depreciación y Amortización
Sep-12 Sep-13 Var.
Ingresos 2.028.527 2.222.845 9,6%
EBITDA (1) 276.135 302.496 9,5%
% Margen EBITDA 13,6% 13,6%
Utilidad Sigdo Koppers (recurrente) 104.463 111.262 6,5%
Efectos extraordinarios (2)
0 -29.180
Utilidad Sigdo Koppers 104.463 82.082 -21,4%
Cifras en MUS$Estado de Resultados
por Función Consolidado
34. 34
Resultados Sep-13
34
DestacadosFilialesMar-13
Destacados en resultados de Fililales
(1) Ventas consolidadas de Magotteaux y SK Sabo Chile S.A.
Ingresos consolidados de Ingeniería y Construcción
Sigdo Koppers crecieron en un (+28,8% en US$)
respecto al 3S12.
Puerto Ventanas incrementó sus ventas un 10,9%
Importante incremento en cargas transferidas (+15,9%)
en el Negocio Portuario.
Enaex incrementó sus ventas un 4,7%
Variación en el mix de ventas, incremento (+13%) en
ventas valoradas de servicios de fragmentación de roca en
el mercado nacional respecto al 3T12.
Magotteaux alcanzó ventas de US$603 millones (1)
Ventas físicas de 275.245 tons (+2,8%) → 70% en Minería
SK Comercial incrementó sus ventas un 10,9%
Incremento en ventas valoradas (+16,0%) en el
negocio de arriendo de maquinarias.
35. 35
EBITDA
por área de Negocios
35
Incremento EBITDAPor áreas de negocio: Sep-12 v/s Sep-13 (US$ miles)
CifrasConsolidadasSep-13
Resultados Sep-13
Mayor nivel de
actividad en
forma directa
Mejor
desempeño SKC
Rental y un
menor resultado
del área de
Distribución y
Servicios
Mayores
Ingresos
Negocios
Portuario
Menor EBITDA
producto de
disminución de
venta de bonos
de carbono
Recuperación
operacional y
menores
pérdidas
Menores
Gastos en la
matriz
+9,5%
Mejor desempeño
tanto en castings
como en bolas de
molienda.
Recuperación
mercado Europeo.
Servicios
Industrial
Comercial y
Automotriz