1. Schweizerische Kommission für Standardisierungen im Finanzbereich (SKSF)
Commission Suisse de Normalisation Financière (CSNF)
Swiss Commission for Financial Standardisation (SCFS)
Ein Gremium der Schweizerischen Bankiervereinigung (Swiss Banking)
Securities Breakout Session
MT-MX-Migration im Fundsbereich
Michael Rausch
Head Subcommittee Technical Securities Standards (TSST)
Swiss Forum for Financial Standards
17. Oktober 2013
2. Inhalt
Kapitel 1:
Neue MX-Message-Typen im Fundsbereich
Kapitel 2:
Planungsaspekte
Kapitel 3:
Auswirkungen auf die IT-Infrastrukturen der Marktteilnehmer und
Determinanten möglicher Umsetzungsstrategien
Kapitel 4:
Business Stream «MT-MX-Migration im Fundsbereich»
Kapitel 5:
Resümee & Wrap Up
1
4. Back to 1991!
Quelle: http://www.as-im-aermel.de
Der Hintergrund der Umbenennung war der Wunsch nach einer globalen Vereinheitlichung des
Markennamens und der damit einhergehenden Vereinfachung von Produktion, Logistik und
Marketing. Zudem herrschte die Annahme, dass sich der Snack unter dem moderneren Namen
Twix einer größeren Beliebtheit erfreuen würde. Der bisherige Name "Raider" wurde für
Jubiläumswerbekampagnen wiederverwendet.
Quelle: http://de.wikipedia.org/wiki/Twix
3
5. Aus MT wird MX – sonst ändert sich nix?
Aus 3 wird 18!
order to buy or sell
client
confirmation
trade status
setr.011.001.03 subcription order cancellation request
23G NEWM
22H BUSE REDM
setr.004.001.03 redemption order
23G CANC
22H BUSE REDM
setr.005.001.03 redemption order cancellation request
setr.013.001.03 switch order
23G CANC
22H BUSE SWIT
setr.014.001.03 switch order cancellation request
23G NEWM
22H BUSE SUBS
setr.012.001.03 subscription order confirmation
23G NEWM
22H BUSE REDM
setr.006.001.03 redemption order confirmation
23G NEWM
22H BUSE SWIT
MT 515
setr.010.001.03 subscription order
23G NEWM
22H BUSE SWIT
MT 502
23G NEWM
22H BUSE SUBS
23G CANC
22H BUSE SUBS
Function of the Message
BuySell Indicator
setr.015.001.03 switch order confirmation
23G:INST
MT 509
setr.016.001.03 order instruction status report
setr.017.001.03 order cancellation status report
semt.001.001.02 securities message rejection
6 weitere MX-Messages für order confirmation
cancellation & order confirmation amendment
4
6. Die Swiss Market Practice für MX-Messages
für den Funds-Distribution-Process
Die Spezifikationen stehen auf dem Validation.Portal zur Verfügung
http://portal.gefeg.com/scfs-funds-mp.htm
5
7. Die Format-Änderung ist nicht die einzige Herausforderung
ISO 20022 basiert auf einem neuen Geschäftsprozessmodell
Unterschiedliche Anzahl von MT- und MX-Meldungen pro Geschäftsprozess
Konkrete MX-Meldungen für spezifische Use Cases
Nicht immer deckungsgleicher Business-Content in vergleichbaren
MX- und MT-Meldungen
Neue Interaktionspunkte im Business-Prozess
n:m Meldungs-Mapping
muss gelöst werden.
Syntax
Umgang mit zusätzlichem,
nicht mehr vorhandenem
oder verändertem Business
Content muss definiert
werden.
+
Inhalt
Art der Adaption an neue
Business-Prozesse muss
definiert werden.
+
Prozesse
6
9. Intermediaries und Transfer Agents sind als Erste betroffen
Internationale Intermediaries (Hubs) müssen
unterschiedlichen Market Practices beherrschen
Auftrag
Statusanzeige
Auftrag
Auftrag
Statusanzeige
Statusanzeige
Abrechnung
Abrechnung
Intermediary
Transfer Agent
Investor
Hub/Distributor
Depotbank
Transfer Agent
KAG
Auftrag
Statusanzeige
Abrechnung
«Swiss» Funds Market Practice
«World» Funds
Market Practice
8
11. Kapitel 3
Auswirkungen auf die IT-Infrastrukturen der
Marktteilnehmer und Determinanten
möglicher Umsetzungsstrategien
12. Neben Ein- und Ausgangsschnittstellen müssen auch die
Prozesse in Business Applikationen analysiert werden
Schnittstellen
Middleware
Schnittstellen
Middleware
Prozesse
Applikationen
SWIFT Alliance Anbindung
Middleware
Interface
Interface
Interface
Middleware
SWIFT Alliance Anbindung
Interface
Appl A
Appl B
11
13. Je nach Rolle im Markt kann der fachliche und technische
Impact sehr unterschiedlich sein
Eine einfach Analyse kann bereits Aufschluss liefern
Welche Partner kommunizieren weiterhin mit MT-, welche mit MX-Meldungen?
Sind Upstream- und / oder Downstream-Kanäle betroffen?
Gibt es mehrere Applikationen, die Fund-Messages entgegennehmen
und / oder erstellen?
Kriterium
Ausprägung 1
Ausprägung 2
Ausprägung 3
Externe Partner
kommunizieren
mit MX
mit MT und MX
mit MT
Betroffene
Kanäle
Upstream
Upstream and
Downstream
Downstream
Betroffene
Applikationen
Eine
Zwei
Mehr als Zwei
Kleinerer TA/
Depotbank
Grösserer
Intermediary/Hub
Investor nutzt
Intermediary/Hub
Impact
eher gering
eher mittel
eher hoch
12
14. Strategische Betrachtungen können zusätzlich auf
Umsetzungsempfehlungen hinweisen
Wie wichtig ist eine nachhaltige Lösung? - Ein Kategorisierungsversuch.
+
2
3
•
•
Nachhaltige IT-Lösung
bereitstellen
•
Zwischenlösung
«erlaubt»
•
Sofortige Umsetzung
•
Grad der ITUnterstützung prüfen.
•
Strategische Bedeutung
IT-Umsetzung
nachhaltig planen
Pragmatische
Lösungen suchen.
des Geschäftsbereichs
1
(Heute und in Zukunft)
4
•
Lösung ausserhalb
der IT suchen
-
+
Relevanz der IT-Unterstützung
(Heute und in Zukunft)
13
15. Grundsätzlich stehen zwei Lösungsansätze im Raum
1
2
Message- und
Datenmapping im Bereich
der Middleware
a
b
Mapping
MX MT
Direkte Umsetzung
der MX-Migration in
der Business Applikation
Mapping
MX Internes
Format
Breakout Session 2 «MT-MX-Migration im Fundsbereich»
14
17. Securities Breakout Session:
«MT-MX Migration im Fundsbereich»
13:00 – 13:20
«Schweizer Investment Funds Market Practice» nutzbar für
alle im «SKSF Validierungsportal»
Rainer Vogelgesang
Das Service-Angebot der SKSF
«Meldungsvalidierung und Transformation»
13:20 – 14:00
Validierung und Transformation von Investment Funds MXInbound-Messages, Exeptionhandling, Tooleinsatz
14:00 – 14:30
Pause
14:30 – 15:00
«Umsetzung der «Schweizer Investment Funds Market
Practice» im Avaloq-Banking-System»
Felix Huber
Christian Kurmann
Dr. Markus Emmenegger
Vorgehen, Methodik, Tooleinsatz
«Migration aus Anwendersicht»
15:00 – 15:15
Von der MP-Entwicklung zur MP-Umsetzung; Vorgehen,
Erfahrungen, Erkenntnisse
15:15 – 15:30
«Wrap-Up» Securities Breakout Session
Marcos Kuhn
Michael Rausch
19. Die Kernbotschaften - Securities Breakout Session in a Nutshell
Rainer Vogelgesang
Felix Huber
Christian Kurmann
Dr. Markus Emmenegger
Marcos Kuhn
Die SKSF stellt in Form wiederverwendbarer Market Practices ein
Service-Offering zur Verfügung, das möglichst viele Aspekte eines
Implementierungsprojekts weitgehend ‚verlustfrei‘ unterstützt und damit
zur Automatisierung der Standardimplementierung sowie zur
Industrialisierung der Businessprozesse beiträgt.
Inkompatibilität ist der Standard von heute. Neuer Nachrichtenaustausch
muss schnell eingeführt, einfach unterhalten und günstig betrieben
werden.
Avaloq bietet für ihre Kunden eine «pfannenfertige» Lösung für den
Fondshandel über SWIFT MX gemäss Swiss Market Practice – quasi
eine «Chäsrösti» Version direkt in der Business Application.
Mit der MT-MX-Migration nutzt die Zürcher Kantonalbank auch die
Chance, bestehende Business-Prozesse zu optimieren.
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20. DEN besten Lösungsansatz gibt es nicht. Es kommt d’rauf an!
Message- und Datenmapping
im Bereich der Middleware
1
Direkte Umsetzung der
MX-Migration in der Business
Applikation
2
Jeder Marktteilnehmer muss den für sich passenden Lösungsansatz
finden. Determinanten sind u.a.:
-
Der Impact auf die Infrastruktur
-
Die strategische Bedeutung des Geschäftsfelds
-
Die Relevanz der IT-Unterstützung
-
Die aktuelle IT-Planung
19
21. Verglichen mit der MT-MX-Migration hätte die Raider-Kampagne
wohl etwas anders aussehen müssen …
Quelle: http://www.as-im-aermel.de
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