Huergo jat pehuajo 2

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Huergo jat pehuajo 2

  1. 1. <ul><li>Biocombustibles, un antes y un después para los mercados agrícolas </li></ul><ul><li>Por el Ing. Agr. Héctor A. Huergo </li></ul><ul><li>Jornada de Cultivos Crea Zona Oeste, </li></ul><ul><li>Pehuajó, 6 de agosto 2010 </li></ul>Panorama político y económico para el agro argentino
  2. 2. HACE UN AÑO DECÍAMOS…
  3. 3. Había un plan… <ul><li>Tras la derrota por la Res. 125, el gobierno parece empeñado en la venganza. </li></ul><ul><li>Secuencia de decisiones que no apuntan a capturar la renta, sino a destruir las bases de los agronegocios. </li></ul><ul><li>Afectación en todos los niveles </li></ul>
  4. 4. HOY, UN NUEVO PANORAMA <ul><li>El gobierno dejó de hostigar al campo. </li></ul><ul><li>Cristina está en campaña: Carhué, Chascomús, Viluco, Maquinaria agrícola. </li></ul><ul><li>El Congreso empieza a funcionar. Derrota oficialista con el manejo del Presupuesto. </li></ul>
  5. 5. Pero hay riesgos… <ul><li>Proyectos de ley peligrosos: arrendamientos, extranjerización de la tierra, ONCCA, retenciones. </li></ul><ul><li>El mayor riesgo es que se legisle algo sobre retenciones. Al igual que la coparticipación del impuesto al cheque. (No las sacamos más). </li></ul>
  6. 6. Mientras tanto… <ul><li>Cada día que pasa es uno menos. </li></ul><ul><li>Después del 2011 el panorama local será diferente, aún cuando no deban esperarse grandes cambios. </li></ul><ul><li>Lo seguro: mayor fluidez en las exportaciones. </li></ul>
  7. 7. La situación ya cambió <ul><li>Los precios están convergiendo hacia el FAS teórico. </li></ul><ul><li>Incluso en el caso del trigo y la soja, lo superan. </li></ul><ul><li>El trigo de calidad se paga arriba de los U$S200 la tonelada (hasta la semana pasada, por encima del FAS teórico). </li></ul>
  8. 8. El trigo está volando
  9. 9. Se escapó la tortuga… <ul><li>Escasez (carne). </li></ul><ul><li>Fortaleza del consumo por buen ritmo de la actividad económica. Todos los productos </li></ul><ul><li>El “Bag power”. Responsable de la gran retención de cosecha. </li></ul>
  10. 10. Porqué hay un nuevo panorama <ul><li>Cambió la ganadería. </li></ul><ul><li>El mejor remedio para los bajos precios son los bajos precios. </li></ul><ul><li>Pero había que aguantar. </li></ul><ul><li>Los que están en agricultura, también estarán mejor. </li></ul><ul><li>Porque la agricultura es para la ganadería… </li></ul>
  11. 11. Los granos forrajeros tienen nuevo destino <ul><li>Pero el trigo también es un grano forrajero. </li></ul><ul><li>Convertir el trigo en carne da un precio de 200 dólares la tonelada. </li></ul><ul><li>Sin Moreno, sin la ONCCA. </li></ul><ul><li>Sin las cartas de porte… </li></ul>
  12. 12. El panorama externo se mantiene <ul><li>La onda larga de los buenos precios tiene fundamento serio. </li></ul><ul><li>Los dos grandes drivers se acentúan. </li></ul><ul><li>Transición dietética en China </li></ul><ul><li>Etanol en los Estados Unidos. </li></ul>
  13. 13. Los mercados, expectantes <ul><li>Los precios están firmes a pesar de la extraordinaria evolución de la cosecha USA. </li></ul><ul><li>Se han pasado varios peajes: presiembra, siembra y clima. </li></ul><ul><li>Pero un solo pronóstico de “hot and dry” y… </li></ul>
  14. 14. Esto está pasando
  15. 15. La Primera Revolución <ul><li>Entre 1860 y 1910. </li></ul><ul><li>La Conquista Territorial. </li></ul><ul><li>El motor: la ganadería. </li></ul><ul><li>Un enorme cambio tecnológico y organizacional. Del pajonal a las estancias. Los Tarquinos, los frigoríficos, las colonias. </li></ul><ul><li>Argentina, granero del mundo. </li></ul>
  16. 16. La Segunda Revolución <ul><li>Se inicia en los años 60, se acelera en los 90. </li></ul><ul><li>La conquista tecnológica. </li></ul><ul><li>La nueva genética. </li></ul><ul><li>La siembra directa. </li></ul><ul><li>La nutrición de los cultivos. </li></ul><ul><li>La agricultura “certificada”. </li></ul>
  17. 17. Nueva organización social <ul><li>La agricultura de los “sin tierra”. </li></ul><ul><li>Los contratistas (outsourcing). </li></ul><ul><li>Los fondos de inversión. </li></ul><ul><li>La “agricultura en red”. </li></ul><ul><li>Y también en la ganadería, con el servicio de engorde (feedlot). También, una forma de agregar valor a los granos. </li></ul>
  18. 20. Una buena elección <ul><li>Sin políticas públicas consistentes. </li></ul><ul><li>Sin un entorno internacional favorable. </li></ul><ul><li>El mayor impacto: la autorización de la soja RR resistente a glifosato. </li></ul><ul><li>Enorme impacto tecnológico y organizacional. </li></ul>
  19. 21. Dos drivers que cambiaron el mundo <ul><li>Transición dietética </li></ul><ul><li>Irrupción del etanol </li></ul><ul><li>Pasamos de la era de los excedentes a la era de la escasez. </li></ul><ul><li>Gran oportunidad para el país </li></ul>
  20. 22. Demanda ligada a PBI
  21. 23. Higher Incomes Drive Livestock Production World Population Growth Rate: 1.35% / year World Per Capita Income Growth Rate: 1.4% / year
  22. 25. El precio del petróleo
  23. 26. Refinerías de etanol
  24. 29. El petróleo al día
  25. 30. Record en 2009/10 <ul><li>USDA projected 4.2 billion bushels of corn will be used to produce ethanol in 2009/10, an increase from 3.6 billion bushels forecasted for the current year. (pasa de 91,5 a 106,7 millones de toneladas). </li></ul><ul><li>Ahora se van a 119 millones. </li></ul>
  26. 31. El mayor consumo individual <ul><li>Overall, ethanol is forecast to command about 33 percent of the corn crop compared to 30 percent in 2008/09. Department said on Thursday 9. </li></ul>
  27. 32. Maíz: China consume todo el incremento <ul><li>Mayor consumidor de carne de cerdo del mundo, con 30 kg por habitante y por año. </li></ul><ul><li>Gran expansión de la demanda de soja. Importa 35 millones de toneladas, hace diez años exportaba. </li></ul><ul><li>Y ahora no le alcanza el maíz. </li></ul>
  28. 33. Goldman Sachs Invests in Chinese Pig Farming CHINA - Goldman Sachs has invested US$200 to 300 million in purchasing a dozen pig farms in China's Hunan and Fujian provinces. Tuesday, August 05, 2008
  29. 36. La decisión del G8 <ul><li>Reducir un 50% las emisiones de CO2 para el 2050. </li></ul><ul><li>No permitir más de 2º C de aumento de la temperatura. </li></ul><ul><li>Y piden hacer algo para el 2020. </li></ul><ul><li>Esto consolida la tendencia. </li></ul>
  30. 37. Argentina, proveedor de insumos forrajeros <ul><li>Y ahora, energéticos! </li></ul><ul><li>El segundo mayor exportador mundial de maíz. </li></ul><ul><li>El mayor exportador mundial de aceites vegetales. </li></ul><ul><li>Ambos se arbitran ahora por el precio de la energía. </li></ul><ul><li>Y esto sigue! A pesar de este momento. </li></ul>
  31. 38. Avances en la cadena oleaginosa <ul><li>Argentina tiene el cluster sojero más importante y competitivo del mundo. </li></ul><ul><li>Están todas las compañías globales del negocio, con plantas industriales. </li></ul><ul><li>En el up stream y en el down stream. </li></ul>
  32. 39. Expansión de capacidad de crushing <ul><li>1999 76.000 </li></ul><ul><li>2004 95.000 </li></ul><ul><li>2009 157.000 </li></ul><ul><li>Crecimiento del 100% en diez años </li></ul>
  33. 40. Un gran polo de biodiesel <ul><li>San Lorenzo, Provincia de Santa Fe </li></ul><ul><li>Renova, Ecofuel, Unitec Bio. 700.000 metros cúbicos en 2008. </li></ul><ul><li>Y vienen nuevas inversiones. </li></ul><ul><li>Se convertirá en el mayor polo mundial de producción de biodiesel. </li></ul>
  34. 42. Especialización forrajera <ul><li>Segundo exportador mundial de granos forrajeros (maíz y sorgo) </li></ul><ul><li>Primer exportador mundial de harina de soja </li></ul><ul><li>Inexistentes en el mercado de proteínas animales salvo carne vacuna y algo de lácteos </li></ul>
  35. 43. Cuadro de situación <ul><li>Ventajas competitivas ampliadas: tenemos excedentes exportables de granos forrajeros, a bajo precio en el mercado interno. </li></ul><ul><li>De 22 millones de toneladas de maíz, solo procesamos internamente 7 millones. La mayor parte en el mismo campo (suplementación). </li></ul>
  36. 44. El eje Rosario-Córdoba <ul><li>Es el nuevo centro de gravedad de la economía argentina. </li></ul>
  37. 45. Maquinaria agrícola <ul><li>Todas las compañías globales </li></ul><ul><li>Con la última tecnología </li></ul><ul><li>Con mucha inversión en infraestructura dura y “soft” (marcas, redes comerciales y financieras, repuestos, etc) </li></ul><ul><li>Hay más por venir que por irse… </li></ul>
  38. 46. Los insumos <ul><li>Los clusters de semillas de Rojas-Pergamino y de Venado Tuerto. </li></ul><ul><li>Ahora, Jesús María </li></ul><ul><li>Los fertilizantes (Bahía Blanca, Necochea, Campana, Rosario) </li></ul><ul><li>El glilfosato. </li></ul>
  39. 47. El complejo aceitero <ul><li>Inversiones por 10.000 millones de dólares en diez años. </li></ul><ul><li>El crushing más competitivo del mundo </li></ul><ul><li>La hidrovía, el mayor dragado de la historia a nivel mundial </li></ul><ul><li>Y nueva oleada de inversiones incluyendo plantas de biodiesel </li></ul>
  40. 48. El etanol, gran posibilidad <ul><li>Precio del alcohol: 2.7 pesos por litro, equivalente a 0,7 dólares. Da 780 dólares la tonelada, lo que permitiría pagar 250 dólares la tonelada en el mercado interno. </li></ul><ul><li>Hay 10 millones de toneladas disponibles. </li></ul><ul><li>No hay ningún proyecto en marcha </li></ul>
  41. 49. La ganadería que viene <ul><li>Mucho más intensiva. </li></ul><ul><li>Silo de maíz y sorgo. </li></ul><ul><li>Alfalfa pastoreo y corte. </li></ul><ul><li>Confinamiento. </li></ul><ul><li>El negocio de la cría. </li></ul><ul><li>El negocio de la recría (oportunidad). </li></ul>
  42. 50. Las nuevas alternativas <ul><li>Convertir granos en proteínas animales. </li></ul><ul><li>La nueva lechería. </li></ul><ul><li>El proyecto AVEX. </li></ul><ul><li>Cerdos. </li></ul>

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