Market Research Sweden - Biofuels Market in Sweden 2009


Published on

For further details or any customized research requirement, you may visit us at:

  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

Market Research Sweden - Biofuels Market in Sweden 2009

  1. 1. Biofuels Market ‐Biofuels Market SwedenOctober 2009
  2. 2. Executive Summary  Energy supplied by biofuels in the Swedish market stood at 120 TWh in 2007 and is forecasted to  rise to 144 TWh in 2030 and 230 TWh in 2050  Market  The Swedish bio‐fuels market is dominated by – Ethanol, Biodiesel and Biogas , g Drivers Challenges  Cost Incentives  Resistance from the Swedish Forestry   Fluctuations in Crude Oil Prices Industry  Support for Green Car Owners F d Food vs. Fuel Issue F lI Drivers &   High Growth in Ethanol Vehicles  Hurdles with Biogas Supply  Challenges  Biofuels Market Being Dominated by Imports  Cli t Climate and Energy Policy dE P liGovernment   Biogas Vast Project Initiatives  Research and Development Projects  Other Policies Towards Developing the Industry  The market is highly fragmented and comprises of few large players  Large scale imports has led to the growth of a number of small playersMajor Players Ethanol BIodiesel Biogas Major Players Lantmannen Agroetanol  Lantmannen Ecobransle Lackeby Water Group SEKAB Perstorp BioProducts  Malmberg BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 2
  3. 3. •Introduction•Market Overview•Market Overview•Drivers & Challenges•Government Policies and Investments•Major Players•Key Developments BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 3
  4. 4. The European Union biofuels market has been growing strongly  with Germany and France being the market leaders Overview Biodiesel •On 23 January 2008, the EU proposed that the  ‘000 MT Germany is  overall energy target would stand at 10,000 the largest  producer Production  20% renewable energy use by 2020  8,000  10% minimum target for the market share of  6,000 biofuels by 2020 4,000 •The EU has set a target of incorporating 5.75%  g p g Imports p 2,000 2 000 biofuels in transportation by 2010 Exports 0 2006 2007e 2008e 2009f 2010f Segmentation of Usage in Transportation Bioethanol 5% ‘000 MT France is the  Biodiesel 3,000 largest  20% producer Production Bioethanol 2,500 Vegetable Oils V t bl Oil 2,000 1,500 Imports 75% 1,000 500 Exports 0NOTE: Biogas accounts for a negligible share 2006 2007e 2008e 2009f 2010f BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 4
  5. 5. Major European initiatives towards developing the biofuels market1992: CAP allowed for non‐food crops to  2003: Biofuels Directive ( indicative targets 2% by 2005, be grown on set‐aside land without  5.75% by 2010)losing the set‐aside premium. The  Energy Taxation Directiveamount of oilseeds grown on set‐aside  Revision of Fuel Quality Directive (gasoline norms)land is controlled by the Blair House  Revision of diesel norms & Biodiesel quality normsAgreement.   CAP Reforms (change in energy crop premium) 1990 1995 2000 2005 2008• 1992:  • 1997:  • 2000:  • 2006: • 2008: Drafted  Introduction  Introduction White paper  White paper Green paper  Green paper EU’s Biofuels  EU’s Biofuels renewable  renewable of the  on renewable  on energy  Strategy energy  Common  energies  supply  directive  Agricultural  security Policy (CAP) 2007: Renewables Roadmap and Revision of Biofuels Directive Revised Fuel Quality Directive – up to 10% ethanol blending; reduction in greenhouse  Revised Fuel Quality Directive up to 10% ethanol blending; reduction in greenhouse gas emission from transport fuel by 1% per year between 2010 and 2020 BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 5
  6. 6. •Introduction•Market Overview•Market Overview•Drivers & Challenges•Government Policies and Investments•Major Players•Key Developments BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 6
  7. 7. Bioenergy market in Sweden has developed due to major government initiatives Overview Bioenergy Share of Total Energy Use•Bioenergy share has increased by 3% since  % 1970 30 28•About 90% of bioenergy used in Sweden  +3% 24 20 comes from the forestry sector 20 15•The share of bioenergy derived from the  9 11 10 agricultural sector is small at present agricultural sector is small at present  In total, around 2% of Swedens arable land is  0 used solely for energy production 1970 1980 1990 2000 2004 2007Primary Uses of Bioenergy  Electricity Consumption Mix TWh Applicability of Bioenergy 1,370 1,400 +7% Wind  1,200 35% Hydro 1,000 Biomass 800 704 Photovoltaic 28% 600 504 537 25% Geo Thermal 14% 15% Heating  400 18% Others  Electricity  Used as Fuel 69% 66% 51% 200 3% Generation Purposes 19% 1% 13% 0 16% 1% 17% 1% 4% 2% 2005 2006 2010e 2020e BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 7
  8. 8. Biofuels contribution to total energy consumption in Sweden has been rising and is expected to grow in the futureOverview Total Energy Supplied by Biofuels• The total energy share contributed by biofuels has  TWh risen by 32% over 2003‐07 +3% 150• In absolute terms, energy generated has increased by  116 120 105 108 109 3% over the same period 100• The Swedish bio‐fuels market is dominated by  Ethanol 50  Bi di l Biodiesel  Biogas 0 2003 2004 2005 2006 2007Biofuel Share of total energy  Rise in Energy Supplied by Biofuels  % TWh 4.00 250 +2% 2304 +32% 3.10 200 +1%3 2.28 2.23 144 150 1202 1.32 1001 50 00 0 2003 2004 2005 2006 2007 2007 2030e 2050e BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 8
  9. 9. Ethanol is the most widely used biofuel in Sweden, supply is largely driven by imports EthanolOverview Total Supply•Ethanol is the most common liquid biofuel in  Production Sweden MT Import p 500•It accounts for approximately 90% of all liquid  500 460 14% biofuel used in 2008 400 334 22% 316 300 19% 21%•Largest consumer of bioethanol in the EU  200 86%  80% of total imports mostly from Brazil is 80% of total imports,  mostly from Brazil, is  78% 81% 79% consumed in Sweden 100 0 2006 2007 2008 2009Segmentation of Production Base  Quantity of Feedstock Used Wheat Cereals MT 20% Barley 598,000 Wood 600,000 Rye 413,000 400,000 320,000 336,000 79% 80% 200,000 81% 80% 80% 9% 10% 10% 12% 8% 15% 6% 0 9% 2006 2007 2008 2009 BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 9
  10. 10. Biodiesel market in Sweden has shown promising growth due to various policies and the availability of feedstock BiodieselOverview Total Supply•Biodiesel can be produced from different  Production vegetable oils MT p Import 150 140•In Sweden, biodiesel is mainly produced in the  120 120 form of RME (rape methyl esther) from rape  100 seed oil 58% 71% 60 67%•Since 2006, biodiesel is blended at 5% with •Since 2006 biodiesel is blended at 5% with 50 33% fossil diesel in the county 67% 42% 33% 29% 0•Government initiatives has allowed this  2006 2007 2008 2009 segment to grow Quantity of Feedstock Used V i Various tax exemption on bio‐diesel i bi di l  Extensive plans towards developing new bio‐ Rapeseed Oil MT diesel plants 150,000 132,000  In order to enhance domestic usage, the  110,000 Government plans on implementing a new EU  Government plans on implementing a new EU 100,000 biofuel directive which is expected to increase the  64,000 blending level from the existing 5% to 7% by July  50,000 36,000 1, 2010 0 2006 2007 2008 2009 BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 10
  11. 11. Biogas market in Sweden has grown steadily and is still in a nascent stage with major potential  BiogasOverview Total Supply•Total biogas potential from domestic residual  ‘000 tonnes of oil eq./yr products is 10.6 TWh/year  20  This is equivalent to 12% of the energy  15 16 consumption attributable to road transport 15 14 11•Potential for biogas produced from the  10 9 residual products of forest industry is  p y 5 estimated to be 59 TWh/year 0•Biogas is expected to develop further  2003 2004 2005 2006 2007  Biogas offers the largest reduction in greenhouse  gases compared to other biofuels  gases compared to other biofuels Potential: Domestic Residual Products  Gaining large scale acceptance as vehicle fuel that  generates the least emissions of greenhouse  10% gases 7% Agriculture  Since it is produced from waste and residual  Food Waste Food Waste products, it avoids any competition with food  7% Sewage Sludge production Food Industry•It is expected to be capable of supplying fuel  and other sectors to ~ 20% of the vehicle fleet in Sweden by  76% 2020 BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 11
  12. 12. •Introduction•Market Overview•Market Overview•Drivers & Challenges•Government Policies and Investments•Major Players•Key Developments BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 12
  13. 13. Drivers and Challenges Drivers Challenges Cost Incentives Cost Incentives Resistance from the Swedish Forestry  R i f h S di h F Industry Fluctuations in Crude Oil Prices Food vs. Fuel Issue Support for Green Car Owners Hurdles with Biogas Supply  High Growth in Ethanol Vehicles Biofuels Market Being Dominated by  i f l k i i db Imports BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 13
  14. 14. Constantly increasing taxes on conventional fuels will boost the usage of biofuelsCost Incentives Impact• The Swedish taxation policy is creating demand for biofuels• Two types of taxes are levied on the use of fuels  Fiscal Taxes: This includes the general tax  Environmental Taxes: Includes taxes on CO2, SOx and NOx emission• The taxation level has been constantly increasing in order to propagate the use of biofuels and  towards reducing the level of greenhouse gasses emitted Conventional Gas Diesel OilUSD/liter Energy Tax USD/liter +22% CO2 Tax 0.791.5 +5% 0.8 0.65 0 65 0.19 1.01 VAT 0.96 0.6 0.171.0 0.43 0.45 0.4 0.440.5 0.41 0.34 0.36 0.2 0.19 0 19 0.20 0 20 0.07 0 07 0.160.0 0.0 2008 2009 2008 2009• All biofuels are tax‐free till 2013. They are exempted from energy tax and carbon dioxide tax  thus being a cost effective option for consumers BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 14
  15. 15. Feasibility in the usage of biofuels over ordinary fuels is expected  to drive the market Fluctuations in Crude Oil Prices Impact • Sweden does not produce crude oil and is thus completely dependent on imports for its  domestic petroleum needs Petroleum Consumption  USD/barrel 600 ‐1% 400 200 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 • The petroleum consumption levels have been steadily decreasing due to the recent volatility in  prices of crude oil  i f d il • This has acted as a driver for the biofuels market as players are more inclined towards focusing  on developing alternative renewable fuel sources  Crude Oil Prices USD/barrel150100 71.69 50 0 Sep‐07 Nov‐07 Dec‐07 Jan‐08 Feb‐08 Jul‐08 Sep‐08 Nov‐08 Dec‐08 Jan‐09 Feb‐09 Mar‐09 Apr‐09 May‐09 Jun‐09 Jul‐09 Aug‐09 Sep‐09 BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 15
  16. 16. Support for green car owners will increase the demand for vehicles operating on biofuelsSupport for Green Car Owners Impact• Many policies have been adopted towards creating incentives for prospective car buyers to  purchase a vehicle which runs on biofuel• In 2006, a CO2 based vehicle tax was introduced in order to encourage the purchase of energy  efficient vehicles, thus reducing emissions in the transport sector• Based on a legal act in April 2006, large fuel stations are required by law to offer at least one  alternate fuel  The act applies to filling stations with a sales volume of more than 3 000 m³ of petrol or diesel The act applies to filling stations with a sales volume of more than 3 000 m³ of petrol or diesel  This includes ~15% of the total fuel stations amounting to nearly 4 000 filling stations  A revision in policy is expected in order to encompass 60% of all filling stations to sell a renewable vehicle  fuel by 2010• This was forwarded in order to enhance availability of fuel which will lead to a larger consumer  base demanding green cars• Furthermore, private individuals purchasing a new eco‐friendly car between 1 April 2007 and 31  December 2009 are liable to receive a subsidy of USD 1,456.9  The Government initially earmarked a total of USD 36.4 mn for subsidies, but this was increased in 2008 as  the demand for eco‐friendly cars was higher than expected the demand for eco friendly cars was higher than expected• State governments have also taken steps which is expected to develop this industry  As of August 2007, a permanent congestion charge has been introduced in Stockholm. Green cars are  exempt from this charge BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 16
  17. 17. Booming market for ethanol vehicles will attract more players to this sectorHigh Growth in Ethanol Vehicles Impact• Ethanol cars being sold in Sweden has been growing dynamically at 95% over the last decade• The government has been contributing to this rise through a directive which was passed on  February 1, 2009 stating that all cars purchased by the government authorities and 50% of  F b 1 2009 i h ll h db h h ii d 50% f emergency services have to be environmentally friendly Number of Ethanol Cars Sold in Sweden 146,976 +95% 57,628 25,868 35,499 717 1,926 1,669 1,074 17,232 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Segmentation of Green Cars in the Market Biogas Hybrid Gasoline Diesel (emit <120 gm CO2/km) Diesel (emit <120 gm CO2/km) Ethanol 4.3 12.9 12.8 68.4 100.0 1.6• This acts as a major incentive for fuel manufacturers to develop new facilities producing biofuels This acts as a major incentive for fuel manufacturers to develop new facilities producing biofuels  and the rise in demand is expected to continue in the future BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 17
  18. 18. Large imports of biofuels is expected to lead to players producing biofuels domestically at lower costsBiofuels Market Being Dominated by Imports Impact• A major supply shortage exists in this sector as large fractions of biofuels are imported • This provides strong opportunities for domestic players to develop indigenous facilities towards  manufacturing biofuels f i bi f l• This large scale demand will drive growth in domestic production allowing for players to supply  at a lower price allowing them to capture a large market share Share of Ethanol Imported Share of Ethanol Imported Share of Biodiesel Imported Share of Biodiesel ImportedEthanol Data 2006 2007 2008 2009 Biodiesel Data 2006 2007 2008 2009Total Supply (MT) pp y 316 334 500 460 Total Supply (MT) pp y 60 120 120 140Import Level (MT) 256 264 430 360 Import Level (MT) 40 50 40 40Share Imported (%) 81 79 86 78 Share Imported (%) 67 42 33 29• EU directives on the other hand have boosted interest among Swedish importers of biofuel  through their directive passed in April 2009  It allowed ethanol imported from Brazil for use in E85 (for cars) and ED95 (for buses and trucks) fuels to be  categorized as a chemical product for blending with gasoline, thereby exempting the product from the much  higher duties that are imposed on imported agricultural products from third countries BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 18
  19. 19. Major barriers in the market include the resistance from the forest industry and the usage of land to grow energy cropsResistance from the Swedish Forestry Industry Impact• A large fraction of the raw materials used to generate biofuels is attributed to the expansive  forests in Sweden• There is a high risk of competition for forest land and forest raw materials being used for the  energy sector on the one hand and, on the other, the Swedish forest industry which accounts  for large export revenues and employment in Sweden’s rural areas• This clash of interest will act as a challenge to a market with a strong potential for major growth  in the future in the futureFood vs. Fuel Issue Impact• In order to generate biofuels, agricultural land is often diverted from the production of food  crops to the production of energy crops• This is a point of contention as more extensive cultivation of energy crops on arable land may  lead to a drop in food production• Furthermore, the forest industry may experience difficult in obtaining forest raw material• This issue can be addressed by developing more efficient second‐generation biofuels  Second‐generation technology refers to the production of biofuels on a large scale from wood, grasses, or  non‐edible parts of plants BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 19
  20. 20. Infrastructural shortcomings leading to the inability to meet demand for biogas is a challenge the market facesHurdles with Biogas Supply  Impact• Biogas production is unable to meet the constantly increasing demand in Sweden• Many new filling stations are being developed however, the demand for biogas is still larger  than the supply in many regions• One of the primary reasons hindering players from entering this segment is the uncertainty in  long‐term market demand • The potential market in Sweden for biogas has not been tapped as it is time‐consuming and  costly to build a functioning distribution system tl t b ild f ti i di t ib ti t  New local and/or regional pipe networks are required to be laid for biogas, since the existing gas grid in  Sweden is limited to certain parts of the country  BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 20
  21. 21. •Introduction•Market Overview•Market Overview•Drivers & Challenges•Government Policies and Investments•Major Players•Key Developments BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 21
  22. 22. Government Policies and Investments Other Policies Towards  Developing the Industry Climate and Energy Policy Key  Initiatives Research and Development  Projects Biogas Vast Project BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 22
  23. 23. Government Policies and Investments (1/4) Climate and Energy Policy Targets to be Achieved by 2020 based on EU Directives • 50% of total energy consumption will be via renewable energy f l ll b bl • Biofuels will account for 10 % of total fuel consumption in the transport sector • In addition, by 2020, the EU is to achieve the goal of improving energy  efficiency by 20%  • 40% reduction in greenhouse gas emissions d h  Biofuels will play a major role as 30% of national emissions is accounted for by the  transportation sector Initiatives Impact p• By July 2010, the government plans on  • Major investments in research and  enhancing fuel efficiency by adhering to the  development projects towards the  new EU fuel quality directive which allows for  development of second‐generation technology  a mixture of up to 10% of ethanol and 7% of  • On June 16, 2009 a Government Bill was On June 16, 2009 a Government Bill was  biodiesel passed• Further usage of economic instruments such   Target for 2030 – Swedish car fleet to be  as carbon dioxide tax  independent of fossil fuels • Improvement in the infrastructure for biofuel   Target for 2050 – Zero net emissions of greenhouse  gases into the atmosphere gases into the atmosphere supply BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 23
  24. 24. Government Policies and Investments (2/4) Biogas Vast Project • The government has been taking initiatives towards the development of biofuel projects  through a public‐private partnership model through a public‐private partnership model • Biogas Vast is the world’s first regional project for biogas as vehicle fuel  Introduction • It commenced in 2001 • Participants in the project include 30 privately and publicly owned companies, organizations,  public authorities and municipal authorities  • This  project primarily pursues market development within biogas production, the distribution  Purpose and expansion of gas fuelling stations and the use of gas‐powered vehicles • It is also focusing on developing better technology allowing for large scale exports • In 2001   There  were 9 gas fuelling stations and ~ 800 biogas vehicles in western Sweden Impact • By 2008  The infrastructure in Western Sweden developed more than other regions in the country The infrastructure in Western Sweden developed more than other regions in the country  36 gas fuelling stations and ~ 7,000 vehicles and 8 facilities producing biogas for automotive purposes • Investment in biogas facilities, the infrastructure, fuelling stations and pipelines have amounted  to ~ USD 97.6 mn Investments •IInvestment in the development of gas‐powered vehicles – cars, light transport vehicles, buses  t t i th d l t f d hi l li ht t t hi l b and trucks stands at ~ USD 262.3 mn – USD 291.3 mn BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 24
  25. 25. Government Policies and Investments (3/4) Research and Development Projects • The government has been constantly promoting the use of biofuels and environment‐friendly cars Introduction through large scale investments in R&D projects through large scale investments in R&D projects Major R&D Initiatives Funded by the Government The Swedish Energy Agency pumped in USD 0.5 mn in Taurus Energy’s project towards developing pentose technology in order to  2007 increase the yield of ethanol by 40% Total investment aid for the development of renewable energy stood at USD 64.6 mn out of which 37% was accounted for by  2007 biofuel development The Swedish Energy Agency invested USD 5.6 mn in the development of ethanol processing at the pilot plant in Ornskoldsvik  2008 being carried out by SEKAB. Purpose of the project was to produce ethanol from cellulose, a feedstock that could in the future  replace cereal and sugarcane in the production of ethanol thus leading to the growth of second generation biofuels replace cereal and sugarcane in the production of ethanol thus leading to the growth of second generation biofuels Swedish Government is investing USD 61.2 mn in energy efficiency measures which will be implemented in policies related to 2008‐10 environment, forestry, agriculture and energy  2009 The government provided support of USD 47.5 mn for green car rebates 2009 The government plans on investing USD 40 mn to partially finance research into environmentally friendly vehicles The government plans on investing USD 40 mn to partially finance research into environmentally friendly vehicles The government plans on investing USD 127.5 mn to allow for research and development initiatives to be made available  commercially. This is expected to lead to more demonstration plants for second‐generation biofuels and other energy technology.2009‐11 An investment of USD 49.3 mn is expected in order to assist the development of energy technology that has not yet been  established in the market, such as biogas2010‐14 A new five‐year support program for more efficient energy use of USD 43.7 mn/yr is expected to be implemented BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 25
  26. 26. Government Policies and Investments (4/4) Other Policies Towards Developing the Industry Support to production of  Transport Budget Bill 2009 Klimp biofuel feedstock • Plans on raising the  • Enhancing the energy  • Major policies towards  • The Swedish  emission standards for  aid, which currently  move away from the  Environmental  automotive  stands at USD 67.5/  dependence on fossil  Protection Agency’s  manufacturers at  hectare, available to  fuels  climate investment  highest permissible  farmers producing  • Allocated ~ USD 437 mn  programme level energy crops under EU  towards supporting  • Aimed at developing  • Rise in vehicle tax by  regulations development measures  production facilities for  USD 0.65/gm of carbon  • Initiation of a rural  in the climate and  liquid biogas and the  dioxide emitted dioxide emitted development program  development program energy area over the  energy area over the development of  development of• Replacement of the  for 2007‐2013 which  period 2009–2011 required infrastructure cash bonus given to  will be utilized towards  • Proposed plans include  • The programme is  green car owners with a  supporting and  a number of measures  expected to continue  long‐term tax  improving the  intended to promote  till 2012 concession production and  the development of  • Cumulative investments • Raise energy tax on  processing of  new energy technology since its inception in  diesel by a total of USD  renewable energy crops 2003 is pegged at USD  0.06/ liter by 2013 72.8 mn BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 26
  27. 27. •Introduction•Market Overview•Market Overview•Drivers & Challenges•Government Policies and Investments•Major Players•Key Developments BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 27
  28. 28. Players in the Market (1/5)Company Snapshot: Atrax EnergiCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Stockholm • Applied for the USD 127.5 mn that the Swedish  energy authorities are distributing for the Founded 1982 development of new energy technologyArea of Expertise Consultants in the field of alternative fuels • Plans on carrying out a test project towards powering Financials NA transport vehicles and trucks by a "new" bio‐based  fuels in existing diesel engines, without proper  fuels in existing diesel engines without properKey People NA modifications or optimization  • Monitoring construction of an ethanol plant in GhentCompany Snapshot:ChemrecCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Stockholm • Developed a new technology for biofuel generation  using waste from pulp mills Founded 1987 • Major investors include Vantage Point Venture  Creating biorefineries through black liquor Area of Expertise Partners, Volvo Technology Transfer, Environmental  gasification technology Technologies Fund, Nykomb SynergeticsFinancials NA • Full implementation of the technology in all Swedish  Jonas Rudberg  CEO  Jonas Rudberg – CEO pulp mills is expected to yield  6 mn tons of CO2  pulp mills is expected to yield ~6 mn tons of CO2Key People Anders Neld – CFO  reduction per year or 10 % of current Swedish CO2 BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 28
  29. 29. Players in the Market (2/5)Company Snapshot: Lackeby Water GroupCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Lackeby  Lackeby • Operates in 70 countries worldwideFounded 1935 • The company has been largely focusing on  international operations as domestic biogas market is Area of Expertise Biogas production  at a nascent stage Financials ’08: Revenue – USD 100 mn;  Stefan Lambert – Chairman Key People Hjelm, Peter – CEO Company Snapshot:Lantmannen Agroetanol Corporate Information Business HighlightsHeadquarters Norrkoping  • It is the largest ethanol producer in SwedenFounded 2001 • It has a yearly capacity of about 160,000 MT of  ethanol Refines grain into bio‐ethanol for the fuel Area of Expertise • In 2008, developed a new ethanol production facility  market in Norrkoping which reached full production capacity Financials NA by January 2009 Monika Lekander  MD  Monika Lekander – MDKey People Ove Hogman – COO  BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 29
  30. 30. Players in the Market (3/5) Company Snapshot: Lantmannen EcobransleCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Karlshamn • Subsidiary of Lantmannen Energy, part of  Lantmannen GroupFounded NA • Their plant has been running  since 2006 and has a Area of Expertise Manufactures and markets biodiesel capacity of producing 100 000 tonnes RME, with at Financials NA least 50% of the raw material being used  domesticallyKey People NACompany Snapshot: MalmbergCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Ahus • The company has been upgrading biogas plants  across EuropeFounded 1866 • Some projects includeArea of Expertise Renewable energy solutions provider   Lunds Energi’s operations in Sweden ’08: Revenue – USD 42 mn; Profit – USD   Wetschen, near Hanover; Darmstadt‐Wixhausen; and Financials 0.45 mn Kassel in Germany Akamai  President and CEO Akamai – President and CEO  It has also carried out operations in the field of gas It has also carried out operations in the field of gas Key People cleaning in Austria Lars Josefsson – CFO    BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 30
  31. 31. Players in the Market (4/5)Company Snapshot: Nordisk Etanolproduktion Corporate Information Business HighlightsHeadquarters Karlshamn • Production facility located in facilities are in the city  of Karlshamn, located in Blekinge county in south Founded 2006 SwedenArea of Expertise Ethanol and bio‐gas production  • The company plans on expanding operations towards Financials NA producing 130,000 m3 annually  Mikael Runeson – President    • It also plans on producing bio‐gas from this facility Key People Jorgen Andersson – Chairman Company Snapshot: OpconCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Stockholm • Received an order worth USD 5.1 mn for an advanced  bioenergy plant at Skapafors mill, in southwestern Founded 1908 Sweden for Rexcell Tissue and Airlaid S d f R ll Ti d Ai l idArea of Expertise Industrial technology company   Biomass will be used as a fuel instead of oil and electricity.  ’08:Profit – USD 60.9 mn; Profit – USD 15.6  It will have a 9 MW joint combustion system which will Financials produce process steam mn Mats Gabrielsson  Mats Gabrielsson ‐ ChairmanKey People Rolf Hasselstrom – President BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 31
  32. 32. Players in the Market (5/5)Company Snapshot: Perstorp BioProducts Corporate Information Business HighlightsHeadquarters Perstorp • Scandinavias number one biodiesel producerFounded NA • Plans on setting up filling station for pure RME in  Perstorp is association with Biofuel ExpressArea of Expertise Biodiesel and biogas producer • Developed Verdis Polaris, a new renewable diesel Financials NA fuel. It is primarily RME of a higher qualityKey People NA  Conduce even for the northern parts of Sweden which  experiences extremely low temperatures Company Snapshot: SEKABCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Ornskoldsvik • Ethanol is produced from the by‐products of paper  pulp production by SEKAB in its plant located in Founded 1985 Ornskoldsvik O k ld ik Bioenergy company focusing on ethanol   The plant received funding of USD 5 mn from the Swedish Area of Expertise production energy authority Energimyndigheten allowing the project Financials ’06: Revenue – USD 276.8 mn for producing ethanol from cellulose to continue  Produces 300‐400 liters of ethanol/ day Key PeopleKey People Anders Fredriksson  CEO  Anders Fredriksson – CEO • The company plans on discontinuing its sales of  ethanol fuel E85 (15% gasoline and 85% ethanol) BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 32
  33. 33. •Introduction•Market Overview•Market Overview•Drivers & Challenges•Government Policies and Investments•Major Players•Key Developments BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 33
  34. 34. Key DevelopmentsDate DevelopmentSep 2009 The Swedish Energy Agency awarded a grant worth USD 72.8 mn to Chemrec’s facility in Ornskoldsvik.  The grant is intended for the production of biofuel from black liquor, a high‐energy, viscous by‐product  from the pulp industry. f th l i d tJul 2009 Swedish forestry group Sodra began a 2 year study with rapeseed methyl ester (RME) in six vehicles to  assess the effect on the environment, economy and machinery. The trials are expected to be completed  in January 2011. Jul 2009 Swedish technology firm Mantex, which has developed an automated, continuous method to determine  biomass moisture concentration, received funding from German utility RWE.June 2009 Scania, a Swedish truck and bus manufacturer, supplied 85 ethanol powered buses to Busslink i Sverige.  This is the largest single bus order in Sweden since 2004. June 2009J 2009 Vapo, a Finnish peat producer, plans on developing a biodiesel plant in Jonkoping.  V Fi i h d l d l i bi di l l i J k iMay 2009 Swebo Bioenergi, which is selling a technique for burning biofuels such as wood chips and firewood,   raised USD 2.2 mn in capital in order to expand into new markets. Sustainable Technologies Fund made  this large investmentMar 2009Mar 2009 Finnish company ST1 is planning to start ethanol production in Sweden. The company operates more than  Finnish compan ST1 is planning to start ethanol prod ction in S eden The compan operates more than 40 automatic pump stations in Sweden.Feb 2008                                      EU approved Sweden’s application to continue to import ethanol from brazil for processing into biofuels  at a subsidized rate. The initial plan was revised which called for a 30% increase in import duty.  BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 34
  35. 35. Thank you for your timeFor an updated report or any customized research requirements, please contact:Gaurav KumarE‐Mail:; sales@netscribes.comPhone: +91 33 4064 6214; +91 983 030 9715Netscribes’ Services:RESEARCH & ANALYTICSRESEARCH & ANALYTICS MARKET INTELLIGENCE MARKET INTELLIGENCE CONTENT SOLUTIONS CONTENT SOLUTIONSInvestment Research Market Monitoring & Competitive  Social Media MarketingEnterprise Market Research Intelligence Marcom Support ServicesPatent Research Sales & Prospect Intelligence Content Management ServicesSyndicated Market ResearchS di t d M k t R h Listening & Media Monitoring Li t i & M di M it i Book Packaging Services B kP k i S i Brand SurveillanceFor further details, visit us at: www.netscribes.comAbout NetscribesNetscribes supports the organic and inorganic growth objectives of global corporations through a combination of Enterprise Market, Investment & Patent Research, Market & Sales Intelligence, Social Media Monitoring & Management and Custom Publishing solution.Disclaimer: This report is published for general information only. High standards have been used for preparing this market research report; Disclaimer: This report is published for general information only High standards have been used for preparing this market research report;however, Netscribes, Inc. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. BIOFUELS MARKET – SWEDEN.PPT 35