Market Research India - Nutraceuticals Market in India 2009


Published on

For further details or any customized research requirement, you may visit us at:

Published in: Business, Health & Medicine
No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Market Research India - Nutraceuticals Market in India 2009

  1. 1. Nutraceuticals Market –Nutraceuticals Market IndiaSeptember 2009
  2. 2. Executive Summary  Market valued at INR 44 bn in 2009; Estimated to reach INR 95bn in 2013  Market comprises of two segments: – Food Supplements  Market – Vitamins and Minerals  India accounts for less than 0.9% of the total world market  Market has tremendous growth potential with several pharmaceuticals companies entering this  space Drivers: Challenges: – Increasing shift towards preventive therapies  – Lack of standardization – Increase in disposable income Drivers &  – High pricing – Increase in healthcare spending – Lack of awarenessChallenges g – Ageing population Ageing population – Marketing and distribution challenges – Pharma retail growth – Favorable pricing environment  Fortified Foods Trends T d  Ayurvedic Nutraceuticals   Foreign Tie‐ups  Amway leads the overall market followed by Dabur  Pfizer’s Becosule enjoys a 48.7% market share in B‐Vitamin segment j y gCompetition  Major players in food supplement segment  include : Amway, Dabur, Heinz , GlaxoSmithKline  Major players in vitamins and mineral segment include: Pfizer, Elder Pharmaceuticals , Abbott NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 2
  3. 3. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges g•Trends•Government Regulations Government Regulations•Competition•PE Investments•PE Investments•Key Developments NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 3
  4. 4. Nutraceuticals are classified on the basis of their ingredients or therapeutic use Nutraceuticals refers to extracts of foods having a medicinal effect on human health. It comprises of foods,  dietary supplements, and medical foods meant for prevention or treatment of disease Traditional Nutraceuticals Non ‐ Traditional Nutraceuticals Modern Nutraceuticals are available as forms of food, or  Traditionally, nutraceuticals came in a medicinal format such  included in foods or as whole food itself such as probiotic  as a capsule, tablet or powder in a prescribed dose drinks and yogurt  Nutraceuticals can be classified on the basis of the beneficial ingredient and/or therapeutic benefit claimed Ingredients Therapeutic Use • Bone & joint health • Antioxidants, carotenoids • Cancer risk reduction • Dairy‐based ingredients D i b di di t • Cardiovascular health and diabetes • Fibres and carbohydrates • Cognitive and mental function • Minerals • Energy & endurance • Nutritional lipids and oils • Eye health • Phytochemicals, plant extracts • Immune system • Probiotics and prebiotics Probiotics and prebiotics • Maternal & infant health • Proteins, peptides, amino acids • Respiratory health • Soy‐based ingredients • Skin health • Vitamins & premixes • Weight management Vitamins and Minerals Food Supplement NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 4
  5. 5. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges g•Trends•Government Regulations Government Regulations•Competition•PE Investments•PE Investments•Key Developments NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 5
  6. 6. Increasing shift towards preventive therapies and increasing disposable income has led to a growing marketMarket Overview Market Size and Growth•India accounts for less than 0.9% of the world  INR bn nutraceuticals market 95 100 +21%•Nutraceuticals market in India is growing at a  80 very fast pace and expected to more double in  60 44 next four years 40 20•Increasing shift towards preventive therapies  0 and increasing disposable income is driving  2009 2013e growth in this sector•Several pharmaceuticals companies are •Several pharmaceuticals companies are Market Segments Market Segments entering this space•Pharmaceutical companies have realized that  Nutraceuticals Market nutraceuticals products can be supplement  products for their therapeutic products Food Supplements Vitamins and Minerals NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 6
  7. 7. Food supplement is the major sub‐segment which includes functional food and beveragesFood Supplement Market ‐ Overview Key Products and Examples Food Supplements• Food supplements are intended to supplement the  Food products &  Artificial sweetener, meal replacer  &  diet, these supplements can be taken by mouth as  supplements ginsengs pill, liquid, tablet or capsule.  ill li id bl l Malted beverages Horlicks, Complan, Bournvita and Boost• In food supplements, the major share is held by food  Fruit‐based products Juices like Real, Tropican  products and supplements Pediatric nutrition Lactogen, Lactodex, Dexaloc, Pediasure • Malted beverages is the second biggest segment  followed by fruit‐based products  followed by fruit based products Protein powder Protein powder Nutrilite  Nutrilite• Sales in this segment have been  driven by a desire to  Sports products Supplements like Creatine & glutamine prevent disease Clinical products Tube‐feeding formulas & enriched drinks  and soupsVitamins and Minerals Market ‐Vitamins and Minerals Market Overview Key Products and Examples Key Products and Examples Vitamins & Minerals i i & i l• Vitamin‐B complex, multivitamins, antioxidants,  Vitamin‐B complex 8 water‐soluble vitamins eg. riboflavin protein supplements, Vitamin‐B12 and metabolites,  Multivitamin Contains 3 or more vitamins and minerals Vitamin‐C with minerals make up the vitamins and  mineral supplements market  i l l t k t Protein supplements Protein supplements Eg. Revitalite from Ranbaxy Eg Revitalite from Ranbaxy• Sales of vitamins have been boosted by changing  Anti‐oxidants Fish oils (omega 3), Alpha Lipoic acid lifestyles Metabolites Used in weight management• Major  share is held by Vitamin‐B complex followed  Vitamin‐C L‐ascorbic acid by multivitamins, and protein supplements by multivitamins and protein supplements Mineral nutrition Calcium, iron, iodine, potassium etc.. NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 7
  8. 8. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges g•Trends•Government Regulations Government Regulations•Competition•PE Investments•PE Investments•Key Developments NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 8
  9. 9. Drivers & Challenges Drivers Challenges Increasing shift towards preventive  therapies Lack of standardisation Increasing in disposable income I i i di bl i High pricing Increase in Healthcare Spending Lack of awareness Ageing population Marketing and distribution challenges Growth in pharma retail chain Favorable pricing environment NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 9
  10. 10. Rise in chronic diseases is encouraging people to go for preventive treatmentIncreasing shift towards preventive therapies Impact•The incidence of lifestyle diseases has increased with the changing lifestyle  India is home to the largest number of diabetes patients  Stress both at work and at home is likely to result in increase in number of people suffering from  hypertension  Mounting Chronic diseases Population  36 62 31 46 14 34 2 2.5 25 (mn) 6 4.9 2005 (%) 4 3.3 3.7 2.8 2.7 2015 (%) 2 1.3 0.2 0.2 0 Coronary Heart Diabetis Obesity Cancer Disease• With With growth in fast food culture, people are resorting to high‐fat, high‐cholesterol diet which makes  th i f t f d lt l ti t hi h f t hi h h l t l di t hi h k them vulnerable to lifestyle diseases  Consumption of unbalanced meals leads to insufficient intake of necessary vitamins and nutrients. Hence, people  are resorting to nutrition pills and supplements to stay healthy• Escalation in cost of medial treatment and the resultant inconvenience are major factors that are  j encouraging Indians to go for preventive support NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 10
  11. 11. Increase in disposable income has empowered Indians to spend more on nutraceutical productsIncrease in disposable income Impact• Working population of India is expected to reach 64.2 % of the total population, according to  projections of The National Commission of Population, India• This implies an increase in the financial ability of the people to spend more on healthcare  products• Growing segment of the Indian population, particularly that of earning people, is the target  group for nutraceutical manufacturers Per household annual  income (INR ‘000) Aggregate Annual Disposable  Total No. of Household (mn) Income (INR tn) 281 Core target  90 244 3% consumer  consumer 12% 24% 207 2% 1% groups 5% 1% 1% 23% 34% Globals >1000 23% 44% Strivers 500‐1000 44 43% 15% Seekers 200‐500 9% 34% 33% 24 9% 34% Aspirers 90‐200 49% 13% 7% 30% Deprived <90 49% 33% 15% 18% 23% 9% 3% 2005 2015 2025 2005 2015 2025 NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 11
  12. 12. Increase in healthcare spending and ageing population is driving growth in nutraceutical sectorIncrease in healthcare spending Impact• Healthcare spending has also increased with the increase in disposable income• Healthcare is likely to be one of the fastest growing categories apart from communication,  education and recreation  Many metro executives in their early 20s to 40s use food supplements to stay healthy  Average Indian spending on Healthcare is expected to reach 13% Healthcare Spending % 4 4 7 7 9 13 11 9 15 Healthcare 17 25 19 Education , Recreation & Communication 20 29 29 Transportation 29 56 Personal h P l household products utilities apparel h ld d t tiliti l 42 34 25 Food Beverages and Tobaco 1995 2005 2015 2025Ageing population Impact• India and China account for 1/3rd of the worlds total population older than 65 years of age• The current rate of growth of the older population in developing countries is more than double  than in developed countries• Increasing ageing population is likely to increase the demand for supplements and functional  foods to address age‐related conditions NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 12
  13. 13. Growth in Pharma retail and favorable pricing environment has created demand for nutraceutical productsGrowth in pharma retail chains  Impact• Nutraceuticals market is driven by over‐the‐counter (OTC) sales in India• Modern retail formats have provided bigger exposure to this market • With the rise in the pharmacy chains in India, the availability, display & counseling for  nutraceuticals products will improve Pharma Retail Growth INR bn 600 +26% 432 400 216 200 0 2008 2011Favorable pricing environment Impact• Drugs Price Control Order (DPCO) Act does not include any nutraceutical product, thus large  group of preventive and curative health related products are out of the ambit of price control• This has prompted many Pharma companies to diversify and enter nutraceutical business NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 13
  14. 14. Lack of standardisation and regulations hindering industry growthLack of standardization Impact• Unlike USA, where single law Dietary Supplement Health and Education Act (DSHEA ) is in place  to regulate such products, in India, the sector is governed by multiple laws like:  Prevention of Food Adulteration Act  Food Products Order  Drugs and Cosmetics Act   Food Safety And Standards Act 2006 • There is still ambiguity in interpreting difference between Nutraceuticals & related terminologies There is still ambiguity in interpreting difference between Nutraceuticals & related terminologies  like functional food, vitamin supplements, dietary supplements, and designer food• Also, there are no subsidies for manufacturing nutra products in India because there is no  regulation to control setting up of manufacturing units for such products g g g• In the absence of clear guidelines certain Nutraceuticals are categorized as drugs or foods in India  Vitamin supplements  that have ingredients of a drug also come under the purview of Drugs and Cosmetics  Act since there is no quality or price control for such supplements outside the act   This often leads to ambiguity and there have been instances where companies have sold  vitamins under  different prices, under separate licenses of  dietary supplements and drugs• In USA only those nutraceutical products that claim to treat cure mitigate or prevent a disease In USA, only those nutraceutical products that claim to treat, cure, mitigate or prevent a disease  are regulated by the Food, Drug and Cosmetic Act of USA else Nutraceutical products, can be  marketed as dietary supplement as a OTC product  NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 14
  15. 15. High pricing and lack of awareness among people hampers industry growthHigh pricing Impact• The pricing of certain nutraceuticals products is very high and hence many such products are  beyond the range of an average consumer  A small tin of protein supplement, for instance, costs nothing less than INR 700‐1,000  Cod liver oil retails for INR 105 for a 100 ml bottle  One kg flour costs INR 18 but its nutrient fortified mix is priced 139% higher  A chilled beverage is priced at INR 20 but an energy drink is available at a price 350% higherLack of awareness• A large part of Indian population is ignorant about the benefits of nutraceuticals   In the developed markets every citizen is aware of protein drinks vitamin pills and anti oxidants In the developed markets every citizen is aware of protein drinks, vitamin pills and anti‐oxidants• Awareness of Nutraceuticals in India according to a recent survey revealed, 45% had no idea or  had a vague idea about it while 55% percent had a mixed understanding about it   Many people consider Nutraceuticals  nutrients other than food, or nutrients in tablet or syrup   Some of them thought it was vitamins or minerals to compliment regular diet  A part of population considers Nutraceuticals to be luxury items NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 15
  16. 16. Nutraceuticals manufacturers are facing marketing and distribution challengesMarketing and distribution challenges Impact• Sector is highly unorganized hence manufacturers find it difficult to distribute and promote  their nutra products• Nutra products category is OTC‐driven   OTC products call for heavy investment in product promotion and retail space  In India OTC contributes only 5 % of the total health care industry compared to 20 % in the US• Sales can be increased if the doctor/physician prescribes the product as the general consumer  may not be willing to spend money on the health supplements unless prescribed by the  may not be willing to spend money on the health supplements unless prescribed by the physician NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 16
  17. 17. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges g•Trends•Government Regulations Government Regulations•Competition•PE Investments•PE Investments•Key Developments NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 17
  18. 18. Trends  Fortified Foods Trends Ayurvedic Nutraceuticals  Ayurvedic Nutraceuticals Foreign Tie ups Foreign Tie‐ups NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 18
  19. 19. Fortified foods and Ayurvedic Nutraceuticals are emerging as new growth segment for this industryFortified Foods• The nutraceuticals are merging into daily foods in India• Future of Nutraceuticals in India lies in fortified foods  Fortified foods • Fortified foods, are foods strengthened with ingredients having known benefits  broadening the  scope of the market  Calcium ‐ enriched idli, probiotic‐fortified yoghurt, buttermilk, omega‐3‐fortified health drinks and baby  foods are getting popular in India  Marico has started marketing some of its cooking oils as functional food in India  Nestle has launched dal and atta noodles Nestle has launched dal and atta noodles  Dabur has launched Real Junior fortified with calcium, targeted at kids below six yearsAyurvedic Nutraceuticals • Ayurvedic Nutraceuticals is an emerging segment as people are focusing more towards natural Ayurvedic Nutraceuticals is an emerging segment as people are focusing more towards natural  products rather than on allopathic medicines  Ayurvedic  Nutraceuticals • Various Ayurvedic nutraceuticals have entered the Indian market, some of which are anti‐ emerging  as a new  oxidants and bone density enhancers segment  Curcumin, green tea extract, shatavari, capsaicin, lycopene, lutein, fish oils, brahmi, senna and psyllium are a  few famous ayurvedic nutraceuticals  Alkem Laboratories introduced sugar‐free ayurvedic supplements and low‐calorie sweeteners   Emami is planning to launch ayurvedic tonics for diabetes, blood pressure, stress, hypertension • In the export market, India has a huge advantage since it is the originator of herbal ayurvedic  and natural products and natural products NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 19
  20. 20. Indian players are strengthening their position by partnering with international brandsForeign Tie‐ups• Indian companies are entering into tie‐ups with International companies in order to offer new  Alliances aimed at  products to consumers developing new  products and Company  Details improving  Elder Pharma entered into an licensing agreement with the Tokyo‐based Nutraceuticals  distributionElder Pharma company, Daiwa Pharmaceutical, to introduce its nutritional supplement  ImbranParry  y Parry Nutraceuticals and  Valensa International (USA ) are working  together to develop   y ( ) g g pNutraceuticals next generation of high‐performance nutritional productsPlethico  Plethico signed a sales and distribution agreement with Swiss firm Molekule GbmH, to sell Pharmaceuticals   Natrol’s herbal‐ and nutraceutical‐product portfolio in India Subsidiary of Sami Labs, Sabinsa Group, has  marketing partnership with Goldschmidt Sami labsSami labs Personal Care, for worldwide distribution of  botanical extracts to personal care industry NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 20
  21. 21. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges g•Trends•Government Regulations Government Regulations•Competition•PE Investments•PE Investments•Key Developments NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 21
  22. 22. Food Safety & Standards Act aims to ensure better consumer safety and establish food quality standards Food Safety And Standards Act 2006 • The bill was proposed in 2005 and it has been enacted as an act in August 2006 • It consolidates 8 laws governing the food sector and establishes Food Safety & Standards Authority  Objectives • Protect human life and ensure health and protection of consumers interests Protect human life and ensure health and protection of consumers’ interests • Bring international standards to food issues in India • Ensures that food items sold in the market are marked and labeled appropriately • The Act creates a new category for Dietary Supplements/Nutraceuticals/Functional foods • It empowers Food Safety & Standards Authority (FSSA ) to regulate the manufacture, processing, import, export,  distribution and sale of safe and wholesome food • Act is enforced by State Commissioners of Food Safety and local level officials • It makes licence or a registration mandatory Key Features • It seeks to establish scientific panels, which shall consist of independent scientific experts • It establishes Food Safety Appellate Tribunal to hear consumer complaints pertaining to food related grievances  and violations of law & appeals from the decisions of the Adjudicating Officer and violations of law & appeals from the decisions of the Adjudicating Officer • Packaged foods, labeling requirements and advertising requirements are adequately covered along with import  regulations for food articles in this Act • Currently, a manufacturing license for nutraceuticals has to be taken under the Prevention of Food Adulteration  Act. Once the government passes necessary notifications with regard to Food Safety and Standard Act 2006, the  Act. Once the government passes necessary notifications with regard to Food Safety and Standard Act‐ 2006, the PFA Act will be repealed and the new act will be the basis for all manufacturing, distribution and sales of  Implications nutraceuticals • Act will encourage manufacturers to do product R&D, develop reliable testing protocols and carry out clinical  studies  • It is likely to provide new opportunities for international firms to sell in Indian market NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 22
  23. 23. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges g•Trends•Government Regulations Government Regulations•Competition•PE Investments•PE Investments•Key Developments NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 23
  24. 24. Amway leads the overall marketCompetition Overview Market Share ‐ Overall•There are more Indian players than  Heinz Ranbaxy multinationals in the market as it’s a relatively  Pfizer Dabur 6.1% low technology section in pharma  l h l i i h 11.8% 4.6%•Amway leads the overall market, followed by  4.6% Dabur Amway 16.9%•Amway’s protein powder Nutrilite, was the  most popular brand followed by Dabur’s  t l b d f ll db D b ’ 56.0% 56 0% Chyawanprash Others•In health food drinks segment:  GlaxoSmithKline (GSK) has four brands : Horlicks,  Market Share ‐ Health food drinks Boost, Viva and Maltova Boost Viva and Maltova  Complan, Glucon D from Heinz India and Cadbury  Others Indias Bournvita are also popular 17%•Red Bull leads the energy drinks market  y followed by Power Horse Complan 13%•In Vitamin B‐Complex market Pfizer is the  leader, followed by Glaxo, Merck and  70% SmithKline Beecham GlaxoSmithKline  Pfizer’s Becosule enjoys a 48.7% market share  NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 24
  25. 25. Major Players (1/11) Players Location Business Description Abbott • Mumbai • It manufactures fortified B‐complex  capsules • In paediatric nutrition its prominent brand is PediaSure, in adult nutrition  its brand include Ensure and Glucerna nutrition products for diabetics  p • It is acquiring the nutrition businesses of Wockhardt for USD 130 mn Financials: • It reported net sales of INR 6.6 bn and net profit of INR 628.7 mn in FY’08 Ajanta Pharma Ajanta Pharma • Mumbai Mumbai  • It is in the business of pharmaceuticals as well as ayurvedic preparations It is in the business of pharmaceuticals as well as ayurvedic preparations • It manufactures capsules, injectable, liquids, powder, vitamin tablets,  Carotenoids, Anti – Oxidants, Calcium Supplements and Health Oils • Some of its prominent products include Carofit, Rufuge, Ocugold, Figurin,  Stamina, Trimol, Thirty plus, Pinkoo Gripe Water and Livo Plus  • Aj Ajanta Pharma is investing INR 280 mn for setting up new Active  Ph i i i INR 280 f i A i Pharmaceutical Ingredient (API) facility for high volume products at Walunj,  Aurangabad  Financials: • The company reported net sales of INR 3.2 bn and profit after tax of INR  p y p p 214 mn in FY 2008‐09Note: This list is not exhaustive NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 25
  26. 26. Major Players (2/11) Players Location Business Description Alembic  • Vadodara  • Its Nutraceuticals product range include supplements, vitamin and mineral  supplements • It is planning  to set‐up its own Special Economic Zone (SEZ) dedicated to  p g p p ( ) the pharma sector • Alembic plans to enter the  US and European markets  Financials: • The company reported total sales of INR 11.06 bn and profit after tax of  INR 72.9 mn in FY 2008‐09 INR 72 9 i FY 2008 09 Alkem Laboratories • Mumbai • It manufactures Nutraceuticals, Functional foods & Health Foods  • Its products include Sugar substitute‐ Majesta, Herbal Energy supplement‐ Jeevanprash • It is planning to invest INR 450 mn to set up a formulation unit at Kumrechk It is planning to invest INR 450 mn to set up a formulation unit at Kumrechk  in Sikkim  Amway • New Delhi • It uses direct selling /multi level marketing route for distribution • It markets its Nutraceutical products under the brand Nutrilite  • It plans to invest INR 550 mn to treble capacity at its Himachal Pradesh It plans to invest INR 550 mn to treble capacity at its Himachal Pradesh  manufacturing unit by the end of 2009 • It is planning to add four new product lines to its existing plant Financials: • It reported total sales of INR 11.28 bn  FY’08Note: This list is not exhaustive NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 26
  27. 27. Major Players (3/11) Players Location Business Description Avesthagen  • Bangalore,  • Manufactures Nutraceuticals using natural ingredients  Delhi and  • Its nutraceuticals products includes anti‐fatigue, anti‐obesity, anti‐stress,  Hyderabad anti‐cholesterol, anti‐diabetic and eye health , y • It is planning to raise approximately INR 6bn – 7bn  through an equity issue  in the first half of 2010  • In 2009 it forged an alliance with Uxmal SA, Chilean biotech firm, for  promoting research and development & commercialization of bioactives  for use in products like functional foods and healthcare  for use in products like functional foods and healthcare • It acquired US dietary supplement company Renaissance Herbs, for USD11  million in 2007 British Biologicals • Bangalore  • It manufactures range of supplements and nutaceutical products  • In July 2009 it launched Cardiopro, a cholesterol lowering Nutraceutical  In July 2009 it launched  Cardiopro a cholesterol lowering Nutraceutical product in cardio vascular therapeutic segment, in association with UK‐ based research firm Horphag Research • It is planning to invest INR 1 bn over the next two years on marketing and  other promotional expenses in India, in order to  achieve INR 3.50 bn  turnover by 2012  turnover by 2012Note: This list is not exhaustive NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 27
  28. 28. Major Players (4/11) Players Location Business Description Dabur • Ghaziabad  • Its product range includes Nutrition products such as Chawanprash,  Glucose‐D, Real and Active Juices   • It is planning to set‐up a plant in Egypt p g p p gyp Financials:  • The company reported an total income of  INR 3168.5 mn and a net loss of  INR 777 mn in FY 2008‐09 Dr. Morepen  Dr. Morepen • Delhi • Its product range includes Dietary Supplements, Instant Antacids, ORS for  Dehydration & Diarrhoea, Throat Drops Financials: • The company reported a total income of INR 1652.5  mn and net loss of INR  368.4 mn in FY 2008‐09 Elder  • Mumbai b • Its product range comprises of vitamin to vitamin combination specialized  d f b l d products for diabetes, cardiac ailments, arthritis, chronic renal failure and  Pharmaceuticals neurological problems • Its popular brands include Shelcal calcium supplement, Eldervit vitamin  injection and Chymoral Forte pain reliever  • Acquired 20% stake in UK‐based NeutraHealth for INR 470 mn in Aug 2007 • It completed  expansion in its plant at Sela Qui near Dehradun  Financials: • The company reported a total income of INR 5563.6 mn and profit after tax  of INR 686.4 mn in FY 2007‐08 f INR 686 4 i FY 2007 08Note: This list is not exhaustive NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 28
  29. 29. Major Players (5/11) Players Location Business Description GlaxoSmithKline • Mumbai • Its Pharma division products include Vitamins and Minerals • In consumer health care division its products include Horlicks, Horlicks  Biscuits, Maltova, Boost and Viva , , Financials  • Consumer Health Care division reported total Income as INR 16.38 bn and  net profit of INR 1883.3 mn in FY’ 08 • Pharma Division reported total sales of INR 17.5 bn and net profit of INR  5.76 bn in FY’08 5 76 b i FY’08 Glenmark  • Mumbai • Its Majesta Division manufactures Nutraceuticals under brand name  protomeg Financials: • It reported a total income of INR 14 11 bn and a net profit of INR 3 89 bn in It reported a total income of INR 14.11 bn and a net profit of INR 3.89 bn in  FY 2007‐08 Heinz • Mumbai • Its leading brands in Nutraceutical market include Complan and Glucon D • Heinz India has forayed in the ready‐to‐eat Indian main course food  category in September 2009 with the launch of its new range of four Ready  category in September 2009 with the launch of its new range of four Ready To Eat Meals  • The range includes Amritsari chole, Awadhi dal fry, Jammu wale rajma and  Peshawari dal makhani Note: This list is not exhaustive NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 29
  30. 30. Major Players (6/11) Players Location Business Description Himalaya  • Bangalore  • It specializes in manufacturing range of ayurvedic and herbal nutraceutical  products Healthcare • In 2008 it signed a MoU with the University of Agricultural Sciences,  g y g , Bangalore to facilitate collaborative research on medicinal herbs and plants  Lupin • Mumbai • It manufactures different types of nutritional supplements • Lupin Ltd. has expanded into Africa by acquiring a 60% stake in Pharma  Dynamics, a generics company and contract manufacturer based in Cape  Town, South Africa • Pharma Dynamics is present in generic pharmaceutical, over‐the‐counter  medications and nutraceutical product segments  Financials: • It reported a total income of  of INR 38.7 bn and a net profit of INR 5 bn in  FY’2008‐09 Nouveau  • Chennai • Its leading products include diet chocolates, protein rich drinks, creatine  supplements Dietetique • Its health foods are marketed under the brand name Satva  • In 2008 Bennett, Coleman & Company (BCCL), acquired a stake in the  companyNote: This list is not exhaustive NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 30
  31. 31. Major Players (7/11) Players Location Business Description Piramal HealthCare • Thane • It is present in vitamins segment in Nutraceuticals sector • Recently launched  Supractiv Complete ‐ a total nutritional supplement Financials: • It reported total operating income of INR 32.8 bn and a profit after tax of   INR 3.16 bn in FY’ 2008‐09 Parry  • Chennai • It is part of Murugappa Group Nutraceuticals • Its products include Organic Spirulina, Natural Mixed Carotenoids, Its products include Organic Spirulina, Natural Mixed Carotenoids,  Astaxanthin from algae and Green Tea Extracts  • In November 2008, Valensa International and Parry Nutraceuticals forged a  new agreement to focus on developing new plant‐derived nutritional  products for foods and supplements  • In 2008 it acquired a 48% stake in US Nutraceuticals headquartered in In 2008, it acquired a 48%  stake in US Nutraceuticals, headquartered in  Florida, for INR 451.9 mn • Its products are currently exported to over 35 countries worldwide Financials: • The company reported a turnover of INR 291.1 mn in FY 2008‐09 p y p Pfizer • Mumbai • Its Becosules Capsules is market leader in Vitamin B segment Financials: • It reported a total income of INR 10.16 bn and a net profit of INR 3 bn in  FY’08Note: This list is not exhaustive NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 31
  32. 32. Major Players (8/11) Players Location Business Description Plethico  • Mumbai and  • Its leading brands include Travisil,Coach’s Formula, Mountain Herbz, and  Indore Prolab Pharmaceuticals • In January 2008 it Acquired Natrol Inc in the US In January 2008, it Acquired Natrol, Inc in the US • In February  2008, it commenced construction of a UAE based  manufacturing facility for high‐end herbal lozenges and other  nutraceuticals • The company intends to export its herbal / nutraceutical products to The company intends to export its herbal / nutraceutical products to  countries in which it is not currently present  • These include semi‐regulated markets, including Eastern Europe, South  Africa, North Africa and Mexico Financials: • The company reported a total income of INR 4.7 bn and profit after tax of  INR 1.3 bn in FY’08 Ranbaxy • Gurgaon  • Its product range includes Ginseng and Vitamins  p pp g • It launched its protein supplement Revitalite in August 2009 Financials: • It reported a total income of INR 31.8 bn and a net loss of INR 10.44 bn in  FY’08Note: This list is not exhaustive NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 32
  33. 33. Major Players (9/11) Players Location Business Description Raptakos • Mumbai • It is engaged in producing and marketing Pharmaceuticals, Nutraceuticals  and bulk drug • It manufactures bulk drug calcium lactate gluconate lactations & nutrition It manufactures bulk drug calcium lactate gluconate, lactations & nutrition  for pregnant women under brand name of Nutrimom, Nutricard medicine  for hypercholesterolemia, medication for diarrhea Lactrol Forte,  medication for cardiovascular disorder Nican‐CR, Cyber Cr & Ivamin‐Cr, it  has developed a herbal formula called Rappetite  Financials : • The company reported net sales of INR 1544.6 mn and a profit after tax of  INR 156.3 mn in FY 2005‐06 Sami Formulations • Bangalore  • Sami Labs has an associate in the US, Sabinsa Corporation  • Its product range include products based on  Sports nutrition ,  Rejuvenating agents and Weight management   • It currently has 10,000 acres under herbal plant cultivation in Tamil Nadu  and is planning to increase its acreage to 30,000  Financials: • The company reported net sales of INR 786.3 mn and a profit after tax of  INR 36.2 mn in FY’ 07Note: This list is not exhaustive NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 33
  34. 34. Major Players (10/11) Players Location Business Description Troikaa  • Ahmedabad • Its Nutraceuticals product range includes calcium supplements Vitamin E in  liquicaps Pharmaceuticals • It acquired 65 acres of land near Ahmedabad for expansion  q p • It is planning to expand its marketing network both in India as well as in  international markets • The company plans to enter developing markets like Brazil, South Africa in  first phase • I A il 2009 it i t d d In April 2009, it introduced a cancer drug in Indian market d i I di k t Twilight Litaka  • Mumbai and  • It has an exclusive division focused on nutritional therapy Pune • The company also manufactures nutritional supplements, calcium  Pharma supplements and vitamin tablets • It has an agreement with the Indian arm of a Malaysian Company Elken It has an agreement with the Indian arm of a Malaysian Company Elken  engaged in manufacturing of Nutraceutical products • The company acquired 17 brands from Sami Lab Bangalore with respect to  Nutraceutical products category in 2008 Financials: • It reported a total income of  INR 3.73 bn and a profit of tax of 221.2 mn in  FY 2008‐09Note: This list is not exhaustive NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 34
  35. 35. Major Players (11/11) Players Location Business Description USV India • Mumbai • It manufactures multivitamin tablets • It forged an qlliance in 2008  with Novartis to market its anti‐ diabetic drug  Galvus in India  Financials: • It reported net sales of INR 6.1 bn and a net profit of 36.2 mn in FY 2006‐07 Wockhardt • Mumbai • It nutritional products include Farex and Protinex  • In the Vitamines and Nutrients segment its products include HbRich ‐ a In the Vitamines and Nutrients segment  its products include HbRich  a  Haemoglobin tonic  and BG‐Prot  a Protein Supplement. • The company is in the process of selling its nutrition business to Abott Financials: • It reported a total income of INR 15.5 bn and loss after tax of INR 3.5 bn in  FY’08 Zandu • Mumbai • It specializes in manufacturing Ayurvedic products • Prominent products include Zandu Chyawanprash, Zandu Kesari Jivan  Financials: • The company reported total income of INR 1.37 bn and net profit of INR  h d l f b d f f 164.1 mn in FY 2007‐08Note: This list is not exhaustive NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 35
  36. 36. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges g•Trends•Government Regulations Government Regulations•Competition•PE Investments•PE Investments•Key Developments NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 36
  37. 37. PE Investments Amount  Date Company Investor Description (INR mn) Avenue Capital Group  Morepen  p20‐Sept‐200720 S t 2007 through its subsidiary G L  th h it b idi GL 1400 •F For a 14.99% stake in the Company 14 99% t k i th C Laboratories  India Mauritius III Ltd  New York Life Investment 8‐May‐2007 Avesthagen 225 • For minority stake in the company Management India Fund  Fidelity international ,  Avesthagen Groupe Limagrain, Daninvest  • Fidelity International has picked up 1‐Jan‐2007 1560 of Groupe Danone , Bennett,  a 10 % stake  Coleman & Co. Elder  ld • Increased its stake in Elder  d k ld30‐Mar‐2006 Citigroup  na Pharma  Pharmaceuticals from 9.5 % to 14 % NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 37
  38. 38. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges g•Trends•Government Regulations Government Regulations•Competition•PE Investments•PE Investments•Key Developments NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 38
  39. 39. Key DevelopmentsDate Development13‐Aug‐2009 Ranbaxy launched its protein supplement market in India, under the brand Revitalite 24‐Jun‐2009 National Pharmaceutical Pricing Authority (NPPA) requested health ministry, for initiating  action  against drugs being sold as food supplements. NPPA raised Concern after Merck, which was previously  sold its Evion vitamin E pills as a drug, obtained a licence from the Food Authority of Daman and  began selling the product as a dietary supplement at least five times the price15‐Jun‐2009 Piramal Healthcare has introduced a new nutritional supplement, Supractiv Complete in India, the  product contains glutamine, zinc, vitamin B‐complex, vitamins C and E, ginseng, calcium, amino acid  d t t i l t i i it i B l it i C d E i l i i id and antioxidants 14‐Jun‐2009 GlaxoSmithkline (GSK) launched Junior Horlicks Biscuits’ for toddlers, the biscuit contains Vitamins B1  B2 and Niacin and is available in two flavours 15‐Apr‐2009 Weider Germany a leading global company dealing in fitness, health, nutrition and body‐building  nutritional supplements, has decided to enter the Indian market. The company is looking for  distributors who have a good network among gyms, fitness clubs and wellness clinics. Weider plans to  launch its products in India after appointing the distributors 28‐Feb‐200928 F b 2009 British Biologicals, has launched a new division ‘Criticare’, in order to increase its market presence in  B iti h Bi l i l h l h d di i i ‘C iti ’i d t i it k t i the country. The division has launched nutritive supplements for critical care patients such as Reno Pro  for renal failure, Cardio Pro for cardiac problems and Pro Burn for skin burns 13‐Nov‐2008 Elder Pharmaceuticals has signed an agreement with Daiwa Pharmaceuticals Co Ltd. of Japan to sell its products in the Indian market Daiwa specializes in health supplements and functional foods market., foods, initially Elder will launch the Japanese firms nutritional supplement Imbran in India NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 39
  40. 40. Thank you for your timeFor an updated report or any customized research requirements, please contact:Gaurav KumarE‐Mail:; sales@netscribes.comPhone: +91 33 4064 6214; +91 983 030 9715Netscribes’ Services:RESEARCH & ANALYTICSRESEARCH & ANALYTICS MARKET INTELLIGENCE MARKET INTELLIGENCE CONTENT SOLUTIONS CONTENT SOLUTIONSInvestment Research Market Monitoring & Competitive  Social Media MarketingEnterprise Market Research Intelligence Marcom Support ServicesPatent Research Sales & Prospect Intelligence Content Management ServicesSyndicated Market ResearchS di t d M k t R h Listening & Media Monitoring Li t i & M di M it i Book Packaging Services B kP k i S i Brand SurveillanceFor further details, visit us at: www.netscribes.comAbout NetscribesNetscribes supports the organic and inorganic growth objectives of global corporations through a combination of Enterprise Market, Investment & Patent Research, Market & Sales Intelligence, Social Media Monitoring & Management and Custom Publishing solution.Disclaimer: This report is published for general information only. High standards have been used for preparing this market research Disclaimer: This report is published for general information only High standards have been used for preparing this market researchreport; however, Netscribes, Inc. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. NUTRACEUTICALS MARKET – INDIA.PPT 40