Market Research Report : FM Radio Broadcasting Industry in India 2009


Published on

For the complete report, get in touch with us at :

1 Comment
No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Market Research Report : FM Radio Broadcasting Industry in India 2009

  1. 1. FM Radio Broadcasting Industry ‐FM Radio Broadcasting Industry IndiaDecember 2009
  2. 2. Executive Summary  Radio stations generated a revenue of INR 8 bn in 2008 ; expected to reach INR 18 bn by 2012  Share of radio advertising was 3.3 % in 2008; expected to reach 4% in 2012 Market  Most stations use same level of genre of content with little or no differentiation  There are over 240 radio stations beaming across over 90 cities in India There are over 240 radio stations beaming across over 90 cities in India Drivers: Challenges: – Increasing radio listener base – Royalty – Opportunities in Phase III expansion – Lack of content differentiation – Increasing advertising by small local brands Increasing advertising by small local brands – Government regulations Government regulations Drivers &  Di & – Favourable demographics – Bargaining tactics used by advertisersChallenges – Political advertising – Introduction of new performance measurement tool   Emergence of Visual Radio Emergence of Visual Radio  Satellite Radio  Community Radio Trends  Internet Radio  Sales Alliances Sales Alliances  Players going Niche  All India Radio (AIR), covers 91% of Indias area and reaches 99% of India’s population  Radio Mirchi leads the overall market with share in revenue terms in excess of 40%Competition  Big FM leads in terms of highest number of stations  Majority of players are backed by media houses with interests in media activities like TV or Print FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 2
  3. 3. •Privatization of Radio•Market Overview Market Overview•Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 3
  4. 4. Privatization of Radio in India was a lengthy process Time Line Radio Privatization • Private broadcasters sold slots on AIR’s FM channels for certain key cities, the service was later  1993 discontinued in 1998 di ti d i 1998 • Privatization of FM ‐ Phase I Policy  1999 • Bids were invited for allotting licenses for a ten‐year period 2000 • Phase I FM broadcast licensing, auction was conducted 2001 • Licenses issued to private radio broadcasters • In February 2004 TRAI was asked to give recommendations for Phase II licensing of FM radio 2004 • In August 2004, TRAI presented its recommendations on the regulatory framework for private FM  stations 2005 • Announcement of Phase II Policy of privatization of FM 2006 • Licenses for 91 cities were auctioned FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 4
  5. 5. Phase I policy was not successful due to a high license fee structure , Phase II helped in reviving radio industry 1999 - Phase I of Radio LicensingTotal Frequencies on Offer 108 frequencies across 40 cities Allotments 37 licenses were taken up and 22 radio stations took off across 12 cities in the Phase-I Key Features • In Phase I Policy of FM radio privatization, private operators were invited to bid for a 10-year license to set-up and operate FM radio stations • No limits or penalties were levied on speculative bidding • No foreign equity was allowed • Bids often reaching unrealistic levels, many winning bidders paid inflated fees • 50% of the license fee had to be paid upfront by the players • Determination of license fee was by auction for each marketRevenues Earned by Govt. From Phase-I Government earned INR 1.55 bn 2005 - Phase II of Radio LicensingTotal Frequencies on Offer 338 frequencies in 91 cities Allotments Private FM Radio companies bidding for these licenses won 280 out of these 338 frequencies Key Features • All the 91 cities were classified in A-plus, A, B, C and D categories • Total 85 private players, apart from media companies and players from other sectors, were shortlisted for bidding h tli t d f biddi • Phase II granted licenses on one time entry fee (OTEF) basis along with annual revenue sharing at 4% of annual gross revenue or 10% of the reserved OTEF for the concerned city • Government permitted automatic migration of Phase-I players if they clear all the previous dues and pay OTEF equal to the average of all successful bids under Phase-II in that cityRevenues Earned by Govt. Government earned over INR 9 bn from Phase II round of licensing FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 5
  6. 6. •Privatization of Radio•Market Overview Market Overview•Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 6
  7. 7. Radio Market has a good growth potentialMarket Overview Advertising Revenues and Share• There are over 240 radio stations beaming across ~90  Advertising Revenues cities in India INR bn % Share of Radio in Ad Pie % 4.0 18.0 3.8 38• R di Radio programming during primetime consists of at  i d i i ti it f t 20 3.6 3.5 4 3.2 3.3 least 40 minutes of music, 9 minutes of Ads and 5  3.1 15.0 minutes of jockey talk 15 2.5 12.0 3 2.1• Radio advertising penetration in India is low as  10 10.0 2 8.0 compared to other nations compared to other nations 6.2 62 5.0  Demand for radio advertising is expected to increase as  5 3.2 1 2.4 the players across industries feel the impact of recession 0 0• Radio’s national footprint is expected to rise with  2004 2005 2006 2007 2008 2009e 2010e 2011e 2012e phase III round of licensingRadio Advertising Share in Total Ad Spend Advertisers Profile on Radio % Media 9.4 Others10 8.4 22% 26% 5 4.4 3.3 8% 14% Telecom FMCG 8% 12% 0 10% Retail India China Singapore World Finance Durables FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 7
  8. 8. Operating cost for a radio station differ with category of the city • Set‐up costs include transmission and studio equipment, networking infrastructure, office premises & equipment  • Set‐up cost varies from small to large stations Set‐up Cost  It ranges between INR 15 – 25 mn for smaller stations   For metro or a large city stations it is INR 40 – 50 mn  • Music Royalty :  It ranges in between INR 5‐ 7 mn per year it is constant since current system does not differentiate  between population of city and station location • Payroll Costs: Radio jockeys and guests comprise a third of total payroll costs.  • Marketing Costs are concentrated on cities where listener base is highest, large radio companies do not have high Operating Cost marketing budgets for smaller stations • License fees are to be paid, 4% of gross revenues • Other operating costs are generally fixed and do not vary month by month these include lease rentals, utility costs,  security, administration and radio tower rentals y, Metros A & B Category Cities C & D Category Cities 22% 21% 10% 14% 7% Marketing 33% 8% Payroll P ll 28% 7% 10% 34% Royalty 7% Rentals 31% 25% 43% OthersNote: Categorization of stations in Phase II is according to PopulationA+ :Top 4 Metros;  A: Population above 2 mn; B:Population between 1 – 2 mn;  C: Population between 0.3  ‐ 1 mn; D: Population between 0.1  ‐ 0.3 mn FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 8
  9. 9. •Privatization of Radio•Market Overview Market Overview•Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 9
  10. 10. Drivers & Challenges ‐ Summary Drivers Challenges Increasing radio listener base Royalty Opportunities in Phase III expansion Lack of content differentiation Increasing advertising by small local  Government regulations brands Favourable demographics Bargaining tactics used by advertisers Political advertising Introduction of new performance  measurement tool FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 10
  11. 11. Increasing radio listener base and expansion opportunities in Phase III is driving growth in radio industry in IndiaIncreasing Radio Listener base Impact• Easy availability of FM radio sets at affordable price points ranging between INR 40‐INR 150 has   fueled its mass penetration• India has an estimated 180 million radio sets, reaching over 99% of its one billion inhabitants  This indicates vast commercial potential in India for radio market• Availability of radio enabled mobile handsets has helped in popularizing the radio  It is estimated that 25% of mobile subscribers in India have radio enabled mobile phones  This implies that more than over 60 million people can access the radio stations while traveling• Consumption of radio in India is still largely at home, the radio on the move trend is catching  on in urban and semi‐urban areas  People in urban areas are listening to radio while traveling in cars using the car stereoOpportunities in Phase III expansion Impact• The third phase of the FM Radio expansion proposes adding 790 new channels in 290 towns  which have a population of over 100,000• Third phase is likely to allow broadcasters to own multiple frequencies which will in turn  increase their revenue and profitability by offering more programming options to listeners• Tradability of licenses is likely to be allowed after 3 years instead of the present 5 years• Government is considering opening news, current affairs and sports to the private players g p g , p p p y FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 11
  12. 12. Increasing ad spend by small local brands and favorable demographics is expected to drive FM radio industryIncreasing advertising by small local brands Impact• Radio by its very nature, is a localized medium, due to it’s ability to transmit messages over a  small geographical area• L l fi Local firms with region specific requirements prefer advertising through radio ith i ifi i t f d ti i th h di• Advertising on radio costs just 15% that of television  Low cost of advertising has encouraged many local firms to try advertising through Radio• Approximately 40% of ad revenues in smaller towns come from local brandsFavourable demographics Impact• India has one of the youngest populations  in the world  Two‐third of India is under 35 years of age and the median age is about 24 years   Urban India accounts for nearly 30% of this young population• FM radio players are targeting this young population who look at radio as mean of  entertainment at home and even when they are on‐the‐move• Radio stations are hiring young and energetic radio jockeys who can easily connect with the  target population• Young population is an attractive segment for most advertisers Median Age years 50 35 41 24 30 0 India China US Japan FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 12
  13. 13. Political advertising and new performance measurement tool are positive developments for this sectorPolitical advertising Impact• Government has allowed political advertising on private FM stations  Political advertising was earlier permitted for other mass mediums except private radio stations  Radio broadcasters had earlier requested the Government to allow political advertising• Radio being the best local media available to connect with people even in far‐flung areas has  made it a preferred medium for political parties• Many radio broadcasters have benefited from the ad spends of various regional and national  parties during the electionsIntroduction of new performance measurement tool  Impact• Introduction of a new performance measurement tool ‐Radio Audience Measurement (RAM) ‐ is  p ( ) expected to aid the growth in radio advertising  Although another radio listener measurement tool Indian Listenership Track (ILT) ‐ already exists in the  market, advent of RAM provides another option to both advertisers and radio stations  Both RAM and ILT are expected to aid the growth in radio advertising by making the measurement of return  p g g y g on investment for advertisers more scientific and assessable, and thus allowing radio stations to sell  themselves better  The RAM study was launched by TAM India Limited in the cities of Delhi, Mumbai and Bangalore in October  2007, it was later expanded to include Kolkata. It is expected to extend to Hyderabad and Chennai soon FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 13
  14. 14. High royalty rates and lack of content differentiation hamper industry growthRoyalty Impact• FM stations currently pay royalty to Phonographic Performance (PPL) representing music  publishers and Indian Performing Rights Society (IPRS) representing musicians  Royalty is paid irrespective of the listener base size of operator or even how old the songs are played Royalty is paid irrespective of the listener base, size of operator or even how old the songs are played• Under an agreement from 2002, stations currently pay INR 660 per needle‐hour, equivalent to  45 min of broadcast, costing 24‐hour stations around INR 6 mn a year in royalty fees   PPL wants to increase it to INR 2500 per needle hour or 20% of operators revenues, whichever is highest  IPRS is demanding INR 1020 per needle hour g p  This would make small radio stations not feasible• Internationally music firms get just between 2‐4% of an FM station’s revenues for music rights Lack of content differentiation Impact• Due to regulatory reasons, the Indian radio industry can only provide non‐news content  This creates difficulties for the channels who try to differentiate themselves with competition• Initially, the stations had well defined niche content  However, pressure to sell airtime & recover costs forced players to play safe by playing Bollywood music  70% radio programming now comprise of  Bollywood music• This results in constant channel swapping by listeners  Thus, radio stations have been unable to generate any significant channel loyalty FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 14
  15. 15. Stringent government regulations and bargaining tactics used by advertisers impede industry growthGovernment regulations Impact• In comparison to other media private FM radio is one of the most regulated mediums in India • FDI in radio continues to be at 20%, the lowest as compared to print and television media• Th There are restrictions on broadcasting news and current affairs programmes on private FM  i i b d i d ff i i FM  This makes it difficult for radio operators in diversifying content• Present regulations do not permit operators to own multiple frequencies in the same city, FM  broadcaster can have one station per city and 15% of all stations in India   This restricts operators in targeting different target segments within the same city This restricts operators in targeting different target segments within the same city• Regulations at present do not permit consolidation of business, before five years of operations  This restricts the ability for the businesses to expand or consolidate• In India the mandatory gap between frequencies is 800 Khz as compared to 200 Khz in US  This creates unused spectrum gaps and reduces number of available frequencies This creates unused spectrum gaps and reduces number of available frequencies• Regulations currently prohibit sharing of facilities and content between different stations  This prevents economies of scale, increases operating costs and break even periodsBargaining tactics used by advertisers  Impact• Airtime is a perishable commodity for radio companies as any unsold airtime is a loss to the  station and cannot be recovered• Advertisers often delay their purchases up to the last minute in order to bring the prices down  while continuing negotiations with multiple stations• R di t ti Radio stations are often forced to sell airtime at throwaway prices when sales are not achieved ft f dt ll i ti t th i h l t hi d FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 15
  16. 16. •Privatization of Radio•Market Overview Market Overview•Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 16
  17. 17. Trends ‐ Summary Emergence of f Visual Radio Players going  Niche Satellite Radio Trends Sales Alliances Community Radio Internet Radio FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 17
  18. 18. Visual and Satellite radio are upcoming trends in this sector Emergence of Visual Radio • Visual Radio adds a new dimension to FM radio with interactive contents and services for mobile radio listeners, increasing listener loyalty for radio station operators while providing an opportunity for mobile operators to increase usage for data services • Visual Radio allows listeners to tune in to local FM radio via the analog receiver on their  mobile phone while simultaneously receiving interactive information and graphics that are  synchronized with the radio broadcast via the cellular data network onto the screen • Hutch is planning to launch Visual Radio service for its customers in New Delhi, followed by  other metros in the country Trends Satellite Radio • A satellite radio is basically a digital format of the medium that receives signals broadcast by  communications satellite • It is possible to receive satellite radio stations from anywhere in the country, unlike  terrestrial radio (AM and FM) whose signals are limited to a certain area terrestrial radio (AM and FM) whose signals are limited to a certain area • Satellite radio offers digital quality sound and uninterrupted service without any  commercials • It is not possible to tune in to local radio stations using satellite radio • Satellite radio service is not for free, it is available on subscription for a fee Satellite radio service is not for free, it is available on subscription for a fee • Currently WorldSpace is the only satellite radio offering its services in India FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 18
  19. 19. Community and Internet radio have helped in improving radio listenership in India Community Radio • Community radio operates out of rural or urban areas and is broadcasted to small areas • It operates on non‐commercial basis fulfilling specific needs of various groups  • It has a limited broadcast range of about five kilometers • It is usually operated by educational institutions and NGOs, who use the service to  broadcast public service messages • Earlier, for a couple of years, it was mostly ‘campus radio’ stations that were being allowed  to operate as community radio • Government is also considering 5,000 licenses for community radio Trends  Licenses would be divided into sectors, such as farming community, fishing community, women and  children and others Internet Radio • Internet radio is an audio broadcasting service transmitted through the internet Internet radio is an audio broadcasting service transmitted through the internet • Internet radio stations are accessible from anywhere in the world, which makes them  popular   Tata Indicom has launched seamless internet radio services, offering its customers access to 41  international and local radio stations through its application, ‘Brew,’ at an attractive price of INR 25 for a  15‐day subscription FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 19
  20. 20. Players are forging alliances with other stations and are targeting niche audience for improving revenues Sales Alliances • Radio stations are forging alliances with other stations in order to offer advertisers larger  packages to reach bigger audiences   Radio Misty, which operates in the eastern cities of Siliguri and Gangtok and has a sales alliance with  Radio One, which broadcasts in seven cities  Radio Mirchi has alliances with Radio Chaska in Gwalior, Radio Gupshup in Guwahati and Radio  Mantra’s eight stations  Radio Mirchi’s tie‐up with Radio Mantra of the Dainik Jagran Group has resulted in an encouraging flow  of incremental revenues to both the brands/networks Trends Players going Niche • Stations are expected to try out niche content formats once the government allows multiple  license ownership in each city • Stations are planning to have programmes in more than one language, and cater to more  than one genre of music than one genre of music • Few radio stations are already targeting niche audience  Radio Today has niche, talk based Meow 104.8 FM, a channel dedicated to women  Radio City instance, is targeting  older audiences as compared to other stations  Red FM is chasing a younger audience g y g  Hit 95 FM plays only English songs FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 20
  21. 21. •Privatization of Radio•Market Overview Market Overview•Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 21
  22. 22. Majority of players are backed by media houses with interests in other media activities like television or printCompetition Overview Private players – No. of Stations• In terms of reach, All India Radio (AIR), covers 91% of  Big FM 45 Indias area and reaches 99 % of India’s population Red FM 41• R di Mi hi l d h Radio Mirchi leads the overall market with a share, in  ll k ih h i Radio Mirchi R di Mi hi 32 revenue terms, in excess of 40% Radio City 20 My FM 17• Market comprises of small and large players Radio Dhamaal 24 10  Small players normally have two to four stations Radio Mantra 8  Large players are present nationally or in multiple regions Large players are present nationally or in multiple regions Suryan FM 7  Majority of players are backed by media houses with  Radio One 7 interests in other media activities like TV or Print Hello FM 7 – Such players are in position of providing benefit of cross‐ 4 Radio Ooo La La advertising  to advertisers Radio Mango 4• Regulations at present do not permit consolidation of Regulations at present do not permit consolidation of  Club FM 4 business, before five years of operations Fever 104 4  Large players are thus forging strategic sales tie‐up with  Radio Choklate 3 the regional or small players Meow FM 3• Metro cities are over crowded with FM stations Radio Indigo 2  18% of all private FM stations are located in metros Nine FM 2  Metro cities have diverse set of people, hence attract  Aahaa FM 2 maximum attention of advertisers Radio Tomato 1 Radio Misty 1• Radio companies spend a lot of effort on branding Hit FM 1  Companies try to differentiate by building loyalty through Companies try to differentiate by building loyalty through  Radio Chaska 1 RJ shows FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 22
  23. 23. Major Players (1/7) Company  FM Frequency No. of Stations Business Description Aahaa FM 91.9 1 • It broadcasts in Chennai • It also offers Online Live service • It is promoted by Kumudham publications in Tamil Nadu All India Radio Various  Pan India • It  is operated by the Prasar Bharati Broadcasting Corporation  Frequencies of India  (AIR) • AIR network comprises of 232 broadcasting centers with 149 AIR network comprises of 232 broadcasting centers with 149  medium frequency (MW), 54 high frequency (SW) and 171  FM transmitters • AIR broadcasts in 24 languages and 146 dialects in home  services  • In external services AIR covers 27 languages; 17 national and  10 foreign languages • News, music and spoken work programmes are part of AIRs  programme composition  • FM service of AIR has comprises of two channels   FM Rainbow and FM Gold  There are 12 FM Rainbow channels and 4 FM Gold Channels • Its popular services include Vividh Bharati and Akashvani Note: This list is not exhaustive  FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 23
  24. 24. Major Players (2/7) Company  FM Frequency No. of Stations Business Description Big FM 92.7 45 • It is a radio initiative from Reliance Media World Ltd • It launched its first Station in September 2006 • A network of 45 stations including an FM station in Singapore k f l d • Major cities covered include Hyderabad, Mumbai, Delhi,  Kolkata, Mangalore, Jalandhar, Ajmer, Bhopal and Surat Club FM  94.3  4 • Club FM started its service on January 1, 2008  • It is a private FM radio station for the state of Kerala,  operated by the Mathrubhumi in Kerala • Services in Cochin, Thiruvanathapuram, Kannur and Thrissur Fever 104 104 4 • It broadcasts in Mumbai, Bangalore, Delhi and Kolkata • It is operated by HT Media Ltd  • HT Media also owns Hindustan Times, Mint (newspaper), and  social networking site, Desimartini Gyan Vani Various  26 • It is an educational FM radio station in several cities of India Frequencies F i • Operate as ‘media cooperative’ with day‐to‐day programmes  contributed by educational institutions, NGOs, government  and semi‐government organizations, UN agencies, Ministries • Medium of broadcast is English, Hindi or regional language  • Broadcasts through radio network of 26 Gyan Vani StationsNote: This list is not exhaustive  FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 24
  25. 25. Major Players (3/7) Company  FM Frequency No. of Stations Business Description Hello FM  106.4  7 • It is promoted by Malar Publications • It has broadcasting centers at Chennai, Madurai, Coimbatore,  Trichy, Tirunelveli, Tuticorin and Pondicherry   Trichy Tirunelveli Tuticorin and Pondicherry • It had partnered with the Chennai Sangamam 2007 and 2008,  Mrs. Chennai 2007 and 08 and ATP Tennis Chennai Open  2007  • Hello FM is planning to bid for licenses for 14 locations in Hello FM is planning to bid for licenses for 14 locations in  Tamil Nadu that are likely to be up for bidding in Third Phase  Hit  FM  95 1 • It broadcasts only in Delhi • It partnered with Idea Cellular to present ‘The Michael  Jackson This Is It Challenge the show asks listeners to come Jackson This Is It Challenge’, the show asks listeners to come  on‐air and sing Michael Jacksons (MJ) records • Participants are required to call up a number, which puts  them through to an IVRS and records a 30‐second extract  from any MJ song  Meow FM 104.8 3 • It is present in Mumbai, Kolkata and Delhi • It is an India Today Group venture  • It is Just‐for‐Women Radio station Note: This list is not exhaustive  FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 25
  26. 26. Major Players (4/7) Company  FM Frequency No. of Stations Business Description My FM  94.3  17 • It is owned by the Bhaskar Group • It broadcasts in  Ahmedabad, Ajmer, Amritsar, Bilaspur,  Bhopal, Chandigarh, Gwalior, Indore, Jabalpur, Jaipur,  Bhopal Chandigarh Gwalior Indore Jabalpur Jaipur Jalandhar, Jodhpur, Kota, Nagpur, Raipur, Surat and Udaipur  Nine FM 91.9 2 • It broadcasts in Gangtok and Siliguri  • Nine FM also provides opportunity to the common people of  Sikkim to place their requests to listen to their favorite songs,  Sikkim to place their requests to listen to their favorite songs which they want to listen or dedicate to their loved ones  • Nine has collection of Nepali, English and Hindi music  Radio Chaska  95 1 • It operates in Gwalior  • It f It forged a partnership with Radio Netherlands Worldwide  d t hi ith R di N th l d W ld id (RNW) in 2008 and under which it will air the popular  monthly chart show Euro Hit 40, European Jazz, jazz  performances from stages across the Europe  and classical  music Radio Choklate 104 3 • FM radio venture of Orissa from the house of Sambad group  Sambad is popular daily newspaper in Orissa • It broadcasts from Rourkela, Cuttack and BhubneshwarNote: This list is not exhaustive  FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 26
  27. 27. Major Players (5/7) Company  FM Frequency No. of Stations Business Description Radio City 91.1  20 • Promoted by Music Broadcast Private Limited (MBPL) • Covers Mumbai, Delhi, Bangalore, Chennai, Ahmedabad,  Pune, Hyderabad, Lucknow, Jaipur, Vadodara, Surat, Sholapur,  Pune, Hyderabad, Lucknow, Jaipur, Vadodara, Surat, Sholapur, Nagpur, Sangli, Coimbatore, Vizag, Ahmednagar, Akola,  Nanded & Jalgaon  • Provides end‐to‐end 360 degree brand marketing solutions  through its Radio City Connect service Radio Dhamaal  106.4  10 24 • It is promoted by BAG Films & Media Ltd  • It is available in Hissar, Karnal, Patiala, Muzaffarpur, Dhule  Jalgaon, Ranchi, Ahmednagar, Jabalpur and Shimla  Red FM 93.5 41 • Its network covers 41cities • Prominent cities covered by Red FM include Mumbai, Delhi,  Kolkata Pune, Bhopal, Gwalior, Jabalpur, Indore, Nashik, etc  • It is owned by Sun TV Network It is owned by Sun TV Network  • It was acquired from India Today promoter Living Media in  January 2006 Radio Indigo 91.9 2 • Broadcasts in Bangalore and Goa and plays contemporary &  international music  international musicNote: This list is not exhaustive  FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 27
  28. 28. Major Players (6/7) Company  FM No. of  Frequency Stations Business Description Radio Mango 91.9 4 • It is a Malayala Manorama venture • It broadcasts in Thrissur Kozhikode ,Kochi, Kannur • It started FM broadcasting from November, 2007  Radio Mantra  91.9 8 • Owned and operated by the Dainik Jagran‐promoted Shri Puran  Multimedia Ltd (SPML) Multimedia Ltd (SPML) • Covers Jalandhar, Agra, Bareilly, Gorakhpur, Hissar, Karnal, Ranchi,  Varanasi • It forged an alliance for ad sales with Radio Mirchi in 2007 • Independent News and Media (INM) acquired 20% stake Independent News and Media (INM) acquired 20% stake Radio Mirchi 98.3 32 • It is operated by Entertainment Network  India Ltd • It launched its first station in Indore in 2001  • Licenses in all of India’s fourteen cities with a population of over 2 mn  • Key cities covered by Radio Mirchi include Delhi, Mumbai, Kolkata,  db d h l d lh b lk Bangalore, Hyderabad, Chandigarh and Jaipur Financials: • Reported a total income of INR 4.3 bn and net loss of 603 mn in  FY’2008‐09 FY’2008 09Note: This list is not exhaustive  FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 28
  29. 29. Major Players (7/7) FM No. of  Company  Business Description Frequency Stations Radio Misty 94.3 1 • Air programmes in Hindi, Bengali, Nepali and English  • It is broadcasted from Siliguri and is audible in the districts of North It is broadcasted from Siliguri and is audible in the districts of North  Bengal namely Darjeeling, Jalpaiguri, South Dinajpur, North Dinajpur,  Coochbehar and eastern part of Bihar and Sikkim Radio Ooo La La • 91.9  4 • Promoted by Positiv Radio Pvt. Ltd.  • 91 5 91.5  • Broadcasts in Guwahati, Shillong, Itanagar and Agartala (Shillong) Radio One 94.3 7 • It is a joint venture between Mid‐day Multimedia and BBC worldwide & • It operates in 7 cities namely Mumbai, Delhi, Bangalore, Kolkata,  95.0 95 0 Chennai, Pune and Ahmedabad Chennai Pune and Ahmedabad • It broadcasts at 94.3 MHz in all cities except in Ahmedabad where it  broadcasts on 95.0 Mhz  Radio Tomato 94.3 1 • It is operated by Pudhari Publications  • It broadcasts in Kolhapur Suryan FM 93.5  7 • It is a part of Sun TV network • Present in Chennai, Coimbatore, Trichy, Madurai, Tirunelveli and  o dc e y Pondicherry Note: This list is not exhaustive  FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 29
  30. 30. •Privatization of Radio•Market Overview Market Overview•Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 30
  31. 31. Key DevelopmentsDate Development30‐Nov‐2009 The Indira Gandhi National Open University (IGNOU) started its FM radio channel in Pune, the channel  will be available on FM 105.6 every day from 8 am to 1 pm and 3 pm to 8 pm & will primarily relay  educational programmes for students, IGNOU has signed a memorandum of understanding with the  educational programmes for students IGNOU has signed a memorandum of understanding with the All India Radio for transmission of the channel. 27‐Nov‐2009 Radio One, a joint venture between Mid‐Day Multimedia & BBC Worldwide, will no longer air  entertainment capsules produced by BBC World Service, it had been doing so for last 3 years 26‐Nov‐200926 Nov 2009 All India Radio would be carrying forward its association with Digital Radio Mondiale (DRM) by live  All I di R di ld b i f d it i ti ith Di it l R di M di l (DRM) b li broadcasting the 2010 Commonwealth games to be held in Delhi 26‐Nov‐2009 The countrys 49th Community Radio Station (CRS), called Rudi No Radio in Gujarati became  operational, it is managed by Self Employed Womens Association (SEWA) Academy in Manipur village  in Sanand taluka  in Sanand taluka23‐Nov‐2009 Pepsi has partnered with Fever FM for an activity titled Pepsi My Show My Way, in this activity  youngsters were asked questions pertaining to their life and situations they face in a 10‐foot high  mobile radio studio built in the shape of Pepsi My Can 13‐Nov‐200913 N 2009 The Information & Broadcasting (I&B) ministry has proposed that FM radio players be allowed to  operate multiple frequencies in the same city 29‐Sept‐2009 Nine institutions have been issued licenses for setting up community radio stations in Kerala03‐Jun‐2009 Adlabs has announced that the Ministry of Information and Broadcasting, has approved a proposal to  y g pp p p transfer its FM radio business to Reliance Unicom Ltd (RUL)  FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 31
  32. 32. Thank you for your timeFor an updated report or any customized research requirements, please contact:Gaurav KumarE‐Mail:; sales@netscribes.comPhone: +91 33 4064 6214; +91 983 030 9715Netscribes’ Services:RESEARCH & ANALYTICSRESEARCH & ANALYTICS MARKET INTELLIGENCE MARKET INTELLIGENCE CONTENT SOLUTIONS CONTENT SOLUTIONSInvestment Research Market Monitoring & Competitive  Social Media MarketingEnterprise Market Research Intelligence Marcom Support ServicesPatent Research Sales & Prospect Intelligence Content Management ServicesSyndicated Market ResearchS di t d M k t R h Listening & Media Monitoring Li t i & M di M it i Book Packaging Services B kP k i S i Brand SurveillanceFor further details, visit us at: www.netscribes.comAbout NetscribesNetscribes supports the organic and inorganic growth objectives of global corporations through a combination of Enterprise Market, Investment & Patent Research, Market & Sales Intelligence, Social Media Monitoring & Management and Custom Publishing solution.Disclaimer: This report is published for general information only. High standards have been used for preparing this market research report; however, Netscribes, Inc. or Disclaimer: This report is published for general information only High standards have been used for preparing this market research report; however Netscribes Inc or“Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. FM RADIO BROADCASTING INDUSTRY – INDIA.PPT 32