Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Market Research India - Direct to Home (DTH) Market in India 2009


Published on

For further details or any customized research requirement, you may visit us at:

Published in: Technology, Business

Market Research India - Direct to Home (DTH) Market in India 2009

  1. 1. Direct to Home (DTH) Market – India Direct to Home (DTH) Market IndiaDecember 2009
  2. 2. Executive Summary  Market is valued at INR 15 bn in 2008‐09 and projected to reach INR 30 bn in 2009‐10 Market  Estimated subscriber base of 15.17mn, expected to reach 36 mn in the next 5 years  Current overall share of DTH households among total TV households of India is pegged at 13% Drivers:                                                                                    Challenges:       Growing middle‐class and rising   Getting a share of the cable driven market and  disposable income facing the new age IPTV  Drivers &  Drivers &  Increasing television penetration and sale Increasing television penetration and sale   Trapped in TRAI’s content guidelines Trapped in TRAI s content guidelinesChallenges of LCD monitors  Demand supply gap for transponders in a 7   Price war and different package options  player broadcast market attracting consumers  Cap on Foreign Investments  Advantage over traditional cable operators g p  Technological Innovations Trends  Shift from price war to offering exclusive VAS  Combined retail of LCDs and DTH connections  Partnerships with movie distributors  Dish TV, the first company to enter is the largest player, controlling ~32.5% market shareCompetition  Steep competition has led to a surge in advertising spend to improve penetration  Due to growing number of players in the market, Average Revenue Per User ( (APRU) will decline ) owing to price war and discounts DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 2
  3. 3. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Regulations•Competition•Key Developments DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 3
  4. 4. Direct‐to‐Home (DTH) has transformed the television transmission in IndiaDTH ‐ The Concept Functioning of DTH•TV channels are transmitted from the satellite  Ku band satellite to a small dish antenna mounted on the rooftop  of the subscribers home•A DTH service provider has to lease Ku‐band  transponders from the satellite•The encoder converts the audio, video and data •The encoder converts the audio video and data Middlemen like  signals into the digital format and the  cable operators  multiplexer mixes these signals are not in picture •Unlike Cable TV, the broadcaster directly  connects to the user using Direct To Home  connects to the user using Direct To Home (DTH) network Uplink Station Broadcaster TV Dish with transmission decoder 2000 2002 2004 2006 2008• 2001: Ban on KU  • 2003: First private  • 2004: DTH became  • 2006: DTH  • 2008: 15.17 mn  band lifted.  license granted to  operative along  subscriber base  DTH subscribers  Guidelines by TRAI  Dish TV with DD Direct+  touched 1 mn reported by 5 key  for DTH operations for DTH operations players DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 4
  5. 5. DTH industry in India has looked upbeat in recent years but remains a niche segmentOverview Segmented Pay TV Subscriber Base •Estimated market value of INR 15 bn in 2008;   Digital Cable expected to reach INR 30 bn at the end of 2009 Subscribers in mn DTH•In the Indian Pay‐TV market, DTH penetration  100 Analogue Cable 4 2 is only 17.24% (June 09), reaching 15 mn out of  80 15 22 3 4 1 60 1 87 mn paid subscribers 40 69 70 69•Current overall share of DTH households •Current overall share of DTH households 60 63 20 among total TV households of India is pegged  0 at 13% 2006 2007 2008 2009e 2010e•The market has 6 private broadcasting  Distribution across TV Households (HH) companies namely Dish TV, Tata Sky, Sun  companies namely Dish TV Tata Sky Sun Direct, Air Tel and Videocon and one Free to  HH (%age) Cable HH Air operator – Doordarshan Direct 80 DTH HH  New entrant: Videocon in May 2009  60•60% of DTH subscribers reside in rural areas  and towns with a population under 1 mn and is  40 61 64 64 64 64 largely dominated by free‐to‐air Doordarshan  20 Direct service 9 13 17 0 1 3 2006 2007 2008 2009e 2010e DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 5
  6. 6. DTH services has established its presence on a pan‐India basis and is dominated by the northern and western regionIndian DTH Market Major Geographical Regions•North India and Western India together  contribute over 8 mn DTH subscribers, while  More than 48% of DTH subscribers the southern market contributes 3 mn•The states of Maharashtra, Goa, Punjab, Uttar  Punjab Pradesh, and Rajasthan are the leaders in DTH  subscription, contributing over 6.5 mn DTH  p , g connections to the overall base Rajasthan Uttar Pradesh•Eastern India is an untapped market with  consumers looking for digital picture quality  preferring digital conditional access system  preferring digital conditional access system (CAS) over DTH due to its pricing Maharashtra•The DTH potential in India is pegged at 80 mn  households, divided between the North and  the South almost equally the South almost equally Sun TV dominating  the market in South the market in South DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 6
  7. 7. Subscription and lease rental are major sources of revenues; Players are focusing on some key areas to increase revenuesRevenue Model Subscription Revenue Lease Rental Advertisements• Revenue generated from  • Earnings from renting out set‐ subscribers based on various  top boxes (STB) and dishes to  • Advertisement revenue  packages offered differing  subscribers model is changing  Tata Sky moved from ‘flat fee’  from one another according  • Players have been providing  model to the  cash per lead model to the ‘cash per lead’  to the channels broadcasted STB’s at subsidized rates  model  • Includes revenues from  towards increasing subscriber   Dish TV provides matrimonial,  various value added services  base in this highly  jobs and payment services  such as movie‐on‐demand competitive market  Key focus areas for operators to increase revenues First‐mover Appropriate Content pp p Exclusivity y After Sales Service Advantage  Ad t• Offering  • Obtaining exclusive  • Quick installation,  • Being the first to  appropriate  rights for  minimizing billing  provide new  packages based on  broadcasting e.g.  errors and reduce  services towards  regional demand  i ld d sports events t t signal disruption  i l di ti closing competition l i titi DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 7
  8. 8. Programming cost and subscriber acquisition cost are high in DTH marketOverview Subscriber Acquisition Cost• Programming cost is the largest cost for a DTH  Parameter Cost (INR)  operator  Determined as a proportion of subscription revenue that  Cost of Set‐top‐box C t fS t t b 1,450 1 450 the operator collects from subscribers Cost of Dish, Card, Wiring, Customs • Growth in subscriber base is expected to lead to a fall  1,450 duty, VAT in advertising expenditure to 4% of overall revenues  by FY  12 by FY ’12 Total Customer Premise  2,900 2 900 Equipment Cost (CPE cost)• On an average, the operators will take 7‐8 years to  break‐even  Installation cost 500 Dealer commission 400Operators Cost Structure Marketing Expenditure Marketing Expenditure 500 Total of Other Costs Entailed 1,400 20% Programming Cost Dealer Commissions Total Cost 4,300 40% Advertisement Upfront Collected Upfront Collected 1,760 5% Transponder Rentals Subscriber Acquisition Cost (SAC) 2,510 6% Employee Cost 6% Administrative Cost 10% SAC is borne by the DTH players affecting their  13% Other Operating Costs p g profit margins  substantially profit margins s bstantiall DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 8
  9. 9. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Regulations•Competition•Key Developments DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 9
  10. 10. Drivers and Challenges Challenges Getting a share of the cable driven  market and facing the new age IPTV  Drivers Trapped in TRAI’s content guidelines The growing middle‐class and rising  Demand supply gap for transponders  disposable income in a 7 player broadcast market Increasing television penetration and  I i t l i i t ti d sale of LCD monitors Cap on Foreign Investments Price war and different package  options attracting consumers DTH advantage over traditional cable  operators DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 10
  11. 11. Rising middle income segment will be a key driver for subscription acquisition of DTH providersThe growing middle‐class and rising disposable income Impact• The middle class population in India is expected to reach half a billion by 2030 and currently  comprises about 64% of total population• Rise in disposable income of the working class coupled by the new digital wave will overlook the  price factor of DTH vis‐à‐vis cable Aggregate Annual Disposable  Total No. of Household (mn) ( ) Income (INR tn) Income (INR tn) Per household annual  281 income (INR ‘000) 90 3% 244 12% Core target  24% 2% 1% 207 consumer  23% 5% 1% 1% 34% groups 23% Globals >1000 44 44% 43% 15% Strivers 500‐1000 9% 34% 33% 24 Seekers 200‐500 9% 34% Aspirers 13% 7% 49% 90‐200 30% 49% 33% 15% 18% Deprived <90 23% 9% 3% 2005 2015 2025 2005 2015 2025 DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 11
  12. 12. Rapidly growing television market is expected to boost the DTH industry in IndiaIncreasing television penetration and sale of LCD monitors Impact• The television market, which is valued at INR 241 bn in 2008, is estimated to grow at 14.5 % over 2008‐13• Th The number of TV households is forecasted to grow at 3.4% over 2009‐13 b f TV h h ld i f t dt t 3 4% 2009 13• About 65% TV HHs have cable/satellite access  The untapped 35% hold a huge potential for DTH services• Upgrade to LCD (Liquid Crystal Display) TVs has shifted viewer‐ship trend to DTH/digital  broadcast  Over Jan‐Apr 2009, the market for LCD and plasma TVs grew by 81.6% over the same period last year• Flat panel TVs with DTH connections are being retailed together as a part of a marketing  strategy Rising TV Households TV Technology Market Share CRT mn +5% % 96 93 LCD150 136 142 100 86 122 129 74 110 116 80 103 58 56100 60 43 41 40 2550 13 20 3 7 0 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009e 2010e 2007 2008 2009e 2010e 2011e 2012e DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 12
  13. 13. Increased competition in a six‐player oligopolistic market fuelling growthPrice war and different package options attracting consumers Impact• Six private pay‐DTH players of which Videocon entered in July 2009 making competition steeper• Price war has lead to drop in upfront charges and subscription fees• Wider channel package options are being priced to suit different customer segments• Aggressive marketing  by DTH operators is spreading product awareness and penetration in Tier  2 and Tier 3 cities • Promotion of value added services like movies‐on‐demand, educational content, travel booking,  matrimonial etc also attracting subscribers Fall in Upfront Charges Number of Packages Offered Increasing options  INR 4,000 for consumers  for consumers 104,000 9 based on varied  ‐33% demand patterns 83,0002,000 4 4 1,2001,000 0 Aug 2006 Mar 2009 Sun Tata Sky Dish TV Reliance Airtel DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 13
  14. 14. Limitations of the cable operators cause cable viewers to switch broadcast mediumDTH advantage over traditional cable operators Impact• Satellite transmission network in DTH enables digital picture quality • Unlike cable operators, DTH operators also provides interactive value added services like movie  requests, job search engines etc. • Cable industry does not have Right of Way (RoW) privileges, and is pulled over buildings and  tree tops unlike dishes leading to disruption• Disturbance due to power‐cuts at a cable operators location is avoided• DTH services being satellite aided reach remote areas where cable/wires cannot penetrate• Mobility at the time of shifting residence is possible DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 14
  15. 15. Threat of substitutes is the foremost challenge faced by DTH operatorsGetting a share of the cable driven market and facing the new age IPTV  Impact • Cable operators have the advantage of industry establishment since 1992 • Heavy programming costs subscriber acquisition costs and high taxes price Heavy programming costs, subscriber acquisition costs and high taxes price Analogue Cable DTH higher  While cable operators pay 4% revenue as taxes, DTH providers pay over 30%  • A recent 5% import duty on STBs has added to the costs of DTH operators • Digital cable with a subscriber base over 1mn is a cheaper substitute   A significant challenge for DTH as their offerings are similar • Policy guidelines approved for Headend In The Sky (HITS), that digitally  transmits channels to the cable operators via satellite Digital Cable  Relies on existing cable networks with no extra installations and therefore comes  cheaper  HITS will operate on C‐band as well as Ku‐Band (so far used by DTH)  Better picture quality likely as Ku Band is vulnerable to rain with weakens signal  strength • High Broadband penetration makes IPTV a potential success  Television signals sent over telecommunications line‐a hassle free proposition  IPTV for end‐user  Customer can choose a program instead of taking a generic package in case of  DTH DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 15
  16. 16. Inability to provide exclusive content and limited transponders affect the competitive edge of providersTrapped in TRAI’s content guidelines Impact• Competition in global DTH markets thrive on providing niche content• TRAI prohibits a broadcaster from offering content exclusivity to a specific player• The competition rests on pricing strategy alone which might shrink the industryDemand supply gap for transponders in a seven player broadcast market Impact• A transponder (Transmitter‐responder) can beam 10‐16 channels depending on MPEG2 or  MPEG4 technology• The demand for new channels is increasing with 400 plus channels already in India , p p• Therefore, each DTH provider will need about 15‐25 transponders and dedicated satellites• Regulations permit operators to use only Indian satellites or foreign satellites approved and  leased by Indian Space Research Organisation (ISRO) • In 2008‐09, ISRO leased only 36 transponders  p pp y g p, p• Operators feel that to meet this demand supply gap, additional 72 transponders are needed by  y 2015 Ku band Transponder Usage by DTH Players 12 10 7 7 7 6 5 Tata Sky Dish TV Sun Big TV Airtel Digital Videocon D2H DD Direct DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 16
  17. 17. Foreign investments limited by Telecom Regulatory Authority of India’s (TRAI) stipulationsCap on Foreign Investments Impact• DTH is a capital intensive industry  Hardware, CPE and capacity building account for the majority of the total investment required  It takes about 6‐7 years to break even • Limiting  foreign investment prevents cash constrained operators to expand operations • Current DTH regulations limit FDI/NRI/OCB/FII to 49% in which FDI cannot exceed 20%• On the other hand HITS, the competing digital technology broadcast platform, enjoys FDI cap of  74% which makes the competition uneven 74% hi h k h ii DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 17
  18. 18. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Regulations•Competition•Key Developments DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 18
  19. 19. Key Trends Partnerships with movie  distributors Technological Innovations Trends  Combined retail of LCDs and  Shift from price war to  DTH connections  offering exclusive VAS DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 19
  20. 20. Technological upgrades for enhanced entertainment has been a key emerging trend in the Indian DTH industryTechnological Innovations • MPEG4 is a compressing and multiplexing video solution  Providing better  • Electra encoders in MPEG4 allow 22‐25 channels per transponder compared  p p p services through  services through to 15‐17 on MPEG2 cost effective Adoption of MPEG4  • Broadcasters therefore can provide greater number of channels with a single  transponder methods Technology   Compression efficiency produces High Definition pictures at reduced energy  consumption • Technology is used by Sun Direct Big TV AirTel Digital TV and Videocon Technology is used by Sun Direct, Big TV, AirTel Digital TV and Videocon • DVR is an upgrade of the existing STB with an inbuilt storage capacity to  pause, record and replay live television • Tata Sky plus, Air Tel Digital TV and Hathaway Digital cable offer this high end  Digital Video  Digital Video service i Recording (DVR) • The pricing is about 4 times that of the standard DTH STB • Existing DVR owners watch an average of 1.3 hours of recorded TV and 2.9  hours of broadcast TV • Comprises of upwardly mobile customers and is fast catching up • This interactive service allows viewers to switch between various angles of  camera coverage, widely used in broadcasting cricket matches • Features include choice of language of commentary, player stats, ball Multiple Angle Feed  trajectory information and highlights on demand • This service is offered by Tata Sky, Dish TV, Reliance Big TV  Big TV ( Jun ‘’09) partnered with ESPN to offer interactive cricket, a paid service during  T20 world cup DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 20
  21. 21. VAS provided by players is expected to develop the market in terms of innovation and revenue generationShift from price war to offering exclusive VAS• Competition in DTH market is primarily in the form of price war with no content exclusivity Differentiator in • VAS offered as separate pay channels gives DTH operators a competitive edge over the other a highly  a highly• Current share of VAS in total subscription revenue is under 2%  competitive • Some of the services like Big TV’s iGames, iCooking, iNews and iAstro are being offered free for a  market certain tenure before being converted to paid services• Similarly Dish TV offered a bargain of free STBs if the customer paid for the VASOperator Channel/Offering Dish TV • (MonsterJobs Active for job search); ICICI Bank (ICICIActive for bank  service information); (Shaadi Active,a matrimonial);  (Travel Active for travel planning); (Mobile Active for mobile  (Travel Active for travel planning); Indiatimes com (Mobile Active for mobile services and downloads); Zee Sports (Sports Active); Zee News (News Active) Tata Sky • Hungama Digital Media (Active Mall for mobile shopping experience); Ferns n  Petals (Flower delivery service); 24X7 (Active Wiz Kids); NDTV Good  Times ( Active Cooking for latest recipes); Ganesha Speaks (Active Astro for ( Active Cooking  for latest recipes); Ganesha Speaks (Active Astro for  interactive astro‐forecasts); Star News (Active Star News for interactive news) Big TV • Reliance Money (ISTOCK for portfolio management); CNN‐IBN (iNEWS); ESPN (Icricket) AirTel  AirTel • Pizza Hut (iPIZZA‐ordering pizza on DTH); Makemytrip (iTravel); ESPN (iSport)Digital TV DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 21
  22. 22. Tie‐ups with TV manufacturers and movie distribution houses has been growingCombined retail of LCDs and DTH connections • DTH operators tied up with LCD manufacturers to offer attractive schemes to promote sales  Dish TV tied up with LG where purchase of the LCD, the DTH connection came free Combo offers   Tata Sky and Samsung offered a scheme under which the size (in inches) of the LCD purchase would equal  positively  the discount given. For eg: a 21 inch TV would be eligible for a 21% discount impacted sales  Reliance Big TV in association with LG electronics offered discount on LCD sets along with a free 3 months  subscription of Big TV’s Lite pack or South Delight pack of channels•B i Being complementary utilities, the sale of LCDs  pushed the sale of DTH connections l t tiliti th l f LCD h d th l f DTH tiPartnerships with movie distributors• Reliance Big Pictures, Percept Pictures, UTV Movies and Dharma Productions tie up with DTH  providers to release movies on DTH medium  Symbiotic   Main aur Mrs Khanna premiered on Dish TV and Big TV. Other recent movies launched include Kaminey, Rock  relationship  relationship On, Wake Up Sid etc between players  and distributors• Dish TV has entered into 50:50 revenue‐share deal with the production houses • A family of four have to spend as much as INR 1,000 to see a movie in multiplex. But with Movie  on Demand service on DTH, they can watch a movie within 2‐3 weeks of its release at a very little  D d i DTH th t h i ithi 2 3 k f it l t littl price (INR 50‐150 per movie)• Currently, under 5% subscribe to movies on demand and a DTH operator makes about INR 30 mn  from subscription revenue of a new film• With DTH subscribers expected to reach 20 mn by 2010 DTH operators can generate about INR With DTH subscribers expected to reach 20 mn by 2010, DTH operators can generate about INR  100 mn of  revenue from movie on demand if even merely 5% subscribe to it  DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 22
  23. 23. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Regulations•Competition•Key Developments DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 23
  24. 24. Key Regulations Interoperability of STB High Taxation Regulations Tariff Regulation Customs and Excise Duty DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 24
  25. 25. DTH industry is one of the most highly taxed areas in media space • Cable operators pay only 5% of their revenues as taxes, while DTH industry is heavily taxed • License Fees: 10% on adjusted gross revenue  (expected to be reduced to 6% but is being  delayed) High Taxation • Service Tax: 10.2% on gross subscription revenue • Entertainment Tax: 0‐ 30% depending on the state/territory (30% tax in Uttar Pradesh  makes business unviable ) • Value Added Tax (VAT): 12% on the cost of hard ware • New Direct Tax: 2% of gross assets • Apart from these, Octroi, corporate tax etc. are additionally levied • Sale of Set Top Boxes (STB) is one of the key revenue generators for operators Sale of Set Top Boxes (STB) is one of the key revenue generators for operators • Excise duty on STBs were exempted in 2003 to facilitate introduction of conditional access  system (CAS) in the country Customs and  • In the Budget 2006, the exemption on excise duty was withdrawn, but customs duty was  Excise Duty Excise Duty , p g y reduced from 15% to Nil. However, there was no corresponding reduction of customs duty on  inputs used in the manufacturing of STBs • In budget for fiscal 2009‐10, government withdrew the custom duty exemption on STB  for  television broadcasting and imposed 5 % custom duty on import of  STB and allows import of  inputs at 5% DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 25
  26. 26. Lack of explicit tariff regulations will impact the industry growth • No explicit tariff regulation has been provided by the Telecom Regulator Authority of India  (TRAI) for DTH servicesTariff Regulation • Tariff rates charged from the DTH operator by the broadcaster are 50% lower than the rates Tariff rates charged from the DTH operator by the broadcaster are 50% lower than the rates  charged from the local cable operator in Non‐CAS areas • CAS operators have to pay INR 5 to the broadcaster per channel while DTH operators pay INR 2.5 per  channel • TRAI  has also mandated broadcasters to offer their channels on an individual (a la carte) basis  to DTH operators and not insist on the entire bouquet  • DTH operators are demanding further reduction in tariff on ground that ‐ • CAS and cable operators are under reporting their subscriber base as they lack transparency • CAS and cable operators do not have to pay huge license fees • Currently only MPEG2 users are commercially and technically interoperable according to Interoperability Interoperability of STB mandates • MPEG4 users who have costlier STBs have not yet received guidelines for interoperability • Laying down regulations could affect the churn rate and increase expenditure of DTH operators DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 26
  27. 27. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Regulations•Competition•Key Developments DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 27
  28. 28. Competition in the DTH market has grown with all six players on a subscriber acquisition spreeOverview Market Share by Volumes•Oligopolistic market structure•Competition is high as market is saturated Competition is high as market is saturated  with six private players and one free‐to‐air  AirTel Digital TV provider namely DD Direct 6.7% Big TV•Steep competition has led to a surge in  10.4% 32.5% 32 5% advertising spend to improve penetration•With greater number of players in the market,  Sun Direct Dish TV Average Revenue Per User (APRU) will decline  24.5% owing to price war and discounts owing to price war and discounts•DD Direct Plus is planning to move to a paid  model increasing competition 25.8%  Plans on offering 144 pay channels, 4 hi‐definition  Tata Sky channels and 50 radio channels•The scope for new entrants is limited as the  challenge posed by high cost of CPE and the  high costs entailed for leasing transponders  high costs entailed for leasing transponders DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 28
  29. 29. Analysis of the various DTH players in India, their offerings and market presencePlayersSubscribers (mn) 5.3 4.2 4.0 1.7 1.1 NATotal channels 240 190 200+ 200+ 150+ 170CPE + Installation  1,790 , 2,599 , 1,250 , 1,490 , 1,750 , 1,790 ,Cost (INR)C t (INR)Base Package (INR) 113 125 110 90 110 150Channels in Base  135 75 130 81 113 120PackageInteractive Features 12 11 None 5 7 4Compression  MPEG2 MPEG2 MPEG4 MPEG4 MPEG4 MPEG4TechnologyInternational I t ti l Astro‐ At Dish TV (US) SKY TV None None NonePartners MalaysiaGroup Channels ZEE Star Sun None None None DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 29
  30. 30. Players in the Market (1/6)Company Snapshot: Dish TVCorporate Information Packages Offered Headquarters Noida Packages Cost (INR)  Cost (INR) Description Silver (2) 113 135 ChannelsEstablished Oct 2003 Gold (2) 190 155 ChannelsFinancials  FY ’09: Revenue ‐ INR 7.4 bn; Loss – INR 4.8 bn Platinum (2) 283 185 Channels • Subhash Chandra – Chairman Child 150 ‐204 Across 28 citiesKey People • Jawahar Goel – MD  Titanium 3617 (p.a.) 188 channels Business Highlights Interactive Services Offered• Offers largest number of channels with focus on strong  • Movie‐on‐Demand – Watch movies any time on demand regional content in linguistic zones • Shaadi Active and Jobs Active ‐ Matrimonial & job search• It began providing up‐front subsidy on set top boxes to acquire  • Travel Active ‐ Planning tours on TV via subscribers • Mobile Active ‐ Downloading mobile services• Large sales and distribution network 600 ‘Dish Shoppees’ to  Large sales and distribution network ‐ 600  Dish Shoppees to provide demo’s to prospective users (Jun ‘09) and wide reach  • ICICI Active ‐ TV banking with ICICI Bank to 6,600 towns and 48,000 dealers (Sep ‘09) • Bhakti Active  ‐ Active worship• Received a PE investment of INR 4.6 bn through GDR from  • Astro Active  ‐ Astro forecasts and predictions Apollo Management in Nov ’09 • Sports & News Active  ‐ Interactive experience of sports/news• Heavy capex investment has enabled the company to deliver a Heavy capex investment has enabled the company to deliver a  high end audio‐video quality • Multilingual services ‐ Address regional language needs Note: Rates are on a monthly basis DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 30
  31. 31. Players in the Market (2/6)Company Snapshot: Tata SkyCorporate Information Packages Offered Headquarters Mumbai Packages Cost (INR)  Cost (INR) Description South Starter/ Value/  125/200/260 75/95/109/139 channelsEstablished Aug 2006 Saver/Jumbo /270 Super Hit  160 63 channelsFinancials  FY ’09: Revenue ‐ INR 8 bn  Super Value Kids  225 124 channels Super Saver 275 124 channelsKey People • Vikram Kaushik – CEO & MD Annual Mega Pack 5500 (p.a.) 172 channels, 12 moviesBusiness Highlights Interactive Services Offered• Most popular service provider among high income households • Active Mall ‐ Shopping on TV• Received a PE investment of INR 2.5 bn from Temasek • Active Wizkids/Learning/Topper ‐ Learning for kids• The company, till date, has invested INR 250 mn on  • Active Stories ‐ Stories on TV promotional activities • Active Games ‐ Interactive games  • Ch Changed its advertising model where advertisers will pay for  d it d ti i d l h d ti ill f the number of consumers who have shown interest in their  • Active Darshan ‐ 24X7 darshan of Shirdi Sai Baba, Mumbai’s  products SiddhiVinayak, ISKCON and Kashi Vishwanath• It is estimated that the company will invest INR 40 bn to create  • Active Cooking ‐ Recipes anytime necessary infrastructure to support its expanding customer‐ • Active Astrology ‐ Daily forecasts base • Active Star News ‐ Instant news • Showcase ‐ Order latest movies and watch multiple times Note: Rates are on a monthly basis DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 31
  32. 32. Players in the Market (3/6)Company Snapshot: Sun DirectCorporate Information Packages Offered Headquarters Chennai, India Chennai India Packages Cost (INR)  Cost (INR) Description Freedom TamilEstablished Dec 2007 990 for  Freedom Telegu 9months 130+ channelsFinancials  NA Freedom Malayalam 440 for  4months Freedom Kannada Freedom Kannada • Kalanithi Maran – Chairman & MDKey People Shine Pack • Tony D’Silva – COO  925 for 7  Bengali Shine Pack months Non‐south pack Oriya Shine Pack 525 for  4monthsBusiness Highlights J& S e ac J&K Shine Pack• The four states of Tamil Nadu, Kerala, Karnataka and Andhra  Jumbo Pack North 30 channels with active Base  300  Pradesh account for 70% of its subscribers Jumbo Pack South pack• Plans on increasing its marketing budget from INR 1.2 bn to  INR 1.5 bn in FY10• It plans on constantly investing in customer equipment,  hardware and capacity building• Plans on capitalizing on its major strength that it has access to  low cost content from group company Sun Network• Towards expanding its operations across India and plans on Towards expanding its operations across India and plans on  investing INR 20 bn on the development of infrastructure Note: Rates are on a monthly basis DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 32
  33. 33. Players in the Market (4/6)Company Snapshot: Big TVCorporate Information Packages Offered Headquarters New Delhi, India New Delhi India Packages Cost (INR)  Cost (INR) Description Value Pack 90 81 channelsEstablished Aug 2008 Bronze pack 135 111 channelsFinancials  NA Silver(2) 170/180 137 for SI, 123 for RoI Gold (2) Gold (2) 210/225 150 for SI, 138 for RoI 150 for SI 138 for RoIKey People • Arun Kapoor – President  Diamond (2) 280/270 165 for SI, 152 for RoI Platinum (2) 340,315 169 for SI, 155 for RoIBusiness Highlights Interactive Services Offered• Plans on increasing its marketing spend to about INR 1.6‐1.8  • iSTOCK ‐ Information on stock market with features like stock  bn ticker, latest mutual fund updates etc.• Tied up with a Warner Brother channel and Korean and  • iNEWS ‐ Instant access to news headlines Russian channels for global content • iASTRO ‐ Comprehensive daily and monthly tarot, numerology • Attracting customers by reducing price of its ay‐per‐view (PPV)  and zodiac predictions prices of premiere (new) movies by 50% in comparison to its  • iCRICKET ‐ Active during the ICC T20 World Cup 2009 competitors • iGAMES ‐ Featuring Kurakku, Theivin Monkeys, Buzz Words,  Jinja Ninja, Solitaire, Table Football, Happy Word Time and  Pool Note: Rates are on a monthly basis; SI: South India, RoI: Rest of India DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 33
  34. 34. Players in the Market (5/6)Company Snapshot: Airtel Digital TVCorporate Information Packages Offered  Packages Cost (INR)  Cost (INR) DescriptionHeadquartersH d t Gurgaon, India G I di Super Value 127 110 channelsEstablished Oct 2008 New Value 160 Super Value + 8 channelsFinancials  NA Economy 221 New Value + 37 channels • Ajay Puri CEO Ajay Puri – CEO  Mega 304 Economy  22 channels Economy + 22 channelsKey People • Atul Bindal – President (Telemedia  Ultra  364 Mega + 7 channels  Services) Range of 186 channels with the  South Packages(6) 110‐400 option of up to 3 south top upsBusiness Highlights Interactive Services Offered• Plans on adding a net 1.6 mn new DTH subscribers by March  • iAstro ‐ Daily astro forecasts 2010 • iLearn – For young students to revise classroom lessons• It is expected to target the rural market because of its large  • iMatinee ‐ Buy tickets on TV for latest movies on multiplex distribution network created by its dominant presence in the  • iNet ‐ Internet experience on TV telecom space l • iNews ‐ View all sections of news on one screen • iSports ‐ Watching sports with match details & player stats  • iTravel ‐ Planning vacations on TV through Makemytrip • iPizza ‐ Ordering pizza at the click of the TV remote • iShop ‐ Purchasing a variety of discounted products though TV Note: Rates are on a monthly basis DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 34
  35. 35. Players in the Market (6/6)Company Snapshot: Videocon D2HCorporate Information Packages Offered  Packages Cost (INR)  Cost (INR) DescriptionHeadquartersH d t Mumbai, India M b i I di Gold  150 120 channels for RoIEstablished May 2009 Diamond  275 160 channels for RoIFinancials  NA South Gold 150 130 channels for SI South Diamond South Diamond 275 170 channels for SI 170 channels for SI • Venugopal Dhoot – Chairman Key People 130 channels for Andhra  • Anil Khera – CEO  AP Gold 150 Pradesh (AP) AP Diamond 275 170 channels for APBusiness Highlights Interactive Services Offered• DTH services are offered through its subsidiary Bharat  • Active Darshan ‐ Online religious visit and aarti at holy places Business • Active Travel ‐ Travel planning, ticket booking and • Plans to invest INR 10 bn over 2009‐2011 on marketing  accommodation activities  • Active Cooking ‐ Recipes and cooking tips from master chefs• Expects to boost its DTH subscriber base via large scale  • Active Health and Fitness ‐ Channel on fitness training and  television sales by offering combo‐packs (selling DTH packages  yoga with television sets) Note: Rates are on a monthly basis; SI: South India, RoI: Rest of India DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 35
  36. 36. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Regulations•Competition•Key Developments DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 36
  37. 37. Key DevelopmentsDate DevelopmentSep 2009 EchoStar Corporation, a US based company which sells satellite television services under the Dish Network  brand, plans on entering the Indian market by picking up a stake in an existing DTH company. Nov 2009  Reliance Communications, which entered the market with their brand Big TV, plans on expanding their  portfolio in this space by offering high definition (HD) television content to customers apart from launching  premium IPTV services in select cities.Jun 2009 Videocon, which has recently entered the DTH market, plans on targeting 1.5 mn subscribers for its direct‐ to‐home (DTH) service in its first year of operation. It invested INR 50‐60 mn on developing new liquid  to home (DTH) service in its first year of operation It invested INR 50 60 mn on developing new liquid crystalline design televisions that can directly receive DTH signals without set‐top boxes. Apr 2009 BIG TV, the DTH arm of Reliance ADA Group, launched Premium Express Service across India. This is an  unique after‐sales service initiative from BIG TV with the primary objective to cut down market response  time. It is targeting on addressing customer queries and resolve customer problems within 2 hours. g g g q pApr 2009 Towards expanding its product portfolio Dish TV India is developing a new technology to beam channels in  vehicles for intra‐city travel in metros at special subscription rates. In 2008, the firm had launched Dish TV  mobile, which airs all channels, can be fitted in large cars and SUVs for inter‐city travel. This is however  being used only by Kingfisher Airlines, the Railways and Indian Navy. DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 37
  38. 38. Thank you for your timeFor an updated report or any customized research requirements, please contact:Gaurav KumarE‐Mail:; sales@netscribes.comPhone: +91 33 4064 6214; +91 983 030 9715Netscribes’ Services:RESEARCH & ANALYTICSRESEARCH & ANALYTICS MARKET INTELLIGENCE MARKET INTELLIGENCE CONTENT SOLUTIONS CONTENT SOLUTIONSInvestment Research Market Monitoring & Competitive  Social Media MarketingEnterprise Market Research Intelligence Marcom Support ServicesPatent Research Sales & Prospect Intelligence Content Management ServicesSyndicated Market ResearchS di t d M k t R h Listening & Media Monitoring Li t i & M di M it i Book Packaging Services B kP k i S i Brand SurveillanceFor further details, visit us at: www.netscribes.comAbout NetscribesNetscribes supports the organic and inorganic growth objectives of global corporations through a combination of Enterprise Market, Investment & Patent Research, Market & Sales Intelligence, Social Media Monitoring & Management and Custom Publishing solution.Disclaimer: This report is published for general information only. High standards have been used for preparing this market research report; Disclaimer: This report is published for general information only High standards have been used for preparing this market research report;however, Netscribes, Inc. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. DIRECT TO HOME (DTH) MARKET ‐ INDIA.PPT 38