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Animation Industry ‐Animation Industry IndiaMay 2009
Executive Summary                 Market estimated worth USD 460 mn in 2008; Expected to reach USD 1,192 mn by 2012      ...
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India is becoming a hub for outsourced animation production services as well as developing a robust domestic marketOvervie...
Majority of the animation work in India is centered around the production stages of the entire lifecycle of a film Develop...
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Significant lower production costs compared to other countries is driving outsourced/offshore work to IndiaIndia emerging ...
Animation education and training business benefiting with  growing demand for skilled professionals Increasing in institut...
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High initial investment, shortage of talent, and concerns about IP protection are key challengesHigh set up and production...
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Investments and realizations in animated movies expected to increase while applications will be seen in other sectorsIncre...
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Major players(2/3)         Company                                   Overview                                             ...
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Key developmentsDate        Key developments            • BIG Animation & Frameboxx have taken a new initiative Industry A...
Thank you for your timeFor an updated report or any customized research requirements, please contact:Gaurav KumarE‐Mail: g...
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Market Research India - Animation Industry in India 2009

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Market Research India - Animation Industry in India 2009

  1. 1. Animation Industry ‐Animation Industry IndiaMay 2009
  2. 2. Executive Summary  Market estimated worth USD 460 mn in 2008; Expected to reach USD 1,192 mn by 2012  Annual growth rate of 27%  from 2008‐12 Market  India is becoming a global outsourcing hub providing animation production services  About 300,000 students undergoing training in animation technology across India  Drivers:  Challenges: Drivers &  – Increasing domestic demand for animation – High set up and production cost  – India emerging as animation outsourcing  – Manpower shortage Challenges hub – Protection of Intellectual property – Increase in institutions providing  animation education – IIncrease in character licensing business i h t li i b i  Increase in budgets and realizations for animation moviesFuture Trends  Use of animated content across sectors  Indian animation movies are gaining international appeal especially the mythological characters Indian animation movies are gaining international appeal especially the mythological characters  Majority of the revenues for animation companies in India are from outsourced projects  Indian animation companies are moving up the value chain by developing original contentCompetition  Some of the prominent animation studios in India are Big Animation, Crest Communications, Maya Some of the prominent animation studios in India are Big Animation, Crest Communications, Maya  Entertainment and UTV Toonz ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 2
  3. 3. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Future Trends•Competition•Key Developments ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 3
  4. 4. India is becoming a hub for outsourced animation production services as well as developing a robust domestic marketOverview Market size & growth• Indian animation market is estimated to be USD 460 USD mn mn in 2008 and is expected to grow at an annual rate 1,500 of 27% till 2012 f 1,197 +27%• The sector is booming with overseas entertainment 1,000 942 giants like Walt Disney, Imax and Sony outsourcing 742 584 cartoon characters and special effects to India 460 500• Future outlook for animation sector is bright as Indian mythological characters gain international 0 appeal 2008 2009 2010 2011 2012Animation revenues split ‐ India Market segments & shareDomestic services 2008 41% 26% 22% 11% 460 30% USD mn 2012 33% 27% 23% 17% 1,195 70% Custom content development Outsourced services Animation entertainment CAGR  40% Multimedia/ web design M lti di / b d i Education ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 4
  5. 5. Majority of the animation work in India is centered around the production stages of the entire lifecycle of a film Development Pre‐ production Production Post‐production Distribution • Identifying  • Preparation of  • Development of  • Final sound  • Promotion,  existing IP or  script specifications  recording distribution new idea  • Character design regarding the  • Color editing • Video/DVD  generation • Store boarding character • Testing release • Asset  • Layout  • Background  • Special sound  • Cinema and TV  procurement development paint effects screening • Funding • Inking and  • Integration of  g p paintingg resources • Visual effects • Majority of animation studios in India are involved in doing pre‐production and post‐production work for foreign  animation studios i ti t di • Many domestic studios have established in‐house production   Big Entertainment does complete production work for both domestic and international players • Domestic animation studios are now focussing on creating their own Intellectual Property Rights (Hanuman,  Ganesha) which would enable them to increase their revenues through character licensing and merchandising ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 5
  6. 6. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Future Trends•Competition•Key Developments ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 6
  7. 7. Drivers & Challenges Challenges Drivers High set up production cost Increasing domestic demand for  animation Manpower shortage India‐ animation outsourcing hub Protection of intellectual property Increase in institutions providing  animation education Increase in character licensing  business ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 7
  8. 8. Large amount of mythological content aiding growth of domestic animated film productionIncreasing domestic demand for animation Impact• India is the second largest entertainment industry in the world, after Hollywood• Animation studios in India are creating content for domestic market also and not dependent  merely on the outsourced work• A long standing tradition and availability of mythological content is a huge source for idea and  story themes for animated films  Success of animation films like Hanuman ,My Friend Ganesha and extensive use of animation in recent  Bollywood movies such as Krrish and Dhoom 2 is part of the changing landscape  Bollywood movies such as Krrish and Dhoom 2 is part of the changing landscape• A number of animation studios have set up hi‐tech studios equipped with state‐of‐the‐art  hardware and software to execute domestic projects Number of domestic animated movies in 2008 Animation studios and employees in India (2007)100 85 Title Number in India 50 Animation studios 300 28 Employees E l 12,000 12 000 0 Freelancers 3,000 No of movies  No of movies in stages  announced of production ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 8
  9. 9. Significant lower production costs compared to other countries is driving outsourced/offshore work to IndiaIndia emerging as animation outsourcing hub Impact• India has a large number of qualified and employable professionals who are proficient in English  language • About 300 animation studio in India are constantly improving on the skill set required for doing  outsourced  animation work • Cost advantage is also a major factor for global entertainment firms coming to India. Animators  can cost about USD 125 an hour in US against USD 25 an hour in India • I iti ll Initially outsourcing work involved low‐end bulk work, but Indian animation companies have  t i ki l dl d b lk k b t I di i ti i h worked their way up the ladder and are now working on high‐end animation  Cost for producing 30 minutes 3D  Animation Film Cost (2008) Animation program (2006) 0 50 100 150 200 Country Animation cost (USD) USD mn USA & Canada 250,000 ‐ 400,000 USA 100 175 Korea & Taiwan Korea & Taiwan 120,000  120,000 ‐ 150,000 Philippines 90,000 ‐ 100,000 India 15 25 Lower range Upper range India 60,000 ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 9
  10. 10. Animation education and training business benefiting with  growing demand for skilled professionals Increasing in institutions providing animation education Impact • Animation education has improved in India with many institutes teaching high‐end animation  techniques • Animation education and training market expected to grow at the annual rate of 40% from  2008‐12 • About 300,000 students are undergoing animation training in animation areas like film design,  game design, visual effects, web animation, 2D, 3D, illustration and special effects Animation School Geographical presence Animation Areas Arena Animation 80 centres across in India Animation, Visual Effects, Gaming  Maya Academy of Advanced Cinematics (MAAC) 23 centres across in India 2D, 3D, Visual Effects  International College of Animation Arts and  Present in Mumbai,  2 D, 3D  Technology (ICAAT) Kolkata, Hyderabad, Delhi Present in Mumbai,  Toonskool 2 D, 3D  Mangalore and Bangalore Industrial Design Centre, IIT Bombay Present in Mumbai Animation and Game Design  National Institute of Design Present in Ahmedabad Animation Film Design  Takshaa Present in Bangalore 2D, 3D, Illustration  Anitoons Present in Delhi 3D, and Special Effects Note: This list is not exhaustive ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 10
  11. 11. Supplemental revenue from animation and character licensing is also growing and becoming more commonIncreasing character licensing business in India Impact• Merchandise‐licensing business in India has been growing at more than 50% in the last three  year and total character licensing sales are estimated at USD 100 mn in 2009 • The Generation‐next kids who have been given choice with countless number of TV channels,  access to internet and mobiles are being targeted by cartoon developers through brand  licensing and collaborationsDomestic playerDomestic player Details • Sold Indian satellite TV rights for Little Krishna, a 13‐episode animation film series to leading childrens channel  Nickelodeon, for an undisclosed sum Big Animation • Bought the rights to develop an animated television series on content from the Indian publication Chandamama,  which is owned by Geodesic  25 episodes featuring popular characters and stories of Chandamama will be developed and ready in 2‐3 years  • Recently made a deal with License India, a licensing solution provider to market their famous characters to be used in Diamond comics  animation films marketing campaigns and merchandising in childrens properties – clothes, toys, stationary, etc. Foreign player DetailsDisney Consumer  • It occupies the foremost position in India, with Mickey and Minnie alone generating 43% of its revenue Products • A merchandise licensing firm of Hearst Corporation, that owns the characters like Flash Gordon, Popeye and Betty  King Features  Poop has entered India Syndicate S di t • It is in talks with Indian corporates for licensing deals in food and beverages, kids apparel and footwear, stationery and  lk h d f l d l f d db kd l df d toys, home décor and furnishings, and the wireless/mobile sectors ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 11
  12. 12. High initial investment, shortage of talent, and concerns about IP protection are key challengesHigh set up and production cost Impact• Animation movies require large investments for producing, which is the main reason why many  producers in India are not coming forward to make animation movies• It cost between USD 3‐5 mn to set up a mid‐sized studio in India• The budgets for animation movies in India would be ranging from 15‐ 25 mn USD which is very  high when compared to normal Bollywood moviesManpower shortage Impact• The growth in Indian animation industry is hindered  by lack of skilled manpower, mainly due to  lack of facilities and preference for traditional career options y , p g• Only about 10,000 professionals are working in this techno creative animation field• As the demand for animated content increase, lack of professionals with desired skills sets will  hinder the expansion plans of animation studiosProtection of intellectual propertyProtection of intellectual property Impact• Protection of their intellectual property has always been a concern for outsourcers to India• India needs to strengthen its IP policy and ensure that companies operating in the outsourcing  sphere take stringent steps to take care of clients’ IP rights  ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 12
  13. 13. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Future Trends•Competition•Key Developments ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 13
  14. 14. Investments and realizations in animated movies expected to increase while applications will be seen in other sectorsIncrease in budgets and realizations for animation movies• Animation sector is poised to grow at a CAGR of 27% in India during 2008 ‐ 12• With the growth of this industry, the production budgets and the average realizations for an  Budgets &  animation movie are expected to increase over this period realizations are  Budget (USD mn) Realization (USD mn) bound to  increase in  future 2008 2.0 2.5 2008 7.5 2012 5.0 7.5 2012 12.5 Lower range Upper range Upper rangeUse of animated content across sectors• Animated strips are being used to convey a medical related issue to the layman or to  disseminate important health issues to a large segment of people disseminate important health issues to a large segment of people Increasing • Ants (Animation Training School) is in talks with the traffic department and automobile vendors  application of  to prepare animation strips, informing a new driver of the various rules to be followed and  animation  in  offering driving tips other sectors g• Increasing use of animated content will be witnessed in advertisements on internet and mobile  in future ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 14
  15. 15. Indian animation movies are gaining international appeal especially for mythologies creating a new revenue streamInternational releases changes the split of revenues• Indian animation movies are gaining international appeal especially the mythological characters  which brings a change in the split of revenues during the period 2008 ‐ 12 International  International• Indian box office share of revenues will be divided with revenues coming from foreign  releases to get  consumption  foreign box  Revenue split: 2008 ‐ 2012 office revenues2008 65% 15% 0% 15% 5%2012 45% 20% 20% 10% 5% India box office  New  Satellite TV rights revenue  Foreign Consumption stream Merchandising Home video ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 15
  16. 16. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Future Trends•Competition•Key Developments ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 16
  17. 17. Major players (1/3) Company Overview Work portfolio • “Veneta Cucine”, an Ad‐Film done by the BIG Animation team won the  • Based in Pune Big Animation Best Animated Ad‐Film of the year at FICCI Frames 2006 • Owned by Reliance Anil Dhirubhai  y • Littl K i h ’ Little Krishna’, another superior delivery from BIG Animation, won the  th i d li f BIG A i ti th Ambani Group FICCI Best Indian Animated Content in 2007 • Majorly work for American Studios Crest  • Won an Emmy for animation production work done for the animated  Communications • 3D animation company based in  series “Jakers: The Adventures of Piggley‐Winks in 2002 Mumbai • Working on three features for Lions Gate Family Entertainment • Expected to produce and release “Sylvester and the Magic Pebble”  based on the story by William Steig the creator of ”Shrek” • Warner Brothers’ Histeria • 2D animation studio based in  Heart Entertainment • Tommy Nelson’s Crippled Lamb and Little Dogs on the Prairie Hyderabad • Done work for Walt Disney • Working on an animated film series Lord Krishna and the crime caper  Bombay Dogs Jadoo Works • Bangalore based animation firm • Worked for US animation studios like Wild Brain and Guardian Angel  Animation (GaGa)Note: This list is not exhaustive ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 17
  18. 18. Major players(2/3) Company Overview Work Portfolio • One of Indias oldest Mumbai based  Maya Entertainment animation studios • Special effects for The Mummy and Stuart Little • It has an academic and training wing  • A character called Wabo, to be used by the United Nations to educate  Maya Academy of Advanced  worldwide audiences on the importance of fresh drinking water Cinematics (MAAC) • Bagged a project worth USD 8 bn from 4K Animation GmbH, a German  animation company; one of the biggest deals struck by an Indian BPO in  • A division of Satyam Computer A division of Satyam Computer  p animation space Nipuna Services Ltd d Services • Working on animatronics models for New Zealand Theme parks as well  as an animatronics dog for Animal Planet’s series K9 to 11 for a New  Zealand ‐ based company called Applied Gravity Padmalaya Telefilms Padmalaya Telefilms • Expected to make 104 cartoon episodes for USD 14 mn and distribute  p p • A unit of India’s largest listed media  Mondo’s library for USD 15 mn firm, Zee Telefilms based in Mumbai • Has deals with British Animation companies like Mallard Media and  Ealing Animation Paprikaas • Worked with global firms like Disney • Bangalore based animation firm • Formed a strategic alliance with DreamWorks Animation SKGNote: This list is not exhaustive ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 18
  19. 19. Major players(3/3) Company Overview Work Portfolio Pentamedia Graphics •A subsidiary of computer software  • Animated 3D film using the “motion capture” technique, company Pentafour based in Chennai • Sindbad: Beyond the Veils of the Mists Silvertoon Studio • Mainly engaged in subcontract work for U.S., French, and British  Mumbai based animation firm  studios, using digital ink, paint and compositing system • The Adventures of Tenali Raman, Hanuman Toonz Animation  Toonz Animation India •Based in Thiruvananthapuram • Tommy and Oscar a 2D/3D combo project •Worldwide  marketing offices in  • Worked with Italian producer Rainbow Productions London, California, Singapore and  • A 2D television series called Will o’ the Wisp (26 X 6 min) for Animoon  Australia Plc, United Kingdom • A big‐budget 3D television series for major a US broadcaster A big‐budget 3D television series for major a US broadcaster • Bagged a USD 10 bn deal with an American company for outsourced  •Animation division of UTV Software  work and Dutch deals to produce a musical cartoon series called  Communications and is one of the top  “ClubNow!” and a fantasy series “The Donz” UTV Toonz ranking studios dealing in flash as well  • A project with Cinegroup of Canada for the images for a sci‐fi series as traditional animation based in  • Working with companies in Scotland and Luxembourg for the  Mumbai development of series like “Clootie & Dumpling” and “Snow Queen” • “Kong: The Next Generation” for New York‐based BKN New MediaNote: This list is not exhaustive ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 19
  20. 20. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Future Trends•Competition•Key Developments ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 20
  21. 21. Key developmentsDate Key developments • BIG Animation & Frameboxx have taken a new initiative Industry Academia Interface (IAI) under09‐May‐09 which they have joined hands with a number of institutes to give its students an exposure to the production environment and also an opportunity to interact with world class artists at the studio • DQ Entertainment, a gaming and animation content developer, has signed an agreement with the06‐May‐09 French entertainment company Moonscoop to develop and produce Jungle Book • Arena Animation, a leader in high‐end Animation & Multimedia Training will now offer a B.Sc.16‐Apr‐0916 A 09 Degree i M lti di and A i ti D in Multimedia d Animation, i coordination with M in di ti ith Manonmaniam S d i Sundaranar U i University it (MS University) • India Tales Media, the animation filmmaker, has bought 41% stake in the Bangkok based animation27‐Dec‐08 company, OPA‐Studio for an upfront cash transaction of $3‐5 million • DreamWorks SKG to get USD 550 mn funding from Anil Ambanis Reliance Group (ADAG) allowing08‐Aug‐08 Steven Spielbergs film studio to split from Viacom Inc.’s Paramount • Nomura Holdings Inc is investing $16 million in Chennai‐based Real Image Technologies Pvt Ltd, a media technology company31 Jul 0831‐Jul‐08 • Real Image specialises in digital media technology for the film, video, audio and animation industry worldwide • Ram Shrirams Sherpalo Ventures has invested in an Indian animation outsourcing firm Prana05‐Mar‐07 Studios. Prana has offices in Mumbai and Los Angeles ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 21
  22. 22. Thank you for your timeFor an updated report or any customized research requirements, please contact:Gaurav KumarE‐Mail: gaurav.kumar@netscribes.com; sales@netscribes.comPhone: +91 33 4064 6214; +91 983 030 9715Netscribes’ Services:RESEARCH & ANALYTICSRESEARCH & ANALYTICS MARKET INTELLIGENCE MARKET INTELLIGENCE CONTENT SOLUTIONS CONTENT SOLUTIONSInvestment Research Market Monitoring & Competitive  Social Media MarketingEnterprise Market Research Intelligence Marcom Support ServicesPatent Research Sales & Prospect Intelligence Content Management ServicesSyndicated Market ResearchS di t d M k t R h Listening & Media Monitoring Li t i & M di M it i Book Packaging Services B kP k i S i Brand SurveillanceFor further details, visit us at: www.netscribes.comAbout NetscribesNetscribes supports the organic and inorganic growth objectives of global corporations through a combination of Enterprise Market, Investment & Patent Research, Market & Sales Intelligence, Social Media Monitoring & Management and Custom Publishing solution.Disclaimer: This report is published for general information only. High standards have been used for preparing this market research Disclaimer: This report is published for general information only High standards have been used for preparing this market researchreport; however, Netscribes, Inc. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. ANIMATION INDUSTRY – INDIA.PPT 22

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