Market Research Report : Gps tracking and navigation market in india 2012


Published on

For the complete report, get in touch with us at :

The general notion of tracking subjects has resulted in the advent of Global Positioning System (GPS) as a major breakthrough that the world had witnessed. Though the technology has been adopted a lot earlier in the developed countries, India is fast catching up the trend. GPS has surfaced as a ubiquitous concept that looks at bringing the entire world into close proximity by connecting far-off subjects.
The report begins with the introduction of concept of GPS along with a brief description of the types of tracking. It then goes on to describe the basic framework of the functioning of GPS through its work model. The different components that get synergized to form the GPS ecosystem are described in the following section. It is followed by market overview which can be segregated into the global and the Indian scenario respectively. The global market overview is elaborated with a general introduction as well as a market size by shipment and values. The global market is slated to increase at the rate of 25-30% and a prediction is stated till 2016. An overview of the Indian GPS market comes next wherein along with the understanding of the sector, the market size as well as a market structure is also presented. This is immediately followed by the differentiation of the GPS market into two primary heads. The focus then shifts towards the Geographic Information System (GIS) wherein a take on the concept of GIS along with the Indian market overview is rendered. The GIS market overview comes with the market size figures and the segments where it operates. The following sections speak about the product categories and the benefits associated with GPS in the country. The report then progresses towards implementation of GPS as a mobile phone technology and also deliberates on the modified version of technology that aims at ameliorating the usage for consumers. The discussion then moves towards GPS being implemented in Small and Medium Businesses (SMBs).

Published in: Business, Technology
  • Be the first to comment

Market Research Report : Gps tracking and navigation market in india 2012

  1. 1. GPS Tracking and Navigation Market in IndiaAugust 2012
  2. 2. Executive Summary  GPS market in India is at an initial stage but is growing rapidly owing to an increased use of  technology across various sectors Market  GPS systems are predominantly categorized into 2 segments namely tracking and navigation  A modified version of GPS technology is that of A‐GPS technology that promises to overcome the  glitches that normal GPS system possesses and finds its usage in mobile phones Drivers Challenges – Growth in logistics vertical – Customer retention Drivers &  – Growth in radio cabs Challenges – Fragmented logistics sector E  – Increasing penetration of high end  phones – Lack of awareness and consumer  PL – Demand from the BPO sector perception  – Increasing sale of luxury cars AM – Operational issues – Entry of mapping portals Trends  S  GPS providers cement bond with automobile  manufacturers   GPS providers look at partnering with stores  Mobile phone players rendering free services  GPS system introduced for bikes  Entertainment options offered with GPS  devices  India to have its own GPS  Emergence of new applications in the sector   GPS installed in public transport system Major PlayersCompetition Advanced Micronic Devices CE Infosystems Garmin India Navteq India SatNav Technologies TomTom India GPS TRACKING AND NAVIGATION MARKET IN INDIA 2012.PPT 2
  3. 3. •Introduction•Market Overview•Product Categories•GPS Benefits•Mobile Phone GPS Technology•GPS for SMBs•Drivers & Challenges•Government Regulations•Trends•Major Players•Strategic Recommendation•AppendixGPS TRACKING AND NAVIGATION MARKET IN INDIA 2012.PPT 3
  4. 4. India has woken up to the technology and is fast catching up with the advancements made in this domain SAMPLE GPS – Indian Market Overview   • GPS market in India is at an initial stage but is growing rapidly owing to an increased use of technology across  various sectors  Rapidly growing market of GPS enabled vehicles is the primary support for this market in India • Emergence of GPS oriented services from telecom companies and easily affordable GPS enabled mobile  phones is further fueling growth in the market   Players like BlackBerry has strategically targeted the corporate segment of the market   Government of India is also playing a crucial part in boosting the market, with its pipeline projects of equipping airports with GPS • It primarily finds its implementation across various sectors, some of the major sectors include logistics, sales,  taxi and fleet management companies • Many local and international GPS companies have entered the market and are competing to grab a share in  this market, especially in logistics for tracking cargo and trucks across India GPS – Market Size & Growth Market Structure (2012e) INR bn r u1 s u2 s q p o m n 0 t 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ GPS TRACKING AND NAVIGATION MARKET IN INDIA 2012.PPT 4
  5. 5. Digital mapping for navigation is the chief stimulant for this market to grow SAMPLE  GIS – Indian Market Overview GIS – Segments  • Emerging market as India is continuing with its trend of investing  p4 in infrastructure fro electric power distribution, water and  p3 p1 p5 wastewater and telecommunications p6 • The Indian market is waking up to the adoption of GIS in utilities  in order to improve infrastructure management processes  • Recently, v1 is considering using GIS maps and population data  to penetrate rural India and identify its varied communities of  p2 interest INR bn u Market Size  v t &  s Growth r p q 0 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ GPS TRACKING AND NAVIGATION MARKET IN INDIA 2012.PPT 5
  6. 6. Drivers & Challenges – Summary   Drivers Challenges Growth in logistics vertical Customer retention Growth in radio cabs Fragmented logistics sector Increasing penetration of high end  Lack of awareness and consumer  phones perception Demand from the BPO sector Operational issues Increasing sale of luxury cars Entry of mapping portals GPS TRACKING AND NAVIGATION MARKET IN INDIA 2012.PPT 6
  7. 7. As luxury car makers introduce GPS systems in their cars to make it a cut above the rest, demand for GPS soarsIncreasing sale of luxury cars Impact• Sale of luxury cars (cars priced above INR 2 mn) have witnessed a steady increase during 2011• Key players in the market include Mercedes Benz, Audi, BMW, Skoda, Volvo and Toyota PLE • GPS systems are a popular aftermarket accessory in luxury cars SAM  It also helps owners nab thieves in case the car gets stolen and has a GPS system installed in it • Volvo Car India, the Indian arm of the Swedish car major Volvo Car Corporation is offering on‐ board GPS navigation system on both its r1 and r2• With the rising sales of luxury passenger cars, demand for such a navigational GPS devices are  expected to witness simultaneous growth Luxury Car – Growth   In‐car Navigation Market – Growth  INR bn Mn Units h e i j j d i c h g b f a 0 0 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ GPS TRACKING AND NAVIGATION MARKET IN INDIA 2012.PPT 7
  8. 8. Trends – Summary  GPS providers cement bond with automobile manufacturers  GPS providers look at partnering with stores Mobile phone players rendering free services Emergence of new applications in the sector  ` Key Trends GPS system introduced for bikes Entertainment options offered with GPS devices  India to have its own GPS GPS installed in public transport systems GPS TRACKING AND NAVIGATION MARKET IN INDIA 2012.PPT 8
  9. 9. GPS finds its way to public transport systems to render safety to plebians SAMPLE GPS installed in public transport systems • Public transport in India is witnessing sea‐change owing to the installation of GPS systems in transport means  such as buses • ‐ has become a city to boast of having buses that are GPS enabled to render commuters with safety, security as  well as good ambience  Advantages t1 • u1 has launched 70 non‐air‐conditioned 32‐42  t2 seat buses in ‐ T • These buses are plying at a frequency of 5  R t3 minutes that look at bringing a safe and  E N comfortable ride for its commuters t4 D • A significant factor in this regard is that the  buses are equipped with latest technology in  t5 the likes of GPS systems t6 GPS TRACKING AND NAVIGATION MARKET IN INDIA 2012.PPT 9
  10. 10. Public: Domestic Company – Company 1 (1/3)Company Information SAMPLE  Offices and Centres – India Corporate AddressTel No.Fax No.WebsiteYear of IncorporationTicker SymbolStock Exchange India Head OfficeProducts and ServicesCategory Products/Services Key People Name DesignationProducts & Services S1, s2 P1 D1 P2 D2 P3 D3 GPS TRACKING AND NAVIGATION MARKET IN INDIA 2012.PPT 10
  11. 11. Public: Domestic Company – Company 1 (2/3)Financial Snapshot Key Ratios SAMPLE  Revenue Total Income Profit y‐o‐y change  Particulars  2011 2010 2009 2008 (2011‐10) INR mn Net Profit/Loss INR mn t Profitability Ratios r s Operating Margin ‐2.54 4.32% 6.86% 8.35% 11.77% q Net Margin 1.96 2.35% 0.39% 2.47% 1.92% Profit Before Tax Margin ‐1.66 2.56% 4.21% 5.72% 8.38% Return on Equity 5.59 6.64% 1.05% 6.08% 4.58% Return on Capital Employed ‐6.92 15.10% 22.02% 25.23% 32.97% 0 0 Return on Working Capital 11.47 13.65% 2.18% 14.86% 10.55% 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ Return on Assets 2.43 2.82% 0.38% 1.79% 1.34%Financial Summary  Return on Fixed Assets 17.67 20.73% 3.06% 18.22% 14.35% Cost Ratios• The company incurred a net profit of INR ‐ mn in FY 2011 and INR ‐ Operating costs (% of Sales) 2.43 95.56% 93.12% 91.38% 87.78% mn in FY 2010 Administration costs (% of  ‐0.58 19.32% 19.91% 21.41% 22.07%• The company reported total Income of  INR ‐ mn in FY 2011,  Sales) registering an increase of ‐% over FY 2010 Interest costs (% of Sales) ‐0.23 2.14% 2.36% 2.77% 3.44%• The company earned an operating margin of ‐% in FY 2011 a  Liquidity Ratios Current Ratio 4.78% 1.31 1.25 1.16 1.17 decrease of ‐ percentage points over FY 2010 Cash Ratio 55.22% 0.11 0.07 0.08 0.10• The company reported debt to equity ratio of ‐ in FY 2011, a  Leverage Ratios decrease of ‐% over FY 2010 Debt to Equity Ratio ‐18.27% 1.60 1.95 2.62 2.64Key Financial Performance Indicators Debt to Capital Ratio ‐1.12% 0.33 0.33 0.33 0.35 Interest Coverage Ratio ‐28.50% 2.08 2.91 3.12 3.55 Indicators Value (dd/mm/yyyy) Efficiency RatiosMarket Capitalization (INR mn) Fixed Asset Turnover 9.52% 8.57 7.82 7.14 7.20Total Enterprise Value (INR mn) Asset Turnover 18.83% 1.16 0.98 0.70 0.67EPS (INR) Current Asset Turnover 19.73% 1.35 1.13 0.80 0.76 Working Capital Turnover 1.49% 5.64 5.55 5.82 5.29PE Ratio (Absolute) Capital Employed Turnover 2.53% 2.74 2.68 2.38 2.30 Improved Decline GPS TRACKING AND NAVIGATION MARKET IN INDIA 2012.PPT 11
  12. 12. Public: Domestic Company – Company 1 (3/3)Key Business Segments SAMPLE  Key Geographic Segments100% Geographic segments for the  company for the last 3 years are 50% not available  0% 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐Key InformationDescription  Details • ‐ is hailed as being the first company to bring GPS technology in India • ‐ activities are categorized under ‐ different divisions namely p1, p2, p3 • Strategic Electronic Division operates with focus on three technology areas including p4, Overview p5, p6 • It supplies and supports GPS products from globally acclaimed manufacturers for  applications in control and guidance, navigation, tracking, timing and network  synchronization, survey, ionospheric research and others GPS TRACKING AND NAVIGATION MARKET IN INDIA 2012.PPT 12
  13. 13. Private: Domestic Company – Company 2 (1/3)Company Information SAMPLE  Offices and Centres – India Registered AddressTel No.Fax No.WebsiteYear of Incorporation Registered  AddressProducts and Services Category Products/ServicesServices S4 Key People Name Designation P1 D1 P2 D2 P3 D3 P4 D4 GPS TRACKING AND NAVIGATION MARKET IN INDIA 2012.PPT 13
  14. 14. Private: Domestic Company – Company 2 (2/3) Financial Snapshot Key Ratios SAMPLE  Total Income y‐o‐y change  Particulars  2011 2010 2009 2008Total Income Profit (2011‐10) INR mn Profit / Loss INR mn  Profitability Ratios p Operating Margin 26.98 21.74% ‐5.24% 1.97% 8.38% o Net Margin 20.42 15.11% ‐5.31% 0.54% 4.93% Profit Before Tax Margin 26.98 21.74% ‐5.24% 1.97% 8.38% m n Return on Equity 70.32 46.90% ‐23.42% 1.30% 12.93% Return on Capital Employed 260.78 101.96% ‐158.81% 4.72% 31.35% Return on Working Capital 68.86 46.14% ‐22.71% 1.35% 17.57% Return on Assets 46.31 32.16% ‐14.16% 0.87% 9.97% Return on Fixed Assets 145.86 106.12% ‐39.74% 2.49% 26.84% 0 Cost Ratios 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ Operating costs (% of Sales) ‐26.98 78.26% 105.24% 98.03% 91.62% Administration costs (% of  N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. Financial Summary  Sales) Interest costs (% of Sales) N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. • Company incurred a net profit of INR ‐ mn in FY 2011, as  Liquidity Ratios compared to net loss of INR ‐ mn in FY 2010 Current Ratio 35.24% 2.28 1.68 3.00 2.24 Cash Ratio ‐33.63% 0.21 0.31 0.69 0.47 • It reported total Income of  INR ‐ mn in FY 2011,  Leverage Ratios registering a decrease of ‐% over FY 2010 Debt to Equity Ratio ‐30.87% 0.43 0.62 0.45 0.24 Debt to Capital Ratio ‐21.64% 0.30 0.38 0.31 0.19 • Earned an operating margin of ‐% in FY 2011, an increase  Interest Coverage Ratio N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. of ‐ percentage points over FY 2010 Efficiency Ratios • The company reported a debt to equity ratio of ‐ in FY  Fixed Asset Turnover ‐6.09% 7.03 7.48 4.61 5.44 2011, a decrease of ‐% over FY 2010 Asset Turnover ‐20.12% 2.13 2.67 1.62 2.02 Current Asset Turnover ‐1.33% 1.71 1.74 1.66 1.97 Working Capital Turnover ‐28.57% 3.05 4.28 2.50 3.56 Capital Employed Turnover ‐29.57% 3.11 4.41 2.41 2.62 Improved Decline GPS TRACKING AND NAVIGATION MARKET IN INDIA 2012.PPT 14
  15. 15. Private: Domestic Company – Company 2 (3/3)Key Recent Developments SAMPLE  Description  News • Has established its name in the fields of a1,a2,a3 • Has also been involved in GNSS related research and development since ‐‐Overview • Boasts of developing GPS receiver core technology based on both fixed and floating point  DSP platforms • More than  40 employees are trained by a4 and a5 • Its GNSS products is known for its coverage and include receivers for a6, a7, a8, a9Services  • Its GNSS products can be categorized under y1, y2, y3, y4, y5 • Has announced the launch of a10 which is a miniature, high performance, multi‐ constellation sensor targetted towards varied market segments as automotive, consumer Recent Update electronics, wireless infrastructure and healthcare  It offers splendid performance in positioning and timing even under obstructed sky view GPS TRACKING AND NAVIGATION MARKET IN INDIA 2012.PPT 15
  16. 16. Thank you for the attentionThe GPS Tracking and Navigation Market – India 2012 report is a part of Netscribes, Inc.’s Telecommunications Industry Series.For more detailed information or customized research requirements please contact:Phone: +91 33 4064 6214E‐Mail: sales@netscribes.comFollow us on:About Netscribes, Inc.Netscribes, Inc.  is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of investment & business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its core lies a true value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes Inc. is a one‐stop shop designed to fulfil clients’profitability and growth objectives.Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used in the preparation, “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. GPS TRACKING AND NAVIGATION MARKET IN INDIA 2012.PPT 16