Company Profile - Hetero Med Solutions Ltd.

1,557 views

Published on

For the complete report, get in touch with us at: info@netscribes.com

0 Comments
1 Like
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

No Downloads
Views
Total views
1,557
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
2
Actions
Shares
0
Downloads
28
Comments
0
Likes
1
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Company Profile - Hetero Med Solutions Ltd.

  1. 1. Hetero Med Solutions Ltd.January 2013
  2. 2. Executive Summary • Hetero Med Solutions Ltd. is a  pharmacy retail chain operating mostly in South India and is headquartered Company  in HyderabadDescription • It operates as a subsidiary of Hetero Drugs Ltd., an Indian pharmaceutical company • It provides various pharmacy retail services such as assistance from qualified & trained pharmacists, Key Products and  availability of a wide range of medicines, computerized billing system and patient education leafletsServices • It provides various benefits to corporate customers and Hetero Family Card holders • The company’s strong regional presence is one of its major strengths; however, its declining liquidity is one  of the key areas of concern • The company can reap significant benefits from the attractive profit margins and strong growth in the SWOT Analysis pharmacy retail segment • However, the presence of a huge unorganized sector and counterfeit products may have an adverse affect  on the growth prospects of the organization • Hetero Med Solutions Ltd. generated total revenues of INR a mn in the fiscal year (FY) 20‐‐ registering a y‐o‐ y increase of b per cent. It earned a net profit of INR c mn in FY 20‐‐ as compared to a net loss of INR d mn  in FY 20‐‐Financial Profile • The financial profile of the company includes the balance sheet and profit and loss account for FY 20‐‐, 20‐‐,  20‐‐ and 20‐‐ and the key ratios depicting the key financial figures for FY 20‐‐, 20‐‐ and 20‐‐, giving an insight  into the companys financial performance • Pharmacy retail market in India was estimated at INR e bn in FY 20‐‐ and is expected to grow at a CAGR of f  per cent to reach INR g bn by FY 20‐‐ • Market is distinctly fragmented into organized and unorganized players with the unorganized market being Industry Analysis valued at approximately INR h bn in 20‐‐, occupying i% of the total market, while organized market was  valued at approximately INR j bn representing k% of the market • There will emerge a significant change in the market segmentation by 20‐‐ when organized retail will  capture approximately l% market from the current m% shareCompetitive  • Key competitors for the company can be enlisted as MedPlus Health Services Pvt. Ltd., Muthu Pharmacy Landscape Pvt. Ltd. 2
  3. 3. Contents Executive Summary Factsheet Offices & Outlets Pharmacy Retail Services Key PeopleHetero Med Solutions Ltd. SWOT Analysis Financial Profile Industry Analysis Competitive Landscape Recent News Appendix 3
  4. 4. FactsheetBasic Information Brief Description • Hetero Med Solutions Ltd. (Hetero Pharmacy) is headquartered Industry in Hyderabad and is a pharmacy retail chain operating mostly in  South India • It is a subsidiary of Hetero Drugs Ltd., an Indian pharmaceutical Corporate Address company established in 19‐‐ which entered the  pharmacy  services in 20‐‐ as part of its integration strategy • Within a year of its launch, Hetero Pharmacy grew to a network Tel No. E  of over a pharmacies across Andhra Pradesh PLFax No. • With the parent company being a leading player in API’s and  AM finished dosages, Hetero Pharmacy believes it can provide high  SWebsite quality services to its customersYear of Incorporation • It also has outlets at  the Nizam’s Institute of Medical Sciences  (NIMS) Punjagutta, Hyderabad and GMR international airport, Ownership HyderabadRevenue • Hetero Pharmacy plans to reach b stores by 20‐‐Fiscal Year End • It provides special benefits to corporate clients and customers  with ‘Hetero Family Card’Auditor • Hetero Pharmacy provides free home delivery of medicines as  well as provides various offers on products being soldKey Competitors 4
  5. 5. Outlets – India (x/y) Region /State No. of Outlets Region 1 ‐‐Serial No. Area Phone Address 1 Area 1 Region /State No. of Outlets Region 2 ‐‐Serial No. Area Phone Address 1 Area 1 2 Area 2 3 Area 3 4 Area 4 5 Area 5 6 Area 6 7 Area 7 8 Area 8 9 Area 9 10 Area 10 11 Area 11 12 Area 12 SAMPLE  5
  6. 6. Ratio AnalysisKey Ratios Key Ratio Analysis y‐o‐y  • The company’s operating margin increased by a percentage  Particulars  change  20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ (20‐‐) points y‐o‐y reaching b per cent in FY 20‐‐; the increase could be Profitability Ratios attributed to the management’s increasing emphasis on  improving profitability by exercising inefficient cost management Operating Margin initiatives compared to that of the previous yearNet MarginProfit Before Tax Margin • The return on equity increased by c percentage points y‐o‐y Return on Equity reaching d per cent in FY 20‐‐ indicating the company’s ability to Return on Capital Employed use the reinvested earnings to generate additional profits LE Return on Working Capital • Current ratio of the company decreased by e per cent y‐o‐y Return on Assets reaching f in FY 20‐‐, indicating poor cash flow management MPReturn on Fixed Assets • Its cash ratio decreased by g per cent y‐o‐y to reach h in FY 20‐‐,  SACost Ratios indicating the company’s  inability to pay‐off current obligations Operating costs (% of Sales) with its most liquid short term assets as compared to the Administration costs (% of Sales) previous fiscal yearInterest costs (% of Sales) • Debt to equity ratio of the company increased by i per cent y‐o‐y Liquidity Ratios reaching j in FY 20‐‐, indicating that the company is leveraging Current Ratio itself which is likely to increase its interest expensesCash RatioLeverage Ratios • The company’s asset turnover ratio increased by k per cent y‐o‐y  to reach l in FY 20‐‐, indicating increased ability of the company Debt to Equity Ratio to generate sales revenue with its total assets as compared to Debt to Capital Ratio the previous fiscal yearInterest Coverage RatioEfficiency Ratios • The company’s working capital turnover ratio increased by m Fixed Asset Turnover per cent reaching n in FY 20‐‐ indicating that the company is Asset Turnover being able to finance its day‐to‐day operations efficientlyCurrent Asset TurnoverWorking Capital TurnoverCapital Employed TurnoverSource: Netscribes Analysis Improved Decline Note: y‐o‐y change in Profitability and Cost Ratios is represented in percentage points 6
  7. 7. Industry AnalysisPharmacy Retail Industry – Overview   Market Size & Growth• Pharmacy retail market in India was estimated at INR a bn in FY  20‐‐ and is expected to grow at a CAGR of b per cent to reach  INR bn INR c bn by FY 20‐‐• Indian pharmacy retail market is ranked cth in terms of value and  dth in terms of volume  X%  There are approximately e stores across the country• Market is distinctly fragmented into organized and unorganized  players • In 20‐‐, the unorganized market was valued at approximately INR f bn,  LE  occupying g% of the total market while organized market was valued at  approximately INR h bn representing i% of the market MP  Unorganized pharmacy retail market is growing at a CAGR of j% while  0 organized pharmacy retail is expected to grow at a CAGR of k% SA  There will emerge a significant change in the market segmentation by 20‐ 2011 2012e 2013e 2014e 2015e 2016e ‐ when organized retail will capture approximately l% market from the  current m% share• In India, pharmacies are the dominant distribution channel  Market Segmentation generating approximately n% of the overall pharmaceutical sales• Currently, approximately o% of drug sales is through the retail  Category 1 Category 2 markets, while institutional sales are as low as p% %• Some of the key drivers of this market are growth in the  pharmaceuticals sector, increasing healthcare spending,  changing disease profile and growth in the OTC segment• Some of the major trends observed in the pharmacy retail  market are loyalty schemes, value‐added‐services, increasing  tracking of counterfeit drugs, tele consultation services, rural expansion and health insurance plans being made available in  pharmacy outlets 0% 2011 2012e 2013e 2014e 2015e 2016e 7
  8. 8. Competitive Landscape (/) Company Name Description • Player 1 owns India’s first exclusive hospital pharmacy chain – abc, and operates x pharmacies throughout the  Player 1 country • Outlets are in franchisee model with store formats including high street stores and shop in shops • Programme offers a premium range of gifts that translate to an effective discount of 20‐30% on medicinal  purchases • Gives discount of v% on medicines and w% on general products • Provides free lab test vouchers on purchase of medicines • Launched an ecommerce site abc.com that provides a catalog of more than m Indian and international brands • Player 2 has a strong presence in Chennai with s outlets spread across the city Player 2 • It is the first pharmacy chain store to be approved by Pharmacy Council to give practical training to pharmacist  students under regulation x of Education Regulation 19‐‐ • It has as many as r stockists • Provides free blood pressure and weight and height check ups at outlets  • Gives free home delivery for all customers • Starting from early 19‐‐, the company has so far organized u free medical camps till date across Tamil Nadu SAMPLE  8
  9. 9. Competitive Landscape (/)Competitive ScenarioCompany Name Hetero Player 1 Player 2 Financial Information (INR mn – FY 20‐‐)   Total RevenueNet Profit/(loss) Number of OutletsNumber of Stores Geographic PresenceAndhra PradeshTamil NaduKarnatakaWest BengalMaharashtraRest of India SAMPLE  H: High;   L: Low;   M: Medium  Present  Not Present 9
  10. 10. AppendixKey Ratio DefinitionsOperating Margin (Operating Income/Revenues)*100 Measures company’s pricing strategy and operating efficiencyNet Margin (Net Profit / Revenues) *100 Indicates the proportion of total revenues the company keeps as earningsProfit Before Tax Margin (Income Before Tax / Revenues *100  Measures pre‐tax income over revenuesReturn on Equity (ROE)  (Net Income / Shareholders Equity)*100  Assesses a companys ability to generate profits with the shareholders’ fundsReturn on Capital (ROCE)  EBIT / (Total Assets – Current Liabilities)*100  Indicates efficiency and profitability of a companys capital investmentsReturn on Working Capital (Net Income / Working Capital) *100 Measures company’s profitability over its working capitalReturn on Assets (Net Income / Total Assets)*100  Indicates the company’s profitability relative to its total assets Measures management’s efficiency of using the company’s fixed assets to Return on Fixed Assets (Net Income / Fixed Assets) *100  generate earningsOperating Costs (% of Sales) (Operating Expenses / Sales) *100  Measures proportion of operating costs incurred for generating revenuesAdministration Costs (% of Sales) (Administrative Expenses / Sales) *100  Measures proportion of administration costs incurred for generating revenuesInterest Costs (% of Sales) (Interest Expenses / Sales) *100  Measures proportion of Interest costs incurred for generating revenuesCurrent Ratio Current Assets / Current Liabilities Current Ratio measures a companys ability to pay its short‐term obligations {(Cash & Bank Balance + Marketable  Measures a company’s ability to pay off current obligations through most liquid Cash Ratio Securities) / Current Liabilities)}  short‐term assetsDebt to Equity  Total Liabilities / Shareholders Equity  Indicates the proportion of equity and debt the company uses to finance its assets {Total Debt / (Shareholders Equity + Total Debt to Capital Ratio Evaluates the proportion of debt and equity in a company’s capital structure Debt)} Interest Coverage Ratio EBIT / Interest Expense Determines the companys ability to pay interest on outstanding debtFixed Asset Turnover Sales / Fixed Assets  Indicates how efficiently the company’s fixed assets are used to generate revenuesAsset Turnover Sales / Total Assets  Indicates how efficiently total assets are used to generate revenuesCurrent Asset Turnover Sales / Current Assets  Indicates how efficiently current assets are used to generate revenuesWorking Capital Turnover Sales / Working Capital  Indicates how efficiently working capital is used to generate revenuesCapital Employed Turnover Sales / Shareholders Equity  Indicates how efficiently equity is used to generate revenues 10
  11. 11. Thank you for the attentionHetero Med Solutions Ltd. is a part of Netscribes’ Healthcare Company Profile Series.For more detailed information or customized research requirements please contact:Phone: +91 33 4027 6214E‐Mail: info@netscribes.comFollow us on:About NetscribesNetscribes is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of investment & business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its core lies a true value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes is a one‐stop shop designed to fulfil clients’ profitability and growth objectives.Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used in the preparation of this report,Netscribes (India) Pvt. Ltd. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes (India) Pvt. Ltd. and prior permission is required for guidelines on reproduction. 11

×